证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷38)

试卷科目：证券从业资格考试金融市场基础知识证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷38)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券从业资格考试金融市场基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.非参与优先股票的优先体现在（）上。A)股息多少B)分配顺序C)获得收益D)认购新股答案:B解析:非参与优先股是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。[单选题]2.相较于无面额股票，以下属于我国有面额股票所具有的特点是（）。A)无法明确表示每一股所代表的股权比例B)便于股票分割C)发行价格灵活D)有发行价格的最低界限答案:D解析:考点：考查有面额股票和无面额股票的特点。有面额股票的票面金额就是股票发行价格的最低界限，便于股票分割和发行或转让价格灵活是无面额股票的特点。[单选题]3.修正的美式期权也叫作()。I百慕大期权II大西洋期权III欧式期权IV互换期权A)I、IIB)III、IVC)I、IIID)I、II、III答案:A解析:修正的美式期权和百慕大期权、大西洋期权是同一个概念。[单选题]4.下列属于运用货币政策所采取的措施是()。Ⅰ控制和调节对政府的贷款Ⅱ改变存款准备金率Ⅲ调整再贴现率Ⅳ直接信用管制A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:运用货币政策所采取的措施主要包括：(1)控制货币发行。(2)控制和调节对政府的贷款。(3)推行公开市场业务。(4)改变存款准备金率。(5)调整再贴现率。(6)选择性信用管制。(7)直接信用管制。(8)常备借贷便利。[单选题]5.货币乘数的决定因素包括()Ⅰ.超额准备金率Ⅱ.基础货币Ⅲ.流通中的现金Ⅳ.定期存款与活期存款间的比率A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:货币乘数的决定因素包括(1)法定准备金率(2)超额准备金率(3)现金比率(4)定期存款与活期存款之间的比率[单选题]6.根据()，委托指令分为买进委托和卖出委托。A)委托订单的数量B)买卖证券的方向C)委托价格限制D)委托时效限制答案:B解析:委托指令，根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，有市价委托和限价委托;根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开始委托和收市委托等。[单选题]7.我国的金融债券包括()I政策性金融债券II商业银行债券III证券公司债券和债务IV财务公司债券A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、II、III、IVD)I、III、IV答案:C解析:近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。[单选题]8.我国有关法律规定，公司的剩余资产应按如下顺序支付()后再按比例分配给股东。A)支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务B)缴纳所欠税款，支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，清偿公司债务C)缴纳所欠税款，支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，清偿公司债务D)支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务答案:D解析:公司清算时剩余资产的分配顺序是支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务。[单选题]9.与现货市场投机相比，期货市场投机的特点有（）。Ⅰ．期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机Ⅱ．期货市场实行T+1清算制度，可以进行日内投机Ⅲ．具有更高的风险性Ⅳ．具有较低的风险性A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：一是目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场实行T+0，可以进行日内投机；二是期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。[单选题]10.客户在委托买卖证券时，支付的（）由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。A)过户费B)印花税C)佣金D)契税答案:C解析:客户在委托买卖证券时，支付的佣金由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。[单选题]11.客户交易结算资金第三方存管制度是按照（）的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。①保障客户资产安全②防止风险传递③方便投资者④有利于证券公司业务创新A)①②③B)②③C)①②④D)①②③④答案:D解析:客户交易结算资金第三方存管制度是根据2006年我国新修订的《中华人民共和国证券法》有关?客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理?的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。[单选题]12.全面的风险管理的含义不包括()。A)全过程的风险管理B)全部风险的管理C)全方位的管理D)全天候的管理答案:D解析:全面的风险管理有四个方面的含义：(1)全过程的风险管理。(2)全部风险的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的组织措施。[单选题]13.首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露（）。①基金合同②基金招募说明书③基金净值公告④基金份额发售公告A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:B解析:首次募集信息的披露包括的内容。除上述①②④选项外，还包括基金托管协议。[单选题]14.在维护普通投资者利益方面，《证券期货投资者适当性管理办法》做出了（）要求。