万福生科案例分析报告(做完)

1、万福生科案例分析报告（做完）万福生科案例分析报告一、基本情况万福生科股份有限公司（简称：万福生科）坐落于湖南省常德市，万福生科前身为成 立于2021年的湖南省桃源县湘鲁万福有限责任公司。2021年3月，公司更名为湖南湘鲁 万福农业开发有限公司。2021年10月7日，经股东会审议通过，整体变更设立万福生科 湖南农业开发股份有限公司，并于2021年10月28日在湖南省常德市工商行政管理局登 记注册。假至目前，万福生科注册资本为5, 000万元。自万福生科成立以来，万福生科一 直从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售，即以稻谷、碎米作为主要原料，通过 自主设计的工艺体系和与之配套的设备系统，运用

2、先进的物理、化学和生物工程技术，对 稻米资源进行综合开发，生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品.（1）2021年9月采用整体变更方式设立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司。（2） 2021年9月公司向社会公开发行人民币普通股1,700万股，每股面值为人民币1元, 每股股价25元。（3） 2021年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含 税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股。（4） 2021-2021年期间存在财 务数据虚假记载情形，累计虚增收入7. 4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净 利润1. 6亿元左右二、四项事件对该公司股东权益

3、总额、股东权益各构成项目、每股净资产的影响1）2021年9月采用整体变更方式设立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司： 2021年，经公司股东会审议通过，以经审计的截至2021年9月30日的净资产值1.5亿元 为基础，折为5, 000万股，整体变更设立万福生科。股东权益总额为1. 5亿元，实收资本 变为股本5000万元，即0.5亿元，每股净资产为1.5/0. 5二3元，每股面值为1元，所以 资本公积一一股本溢价增加（3-1） *5000=10000万元。2） 2021年9月公司向社会公开发行人民币普通股1.700万股，每股面值为人民币1 元，每股股价25元：股东权益总额增加1700*25=4.

4、 25亿元，股本增加1700万元，资本公积增加（25-1） *1700=4. 08亿元，每股净资产为8. 58元，每股净资产增加（4. 25+1. 5）/0. 67-3=5. 58元。3） 2021年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进 行资本公积金转增股本，每10股转增10股：一共派发现金股利为6700/10*3=2021万元，所以股东权益总额减少2021万元，总共 发行5000+1700=6700万股，所以股本增加了 6700万元，增加了一倍，资本公积减少了 6700万元，此时股本增加为原来的两倍，股价减半。4) 202L2021年期间存在财务数据虚假记载情形

5、，累计虚增收入7. 4亿元左右，虚增 营业利润1. 8亿元左右，虚增净利润1. 6亿元左后:所有者权益总额增加了 1.6亿元，资本公积和股本没有变化，盈余公积增加了 1. 6*10%=0. 16亿元，未分配利润增加了 1. 6-0. 16=1. 44亿元，每股净资产增加1.19元。三、此项事件对公司实际控制人权益的影响1)2021年9月采用整体变更方式设立万福生科(湖南)农业开发股份有限公司：因为所有者权益总额没变，所以实际控制人权益没有变化，公司可以继续公开发行股 票，并在交易所买卖。2) 2021年9月公司向社会公开发行人民币普通股1,700万股，每股面值为人民币1 元，每股股价25元：每

6、股净资产原来为3元，后来增加5. 58元，资本公积增加了 4. 08亿元，所以实际控 制人权益增加。3) 2021年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币(含税)，同时进 行资本公积金转增股本，每10股转增10股：实际控制人获得每股每股0.3元的现金股利，总共获得2021万元，资本公积转增股 本，使股本增加了一倍，所以控制人拥有的股份也增加了一倍。4) 202L2021年期间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入7. 4亿元左右，虚增 营业利润1. 8亿元左右，虚增净利润1. 6亿元Ze 4=1 ：虚增了净利润，盈余公积也虚增了，但是实际控制人的控股比例没有发生变化，所以 权益不变

7、。四、通过公司报表项目更正情况，分析公司财务造假的手段，如仅通过更正前数据能 否发现公司财务造假行为？1）虚增收入根据万福生科多次公告，自2021年至2021年上半年累计虚增收入9. 2亿元，虚增净 利润2亿元左右。其中，造假最为严重的是2021年，也就是上市当年，万福生科虚增收 入2. 8亿元,虚增净利润5913万元。2）虚增资产应收账款虚增876亿元，预付账款虚增4469亿元，在建工程虚增8036亿元，递延所 得税资产虚增32亿元五、财务造假可能引发的经济后果及对中小投资者的影响财务造假就比如万福生科来说，导致公司净利润由负变为正，并且呈上升趋势，这种 粉饰财务报表行为，会使得中小投资者认

8、为该公司的经营效益很好，从而造成投资失误。 公司的股价会上升，利润持续上升，对此公司进行投资的话风险比较小，企业的前景较好, 而公司的利润是由于财务造假造成的，导致不知内情的中小投资者投资失误，如果公司最 后经营不善退市，中小投资者的投入资本无法收回，将遭受严重的经济损失。（5）结合公司上市过程和年度报告披露过程，分析公司财务舞弊行为引发的相关责 任人范围及责任。.2021年至2021年分别虚增销售收入12, 262万元、14, 966万元、 19, 074万元,虚增营业利润2, 851万元、3, 857万元、4, 590万元。扣除上述虚增营业利 润后，万福生科2021年至2021年扣除非经常性损益的净利润分别为-332万元、-71万元、 383万元。六.结合公司上市过程和年度报告披露过程，分析公司财务舞弊行为引发的相关责任 人范围和责任万福生科首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书由龚永福、蒋建初、张行、 杨荣华、肖德祥、马海啸、邹丽娟、单杨、程云辉、刘炎溪、王湛淅、张苏江、黄平、文 会清、严平贵、叶华、覃学军、肖明清等全部公司董事、监事、高级管理人员签署。这些 高级管理人员等相关责任人都要对万福生科的财务舞弊行为负责。万福生科应改正违法行 为，并对其处以罚款，责