《现代中央银行学》电子课件

现代中央银行学 电子课件 课程概貌 一、 中央银行学课程的性质 1、是金融专业的专业基础理论课。 2、是与其它金融专业主干课配套的专业课。 3、是宏观经济学的分支，属于宏观经济学研究的范畴。 二、 中央银行学课程的研究对象 1、研究不同的社会制度下，中央银行的起源，发展，性质，职能。 2、 研究中央银行的运行机制及其调节宏观经济的一般原理和规律。 3、 研究如何完善我国的中央银行制度，使其更好的发挥宏观调控和监督管理的职能，尽快建设成为我国“真正的中央银行” 三、学习中央银行学的目的与任务 1、系统的掌握现代中央银行的基本理论，业务管理以及调节宏观经济的基本方法。 2、培养从事中央银行工作的实际业务能力。 3、培养分析和解决我国中央宏观调控和监督管理中的理论和实际问题的能力。 四、学习中央银行学的方法 1、以马克思列宁主义为指导，运用辩证唯物主义和历史唯物主义的观点，方法回顾历史，分析现实，预测未来。 2、理论联系实际的方法。既从我国的国情出发，吸收现代中央银行学研究的最新成果，分析研究我国中央银行宏观调控和监督管理中所 面临的理论和实际问题。 3、对比研究的方法。 “洋为中用” ，借鉴外国中央银行的操作经验，吸收外国中央银行有益的地方，探讨我国中央银行的制度建设，运行机制， 调控和管理方法。 五、 中央银行学的内容简介 中央银行学共有三个单元，11 章。 1、一单元有四章，主要讲述中央银行的产生与发展，性质与职能，类型与结构，相对独立性。 2、二单元有四章，主要讲述中央银行的宏观调控，包括货币政策概述，货币政策目标，货币政策工具，货币政策中间目标。 3、四单元有三章，主要讲述中央银行的服务职能，包括中央银行的负债业务，资产业务，会计与统计业务，对外金融关系协调与服务。 六、 中央银行学的学习要求与学习对象 1、在学习中央银行学之前应先学过货币银行学 ， 西方经济学 ， 国际金融学等基本课程。 2、要学好中央银行学 ，必须理论联系我国金融实际，紧密结合我国金融改革与发展来思考和理解相关内容。 3、 中央银行学的学习对象广泛，因为中央银行是金融和经济的核心，各类财经人才都应学好她。 第一章 中央银行制度的产生与发展 学习目的和要求 通过第一章的学习主要要求同学们了解中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因，深刻认识到中央银行是商品货币经济，信用制 度以及金融业发展到一定阶段的必然产物，全面把握 1984 年中国人民银行单独行使中央银行职能的客观必然性。 知识要点 1、中央银行制度产生的历史必然性。 2、中央银行制度发展的三个阶段与原因。 3、早期和现代中央银行的特征。 4、现代中央银行制度发展的背景与基础。 5、中国人民银行的建立与发展过程。 6、中国人民银行专门或单独行使中央银行职能的历史必然性 一、中央银行制度产生的历史必然性 总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度相适应，从商业银行中 独立出来的一种特殊的金融机构。具体地说：其历史必然性体现在以下几个方面。 1、统一货币发行的客观需要。 2、统一票据交换的客观需要。 2 3、最后贷款人的客观需要。 4、加强金融监督与管理的客观需要。 5、代理国库和政府融资的主观需要。 总之，我认为中央银行制度的建立既有客观原因又有主观原因，是主客观原因结合的一种交易的结果，当然这种交易也是历史发展的产物。下 面我用一个简图加以说明： (图一.1)中央银行是政府与商业银行交易的产物 政 府 商 业 银 行 (1)为了解决财政亏空； (2)通过央行调控经济； (3)通过央行监管金融业； (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定； (5)通过央行协调对外金融关系等。 将货币发行等特权 交给商业银行 交 换 商业银行承诺并履行为政府提供融资便 利，尽力协调解决财政亏空等职责。 (1)资本实力雄厚； (2)社会信誉卓著； (3)与政府有特殊关系( 股份关系、人事 关系等)； 二、中央银行制度建立与发展的两个途径与三个阶段 (一) 中央银行建立的两个途径 1、通过缓慢的演变过程：由商业银行慢慢的演变成为中央银行（1913 年以前） 。 、通过立法：由法律规定建立一家银行作为一国中央银行。 (二) 中央银行制度发展的三个阶段 （图一.2）中央银行制度建立与发展的三个阶段的代表 国家及其主要背景与原因 阶段 时 期 代 表 国 家 主要背景与原因 第 一 个 阶 段 1694 年到 1913 年 1694 年英格兰银行 1800 年法兰西银行 1814 年荷兰银行 1875 年德意志银行 1882 年日本银行 1913 年“美联储”成立 (1)这些国家是世界上商品货币经济最发达的 国家，中央银行也建立最早。 (2)客观上主要是本国经济金融发展的必然产 物。 (3)政府融资便利的需要。 第 二 个 阶 段 第一次世界大战以 后近十年 1924 年澳大利亚中央银行建立 1928 年，旧中国国民政府中央银行建立 1935 年印度、加拿大、阿根廷中央银行建立 (1)一战后，国际性经济、金融恐慌严重； (2)1920 年布鲁塞尔国际性经济、金融会议要 求； (3)国际金融势力的推动。 