投资公司风险控制制度

投资公司风险控制制度一、总则1.目的本风险控制制度旨在规范投资公司的投资行为，有效识别、评估、监测和控制各类风险，保障公司资产安全，实现公司可持续发展，确保投资决策符合公司战略目标，保护投资者利益。2.适用范围本制度适用于公司所有投资项目的风险控制管理，包括但不限于股权投资、债权投资、证券投资等各类投资业务。3.基本原则全面性原则：风险控制覆盖公司投资业务的全过程，包括投资项目的尽职调查、项目评估、投资决策、投资执行、投资后管理及投资退出等各个环节。独立性原则：风险控制部门应独立于投资业务部门，确保风险评估和监控的客观性、公正性。制衡性原则：建立健全内部制衡机制，使各部门和岗位之间相互监督、相互制约，防止权力过度集中。审慎性原则：对投资项目进行充分的风险评估，谨慎做出投资决策，充分考虑各种风险因素，确保投资风险可控。适应性原则：风险控制制度应根据公司业务发展、市场变化及法律法规要求，及时进行修订和完善，确保制度的有效性和适应性。

二、风险控制组织架构1.董事会董事会是公司风险控制的最高决策机构，负责审批公司风险控制战略、政策和制度，监督风险控制的有效性，对公司重大投资项目的风险承担最终责任。2.风险管理委员会风险管理委员会是董事会下设的专业委员会，负责审议公司风险控制的总体目标、政策和程序，定期评估公司面临的各类风险，提出风险管理建议，协助董事会进行风险决策。3.风险控制部门风险控制部门独立于投资业务部门，负责制定和执行公司风险控制制度，对投资项目进行风险评估、监测和预警，定期向风险管理委员会和董事会报告风险状况。4.投资业务部门投资业务部门负责寻找、筛选投资项目，进行尽职调查、项目评估，并执行投资决策。在投资过程中，应配合风险控制部门做好风险控制工作，及时向风险控制部门报告项目进展情况和风险信息。5.其他相关部门财务部门负责对投资项目进行财务核算和资金管理，审计部门负责对公司投资业务进行内部审计监督，法务部门负责对投资项目进行法律合规审查，各部门应协同合作，共同做好风险控制工作。

三、风险识别与评估1.风险识别市场风险：主要包括宏观经济形势变化、行业竞争加剧、市场价格波动等因素导致投资项目收益下降的风险。信用风险：指交易对手或债务人未能履行合同义务，导致公司遭受损失的风险，如债券违约、借款人逾期还款等。流动性风险：公司投资资产无法及时变现或融资困难，导致资金周转不畅的风险。操作风险：由于内部流程不完善、人员失误、系统故障或外部事件等原因导致的风险，如投资决策失误、交易执行错误、信息系统故障等。法律合规风险：投资项目违反法律法规、监管要求或合同约定，给公司带来法律责任和经济损失的风险。2.风险评估方法定性评估：通过对投资项目的行业前景、市场地位、管理团队、技术水平等因素进行分析，评估项目的风险等级。定量评估：运用风险评估模型和工具，对投资项目的收益、风险指标进行量化分析，如计算投资回报率、标准差、风险价值（VaR）等，评估项目的风险程度。情景分析：设定不同的情景假设，分析投资项目在各种情景下的风险状况和收益变化，评估项目的抗风险能力。3.风险评估流程项目初审：投资业务部门对投资项目进行初步筛选和尽职调查，形成项目初审报告，提交风险控制部门。风险评估：风险控制部门对项目初审报告进行详细分析，运用风险评估方法对项目风险进行评估，形成风险评估报告。风险评审：风险管理委员会对风险评估报告进行评审，提出评审意见，报董事会审批。风险评级：根据风险评估结果和评审意见，对投资项目进行风险评级，分为高、中、低三个等级。