①要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配②在销售和服务过程中，对普通消费者实行有别于专业投资者的告知和风险警示③对普通投资者与经营机构发生纠纷时，举证责任的划分，也实行了举证责任倒置④对于是否落实投资者适当性工作，有经营机构进行举证A)①③④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:D解析:在维护普通投资者利益方面，以上选项均正确[单选题]15.（）是指定的中央债券存管机构，对债券托管账户实行分类设置和集中管理。A)中央结算公司B)上海清算所C)中国结算公司D)证券交易所答案:A解析:考查银行间债券市场的托管方式。[单选题]16.()是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。A)附有出售选择权条款的债券B)附有赎回选择权条款的债券C)附有可转换条款的债券D)附有交换条款的债券答案:D解析:附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利;附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利;附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股票的选择权;附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。第14题()指特定时点按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的申报数量。A、虚拟匹配剩余量B、虚拟未匹配量C、虚拟开盘参考价格D、虚拟匹配量【正确答案】D虚拟匹配量指特定时点按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的申报数量。[单选题]17.下列属于系统性风险特征的是()。Ⅰ.无法通过分散化投资来回避Ⅱ.大多数资产价格变动方向往往是相同的Ⅲ.有同一个因素导致大部分资产的价格变动Ⅳ.风险可以分散化A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。[单选题]18.信托市场的主体是()。A)信托投资活动B)信托产品C)信托当事人D)信托关系人答案:C解析:信托市场的主体即为信托当事人。[单选题]19.利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动是（）。A)贸易资金的流动B)套利性资金的流动C)保值性资金的流动D)投机性资金的流动答案:B解析:套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。[单选题]20.为多种多样的市政工程筹集资金、提供现金流以及满足其他方面的政府需求的债券是（）。A)美国联邦政府债券B)市政债券C)公司债券D)美国联邦机构债券答案:B解析:本题主要考查美国市政债券的具体用途。[单选题]21.下列私募基金子公司的做法正确的是（）。A)私募基金子公司甲兼营私募基金管理业务与房地产开发项目B)私募基金子公司乙同时经营私募基金管理与P2P网贷业务C)私募基金子公司丙公司以套期保值为目的管理闲置资金D)私募基金子公司丁公司的下设特殊目的机构戊以现金管理为目的管理闲置资金答案:D解析:按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则，且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券。[单选题]22.关于利率债和信用债，下列说法有误的是（）。①正常情况下，利率债的信用风险较大②利率债可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况③信用债券与政府债券相比最显著的差异是发行期限不同④信用债比国债有着更高的收益A)①③B)①②C)②④D)②③答案:A解析:考查债券按信用状况分类。由于有政府信用背书，正常情况下利率债的信用风险很小，但不一定对于信用违约绝对?免疫?，也可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况。信用债券与政府债券相比最显著的差异就是存在信用风险。[单选题]23.CDR是（）的简称。A)全球存托凭证B)国际存托凭证C)美国存托凭证D)中国存托凭证答案:D解析:考查存托凭证相关知识。[单选题]24.我国境内将推出（），即在我国境内发行的代表境外或者我国香港特别行政区证券市场上某种股票的权益类证券。A)GDRB)IDRC)TDRD)CDR答案:D解析:考查对CDR相关知识的理解。GDR为全球存托凭证，IDR为国际存托凭证，TDR为我国台湾地区推出的凭证。我国境内将推出CDR，即在我国境内发行的代表境外或者我国香港特别行政区证券市场上某种股票的权益类证券。[单选题]25.下列不属于证券结算风险的是()。A)流动性风险B)信用风险C)操作风险D)财务风险答案:D解析:证券结算风险包括：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和结算银行风险等。[单选题]26.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。A)上海银行间同业拆放利率B)国债回购利率(7天)C)1年期定期存款利率D)深圳银行间同业拆放利率答案:D解析:目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。[单选题]27.以下（）费用不列人基金管理过程中发生的费用。①基金合同生效前的验资费②与基金运作无关事项的费用③银行汇款手续费④基金管理人或托管人未履行义务导致的费用支出或基金财产损失A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:B解析:考查不列入基金管理过程中发生费用的项目。[单选题]28.基金份额持有人必须承担一定的义务这些，义务包括()。Ⅰ.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金发份额Ⅱ.缴纳基金认购款项及规定的费用Ⅲ.承担基金亏损或终止的有限责任Ⅳ.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:基金份额持有人的义务。[单选题]29.ETF有?最小申购、赎回份额?的规定，下列不是通常最小申购、赎回单位的是（）万份。A)30B)50C)80D)100答案:C解析:ETF有?最小申购、赎回份额?的规定，通常最小申购、赎回单位在30万份、50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。（注意审题，题目问的【不是】通常最小申购、赎回单位的是）[单选题]30.2020年8月1日起执行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，是对不活跃证券估值问题的针对性解决方案。侧袋机制，将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至（）个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。