第 三 个 阶 段 第二次世界大战以 后 1947 年多数尼加中央银行建立； 1948 年新中国、巴基斯坦中央银行建立； 1949 年伊拉克中央银行建立。 (1)民族独立，国家独立的要求； (2)经济、金融独立的要求； (3)借鉴发达国家经济发展成功的经验，借鉴 发达国家的金融发展之模式。 三、早期和现代中央银行的特征 首先，我们应知道早期和现代中央银行阶段划分的标准。按照国际惯例，我们以二十世纪三十年代的经济金融危机作为时间段，在这之前称为 早期，在这之后称为现代。 (一) 早期中央银行制度的特征 1、自然的发展与演变。 2、逐步拥有到全部垄断货币发行权。 3、兼营商业银行业务。 、不完全具备调节与控制金融市场的能力。 3 5、一般多是私人股份或公私合股的银行。 (二) 现代中央银行制度的特征 1、呈现出“国有化”的趋势。 （这里还应深入研究中央银行“国有化”趋势的表现与原因） 2、中央银行逐步成为国家宏观调控与监督管理的重要工具。 3、通过立法明确与规范中央银行宏观调控与监督管理的目的与任务。 4、世界各国中央银行之间的联系更加紧密，合作逐步加强。 5、中央银行宏观调控与监督管理能力大大提高。 四、现代中央银行制度发展的背景与基础 1、针对“2933”年的世界性经济金融危机，国家干预与调控职能逐步加强，中央银行的社会地位和政治地位大大提高，中央银行的作用 开始显现并引起重视。 2、商品经济的充分发展，为金融业的发展奠定了基础，也为中央银行制度的发展与变化提供了充分与坚实的物质基础。 3、金融业空前发展，金融机构多样化，金融商品日趋丰富多彩，金融资产种类和数量空前增多，商业银行由简单的信用中介变成了万能垄断 者。 4、信用货币制度的建立和推广，使极具弹性的信用货币（存款货币）取代了传统的硬币和银行卷（代用货币）等实物货币，使货币不再仅仅 是流通中的支付工具，而成为了货币政策的调节工具。 5、 “KEYNES revlution”后，宏观经济学应运而生，中央银行宏观控制与监督管理职能特别是制定执行货币政策的职能逐步推广和加强。 5,Keynes 革命及其简单评价: (1)Keynes 革命的主要内容 : A,Keynes 第一次提出了灵活偏好理论,提出了货币需求的利率弹性问题,明确指出货币需求与利率成反比,这为其管制通货论奠定了理论基础,为 中央银行运用利率,货币供应量等调控宏观经济职能的产生奠定了理论基础. B,Keynes 推翻了资本主义经济是充分就业,均衡经济的传统说教,认为在资本主义国家,非充分就业才是常态,而充分就业只是列外. C,Keynes 在理论上革了“萨伊定律”的命,从根本上摒弃了供给自创需求的传统理论,首次提出了有效需求理论. D,Keynes 在政策上彻底摈弃了通过市场的自动调节可以实现充分就业均衡的传统教条,主张国家干预. E,Keynes 在具体的政策运用上提出了廉价的货币政策与赤字的财政政策. (2),对 Keynes 革命的评价: AEYNES 革命爆发后，曾经引起了经济金融理论界的强烈反响，许多经济学家指责其理论建立在心理分析的基础上，是不科学的、是牢 固的，直到二十世纪初将心理分析运用于经济理论与实证分析中的经济学家获得若倍尔经济学奖才得到全世界的公开认同与推崇；与 Keynes 对立的古典经济金融学家们认为应强调市场的自平衡作用、认为市场调节是治本的、是长期有效的，认为政府的宏观调节是治标 的、是短期的，Keynes 为此反驳到“就从长期来看，我们都会死去。 ”正是由于 Keynes 据理力争、力排众议，由于 Keynes 学生们和追随 者们不断努力、勇于创新（Liqudity） ，宏观经济理论与宏观调控政策才得以产生和建立了起来。 B,Keynes 与传统的经济学家们相比,对资本主义经济采取了比较实际和现实的态度与政策,他首先肯定了资本主义经济危机不可避免,着力分 析经济危机产生的原因,寻求调控的手段,其目的虽然是为了拯救资本主义世界,但他在分析与研究过程中所提出的某些具体概念,观念和方法,触 及到了某些重要的实际经济问题,设想的一些调控手段与政策是值得我们学习与借鉴的. C,在大力发展社会主义市场经济的今天,如何应对市场失衡,社会总需求不足;如何加强与改善国家的宏观调控,协调配合好各项宏观调控政策;如 何提高宏观调控效果,确保社会主义市场经济持续稳定地增长等都是值得我们在学习 Keynes 理论的基础上,结合中国国情加以研究和创新的. 五、中国人民银行的成立及其发展与变化 (一) 中国人民银行的成立 在中共中央的领导下，于己 1947 年 11 月成立了“中国人民银行筹备处” 。1948 年 12 月 1 日，在原解放区的华北银行，北海银行，西北农民 银行的基础上正式成立了中国人民银行，同时发行了中国人民银行钞票。1949 年 2 月中国人民银行总行迁入北平，各解放区银行先后改为中 国人民银行的分行。 （二）中国人民银行成立以来的主要历程与发展变化 （图一.3）人民银行成立以来金融改革与发展的几个主要阶段 阶段名称 大概时间界限 主要工作及改革与发展的主要内容 新民主主义金融体 1948.12.1 (1)统一人民币发行，发行新版人民币； 4 系建立时期 至 1956 (2)取消在华外资银行特权( 仅保留汇丰与渣打)； (3)清理整顿私营、官僚金融业； (4)建立新中国、新民主主义金融体系。 “大一统”的计划 金融体制时期 1956 年 至 1979 年 (1)“大财政、小金融”体制时期； (2)金融业仅是财政的会计与出纳； (3)信用形式单一，银行功能狭窄；金融市场几乎不存在。 