【第三方支付对商业银行影响探究8700字（论文）】

山西财经大学2021届本科生毕业论文（设计）第三方支付对商业银行影响研究TOC\o"1-2"\h\u9579摘要 1178371导论 214651.1选题背景与意义 2264451.2国内外文献综述 243181.3研究内容与方法 3202081.4研究创新与不足 4131412第三方支付对商业银行影响的理论分析及研究假设 4321332.1第三方支付概述 4325862.2商业银行相对于第三方支付的优势和劣势 5178392.3研究假设 523833变量选取与数据来源 6195073.1变量的选取 691333.2样本选择与数据来源 783183.3计量方法 7136264第三方支付对商业银行影响的实证分析 8221884.1描述性统计 840574.2相关性分析 857524.3实证结果分析 930944.4稳健性检验 10284125研究结论与政策建议 1167755.1研究结论 11320485.2政策建议 11摘要大数据时代，电商产业在不断的发展，第三方支付的规模也在不断的扩大，与商业银行抢夺生存空间，它的快速发展对商业银行经营活动产生的影响不容忽视。面对金融界的日益浮躁，面对第三方支付带来的挑战，商业银行要潜心研究，明确战略方向，采取一系列措施积极应对。本文采用调研分析法和实证分析法的研究方法，选取近几年部分商业银行相关变量的数据，研究第三方支付对商业银行业务的影响。研究发现，第三方支付给商业银行的盈利性带来了显著的负效应，它的发展阻碍了商业银行的业务，究其原因，是第三方支付与商业银行的业务发生了重叠。第三方支付的出现为商业银行的后续发展带来了威胁，商业银行要有危机意识，着力改变当下的现状。根据研究结果，提出在新形势下，商业银行应如何应对第三方支付的影响。本文认为各商业银行要积极采取行动来应对这些挑战，顺应潮流，创新金融产品，拓展中间业务，加强网上银行的建设，提高客户体验，简化服务流程，增加线下自助终端；同时与第三方支付平台进行合作，利用其优势，取长补短，以获得长远发展。关键词：第三方支付；商业银行；盈利性导论1.1选题背景与意义如今，大家对支付宝、微信支付等词汇也已经习以为常，这就标志着互联网金融渗透到了人们的日常中，影响着我们的生活。而第三方支付作为互联网金融的一大产物，已经成为了被人们使用最为频繁的金融产物。在中国，走在大街上，商家使用二维码收款的现象随处可见，于商家而言，减少了找零的步骤，提高了工作效率；于顾客而言，比起现金支付，他们更愿意选择这种便捷的支付方式，足以看出第三方支付在中国已被普及。商业银行是资本市场的筹资者和投资者，也是货币市场的供给者和需求者，作为各种金融资产的服务机构，其发挥的作用十分重要。而且经济的飞速发展也使得商业银行如雨后春笋般涌现，银行间的竞争也越来越激烈，经过几十年的市场洗礼，更是要集中精力来面对外部因素带来的挑战。近几年来，第三方支付涉及的业务范围越来越广，在业务市场与商业银行的竞争逐渐进入白热化阶段，与商业银行抢夺发展空间。由于商业银行的重要性，本文通过对面板数据进行实证检验，根据实证结果分析第三方支付给商业银行带来的影响，针对时下经济现状，提出商业银行的应对政策，有利于商业银行应对新形势下的危机，在危机中寻求机遇。1.2国内外文献综述在第三方支付的理论研究方面，早期并没有相关文献，对其研究都以电子商务为主。AnnaNoteberg（1999）提出用户对于在电商平台进行的第三方支付交易比较信任，同时给电商平台带来了交易量。CynthiaCotritore(2003)认为，用户和第三方支付平台之间是双向选择的。AmlresGuadamuz(2004)则认为第三方支付尚处于蹒跚起步阶段，其优势并不明显，风险依旧存在，且不容忽视。国内学者李育林（2009）提出了第三方支付的安全性和稳定性可以替代电子商务活动中的风险性和不稳定性，第三方支付实质上是一种信用中介，它可以为交易双方的支付活动提供信用保证。Prinz.Aloys（2011）提出应当规范电子支付方式，这个问题不建议政府干预，建议与一些大型企业进行合作来解决。徐超（2013）认为，第三方支付在很多方面与商业银行的功能相一致，尤其是与商业银行的网上业务出现重合，但是第三方支付平台自身的风险也不可避免。KangTaewon（2014）用支付宝举例，通过阐述我国第三方支付的发展现状，提出了第三方支付的保密性方面并不安全，平台上的客户信息存在风险。