A)1B)2C)3D)5答案:A解析:考查对侧袋机制的理解。侧袋机制，将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至1个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。[单选题]31.证券投资基金业的发展特点有()。Ⅰ.基金规模迅速增长Ⅱ.开放式基金后来居上Ⅲ.基金的投资风格趋于多样化Ⅳ.中国基金业发展迅速A)ⅠⅡB)ⅠⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:D解析:[单选题]32.保荐制度主要内容包括（）①建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度②明确保荐期限③分清保荐责任④引进持续信用监管和?冷淡对待?的监管措施A)①②B)①②④C)②③④D)①②③④答案:D解析:保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期限；分清保荐责任；引进持续信用监管和?冷淡对待?的监管措施四个方面。[单选题]33.变化一般滞后于国民经济变化的经济指标被称为（）。A)先行性指标B)同步性指标C)滞后性指标D)技术性指标答案:C解析:滞后性指标的含义。[单选题]34.LOF的申购、赎回均以（）进行。A)基金价格B)现金C)基金资产D)一篮子股票答案:B解析:与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。[单选题]35.证券公司经营融资融券业务，以自己的名义在证券登记结算机构开立的账户不包括()。A)融券专用证券账户B)客户信用交易担保证券账户C)信用交易证券交收账户D)融资专用资金账户答案:D解析:证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。[单选题]36.我国证券市场的监管机构为()。A)中国人民银行B)国务院证券监督管理机构C)国务院银行监督管理机构D)国务院保险监督管理机构答案:B解析:我国证券市场的监管机构为国务院证券监督管理机构。[单选题]37.目前通行的观点，以下关于银行的中间业务和表外业务的说法正确的是（）。A)中间业务包括表外业务B)中间业务是源于会计准则而生成的类别C)表外业务是源于业务类型而生成的类别D)相比于表外业务，中间业务更强调业务的风险特征答案:A解析:中间业务包括两类，一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。中间业务是源于业务类型而生成的类别，表外业务是源于会计准则而生成的类别。表外业务更强调业务的风险特征。目前通行的是从广义角度来理解的中间业务和从狭义角度来理解的表外业务，即认为中间业务是包括表外业务的。[单选题]38.狭义的有价证券是指（）。A)政府债券B)商品证券C)货币证券D)资本证券答案:D解析:有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。[单选题]39.下列哪些不是新股网上竞价发行方式的缺陷()。Ⅰ.增加发行组织工作压力，增加许多环节，消耗大量人力、物力和财力资源Ⅱ.股份容易被机构大资金操纵，增加中小投资者的投资风险Ⅲ.借助证券交易所遍布全国各地的交易网络进行Ⅳ.将市场原则引入发行环节，通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:新股网上竞价发行缺陷是：股份容易被机构大资金操纵，增加中小投资者的投资风险;在理性投资观念缺失相对严重的情况下，广大中小投资者直接参与新股竞价容易出现盲目性。[单选题]40.A公司的每股市价为8元，每股收益为5元，则A公司的市盈率倍数为()。A)0.625B)1C)1.6D)2答案:C解析:考查市盈率倍数的计算公式。市盈率倍数=每股市价/每股收益。[单选题]41.为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列（）情形。①禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字②禁止对基金的证券投资业绩进行预测③禁止违规承诺收益或承担损失④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:D解析:基金信息披露的禁止性规定:1.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏2.禁止对基金的证券投资业绩进行预测3.禁止违规承诺收益或者承担损失4.禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构5.禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的[单选题]42.企业债券由（）进行审核，而公司债券的核准机构是（）。A)国家发改委；中国证券业协会B)国家发改委；中国证监会C)中国证监会；国家发改委D)中国证券业协会；国家发改委答案:B解析:企业债券由国家发改委进行审核，公司债券的核准机构是中国证监会。[单选题]43.关于证券自营业务，以下说法正确的有（）。Ⅰ．取得证券监管部门的业务许可Ⅱ．证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保Ⅲ．在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为Ⅳ．许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为；加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。[单选题]44.（），中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。A)2006年10月17日B)2008年10月17日C)2010年10月17日D)2012年10月17日答案:B解析:2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。[单选题]45.无面额股票的特点为()I为股票发行价格的确定提供依据II发行或转让价格较灵活III持有者的权利跟有面额股票的不同IV便于股票分割A)I、IIIB)II、IVC)I、II、IIID)I、II、III、IV答案:B解析:无面额股票发行或转让价格较灵活，并且便于股票分割。持有者的权利跟有面额股票相同。[单选题]46.根据我国《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括()。I独立衍生工具II股票衍生工具III嵌入式衍生工具IV信用衍生工具A)I、IIIB)I、IVC)II、IVD)I、II、III、IV答案:A解析:按照我国《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具。