金融业改革与发展 的初始时期 1979 年 至 1984 年 (5) 在“把银行办成真正的银行”(邓小平)的指示下开始了金融改革； (2)1979 年 2 月、3 月、 4 月，人保、农行、中行及外管局从人民银行独立出动； (3)1982 年 12 月投资银行成立， 1983 年 1 月建行独立，1984 年人工两行分家。 中央银行专业银行 体制时期 1984 年 至 1994 年 (1)建立 “专业银行体制” 、发展业务，扩充机构； (2)开始企业化经营和承包试点； (3)组建地方，股份制商业银行及其它金融机构； (4)人民银行开始履行央行职能，但问题较多； (5)发展并扩大了金融市场。 中央银行商业银行 体制时期 1994 年至 2003 年 (1)建立 “国有商业银行为主体”的体制； (2)深化商业银行改革； (3)清理整顿金融秩序； (4)转换和强化人民银行的中央银行职能； (5)规范和整顿金融市场。 补充：2003 年以来：（1）银行业监督管理委员会成立，人民银行的中央银行职能发生了许多变化；（2）银行业监督管理委员会负责银行业 的日常监督管理工作，人民银行负责金融稳定；（3）人民银行的职能概述为“一个强化、一个转变、两个增加” ；（4） ，人民银行越来越走向 国民经济的正中央，利率等货币政策工具日趋重要。 六、中国人民银行单独形使中央银行职能的客观必要性。 1984 年 1 月 1 日起，中国人民银行与中国工商银行分家，工商银行从人民银行中独立出去，人民银行单独行使我国中央银行职能，这一银行 制度的改革与变化是有其客观必要性的，具体表现在以下几个方面： 1、社会主义商品经济逐步发展的客观要求。 2、加强宏观控制和搞活微观经济的客观要求。 3、建立和健全我国金融体制的客观要求。 4、建立和完善社会主义金融市场的客观要求。 5、建立和发展对外经济金融关系的客观要求。 本章小结 这一章主要讲述了中央银行制度产生与发展的基本历史过程。最初的中央银行首先是政府的银行和发行的银行，后来才逐级发展成为银行的银 行。而且最初的中央银行制度是很不完善的，如一般都兼营商业银行业务，一般都是私人股份银行，一般都没有垄断货币发行权等。二十世纪 三十年代以后，中央银行制度得以不断发展和完善，出现了“国有化”趋势，专门从事中央银行职能；具中银行业的存款准备金；普遍推行公 开市场业务；逐级成为国家调控宏观经济和监督管理金融业的主要工具等。从中央银行产生发展的历史过程来看，中央银行制度建立和发展的 社会经济条件主要是：商品经济和信用制度的发展；新的货币制度的建立；国家干预和调控宏观经济理论的出现。总之，商品经济和信用制度 的发展呼唤中央银行的产生，而中央银行的产生与发展又极大地推动着商品经济和信用制度的发展与完善。 我国的中央银行制度也经历了一个产生，发展，不断完善的历史过程。近二十年的实践证明，中国人民银行专门行使中央银行职能是非常必要 的，而且在今后我国市场经济的建设发展过程中，我们还必须强化和完善我国人民银行的中央银行职能，使其尽快发展成为真正的中央银行。 自测题 1、试论中央银行产生和发展的客观经济基础。 2、比较早期和现代中央银行制度的异同。 3、为什么中央银行要收归国有？ 4、为什么中央银行不能兼营商业银行业务？ 5、人民银行专门行使中央银行职能前后在业务，性质，职能，特征等方面的异同？ 5 6、中国人民银行专门行使中央银行职能的客观必要性？ 7、请你谈谈今后中央银行制度发展与变化的趋势。 第二章 中央银行的性质与职能 学习目的与要求 本章主要讲述中央银行的性质与基本职能。通过对这一章的学习要求同学们在理解中央银行的基本性质的基础上，把握中央银行的宗旨，中央银行 的基本特征；重点分析我国中央银行在行使其职能过程中的主要问题及其原因；重点研究我国中央银行职能转换与强化的方向与措施。 知识要点 1、中央银行的性质及其表现。 2、中央银行的宗旨。 3、中央银行的基本特征。 4、中国人民银行的性质，宗旨，职能。 5、中国人民银行在行使中央银行职能过程中的主要问题。 6、中国人民银行职能转换与强化的方向与措施。 一、中央银行的性质及其表现 1、中央银行的性质是由其在国民经济中的地位与作用决定的，并随着中央银行制度的发展而改变的。 2、中央银行是一国金融体系的核心；中央银行是一国货币信用制度的枢纽；中央银行是高于普通银行和其它非银行金融机构的特殊法人。 3、中央银行的性质表现在： (1)中央银行具有发行货币的特权，其它银行和金融机构则没有这种权力； (2)中央银行是国家调控宏观经济的重要工具（通过制定执行货币政策来完成） ； (3)中央银行是管理国家金融事业的机关（通过监督管理金融业来体现） ； (4)中央银行是一国银行与非银行金融机构的银行(通过主持清算事宜和充当最后贷款人来体现)。 二、中央银行的宗旨 1、中央银行的性质决定了中央银行的宗旨，学习中央银行的宗旨就是为了把握中央银行制度建立的初衷与目的。 2、一般来讲，中央银行的宗旨包括以下几点： (1)创造货币及信用流通工具，满足生产和流通的客观需要； (2)调节货币流通，稳定市场，促进国民经济的发展； (3)制定和执行货币政策，调控宏观经济； (4)监督管理金融机构及金融业务活动，稳定金融市场，防范与化解金融危机； (5)代表国家政府参与国际金融活动，协调对外金融关系，监督管理一切涉外金融活动。 