国际金融实务第十章国际结算

第十章国际结算第一节国际结算概述第二节国际结算方式2025/2/9第一节国际结算概述一、国际结算定义国际结算指用货币清偿国（地区）与国（地区）之间由于政治，经济，文化，外交，军事等方面的交往或联系而发生债权债务的行为。国际结算根据发生债权债务关系的原因可以分为贸易结算和非贸易结算。2025/2/9

二、国际结算方式

国际结算方式又叫支付方式，是贸易合同双方必须约定的重要交易条件。传统的国际结算方式包括汇款、托收、信用证三大方式。其中汇款与托收方式属于商业信用的支付方式，信用证属于银行信用支付方式。2025/2/9结算方式分类结算方式汇款信用证托收电汇信汇票汇D/AD/P商业信用银行信用顺汇逆汇逆汇2025/2/9

三、国际结算工具国际结算工具是指在国际结算业务中使用的凭证，主要是票据，包括汇票、支票和本票2025/2/9

（一）汇票根据《英国票据法》规定，汇票（BillsOfExchangeOrDraft）是一人向另一人签发的，要求即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面支付委托。汇票的必备项目有：①“汇票”字样，如：billofexchange；exchange；draft等；②无条件支付的命令(payto)；③出票地点和日期；④付款期限（timeofpayment），又称付款到期日（tenor）；⑤一定金额的货币，金额大小写应一致；⑥付款人姓名（drawee）和付款地点（placeofpayment）；⑦收款人（payee）或其指定人，通常称为"抬头"，是汇票第一次的债权人；⑧出票人签名（signatureofdrawer）。2025/2/9

（二）本票本票（PromissoryNote）是一人向另一人签发的，承诺即期或在可以确定的将来时间无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。本票的必要项目有：①“本票”字样；②无条件支付的承诺；③确定的金额；④收款人名称；⑤出票日期；⑥出票人签章。2025/2/9

（三）支票支票（Cheque）是一人向另一人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票的必要项目有：①“支票”字样；②无条件支付的命令；③确定的金额；④收款人名称；⑤出票日期；⑥出票人签章。2025/2/9

四、国际结算的特点1．国际结算中收付双方处在不同的国度，属于跨国结算，采用国际结算统一惯例为法律准则协调双方关系。2．国际结算主要通过各种信用工具和支付手段进行，以票据为基础、单据为条件、银行为中枢，结算与融资相结合的非现金结算。3．国际结算一般以银行为中间人进行结算以确保结算的安全便利。4．国际结算一般采用收付双方都能接受的货币为结算货币，在结算过程中有一定的汇兑风险。2025/2/9第二节国际结算方式一、汇款

(Remittance)（一）定义汇款是指某一银行（汇出行）应其客户的委托，将一定货币额转移至其海外分行或代理行（解付行），指示其付款给某一指定人或公司（收款人或受益人）的结算方式。2025/2/9

(二)

汇款的当事人汇款人（REMITTER）汇出行（REMITTINGBANK）汇入行（PAYINGBANK）收款人（PAYEE/BENEFICIARY）2025/2/9（三）汇款方式的种类及其业务程序电汇（TELEGRAPHICTRANSFER，T/T）信汇（MAILTRANSFER，M/T）票汇（BANKER’SDEMANDDRAFT，D/D）电汇、信汇、票汇三种方式比较。2025/2/9电汇T/T概念：汇出行以电传方式向汇入行发出支付委托的一种汇款方式T/T报文格式

SWIFTMT100

业务程序收款人汇款人汇入行

汇出行资金①申请并付款⑤④通知②回执付款⑥借记报单③电传支付指示2025/2/9信汇M/T概念：汇出行以航空信函方式向汇入行发出支付委托的一种汇款方式业务程序收款人汇款人汇入行

汇出行①申请并付款⑤④通知②回执付款⑥借记报单③航邮支付指示

资金2025/2/9票汇D/D概念：

汇出行应汇款人要求，开立以汇出行的海外分行或代理行为付款人的银行即期汇票由汇款人自行寄交给收款人，凭票取款的汇款方式。业务程序收款人汇款人汇入行

汇出行①付款③汇票⑤④提示汇票②汇票付款⑥借记报单

资金2025/2/9三种汇款方式的比较使用的结算工具及其传递方式不同传递速度不同成本费用不同可否转让不同2025/2/9

(四)汇款的特点1．风险大2．资金负担不平衡3．手续简便，费用少2025/2/9

二、托收方式（一）

托收（COLLECTION）的定义托收是出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇票（随附或不随付货运单据），委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代出口人收取货款的一种结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇法。2025/2/9（二）托收的当事人

委托人（PRINCIPAL）

托收行（REMITTINGBANK）

代收行（COLLECTINGBANK）

付款人（DRAWEE）

提示行（PRESENTINGBANK）

需要时的代理（CUSTOMER’SREPRESENTATIVEINCASEOFNEED）2025/2/9（三）托收业务种类根据委托人提交的单据种类不同可以分为“光票托收”和“跟单托收”。“光票托收”是指委托人向银行提交的仅仅是金融票据。"跟单托收"项下的委托人向银行（托收行）提交的是商业单据或商业单据及金融单据。

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(三)托收的特点1.托收属于商业信用2.托收手续简单、费用较低3.出口商面临较大风险

2025/2/9三、信用证结算方式（LetterofCredit）(一)信用证结算方式的含义与特点1.信用证的含义信用证（LetterofCredit）是由进口方的开证行，根据进口商的申请，向出口商开出的，授权出口商按照信用证规定的条款，签发以该银行或进口商为付款人的汇票，并保证在交来符合信用证条款规定的汇票和单据时，该行必定承兑或付款的保证文件。2025/2/9