关于第三方支付对商业银行的影响，我国学者对这一方面的研究开始的时间比较晚，而且在前期关于这一方面的研究较少，由于第三方支付属于互联网金融的一部分，因此也研究了一些互联网金融方面的文献。HannoBeck(2001)认为银行开展网上业务可以降低运营成本，减少银行自身的分支机构的设立，从而达到节省成本的目的。李婧华（2012）通过分析第三方支付与商业银行之间的关系，认为两者是合作与竞争并存。邱励（2013）分析了第三方支付对商业银行负债业务以及中间业务的影响，以余额宝举例，认为第三方支付并没有给商业银行带来促进作用。胡坚和毕红秀（2015）提出第三方支付与商业银行各有所长的观点，二者之间应该是合作大于竞争，取长补短。王锦虹（2015）通过研究发现，互联网金融冲击了商业银行的业务，其中给贷款业务的带来的影响较大，资产业务和中间业务次之。吴佳蔚（2016）通过研究发现，第三方支付的迅速崛起已经同商业银行的中间业务大部分重合。王悦（2016）研究了第三方支付对我国商业银行支付业务的影响，通过分析结果，作者认为目前我国居民进行消费的支付主体依旧是银行，而第三方支付的蓬勃发展给商业银行带来了促进作用。李宾等人（2016）认为，第三方支付会抢夺商业银行的资产业务；对商业银行的定期存款和活期存款造成冲击，从而影响其负债业务；面对这些挑战，商业银行应该积极采取一些措施，例如提高自身的服务质量、开拓新的业务领域等。郑志来（2018）研究发现互联网金融对商业银行的负债业务、资产业务以及中间业务都存在显著的负效应。通过对国内外文献的总结与梳理，可以发现，不同的学者所持观点不同。在第三方支付的理论研究方面，部分学者认为第三方支付提高了用户对于网上交易的信任；有的学者认为第三方支付平台自身存在一定的风险。关于第三方支付对商业银行的影响，部分学者主张二者既要合作，也要竞争；部分学者主张第三方支付的出现，威胁了商业银行的继续拓展，使商业银行处于被动；有的学者认为第三方支付与商业银行之间相互促进。由于第三方支付发展迅猛，现有的研究在时效性上有所欠缺，因此本文选取了2013年到2020年的数据，研究第三方支付对商业银行业务的影响。1.3研究内容与方法本文的核心研究内容是第三方支付对商业银行业务的影响，本文在综合描述国内外研究现状，分析第三方支付现状的基础上，来研究第三方支付对我国商业银行业务的影响，通过实证数据分析得出结论，并提出相关的政策建议。采用的研究方法如下：第一，调研分析法，首先对我国的商业银行进行一般性描述，明确我国商业银行的发展背景；其次广泛搜集国内、国外的相关文献，针对第三方支付、传统商业银行的现状进行描述，并发现其中存在的问题或者不足，明确本文的研究方向；最后调研我国第三方支付规模的相关统计数据并进行整理分析，为定量分析提供理论基础。第二，比较分析法，通过分析在大数据时代，商业银行自身所拥有的优势和劣势，来对本文的研究课题进行理论分析。第三，实证分析法，采用面板数据，利用Stata进行回归分析，将本文的解释变量、被解释变量以及控制变量的相关数据进行筛选，然后对筛选后的数据进行描述性统计、相关性分析、实证分析以及稳健性检验。1.4研究创新与不足本文基于2013年到2020年的数据，采用回归分析的方法，研究了第三方支付对商业银行盈利性的影响，并对实证结果进行分析，将数据与理论结合在一起，使本文的研究结果更加科学，具有时效性，更符合当下经济现状。此外，由于一些因素的制约，本文的样本只选取了部分商业银行，数据不全面，所以本文的研究结果不适用于我国的所有商业银行。其次，第三方支付的发展具有不确定性，且发展时间较短，故关于第三方支付的课题研究是一个漫长的过程，后续也要时刻关注我国相关方面的政策。2第三方支付对商业银行影响的理论分析及研究假设2.1第三方支付概述我国初期的第三方支付企业一直没有掀起太大的波澜，转折点的出现是在2004年12月支付宝的诞生，阿里巴巴公司推出的支付宝使得我国的第三方支付开始迅速崛起；从2005年到2010年，第三方支付进入强力发展期，阿里巴巴支付宝的成功，给中国第三方支付的后续发展带来了曙光，国内的企业家们闻风而动，一系列相似的支付平台相继推出，新形势下，第三方支付进入了稳定持续的增长期；从2010年至今，是第三方支付的审慎发展期，我国央行相继出台了一系列关于第三方支付的法律法规来规范其在今后的经营管理，这对第三方支付的发展来说是一个重要的转折点。