三、中央银行的基本特征 1、中央银行的性质与宗旨决定了中央银行的业务特征，这些特征也是相对与商业银行和其它金融机构而言的，是发展变化的。 2、按照国际惯例，中央银行的基本特征有以下几点： (1)中央银行不能一赢利为目的； (2)中央银行对其存款一般不支付利息； (3)中央银行不能兼营商业银行业务； (4)中央银行的资产应具有最大的清偿性； (5)中央银行不在国外设立分支机构；(中央银行往往采取每样证券都买点的政策，美国政府发行的政府担保证券、各类商业证券尤其是住房贷款转 化的私营企业债券已成为大多数亚洲国家中央银行追捧的对象，到 2003 年底，外国中央银行持有的美国债券余额高达 1。126 万亿美元，占美国经济 总量的 10%以上。有助于平衡美国不断膨胀的预算赤字并促使市场利率不断下降。) (6)中央银行既独立于政府又受政府的制约。 3、为了方便同学们理解和把握中央银行的特征，下面列表分析中央银行与商业银行的异同。 （图二.1）中央银行与商业银行的异同 名称 项目 中 央 银 行 商 业 银 行 6 相 同 点 1、都是一国经济、金融的主体； 2、都在一个经济、金融中发展中起着重要的作用； 3、许多中央银行是由商业银行演变而来的； 4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务。 调控者、监管者 被调控者、被监管者 货币信用与金融业的核心 金融业的主体 不能以盈利为目的 要以盈利为目的 对其存款不支付利息 对其存款要支付利息 资产应具有最大清偿性 资产应是“三性”的最佳均衡 不在国外设立分支机构 要在国外设立分支机构，条件成熟时应是国内金融与国际 金融对接的桥梁 与政府是相对独立关系 与政府是“自主经营、依法纳税”关系 资本主要归国家所有 实行股份制 政策性运作 商业性运作 分支机构有限适度 分支机构众多 创造基础货币 创造派生存款 不 同 点 总裁由国会、皇室或总统任命 总裁由董事会聘请 四、中央银行的基本职能 1、一般的老师和教材都讲中央银行的职能为： (1)中央银行是发行的银行； (2)中央银行是政府的银行； (3)中央银行是银行的银行； (4)中央银行是监督管理金融业的银行； 2、我在这里换个角度来分析这一问题，我认为中央银行的职能为三方面： (1)服务的职能：包括为政府服务如代理国库，参加参与国际金融机构与活动，对政府有条件的提供信用；和为金融机构服务如主持清算事宜和充 当最后贷款人。 (2)调控的职能：包括垄断货币发行权，通过调控基础货币，管理货币流通；制定与执行货币政策，稳定物价；管理国际收支，稳定汇价等。 (3)监督的职能：包括监督管理银行与非银行金融机构；监督管理成乡信用社；监督管理金融市场；提供支付服务等。 (图二.2)中央银行宏观调控与监督管理的异同 名称 项目 宏 观 调 控 金融监督与管理 联 系 1、政策目标的最终统一性； 2、政策措施的相互协调性； 3、信息资源的相互共享性； 4、控制管理的政策具有联系性。 区 别 1、功能划分的责任性不同； 2、制度安排具有相互独立性； 3、管理方法各自有其专业性； 4、控制管理的侧重点不同。 3、在学习和理解中央银行职能时要注意以下几点： (1)中央银行是政府的银行并不是指中央银行的资本全部归国家政府所有。中央银行的资本构成有四种类型。 (2)中央银行作为发行的银行，政府的银行，银行的银行，监督管理的银行其职能是逐渐形成的且其职能重心也是发展变化的。 (3)中央银行作为政府的银行对政府的财政亏空不可能熟视无睹，一般都要想尽千方百计加以解决。但必须是有条件的，有限度的。下面对中央银 7 行对财政借款和财政向中央银行透支这两种主要的政府与中央银行间的融资方式加以分析。 （图二.3）财政向中央银行借款与透支的异同 比较项目与内容 财政向央行借款 财政向央行透支 相 同 点 (1)都会增加财政收入； (2)都会扩大财政支出； (3)都有利于财政履行其职能； 主动与被动 中央银行主动； 财政主动； 临时与计划 有计划的； 临时性的； 长期与短期 短期的； 中长期的； 有契约与无契约 有契约； 无契约； 偿还与不偿还 要偿还； 不偿还； 会扩大与不会扩大 AD 一般不会扩大 AD 会扩大 AD 独立性强与不强 独立性较强； 独立性不强； 有限与无限 有限的； 无限的； 经济发行与财政发行 经济发行； 财政发行； 不 同 点 符合与不符合国际惯例 符合国际惯例； 不符合国家惯例； 注：AD 即(ALL Demand 的缩写)，指社会总需求。 五、中国人民银行的性质，宗旨，职能 (一) 中国人民银行的性质 按照中华人民共和国中国人民银行法第一章总则第二条的规定，中国人民银行的性质为： 1、中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。 2、中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。 (二) 中国人民银行的宗旨 按照中华人民共和国中国人民银行法第一章总则第三条和第五章第三十条的规定，中国人民银行的宗旨为： 1、保持货币贬值的稳定，并以此促进经济的增长。 2、依法对金融机构及其业务实施监督管理，维护金融业的合法稳健运行。 (三) 中国人民银行的职能 按照中华人民共和国中国人民银行法第一章总则第四条的规定，中国人民银行的只能为： 1、依法制定和执行货币政策。 