2.信用证的特点（1）开证行负有第一性的付款责任。信用证结算方式是以银行信用为基础的，开证行以自已的信用做出付款保证，开证行是首先付款人。出口商（一般即信用证的受益人）可凭信用证，及符合信用证条款的单据，向开证行凭单取款，而无须先找进口商（一般即信用证的开证申请人）。开证行的付款不是以进口商的付款作为前提条件。（2）信用证是一项自足文件。虽然信用证的开立是以买卖合同为基础的，买卖双方要受买卖合同的约束，但是信用证一经开出，在信用证业务处理过程中，各方当事人的责任与权利都必须以信用证为准，信用证是一项与买卖合同分离的独立文件。（3）信用证是一项单据业务。

2025/2/9(二)信用证的业务流程

开证申请人（进口商）开证行/付款行受益人（出口商）(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)(11)通知行/议付行(1)2025/2/9

(1)买卖双方经过磋商，约定以信用证方式进行结算；(2)进口方向开证行递交开证申请书，约定信用证内容，并支付押金或提供保证人；(3)开证行接受开证申请书后，根据申请开立信用证，正本寄给通知行，指示其转递或通知出口方；(4)由通知行转递信用证或通知出口方信用证已到。通知行在开证行要求或授权下对信用证加以保兑；(5)出口方认真核对信用证是否与合同相符，如果不符，可要求进口商通过开证行进行修改；待信用证无误后，出口商根据信用证备货、装运、开立汇票并缮制各类单据，船运公司将装船的提单交予出口商；(6)出口商将单据和信用证在信用证有效期内交予议付行；(7)议付行审查单据符合信用证条款后接受单据并付款，若单证不付，可以拒付；(8)议付行将单据寄送开证行货指定的付款行，向其索偿；(9)开证行收到单据后，应核对单据是否符合信用证，如正确无误，即应偿付议付行代垫款项，同事通知开证申请人备款赎单；(10)进口方付款赎单，如发现不符，可拒付款项并退单。进口人发现单证不符，也可拒绝赎单；(11)开证行将单据交予进口商。2025/2/9

(三)信用证的关系人及其权利和义务信用证结算方式的基本关系人有四个：即开证申请人、开证行、通知行和受益人。此外还有其他关系人，如保兑行、议付行、付款行或偿付行、转证行等。

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(四)信用证的内容1.信用证的当事人开证申请人（买方）：APPLICANT开证行:OPENINGBANK,ISSUINGBANK通知行:ADVISINGBANK受益人（卖方）:BENEFICIARY议付行:NEGOTIATIONBANK2025/2/9

2.信用证的性质、种类一般为不可撤消的跟单信用证，如：IRREVOCABLEDOCUMENTARYCREDIT3.信用证号码、开证日期与地点如：L/CNO:E-02-L-02969DATEANDPLACEOFISSUE:2001/09/28HONGKONG4.信用证的有效期及到期地点5.金额、币种金额条款是信用证的核心内容之一。其表达方式有：6.汇票条款汇票条款主要注明汇票的金额、付款人、付款期限、出票依据等。2025/2/9

7.货物说明内容一般包括货名、品质、数量、单价、贸易术语等。常见的贸易术语有：FOB、CFR、CIF、FCA、CPT、CIP等。8.单据条款信用证项下所需要的单据除汇票外，通常还有：商业发票、装箱单、海运提单、保险单、普通(普惠制)原产地证书、各种受益人证明及各种其他证明等全套单据条款。9.商业发票条款2025/2/9

10.装箱单据条款装箱单上需分别表明每箱的毛重、净重和尺码。11.运输单据条款12.保险单据条款2025/2/9

(五)信用证结算方式的特点1.安全性高2.手续繁、费用多3.资金负担比较均衡4.采用信用证结算容易产生欺诈2025/2/9

四、银行保函(一)银行保函含义与特点1.银行保函的含义银行保函(Banker'sLetterofGuarantee,简称L/G）是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。2025/2/9

2.银行保函的特点(1)保函依据商务合同开出，但又不依附于商务合同，具有独立法律效力当受益人在保函项下合理索赔时，担保行就必须承担付款责任，而不论委托人是否同意付款，也不管合同履行的实际事实。即保函是独立的承诺并且基本上是单证化的交易业务。(2)银行信用作为保证，易于为合同双方接受。国际贸易中，跟单信用证为买方向卖方提供了银行信用作为付款保证，但不适用于需要为卖方向买方作担保的场合，也不适用于国际经济合作中货物买卖以外的其他各种交易方式。然而在国际经济交易中，合同当事人为了维护自己的经济利益，往往需要对可能发生的风险采取相应的保障措施，银行保函就是以银行信用的形式所提供的保障措施。2025/2/9

(二)银行保函的当事人及其法律关系银行保函业务中涉及到的主要当事人有三个：委托人（Principal)、受益人(Beneficiary)和担保人（Guarantor)，此外，往往还有反担保人、通知行及保兑行等。1.委托人与受益人之间基于彼此签订的合同而产生的债权债务关系或其他权利义务关系。此合同是它们之间权利和义务的依据，相对于保函协议书和保函而言是主合同，它是其他两个合同产生和存在的前提。2.委托人与银行之间的法律关系是基于双方签订的《保函委托书》而产生的委托担保关系。《保函委托书》中应对担保债务的内容、数额、担保种类、保证金的交存、手续费的收取、银行开立保函的条件、时间、担保期间、双方违约责任、合同的变更、解除等内容予以详细约定，以明确委托人与银行的权利义务。3.担保银行和受益人之间的法律关系是基于保函而产生的保证关系。保函是一种单务