第三方支付利用其便捷高效、中介性、信用保证的特点，使电子商务迅速崛起，第三方支付飞速发展。在我国现阶段，人们使用支付宝、微信等方式进行支付已经不足为奇，只要一部智能手机，人们就可以去到任何想去的地方，买到任何跨区域的特色美食。第三方支付已经广泛渗透到了居民的日常生活中，占据了支付市场大多数的市场份额，其影响范围进一步扩大，在中国特色社会主义新的历史发展阶段，第三方支付也将会迎来更快更好的发展。2.2商业银行相对于第三方支付的优势和劣势商业银行的优势在于：首先，商业银行已经建立起了比较成熟的信用体系，而第三方支付作为新生的金融企业，在客户的信息积累方面尚未成熟，它的信用风险管理、信用评估制度等与商业银行存在很大差距。其次，商业银行的风险控制机制要比第三方支付更加严密。最后，在专业技术方面，相较于制度和管理都处于完善阶段的第三方支付，商业银行存在十分明显的优势，其不可比拟的优势，是强大的线下渠道，在我国大中小城市，大型商业银行的营业网点随处可寻，这种强大的线下渠道以及自助银行渠道是第三方支付在暂时所无法跨越的。商业银行的安全机制、客户资源、专业技术等优势都十分明显，但是相较于第三方支付，商业银行在市场反应、客户服务、信息整合与挖掘等方面存在着较大的劣势。首先，第三方支付能够比较敏锐的感知市场需求，然后迅速的适应市场，并根据市场需求提供合适的产品和服务。其次，第三方支付的理念则是以客户为中心，带给客户良好的体验感。最后，相对于第三方支付来说，商业银行的经营理念保守，尽管其拥有海量的客户资源，但是并对大数据进行分析和深挖；而第三方支付是在互联网的基础上发展起来的，十分重视对大数据的积累和深挖。2.3研究假设本文主要研究第三方支付对商业银行业务带来的影响，商业银行的主要业务有资产业务、负债业务中间业务以及网上银行业务。第三方支付在资产业务方面给商业银行的贷款业务带来十分显著的负面影响。凭借自身的优势，第三方支付抓住了很多被商业银行忽略的中小客户，为微小型企业提供贷款；同时，第三方支付机构基于大数据的信息，利用客户在网上的活动记录或者网购的信用记录，在线上构建可以行融资的平台，然后针对不同的微小型企业以及不同的个人用户提供不同的线上融资，实现精准的客户定位。例如支付宝推出得“蚂蚁花呗”，当消费者想要购买某种商品时，手里又暂时没有余钱，就可以选择使用花呗进行直接付款或者分期付款，直接付款时首月无需利息，分期付款时也可以选择免手续费，相当于第三方支付平台免利息贷款给客户，甚至还推出了“先用后付”的优惠来吸引消费者，导致商业银行的客流大部分流失，给商业银行带来影响。第三方支付在负债业务方面给商业银行的存款业务带来冲击。第三方支付通过转移客户银行卡内的资金，来分流商业银行的活期储蓄，间接达到了吸收存款的目的，从而影响了商业银行的存款规模。伴随着利率市场化的进行，商业银行所需吸收存款的成本也越来越高，需要支付给客户的利息也越来越多；同时，由于第三方支付会提供更高的存款利率，因此客户更愿意将资金存放在第三方支付机构。第三方支付在中间业务方面给商业银行的支付业务收入带来挑战。支付业务收入在中间业务收入中有很大的占比，第三方支付依据其方便快捷的特点，信用保证的功能，使得众多的线上消费者更喜欢选择第三方支付平台进行付款，而商业银行的网上支付在支付领域的发展中被挤压，对于注册了第三方支付账户的用户，他们可以毫无阻碍的进行网购消费，实现支付需求。第三方支付在网上业务方面给商业银行的网上业务带来消极影响。由于第三方支付完成了从支付渠道向消费渠道的转变，商业银行的网上业务也开始被渗透，其网上业务也开始被挤压。网上交费、基金售票等服务使得第三方支付机构的服务领域进一步拓宽，对传统行业的渗透力度进一步加大，在支付服务链中占据了优势地位。3变量选取与数据来源商业银行的经营以盈利性、安全性、流动性为原则，其经营目标为利润最大化，因此本文采用实证分析的方法，通过实证结果，来分析第三方支付对商业银行盈利性的影响程度，就此提出相关建议。3.1变量的选取本文选择总资产收益率ROA来作为被解释变量，它衡量的是商业银行总资产的盈利能力；选择第三方支付的市场规模对数来作为解释变量。为了提高实证结果的准确性，本文选择的控制变量如下：首先，从宏观层面分析影响商业银行盈利性的因素，本文选取GDP指数和CPI作为衡量指标。其次，从微观层面分析影响商业银行盈利性的因素。