[单选题]47.股票在二级市场上交易的价格是股票的（）。A)理论价格B)现值C)市场价格D)内在价值答案:C解析:考查股票市场价格的概念。[单选题]48.远期外汇合约属于()。A)股权类产品的衍生工具B)货币衍生工具C)利率衍生工具D)信用衍生工具答案:B解析:货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。[单选题]49.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种()和()相结合设计出的新型金融产品。A)金融期货商品，金融期权商品B)基础金融商品，金融期货商品C)基础金融商品，金融衍生商品D)现货商品，期货商品答案:C解析:结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融产品和金融衍生商品相结合设计出的新型金融产品。[单选题]50.（）也被称为零利率，是零息票债券到期收益率的简称。A)到期收益率B)当期收益率C)即期利率D)持有到期收益率答案:C解析:考查即期利率的定义。即期利率也被称为零利率，是零息票债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。反过来，我们也可以从已知的债券价格计算即期利率。[单选题]51.修正的美式期权也叫作（）。Ⅰ.百慕大期权Ⅱ.大西洋期权Ⅲ.欧式期权Ⅳ.互换期权A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:修正的美式期权和百慕大期权、大西洋期权是同一个概念。[单选题]52.按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，另类子公司甲的做法正确的是（）。A)甲根据税收、政策、监管等需求下设管理机构乙B)甲对其所投资企业的债务承担连带责任C)甲不得对外提供担保和贷款D)甲对外融资答案:C解析:另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。[单选题]53.对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于()。A)2次B)4次C)1次D)3次答案:C解析:对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于1次。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。[单选题]54.基金管理人的权利不包括()。A)运作和管理基金资产B)保管基金资产C)代表基金行使股东权利D)获取基金管理人报酬答案:B解析:按照我国有关规定，基金管理人享有如下权利：(1)按基金契约及其他有关规定，运作和管理基金资产。(2)获取基金管理人报酬。(3)依照有关规定，代表基金行使股东权利。(4)有关法律法规规定的其他权利。[单选题]55.如果投资者能以合理的价格快速成交，说明了证券交易机制的（）目标得到了实现。A)流动性B)稳定性C)有效性D)效益性答案:A解析:考查对证券交易机制目标内涵的理解。[单选题]56.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。这体现了证券投资基金的()的特点。A)独立托管、保障安全B)利益共享、风险共担C)集合理财、专业管理D)严格监管、信息透明答案:D解析:证券投资基金具有以下五大特点：①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险;③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。其中，严格监管、信息透明要求基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金托管人、基金管理人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，对损害投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。[单选题]57.()这两种权益证券类型的关键区别在于它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的优先级别不同。A)蓝筹股与成长股B)记名股票和与不记名股票C)普通股票与优先股票D)有面额股票与无面额股票答案:C解析:普通股票和优先股票这两种权益证券类型的关键区别在于：它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的优先级别不同。[单选题]58.首次公开发行股票的方式包括（）。①网下发行②网上发行③向战略投资者配售④向个人投资者配售A)①③④B)①②④C)②③④D)①②③答案:D解析:考查首次公开发行股票的方式：网下发行、网上发行及向战略投资者配售等方式。[单选题]59.现券交易的交易和结算方式是（）。A)净价交易、净价结算B)净价交易、全价结算C)全价交易、净价结算D)全价交易、全价结算答案:B解析:现券交易按净价交易、全价结算；资产支持证券按每百元面额对应的本金进行报价。[单选题]60.按照交易工具，可以将金融市场划分为（）和（）。A)债权市场；权益市场B)一级市场；二级市场C)货币市场；资本市场D)证券市场；非证券金融市场答案:A解析:本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按交易工具分类，金融市场可分为交易债务工具的债权市场和交易权益工具的权益市场（即股票市场）。[单选题]61.按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本形式。A)证券承销业务B)证券保荐业务C)证券自营业务D)证券投资咨询业务答案:D解析:本题考查证券投资咨询业务相关规定。按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式。[单选题]62.按照《公司法》的要求，股票应当载明下列（）事项。①公司名称②股票种类、票面金额及代表的股份数③公司地址④股票的编号⑤公司成立日期A)①②③④⑤B)①②③④C)①②③⑤D)①②④⑤答案:D解析:股票应当载明的主要事项：公司名称；公司成立日期；股票种类、票面金额及代表的股份数；股票的编号。[单选题]63.上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。A)3B)6C)9D)12答案:D解析:上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。[单选题]64.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的?多米诺骨牌?现象。这说明金融风险具有()。A)隐蔽性B)扩散性C)不确定性D)周期性答案:B解析:金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的?