四、风险控制措施1.市场风险控制措施分散投资：通过投资于不同行业、不同地区、不同类型的资产，降低单一投资项目对公司整体收益的影响，分散市场风险。套期保值：对于某些受市场价格波动影响较大的投资项目，可运用期货、期权等金融衍生品进行套期保值，锁定投资收益，降低市场风险。风险限额管理：设定市场风险限额，包括投资规模限额、行业投资限额、风险敞口限额等，控制市场风险暴露水平。市场监测与分析：加强对宏观经济形势、行业动态、市场价格等信息的监测与分析，及时调整投资策略，应对市场变化。2.信用风险控制措施信用评级与尽职调查：对交易对手或债务人进行信用评级，在投资决策前进行充分的尽职调查，了解其信用状况、经营情况、财务状况等，评估信用风险。担保与抵押：要求交易对手或债务人提供有效的担保或抵押措施，以降低信用风险。合同管理：签订严谨的合同条款，明确双方的权利义务，加强对合同执行情况的跟踪与监督，确保交易对手或债务人履行合同义务。信用风险监控：建立信用风险监控体系，定期对交易对手或债务人的信用状况进行评估和监测，及时发现信用风险变化，采取相应的风险控制措施。3.流动性风险控制措施资产配置管理：合理安排投资资产的期限结构和流动性，确保公司在需要资金时能够及时变现资产，满足资金需求。融资计划管理：制定合理的融资计划，确保公司有稳定的资金来源，满足投资业务发展和日常运营的资金需求。应急资金储备：设立应急资金储备，应对突发的流动性风险事件，确保公司资金链的稳定。流动性监测与预警：建立流动性监测指标体系，实时监测公司的流动性状况，设定流动性预警阈值，当流动性指标接近或超过预警阈值时，及时采取措施调整投资组合或筹集资金。4.操作风险控制措施制度建设与流程优化：建立健全公司内部管理制度和操作流程，明确各部门和岗位的职责权限，规范投资业务操作行为，减少操作失误和风险。人员培训与管理：加强对员工的业务培训和职业道德教育，提高员工的专业素质和风险意识，建立有效的绩效考核和激励机制，规范员工行为。信息系统建设与维护：建立先进的信息系统，确保投资业务信息的及时、准确、完整传递，加强信息系统的安全管理，防止信息泄露和系统故障。内部审计与监督：加强内部审计监督，定期对投资业务进行审计检查，及时发现和纠正操作风险隐患，对违规行为进行严肃处理。5.法律合规风险控制措施法律合规审查：在投资项目决策前，法务部门对项目进行全面的法律合规审查，确保投资项目符合法律法规、监管要求和合同约定。合规培训与教育：加强对员工的法律合规培训，提高员工的法律意识和合规意识，确保员工在投资业务操作中遵守法律法规和公司制度。法律合规监测与预警：建立法律合规监测机制，及时关注法律法规和监管政策的变化，对投资项目进行法律合规风险监测和预警，及时调整投资策略，防范法律合规风险。应急处置机制：制定法律合规风险应急预案，当发生法律合规风险事件时，能够迅速启动应急预案，采取有效措施应对风险，降低损失。

五、投资决策风险控制1.投资决策流程项目立项：投资业务部门对投资项目进行初步筛选，形成项目立项报告，提交风险管理委员会审议。尽职调查：投资业务部门对通过立项的项目进行详细的尽职调查，包括市场调查、财务审计、法律合规审查等，形成尽职调查报告。项目评估：风险控制部门会同投资业务部门、财务部门、法务部门等对尽职调查报告进行评估，运用风险评估方法对项目风险和收益进行分析，形成项目评估报告。投资决策：风险管理委员会根据项目评估报告进行投资决策，报董事会审批。重大投资项目需提交董事会审议通过后实施。2.投资决策风险控制要点决策依据充分：投资决策应基于充分的尽职调查、风险评估和项目分析，确保决策依据真实、准确、完整。集体决策：投资决策应采用集体决策机制，由风险管理委员会或董事会进行审议决策，避免个人决策的主观性和片面性。风险与收益平衡：投资决策应充分考虑项目的风险和收益，在追求投资收益的同时，有效控制风险，确保风险与收益相匹配。决策记录与存档：对投资决策过程进行详细记录，包括决策依据、讨论内容、决策结果等，并存档保管，以备查阅和审计。

六、投资执行风险控制1.投资合同管理合同起草与审核：投资业务部门负责起草投资合同，法务部门对合同条款进行审核，确保合同合法合规、权利义务明确、风险防范措施有效。合同签订与执行：投资业务部门按照审核通过的合同文本与交易对手签订合同，并负责合同的执行跟踪，确保交易对手履行合同义务。合同变更与解除：如因客观情况变化需要变更或解除合同，投资业务部门应及时与法务部门沟通，按照法律法规和合同约定办理相关手续。2.投资资金管理资金划拨审批：严格执行资金划拨审批制度，投资资金的划拨需经投资业务部门负责人、财务部门负责人和公司分管领导审批，确保资金使用安全、合规。资金使用监督：财务部门对投资资金的使用情况进行监督，确保资金按照投资合同约定的用途使用，防止资金挪用。资金清算与核算：财务部门按照规定的会计核算方法对投资资金进行清算与核算，定期编制财务报表，反映投资项目的资金状况和收益情况。3.投资交易执行交易指令下达：投资业务部门根据投资决策下达交易指令，明确交易品种、交易数量、交易价格等交易要素。交易执行与监控：交易部门按照交易指令进行交易操作，并对交易过程进行实时监控，确保交易指令准确执行，及时发现和处理交易异常情况。交易记录与存档：对投资交易过程进行详细记录，包括交易指令下达时间、交易成交时间、交易价格、交易数量等信息，并存档保管，以备查阅和审计。