以资本充足性来说，选取衡量一家商业银行经营情况是否稳定的资本充足率指标，若商业银行拥有的资本充足率越高，说明其抵御风险的能力越强，从而有利于提高银行的总资产收益率。从资产规模的角度来分析，商业银行的利润主要来源于资产业务，故本文选取银行的总资产自然对数作为衡量其资产规模的指标。以业务收入能力的角度分析，一般选择非利息收入比指标，该指标既反映了银行的业务水平，同时也衡量了中间业务收入的发展状况。从流动性上来说，本文选择贷存比指标，衡量了商业银行运用资金的能力。综上所诉，本文的被解释变量、解释变量以及控制变量如REF_Ref70963278\h表31所示：表3SEQ表\*ARABIC\s11变量名称及定义变量符号定义被解释变量ROA总资产收益率解释变量TP第三方支付规模自然对数控制变量GDPGDP指数CPI消费者价格指数CAR资本充足率AS总资产自然对数NIRR非利息收入比LDR贷存比 3.2样本选择与数据来源本文的研究样本选取的是我国5家大型国有控股商业银行，即中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行，由于这些银行的经营理念以及经营规模等都不相同，它们的盈利能力也有所区别，所以本文会对这5家银行进行实证分析，使研究结果更加全面；样本时间选取的是2013－2020的年度数据。本文5家国有控股商业银行的相关数据来源于国泰安数据库和东方财富网，GDP指数和CPI指数来源于国家统计局年报，第三方支付规模的数据来源于艾瑞咨询。3.3计量方法本文使用Excel对数据进行处理后，采用Stata软件做实证分析。本文采用多元线性回归的方法，建立的回归模型如下：ROAit=α+β1TPt+β2GDPt+β3CPIt+β4CARit+β5ASit+β6NIRRit+β7LDRit+ε4第三方支付对商业银行影响的实证分析4.1描述性统计表4SEQ表\*ARABIC\s11国有控股商业银行描述性统计变量均值标准差最小值最大值ROA0.01100.002000.008000.0150TP31.381.93227.8133.43GDP106.31.608102.3107.7CPI102.10.480101.4102.9CAR0.1470.01400.1190.175AS31.810.43830.7432.45NIRR0.2430.04500.1640.333LDR0.7640.08800.5921.045分析变量的描述性统计结果，我们可以发现，（1）我国这五家国有控股商业银行的总资产收益率相差较大，由此可见，我国大型商业银行的发展参差不齐；（2）第三方支付规模自然对数在这几年的发展中相差较大，反映出了第三方支付在新形势下的飞速发展，其影响不可小觑；（3）我国的GDP和CPI维持在较稳定的状态，没有太大的起伏；（4）商业银行的资本充足率和总资产差距并不明显；（5）这五家商业银行的非利息收入比和贷存比差距较大，可见银行间的盈利能力有所差别。4.2相关性分析表4SEQ表\*ARABIC\s12各变量相关性检验ROAASNIRRCARLDRTPGDPCPIROA1AS0.1581NIRR-0.172-0.1271CAR-0.2500.612***0.1361LDR-0.460***-0.371**0.432***0.269*1TP-0.728***0.435***0.2520.764***0.360**1GDP0.421***-0.334**0.0160-0.617***-0.240-0.430***1CPI-0.1340.1210.02100.2380.1210.141-0.322**1注:

*、

**、***是回归系数于10%、5%、1%的显著性水平下显著。根据检验结果分析，总资产（AS）、GDP指数与商业银行的总资产收益率（ROA）是正向相关；非利息收入（NIRR）、资本充足率（CAR）、第三方支付规模（TP）、GDP指数、消费者价格指数（CPI）以及贷存比（LDR）与商业银行的总资产收益率是负向相关；其次第三方支付规模（TP）与商业银行总资产收益率的相关系数的绝对值较大，表明第三方支付与商业银行的盈利能力相关性较强，即第三方支付对商业银行的盈利性有显著的负效应；但是由于商业银行的总资产收益率是受到多种因素影响的，而以上结论并没有考虑其他变量的多重影响，因此该结论只能作为参考，不能直接下定论，仍然需要对这些变量进行多元线性回归分析。根据结果显示，除了个别变量间的相关系数较高外，其余的系数都低于0.5，因此这里认为变量间不存在显著的相关性，不考虑多重共线性。