2、发行人民币，管理人民币流通。 3、按照规定审批，监督管理金融机构。 4、按照规定监督管理金融市场。 5、发布有关金融监督管理和业务的命令和规章。 6、持有，管理，经营，国家外汇储备，黄金储备。 7、经理国库。 8、维护支付，清算系统的正常运行。 9、负责金融业的统计，调查，分析和预测。 10、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动。 11、国务院规定的其它职责。 中国人民银行为执行货币政策，可以依照本法第四章的有关规定从事金融业业务活动。 补充： 1， 新中国人民银行法 ，法条由原来的 51 条增加至 53 条，对 25 处进行了修改，其中增加 4 条，删除 2 条，修改 19 条。 2， 新中国人民银行法对中国人民银行的职责进行了重新调整，将中国人民银行的职责调整为制定和执行货币政策；维护金融稳定和提供金 融服务。 8 3， 将原中国人民银行法的 11 条职责调整为新中国人民银行法规定的 13 项职责，增加了指导，部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的 资金监测；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场等内容。 六、中国人民银行行使中央银行职能中存在的主要问题 中国人民银行自 1984 年专门从事我国中央银行职能以来，在国民经济中的地位逐渐提高，作用日渐显现，成就是非常明显的，也是大家有目共睹； 但是随着社会主义市场经济的逐步发展和我国金融改革的逐步深化，要建立健全我国真正的中央银行制度，我们还必须正视人民银行在行使中央银 行职能中的各种问题，全面分析问题产生的根源，积极寻求解决问题的对策。 (一) 作为发行的银行存在的问题 1、高度的计划性与发行的分散性并存； 2、货币发行与信贷收支捆在一起，与国际收支捆在一起，使货币发行不能独立而成为弥补信贷收支和国际收支差额的手段。 (二) 作为政府的银行存在的问题 1、我国财政向人民银行透支的问题； 2、大量信贷资金财政化的问题； 3、基层金融机构为各级财政垫付资金的问题。 (三) 作为银行的银行存在的问题 1、再贷款功能异化的问题； 2、资金清算中的问题； 3、对准备金存款付利息的问题； (四) 作为监督管理的银行存在的问题 1、监督管理法律法规不健全的问题； 2、监督管理成本高，收益低的问题； 3、监督管理职能与宏观调控职能冲突的问题。 (五) 这些问题的主要原因 1、体制存在裂缝，人民银行的各项职能不能落实； 2、人民银行机构陪设，各种干预难以摆脱； 3、先天不足，人民银行干部素质不适应行使中央银行职能的要求； 4、人民银行的地位与作用未引起应有的重视； 5、人民银行行使中央银行职能时间太短，各种经验不足； 6、全社会综合配套改革不深入，改革中的矛盾没有及时协调解决。 七、关于人民银行职能的转换与强化 (一) 宏观控制与监督管理职能分离 1、人民银行专门从事宏观控制职能，搞好宏观控制，提高宏观调控的效果。 2、专门成立银行业监督管理委员会，从事银行业的监督与管理，提高银行业监督管理的效果。 (二) 关于人民银行职能的转换 1、人民银行总行掌握货币发行权，基础货币管理权，信用总量调控权和基准利率调节权，保证全国统一货币政策的贯彻执行，人民银行应以稳定 货币作为首要任务并以此促进国民经济的发展。 2、人民银行各级分支机构作为总行派驻地方的机构应积极创造条件跨行政区域设置，并主要从事人民银行内部监督，横向头寸调剂，调查统计分 析研究，经理国库和发行基金调拨，外行管理和联行清算。 (三) 关于人民银行职能的强化 1、搞好宏观调控与监督管理职能的分离工作，尽快进入角色，缩短分离后的不适应时间。 2、协调好人民银行与银行监督委员会的关系，全面推进两项工作的顺利开展。 3、进一步强化人民银行的中央银行职能，提高人民银行的独立性。 4、加强人民银行自身队伍建设，提高人民银行干部素质。 5、加快外部环境的综合改革 (1)加快商业银行的综合改革进程； (2)完善各类金融市场，规范金融市场秩序； 9 (3)加快企业改革进程，推进现代企业制度建设； (4)创造多种多样的融资工具，推进金融创新； (5)建立健全全社会信用体系，规范市场信用。 补充： 按照新中国人民银行法 的规定，今后中国人民银行在履行职责方面最大的变化集中体现在“一个强化，一个转化和两个增加” 。 1， “一个强化”就是强化了中国人民银行制定和执行货币政策有关方面的职责； 2， “一个转换”即由过去主要通过对银行业金融机构的设立审批，业务审批，高级管理人员任职资格审查和日常监督管理等直接监督管理的职能转 换为履行对金融业宏观调控和防范与化解系统性风险的智能，即维护金融稳定的职能； 3， “两个增加”即增加反洗钱和增加管理信贷征信业两项职能。 本章小结 本章主要学习的是有关中央银行基本性质与职能的内容。中央银行是一国信用制度的枢纽，是一国金融体系的核心，她既独立于政府又受政府的 制约,她在业务经营上不以赢利为目的；对其存款一般也不支付利息；在业务经营对象上她主要针对金融机构和政府机构，而不直接面对工商企业 和个人，她的资产具有最大的清偿性；中央银行一般不在国外设立分支机构。这些都是中央银行的基本特征。中央银行的基本职能主要是四个方 面：发行的银行，政府的银行，银行的银行，监督管理金融业的银行。 