第1讲 风险管理讲稿.ppt

风险管理 0285 李社环上海财经大学金融学院保险系 E mail lshhuan 2011年9月 第一讲 风险管理概论 基本概念基本内容演进过程发展历史应用现状发展趋势 基本概念 问题与思考风险的涵义相关概念风险基本类型 问题与思考 什么是风险 风险与危险以及不确定性什么区别 有哪些重要风险类型 它们各具什么特点 什么是风险管理 科学风险管理具备哪些要素和基本过程 安全管理与风险管理有什么异同 国际上风险管理的发展现状与趋势 国内风险管理的发展现状如何 风险及其相关概念 风险 危险 不确定性 风险的涵义 风险是指未来结果潜在差异 传统定义 风险是指损失的不确定性 强调 未来结果发生之客观可能性 数量化等价词 随机变量中性词 危险 危险代表导致损失且无利得的可能性 P3 损失程度较大一般指人身风险 不确定性 不确定性是指人们主观上没有把握 即怀疑自己对将来结果的预测能力 无法确定会发生什么事件和后果 强调 主观预期结果的差异 练习1 1 阅读并分析案例 78亿元保单无人敢接 事件请指出哪些是随机变量 期中哪些是风险 哪些是不确定性 哪些是危险 风险三个基本特征 1 不确定性2 可能偏离预期3 可能存在向上波动因此 风险包括了不确定性和危险 风险类型 风险分类方法理论研究角度实际应用角度常用风险类型 风险类型 理论研究角度 风险 纯粹风险 投机风险 理论研究角度 纯粹风险与投机风险比较 纯粹风险 投机风险 只带来损失机会的风险 交通事故 地震 洪灾 违约 犯罪 操作失误 信用风险 火灾 既可带来损失也可带来收益的可能性 利率风险 汇率风险 金融产品价格风险 商品价格风险 理论研究角度 动态风险与静态风险比较 动态风险 静态风险 动态风险的损失期望值或收益期望值随经济环境变化而变化 随时间改变而改变 静态风险的损失期望值不随经济环境变化而变化 不随时间改变而改变 理论研究角度 保险风险与金融风险比较 保险风险 金融风险 理论研究角度 可分散化风险与不可分散风险 可分散化风险 不可分散化风险 不同风险单位组合在一起后可以减小风险损失的不确定性 不会因面临风险的个人或组织联合起来分担风险而减小风险 或降低风险损失的程度 理论研究角度 区分可分散和不可分散风险意义 实际应用角度 可保风险的类型 纯粹风险 1 人身风险 2 财产风险 3 4 责任风险 信用风险 实际应用角度 一般企业风险类型 自然灾害市场变化政策法规更改消费者方面竞争劣势 来自外部 战略决策财务规划资产负债资产与负债匹配经营操作事故职员忠诚人事管理激励政策 来自内部 实际应用角度 保险公司风险类型 实际应用角度 银行风险类型 美国货币监理署的9种分类 信贷风险利率风险资产流动性风险价格风险外币换算风险交易风险法律风险战略风险信誉风险 实际应用角度 巴塞尔关于金融业的风险分类 银行风险 1 信用风险 2 市场风险 3 操作风险 生产型企业的风险类型 企业可控制的风险 企业不可控制的风险 技术风险 责任风险 社会风险 政治风险 实际应用角度 非金融企业风险类型 如何划分类型 依赖于风险管理的对象应该按源风险划分具体见第三讲 练习1 2 案例 中国南车再融资不提事故影响涉嫌虚假陈述 基于文章中的报道 指出中国南车面临哪些风险 哪些属于纯粹风险 投机风险 可分散化风险 不可分散化风险 可保风险和不可保风险 一个普通职员的失误可能使一个庞大企业破产 蝴蝶效应 100多年历史的巴林银行因一分公司 新加坡 业务经理NicholasLeeson的错误一夜间破产 美国一大型投资银行 KidderPeabody 因职员JosephJett违规操作而破产 纯粹风险与金融风险交织在一起 1980 1986年美国实施利率自由化改革 80年代 90年代初 共有2000多家银行宣布破产 而银行兼并或重组的案例更多 1984年前9个月全美有5000多家 一般金融机构破产数量数千家 现代RM的基本内容 RM的涵义RM的核心内容RM的基本过程 RM的涵义 企业风险管理 Or 企业全面风险管理企业层面和整体范围 有时与IRM等同 