古北水镇的投融资方案

1、高一语文学科考孩方案 一、古北水镇开发融资方案 2010年7月中青旅设立北京古北水镇旅游有限公司，注册资本24亿元, 由中青旅全资控股，作为古北水镇项U的建设主体，推进项U建设工作。 整个古北水镇景区规划面积9平方公里，其中项U公司购买1000多亩 土地，其他采用租赁形式使用土地。在景区规划区域内，如果公司仍有用地需 求，当地政府也会提供相应土地支持，推动景区长远发展。公司购买1000多 亩土地，其他采用租赁形式使用土地。在景区规划区域内，如果公司仍有用地 需求，当地政府也会提供相应土地支持，推动景区长远发展。 当地政府对项U支持力度较高，釆取市级部门领导、区县政府牵头到行 政审批模式，除立项

2、和建设用地手续外，市级行政审批权限一律下放，山密云 县统筹研究，依法依规办理。密云县成立了 “古北水镇”项U手续审批工作协 调领导小组，优化审批流程，构建“政府牵头、部门协商、集中审批”的项U 审批模式，在依法依规的前提下，最大限度地加快审批进程，各相关部门从受 理到审批均将时间压缩在行政许可的最短时限。此外，还提供财政补贴和政策 支持，除项U拿地、征地、水电供暖、基建补贴等支持，在交通方面，政府还 协助修建景区门口的道路。 2011年6月，中青旅为古北水镇旅游公司以出具保函的方式向北京和 谐成长投资中心借款1亿元人民币提供担保，借款期限一年。 同年8月，古北水镇旅游公司取得国际休闲度假旅游区

3、一期项U旅游用 地，总面积717.54亩，成交价2.59亿元；11月取得旅游用地359亩，成交价 1.94亿元。项EI取得丄地为当地村民宅基地，借助新农村的开发政策，村民获 得较高的拆迁补偿收益，另外, 在水镇开发前吸收当地人就业，优先培训当地 人成为工作人员；水镇开发后, 设立一万平方米民俗区，对社会公开招标，村 3 民享有优先租赁的权利。 在拿到土地后，为平衡前期投资支出，项U方与高端住宅开发商龙湖地产 合作推1116.8万平方米长城源著项U,依托龙湖地产的设讣和建设，快速进行 建设和销售，实现资金回笼。 2011年12月，古北水镇旅游公司引入战略投资者乌镇旅游公司和IDG, 旅游公司注册

4、资山2.1亿元增至5亿元，增资后中青旅持股42%,乌镇旅游持 股18%, IDG持股40%。此次是中青旅*J IDG的第二次合作，在上一轮合作 中乌镇旅游未能顺利上市，此次合作增加了古北水镇走资产证券化道路的预期。 此外，山于古北水镇整体为仿古建筑群，能够规避文化古迹的上市审核问题, 预计古北水镇上市可能性较高。 2012年8月古北水镇旅游公司再次引入战略投资者京能集团（北京国 资委直属企业）进行增资扩股，京能集团投资5亿元占股20%。增资完成后股 权结构作出以下变更，如表1所示。 农1： 2012年8月增资完成后的股权架构 股东名称 出资额（万元 出资比例 中青旅 33,600 33.60%

5、 乌镇旅游 14,400 1440% 北京和谐成长投资中心 12,000 12,00% IDG资本 20,000 20.00% 京能集团 20,000 20.00% 合计 100,000 100,00% 农2： 2013年5月增资完成后的股权架构 股东名称 出资额（万元） 出资比例 中青旅 33,600 25.81% 乌镇旅游 20,160 1548% 北京和谐成长投资中心 18,400 14,13% IDG资本 32,000 24.58% 京能集团 26,040 20.00% 合计 130,200 100,00% 高一语文学科考孩方案 增资后古北水镇旅游公司自有资金达到15亿元，为项U建设提

6、供了充 足的资金支持，增强了公司宿用，降低了公司财务费用，并提高了项U的抗风 险能力。同时，项U的建设运营团队、国有资本、战略投资人持股比例均在 15%-20%之间，能很好的平衡项U管理团队与资方的利益关系。 旅游公司以项U土地及地上建筑为抵押物，从中国银行北京分行、交通 银行北京分行获得合计15亿元十年期银团贷款，加上旅游公司自有资金，项 U建设资金已达到30亿元。 2013年5月项U公司各股东方共同对古北水镇公司进行增资，合计增 资金额3.02亿元，增资后股权结构再次进行变更，如表2所示。由于中青旅持 股比例的下降，古北水镇不再纳入财务报表合并范变更为联营子公司。 2013年10月水镇项U

7、-期开业，2014年元旦开始试运营，水镇大酒 店及部分民宿客房开始接待游客，部分游览景点、文化展示体验区、商铺和特 色餐饮同步推出。试营业儿个月后的清明节，游客量便迎来大爆发，日均客流 量达到2万人次。 2014年7月古北水镇各投东按持投比例对公司进行增资，共计出资8 亿元，将注册资本1(1 13.02亿元增至15.32亿元，为新增项U开发提供资金, 降低财务费用。 整个景区到商业模式，除了门票外，还包括索道、温泉、餐饮.住宿、 娱乐、演艺及展览等，使得项U的收入来源能降低对门票收入的依赖性，同时 各项U间能相互促进，提升整体收入规模。除通过招拍挂形式取得1000多亩 外，原有古镇采用租赁模式运营，降低a资产投入的规模，提高投资回报率。 古镇中新建的酒丿占釆用自持模武，其他商业物业自营，将计入利润表的收入规 模尽可能做大，便于未来持续融资。 二.成功方案背后的思考 乌镇模式的成功在于资源、区位、政府支持和管理四要素，在政府的大力 支持下，通过后天的改造和营销运作打造成观光、休闲、度假游综合U的地。 虽说乌镇本身的资源、区位及政府支持都十分可观，但相比其他儿大江南古镇 并不是绝对有优势。乌镇的成功黒的 更主