中国人民银行作为我国的中央银行，她目前基本上体现了中央银行的一般特征，发挥了中央银行的基本职能。但是，随着我国经济体制改革和金 融体制改革的进一步深化，必须不断强化我国中央银行的职能，以适应社会主义市场经济发展的客观需要。 自测题 1、如何理解“中央银行是一国货币信用的枢纽”？ 2、如何理解“中央银行是一国金融体系的核心”？ 3、为什么中央银行不能以赢利为木的？ 4、为什么中央银行一般不对其存款付息？ 5、中央银行与商业银行有何差别？ 6、财政向中央银行借款和透支有和异同？ 7、人民银行宏观调控与金融监督管理分离的原因。 8、人民银行职能转换的方向和目的。 9、进一步强化人民银行中央银行只能的对策。 第三章 中央银行的类型与结构 本章学习目的与要求 本章主要讲述几种典型的中央银行制度的形式和组织结构特征以及中央银行分支机构设置的基本原则。通过对本章的学习，要求同学们了解中央银 行的主要类型与组织结构，把握中央银行机构设置的一般远则，重点探索我国中央银行机构设置中的主要问题及其改革与发展的方向与对策。 知识要点 1、中央银行制度的基本类型； 2、中央银行的内部组织形式； 3、中央银行的内部机构设置； 4、中央银行分支机构设置的一般原则； 5、中国人民银行机构设置中的主要问题； 6、中国人民银行机构改革的方向与对策。 一、中央银行的基本类型 虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度，复合式中央银行制度，准中 央银行制度，跨国中央银行制度等四种类型。 (一) 单一式中央银行制度 单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面形势中央银行职能的中央银行制度。 1、一元式中央银行制度。指一国只设立一家统一的中央银行形势中央银行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机 10 构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 （世界上绝大多数国家都实行这种制度。如英国，日本，法国，印度等） 2、二元式中央银行制度。指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成。中央级中央银行和地方级中央银行在货币政策方面 是统一的，中央级中央银行是最高的金融决策机构，地方级中央银行要接受中央级中央银行的监督和指导。 （美国，德国等） (二) 复合式中央银行制度 复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行行使中央 银行职能的中央银行制度。 （如早期的中央银行，1983 年前的人民银行，1990 年前的苏联和东欧国家的中央银行等。 (三) 准中央银行制度 准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能并授权若干商业银行也执 行部分中央银行职能的中央银行制度。 （如我国香港特区，新加坡等） (四) 跨国中央银行制度 跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使部分或全部中央银行职能的中央银行制度。 （如西 非货币联盟区，中非货币联盟区，欧盟区等） 二、中央银行的内部组织形式 中央银行的内部组织形式主要是最高权利机构的组织形式依各国具体情况而别，大致有三类。 1、金融政策决策权和执行权集于一身，其最高权力机构是董事会或理事会，英，美等国的中央银行实行的即是这种组织形式； 2、金融政策决策机构和执行机构分设，各自行使权利，属于这一类组织形式的有日本，德国，意大利等国的中央银行。 3、金融政策决策机构和执行机构分设的同时，还设有监督机构，属于这类组织形式的有法国，比利时等国的中央银行。 尽管各国中央银行的最高组织形式有上述区别，当也有共同点：（1） ，中央银行的最高权利机构地位超然，权利很大尤其是中央银行的最高决策机 构不仅可以独立的对全国金融政策行使决策权，而且权利很大，其成员任期很长其成员一般都由国会，皇室或总统任免。 （2） ，中央银行总裁是核心 人物，在中央银行执行乃至制定金融政策中起着举足轻重的作用。因此，世界各国在选择中央银行总裁时一般要考虑两个条件：一是他必须同情或 支持国家的政策，至少要保持超然的立场而不能是反对派；二是他必须精通金融理论与业务，在金融理论上有一定的造诣，在金融实业界有极高的 威望。 （3） ，中央银行最高权利机构的成员一般具有极广泛的代表性，除金融界的代表外，通常还有政府有关部门和工，农，商等部门的代表，有的 国家还有工会组织和地区的代表。 三、中央银行内部机构的设置 1、中央银行理事会。中央银行理事会是中央银行内部最高权利机构，它是具体领导和管理中央银行工作的机关。中央银行理事会的组成一般要坚持 以下几个原则：第一，理事会成员必须是本国公民；第二，在政府担任要职的人员不能参加理事会；第三，理事会成员应是某一方面的专家；第四， 限制政府或总统直接任免理事的数量。这些原则体现一个中心即减少或避免政治干预，保证中央银行决策的科学与民主。 2、从中央银行发挥基本的职能作用出发设置内部机构。为此，世界各国中央银行普遍设立货币发行，外汇管理，调查统计，政策研究，银行和金融 市场管理机构。 