七、投资后管理风险控制1.投资后管理职责分工投资业务部门：负责投资项目的日常管理工作，包括定期走访项目公司、了解项目进展情况、协调解决项目问题等。风险控制部门：对投资项目进行风险监测和预警，定期评估项目风险状况，提出风险管理建议。财务部门：对投资项目进行财务核算和分析，监督项目公司的财务状况，定期编制财务报表。法务部门：对投资项目的法律合规情况进行监督检查，协助处理项目中的法律纠纷。2.投资后风险监测与预警风险监测指标设定：根据投资项目的特点和风险状况，设定风险监测指标，如财务指标、经营指标、市场指标等，定期对投资项目进行监测分析。风险预警阈值设定：根据风险监测指标的历史数据和行业标准，设定风险预警阈值，当监测指标接近或超过预警阈值时，及时发出风险预警信号。风险预警处理：风险控制部门接到风险预警信号后，应及时组织相关部门对投资项目进行风险排查，分析风险产生的原因，提出风险控制措施，报风险管理委员会审议决策。3.重大事项报告与决策重大事项范围：投资项目发生的重大事项包括但不限于项目公司重大经营决策、重大财务变化、重大法律纠纷、重大市场变动等。报告制度：投资业务部门应及时向风险控制部门报告投资项目的重大事项，风险控制部门在接到报告后应及时向风险管理委员会报告。决策机制：对于投资项目的重大事项，风险管理委员会应根据风险评估结果和公司利益，做出决策，确保公司能够及时应对重大风险事件。

八、投资退出风险控制1.投资退出方式选择股权转让：通过将投资项目的股权转让给其他投资者，实现投资退出。在选择股权转让对象时，应充分考虑其资金实力、行业背景、合作意愿等因素，确保股权转让价格合理、交易顺利进行。公司清算：当投资项目无法持续经营或出现严重亏损时，可选择进行公司清算，通过处置公司资产，收回投资本金和收益。在清算过程中，应严格按照法律法规和公司章程的规定进行操作，确保清算程序合法合规。上市退出：对于具有上市潜力的投资项目，可通过推动项目公司上市，在证券市场上出售股票，实现投资退出。在上市过程中，应做好上市辅导、资产重组、信息披露等工作，确保项目公司顺利上市。2.投资退出风险控制要点退出时机选择：根据投资项目的发展情况、市场环境和公司战略目标，合理选择投资退出时机，确保能够实现投资收益最大化。退出渠道拓展：积极拓展投资退出渠道，加强与各类投资者、中介机构的沟通与合作，提高投资退出的成功率。退出成本控制：在投资退出过程中，应合理控制退出成本，如股权转让费用、清算费用、上市费用等，降低投资损失。法律合规审查：投资退出过程涉及到诸多法律问题，如股权转让协议的签订、公司清算程序的合法性等，应加强法律合规审查，确保投资退出过程合法合规。

九、风险控制监督与评价1.内部审计监督审计计划制定：审计部门定期制定内部审计计划，对公司投资业务进行全面审计或专项审计，重点审查投资项目的风险控制情况、投资决策程序的执行情况、投资资金的管理情况等。审计实施与报告：审计部门按照审计计划开展审计工作，通过查阅资料、实地访谈、数据分析等方式收集审计证据，形成审计报告，向公司管理层和董事会报告审计结果。审计整改跟踪：公司管理层和董事会对审计报告提出的问题和建议进行审议，并督促相关部门进行整改。审计部门对整改情况进行跟踪检查，确保问题得到有效解决。2.风险控制评价评价指标设定：建立风险控制评价指标体系，包括风险识别准确性、风险评估合理性、风险控制措施有效性、风险控制制度执行情况等指标，对公司风险控制工作进行全面评价。评价方法选择：采用定性与定量相结合的评价方法，对风险控制评价指标进行量化分析，同时结合专家意见和经验判断，对风险控制工作进行综合评价。评价周期与报告：定期对公司风险控制工作进行评价，评价