风险管理 一般涵义 包括 个人 家庭和机构 包括对个别风险的管理 RM的的基本思想 基本思想风险管理是一门管理科学 企业或组织用以系统 全面 科学地分析和评价所面临的各种不确定性和风险因素及其影响 并在此基础上 合理使用各种管理风险的方法和措施 以有效地防范和控制不确定性和风险所引起的各种损失后果 挖掘和提升企业的价值 其他定义 威廉斯P25 风险管理是一种全面的管理职能 用以评价和处理某一组织的不确定性和风险的影响及其原因 Riskmanagementisasystematicapproachtodealingwithinsurableandnon insurablerisksfacinganorganization 许谨良P7 风险管理是应用一般的管理原理去管理一个组织的资源和活动 并以合理的成本尽可能减少意外事故损失和它对组织及其环境的不利影响 中央企业全面风险管理指引 我国国务院国有资产监督管理委员会2006年颁布 第四条 企业 全面 风险管理解释为 企业围绕总体经营目标 通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程 培育良好的风险管理文化 建立健全全面风险管理体系 包括风险管理策略 风险理财措施 风险管理的组织职能体系 风险管理信息系统和内部控制系统 从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法 风险管理与安全管理的区别 一般风险 含损失 收益的不确定性和差异 风险范围 财产和人身安全 管理过程 损失防范 关注结果 风险识别 价值发现 价值的变化及其关系 损失控制的效果 风险管理 安全管理 RM的核心内容 狭义 风险分析 管理者的风险管理决策职能 风险融资方式的确定风险控制方法的确定 未知可知 识别风险潜在性找出导致损失的原因和机理 把握各种风险之间的关系把握环境的交互作用估算损失的频率和幅度估算损失对企业可能的影响 狭义风险管理 风险交流 口头讲解 图示说明 广告宣传 文本传阅 标示警告 媒体协助 热线直播 一种风险相关信息的互动式传导机制 上下级 专家技术人员与其他职员 内部职员与外部客户之间交流风险隐患 危害性 防范与控制措施等信息 风险分析 利用专门的技术和技巧分析风险损失存在的可能性 产生的原因和特征 衡量风险损失的严重性 影响的程度和范围的过程 风险管理 狭义的风险管理职能 风险管理决策风险控制措施或方法的制定 实施与评价 风险交流 风险管理者 风险分析者以及与风险损失有关的各主体之间传递 交流有关风险信息的交互过程 风险管理的基本过程 风险分析 风险管理风险应对措施 ERM的组织与分工 目标计划 风险控制 考核评价 风险融资 风险识别 风险衡量 企业内部职能部门 外部专业技术公司 保险经纪公司 外部专业技术公司 外部战略规划公司 狭义 风险管理方法 风险控制技术 风险融资技术 风险自留 风险转移 损失预防 损失减少 风险分散化 风险单位分离 保险 非保险风险转移 风险规避 损失标的复制 风险管理科学的演进过程 学术研究 职业风险管理 风险管理国际化 应用的推广与深入 整体化风险管理 50 60年代 70年代 80年代 90年代 风险管理运动从美国拓展到加拿大 欧洲 日本以及东南亚国家 墨西哥及其他拉丁美洲国家 75年1美国全美保险管理学会更名为风险暨保险管理协会 各国风险及保险管理协会相继建立1984年成立风险暨保险管理协会国际联盟国际研讨会不断出现 美国全国保险购买者协会改名为美国保险管理学会 保险经理风险经理第一本专著 风险管理之崛起 第一本大学教科书 企业风险管理 商业保险市场曾多次出现萎缩 兴起风险自留的组织形式 专业自保公司自留风险团体自我保险联合组织等 进军传统不可保风险 攻克不可分散化风险纯粹风险与投机风险管理融合 金融风险管理与保险风险管理融合 保险市场与资本市场整合 从实践应用范围推进程度看 大企业 大公司宏观领域 生态 科学发展 政府决策小型企业 微观个体 remarks 风险管理科学 不能把握未来 不能确定