4.3实证结果分析表4SEQ表\*ARABIC\s135家国有控股商业银行估计变量系数标准误t统计值P>|t|TP-.0011658.0000784-14.870.000GDP.000236.00007713.060.004CPI-.0003002.0001947-1.540.133CAR.0743913.01290315.770.000AS.0017769.00037554.730.000NIRR.0061582.00272352.260.031LDR-.0010727.0019266-0.560.582截距项-.0152102.0260984-0.580.564从REF_Ref70963485\h表43中我们可以看出，第三方支付规模（TP）、消费者价格指数（CPI）、贷存比（LDR）与商业银行的盈利性呈反比关系，GDP指数、资本充足率（CAR）、总资产规模（AS）以及非利息收入比（NIRR）与商业银行的盈利性呈正比关系。其次，根据P值结果显示，消费者价格指数与贷存比对商业银行的总资产收益率没有显著负向影响，而主解释变量第三方支付规模对商业银行的总资产收益率，即商业银行的盈利性的影响统计效果显著。因此认为，第三方支付对商业银行的盈利性存在显著的负效应，它的发展阻碍了商业银行的业务，与国有控股商业银行的业务产生了大部分重叠，对商业银行的业务发展带来了挑战，负效应超过了正效应。我们先看主解释变量第三方支付对商业银行的影响。第三方支付的发展范围越来越广，人们的衣食住行都要依靠第三方支付。就资产业务而言，客户更愿意选择第三方支付平台进行贷款，这就导致了商业银行贷款业务的生存空间缩小。就负债业务而言，因为第三方支付会提供给客户较高的收益回报，客户会更愿意去选择第三方支付平台，这就减少了客户在商业银行的存款。就中间业务而言，由于第三方支付紧跟时代的步伐，推出了很多理财产品，投资者无需去银行办理复杂的手续，只要一部智能手机就可以进行基金理财，抢夺了商业银行的中间业务。就网上业务而言，出现大规模重叠的现象，对商业银行的网上发展空间造成挤压，给商业银行的网上业务带来负面影响。这与上文的研究假设相符合。而且，从P值来看，P值为0.000，在1%的显著性水平下，第三方支付规模显著影响了商业银行的总资产收益率，对商业银行的盈利性带来不利影响。在控制变量方面，资本充足率的系数大于0，即资本充足率与商业银行的总资产收益率同向变化。说明商业银行的资本充足率越高，其总资产收益率就越高，而且通过P值可以看到，这种影响是十分显著的。其次，代表商业银行资产规模的指标总资产，与商业银行的总资产收益率同向变化，而且从P值的大小来看，影响也是十分显著的。再来看非利息收入比的回归情况，可以发现，非利息收入比与商业银行的总资产收益率呈正相关关系，且根据P值来看，这种影响十分显著。贷存比这一控制变量的系数是小于0的，即贷存比与商业银行的总资产收益率反向变化，贷存比越高，则商业银行的可用存款金额越少，流动性越差，盈利能力越低，但是从P值的大小来看，这一变量的影响并不显著。4.4稳健性检验上述实证结果的研究和分析可能存在一些差异，为了使实证结果更加准确，具有说服力，本文将被解释变量总资产收益率（ROA）换成净资产收益率（ROE）进行回归分析，回归结果如下：表4SEQ表\*ARABIC\s145家国有控股商业银行估计变量系数标准误t统计值P>|t|TP-.0152143.0014238-10.690.000GDP.0031831.00140002.270.030CPI-.0013062.00353640.370.714CAR.2913451.23436521.240.223AS.0208603.00681983.060.004NIRR.0107201.04946820.220.830LDR-.0620935.0349947-1.770.086截距项-.5088146.4740391-1.070.291表4SEQ表\*ARABIC\s15ROA与ROE回归结果比较变量ROA回归系数ROE回归系数TP-.0011658-.0152143GDP.000236.0031831CPI-.0003002-.0013062CAR.0743913.2913451AS.0017769.0208603NIRR.0061582.0107201LDR-.0010727-.0620935截距项-.0152