3、从中央银行注重调查研究，信息分析，统计和计划等工作特点出发设置内部机构。如在美国联邦储备委员会内部的九个机构中就有五，六个机构 直接或间接与调查研究，信息，计划，统计有关。 4、总行一级的内部机构设置较多，分工较细，掌握中央银行的主要业务与工作。因此，工作人员占全行人数的比重也大。如日本的中央银行日本银 行设有 18 个局，室，拥有职工 3000 多人，占日本银行全部职工的 40%多。 5、中央银行的主要业务活动和主要业务管理，通常设有专门的机构以保证这些工作的充分开展。如货币发行，贵金属管理，外汇管理，银行和金融 市场的监督与管理等。 6、中央银行的分支机构内部组织部门比起总行来简单的多，人员也少。主要是因为重大的决策与政策都是总行作出的,许多业务活动也集中在总行。 当然,实行联邦制的国家与实行集权制的国家相比，联邦制的国家中央银行分支机构的内部组织部门要复杂的多，权利也要大的多。 (图三.1)英国中央银行内部组织机构 11 四、中央银行分支机构设置的基本原则 1、 按经济区划设置的原则。如美国联邦储备银行就是这样设置的。 （图三.2）美国联邦储备体系组织机构图 英格兰银行总行 理事会 常 任 委 员 会 稽 核 委 员 会 人 事 委 员 会 国 库 委 员 会 银 行 印 刷 委 员 会 金融机构和监督 业务和服务政策与市场 企 业 财 务 局 金 融 统 计 局 经 济 研 究 局 政 府 债 券 局 货币 币 市 场 部 外 汇 局 海 外 领 域 局 国 际 局 报 税 局 银 行 监 督 局 金 融 结 构 和 机 构 局 银 行 部 注 册 部 印 刷 部 公 司 服 务 部 联邦储备委员会 联邦咨询委员会 波士顿联邦 纽约联邦储 备银行 储备银行法律部 费城联邦储 克利夫兰联 备银行 邦储备银行消费者及社会事务部 里士满联邦 圣路易斯联 储备银行 邦储备银行银行监督管理部 芝加哥联邦 堪萨斯城联 储备银行 邦储备银行研究统计部 明尼阿波利斯 亚特兰大联 联邦储备银行 邦储备银行国际金融部 达拉斯联邦 旧金山联邦 储备银行 储备银行数据分理部 联邦公开市场 委员会 理事会办公室 秘书室 货币金融政策主任办 主任办公室 银行管理主任 办公室 审计官办公室 联邦储备银行活 动主任办公室 12 美国的中央银行美国联邦储备局（美联储）与许多国家不同的是，在某种意义上是一个分散的中央银行。美联储由 12 个大区联储银行以及这些 银行的分支机构组成，所有这些银行的运作都由位于美国首都华盛顿的美联储董事局监管。美联储是根据美国联邦储备法于 1913 年 12 月成立 的，主要是为了调节和改善困惑美国多年的周期性货币恐慌问题。为保护美联储免受短期政治压力的影响，同时又确保它能完成职责，美联储被设 立为美国政府中一个独立的部门根据自己的赢利而不是由国会拨款来运作，其董事局成员的任期期限长，并且任期期限交错，由此而来将美联储受 短期政治考虑的影响降低到最小程度。 美联储的组织结构是根据美国联帮储备法按照不同地区在私营企业和政府部门之间，以及在银行、商人和社会公众之间分权的要求而形成的， 主要包括联储银行、美联储董事局、联邦公开市场委员会、联邦顾问委员会以及 3000 多家商业银行。 （1）美联储董事局 美联储董事局有 7 名董事，都是由总统任命并经参议院确认，同事的任期为 14 年，各董事任期的起始时间不同，相互交错。董事局主席和副主席也 是由总统指定并经参议院同意，但任期只有四年（可在他们懂事任期内连任） 。董事局的主要职责如下：A，每年要向国会就美国经济状况和美联储 对货币和信用增长目标等进行年度和年中汇报。董事局主席经常与总统和财政部长会见，董事局董事们则要经常在国会作证；B，设定存款准备金比 率以及批准由各联储银行董事们提出的贴现率；C，制定和执行金融安全、健康以及消费者的有关规定；D，检查联储银行的服务、监管和会计程序， 批准各联储银行的预算。 （2）联邦银行 美联储共有 12 个大区联储银行，分布在波士顿、纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼啊波利斯、堪萨斯城、达 拉斯、旧金山。这 12 个联储银行共有 25 个分行、分布在其它 25 个城市。每个联储银行都独自以公司的形式存在，并且有九名董事，这些董事在美 联储董事局的监管下监督联储银行的运作，并批准联储银行总裁和第一副总裁的工资。 联储银行九名董事中有 3 名 A 类董事、3 名 B 类董事、3 名 C 类董事。A 类董事代表银行界，B 类董事由所有会员银行选取出，C 类董事（包括董事 局主席和副主席）则由美联储董事局任命。B 类董事和 C 类董事带表着联储银行所在区的农业、商业、工业、劳动界和服务业，但不能是某一商业 银行的官员、董事或职员。C 类董事不能是商业银行的股东。联储银行的分支银行一般有本质区别名或 7 名董事，他们大多数由所属联储银行的董 事任命，其余则由美联储董事局任命。联储银行的主要职责如下：A,密切关注国家和世界经济状况并向美联储董事局提供本地区的经济信息供美联 储在制定执行货币政策时做参考；B,控制储备平衡，向储蓄机构贷款，联储银行董事会确定贴现率（要由美联储董事局批准）并向这些贷款收取利 息；C,检查和监督储蓄机构；D,向储蓄机构和财政部门提供服务；E,向会员银行支付红利、保持与注册资本相等的盈余并在支付运营开支后将赢利 余额上缴财政部。 （3）联邦公开市场委员会 联邦公开市场委员会共有 12 名成员，其中 7 名是联邦银行董事局的董事，加上 5 名联储银行的总裁，其中纽约联储银行的总裁始终是起成员、其它 4 名按一年任期轮流由其他 11 家联储银行的总裁来担任。联邦公开市场委员会每年在首府华盛顿召开 8 次会议，所有 12 家联储银行的总裁都参加 每一次联邦公开市场委员会的会议。联邦公开市场委员会的职责是指导公开市场操作，这是最重要的货币政策工具。 （4）联邦顾问委员会 联邦顾问委员会向美联储提出建议，并向受联储政策影响的各种团体提供参考信息。联邦顾问委员会每年至少要就经济和银行等问题与美联储董事 局召开 4 次会议；并要适时对各种经济、金融等问题向联储银行提出顾问建议。 2、在设置分支机构时，既按经济区划设置也考虑行政区划。如德国中央银行，意大利的中央银行分支机构就是按这一原则设置的。 3、数量有限和适当的原则。 五、人民银行机构设置中的主要问题 1984 年，中国工商银行从人民银行中分离出去，人民银行开始专门从事中央银行职能，开始了机构的设置，调整，补充人员。在人民银行的机构设 置中的主要问题表现在以下几个方面： 1、分支机构基本完全按行政区划设置，机构太多； 2、内部机构设置基本与总行一一对口； 服务部 联邦储备银行业务部 人事部 13 3、各级行政部门对各级人民银行分支机构干预较多，有时十分严重；脱离总行管理，地方化倾向严重； 4、机构臃肿，人浮于事，效力低下；人员素质较差，不能适应人民银行职能转换与强化的要求。 5，1998 年大区分行改革有其成功之处：地方政府对货币政策的干预明显减少，初步有了按经济区划设置中央银行分支机构的经念，是一种有意的 失败尝试。其失败之处在于：监管工作缺乏地方政府相关部门的配合，分行所在地以外的省区监管成本上升；跨省区分行对各中心支行、监管办事 处拥有人权但没有多少事权、更没有财权；省会城市的中心支行对其它中心支行有部分事权、有全部财权但没有人权；监管办对中心支行有一定的 事权，却即无人权，也无财权，内部管理运行绩效十分低下。 “县支行忙得团团转、中心支行两头看、监管办没得事干、大区分行瞎闯蛮干、全怪。 。 。 。 。 。王霸蛋” 六、人民银行分机构改革与发展的方向 人民银行分支机构改革是我国中央银行改革的一个重要方面，经过近十年的调整与改革，仍然存在许多问题，急需深化改革，以适应人民银行职能 转换与强化的要求。 1、按照中华人民共和国中国人民银行法第二章第十二条的规定：中国人民银行根据履行职则的需要设立分支机构，作为中国人民银行的派出机 构。中国人民银行对分支机构实行集中统一的领导和管理。中国人民银行的分支机构根据中国人民银行的授权，负责本辖区的金融监督管理，承办 有关业务。 2、走按“经济原则”与“行政原则”相结合的建设分支机构的道路；压缩不必要的分支机构，逐渐撤消大部分地区的县级机构，只保留贫困地区， 交通通讯不发达地区的基层机构。 3、伴随着人民银行宏观调控与监督管理职能的分离，人民银行各级分支机构要调整内部机构设置，主要应加强调查研究，支付清算服务，经理国库 和外汇管理部门。 4、在总结 1998 年大区分行改革以来的经验与教训的同时，应加快中心支行和县级支行的调整与改革，分流人民银行职工，转换人民银行职能，提 高人民银行干部素质，提高人民银行形象。 5，从省级分行开始改革失败了、不行，那我们是否可以先从县支行改起呢？总之必须改，解决人民银行中存在的问题！ 本章小结 本章主要介绍了中央银行的类形与组织机构。中央银行的类型是多种多样的，多数国家采取单一制中央银行制度。中央银行内部的最高权利机构是 中央银行理事会或中央银行董事会，中央银行分支机构是总行的派出机构。 我国人民银行采取的是单一制中央银行制度形式，其最高权利机构是中国人民银行货币政策委员会。 （根据中国人民银行货币政策委员会条例和 中国人民银行货币政策委员会议事制度要求，货币政策委员会按季召开例会，主要职责是：综合分析宏观经济形势，依据国家宏观经济调控目 标，研究讨论货币政策的制定和调整，一定时期内的货币政策控制目标，货币政策工具的运用以及货币政策与其他宏观经济政策的协调等） 。中国人 民银行的基层机构目前基本上是按照行政区划设置的，急需加以调整与改革，不断完善分支机构的职能。 自测题 1、分析比较几种主要的中央银行制度的特点与优缺。 2、中央银行理事会设置的原则以及其基本职责。 3、中央银行内部机构设置的基本依据是什么？ 4、中央银行分支机构设置的基本原则是什么？ 5、中国人民银行机构设置中的主要问题有哪些？ 6、你如何评价 1998 年以来的中国人民银行机构改革？ 7、下一步，中国人民银行的机构改革如何深化？ 第四章 中央银行与政府的关系 学习目的与要求 本章主要讲述中央银行与政府部门和金融机构等的关系。通过对本章的学习，要求同学们在了解中央银行在现代经济运行中的地位与作用的基础上 重点掌握中央银行相对独立性的内涵与意义，重点探索我国中央银行相对独立性中存在的问题及其原因，探索我国中央银行相对独立性发展的方向 和对策 知识要点 1. 中央银行在现代经济运行中的地位与作用。 2. 中央银行职能的发展与扩充。 3. 中央银行与政府的一般关系 14 4. 中央银行的相对独立性。 。 5. 欧美主要国家中央银行与政府关系的几种类型。 6. 中央银行与财政的关系。 7. 中央银行与金融机构和其它金融监督管理部门的关系。