多米诺骨牌?现象。[单选题]65.下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。①风险管理的一般步骤包括识别风险、度量风险、决策与实施、风险控制、风险管理效果评价②度量风险就是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险的严重程度，为确定风险管理对策提供依据③在风险衡量中，概率统计方法起着极为重要的作用④风险度量方法有敏感性分析法、波动性计量法、VAR法和情景压力测试法A)①③④B)①②③④C)②③④D)①②③答案:B解析:以上选项均符合风险管理的相关内容。[单选题]66.证券登记结算公司依据（）的规定，履行相应的职能。A)《公司法》B)《证券法》C)《证券公司监督管理办法》D)《证券交易所管理办法》答案:B解析:证券登记结算公司依据《证券法》的规定，履行相应的职能。[单选题]67.关于5Cs系统描述正确的是（）。Ⅰ．品德是对借款人声誉的衡量Ⅱ．资本是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况Ⅲ．抵押是指借款人应提供一定的、合适的抵押品以减少或避免机构贷款的风险Ⅳ．经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:5Cs系统是指品德（Character）、资本（Capital）、还款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、经营环境（Condition），具体来看：品德是对借款人声誉的衡量。资本是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况。还款能力主要从两个方面进行分析，一方面是借款人未来现金流量的变动趋势及波动性；另一方面是借款人的管理水平，其不仅要对公司治理机制、日常经营策略、管理的整合度和深度进行分析评价，也要对各部门主要管理人员进行分析评价。抵押是指借款人应提供一定的、合适的抵押品以减少或避免机构贷款的风险。经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素。[单选题]68.在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括（）和（）。A)银行的债权资产；企业的债权资产B)银行的股权资产；企业的股权资产C)银行的债权资产；企业的股权资产D)银行的股权资产；企业的债权资产答案:A解析:考查资产支持证券的基本分类。在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等；企业的债权资产，如应收账款、设备租赁等。这些传统的证券化产品一般被统称为资产支持证券（Asset-BackedSecurities，ABS），但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS（MortgageBackedSecurities），而将其余的证券化产品称为ABS。[单选题]69.一行三会体现我国金融业()格局。A)混业监管B)分业监管C)集中统一D)分散管理答案:B解析:?一行三会?构成了中国金融业分业监管的格局。?一行三会?均实行垂直管理。[单选题]70.债券信用评级机构应披露以下()信息，并接受公众关于信用评级的质询。I.在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息Ⅱ.于每年12月31日前在本机构网站和中国银行间市场交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况Ⅲ.信用评级机构的收费标准Ⅳ.相关法律法规及主管部门等要求披露的其他信息A)I、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、IVC)I、Ⅱ、ⅣD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:信用评级机构应披露以下信息，接受公众关于信用评级的质询：①在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息;②于每年4月30日前在本机构网站和中国银行间市场交易商协会网站公开披露上一年度用评级业务开展和合规情况;③相关法律法规及主管部门等机构要求披露的其他信息。[单选题]71.《中华人民共和国证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于()。A)操纵市场行为B)欺诈客户行为C)内幕交易行为D)虚假陈述行为答案:A解析:操纵市场行为包括：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量。(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。(4)以其他手段操纵证券市。[单选题]72.为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场被称为（）。A)主板市场B)中小板市场C)全国中小企业股份转让系统D)创业板市场答案:D解析:创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。[单选题]73.（）是指一种以做市商为中介的证券交易业务。A)证券承销业务B)证券保荐业务C)证券自营业务D)证券做市交易业务答案:D解析:本题考查证券做市交易业务相关知识点。[单选题]74.压力测试的原则不包括（）。A)实践性原则B)审慎性原则C)前瞻性原则D)合理性原则答案:D解析:证券公司在进行压力测试，应当遵循以下原则：（1）全面性原则（2）实践性原则（3）审慎性原则（4）前瞻性原则[单选题]75.下列证券交易所中，能将其托管制度概括为?自动托管、随买随卖、哪买哪卖、转托不限?的是（）。A)上海证券交易所B)深圳证券交易所C)纽约证券交易所D)香港证券交易所答案:B解析:考查对深交所托管制度的了解。[单选题]76.证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（）。Ⅰ．借入或募集资金有合理用途Ⅱ．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％Ⅲ．应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入Ⅳ．净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。[单选题]77.投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为()A)申报B)开户C)委托D)交割答案:C解析:投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。[单选题]78.商业汇票、银行汇票等属于（）。A)商品证券B)货币证券C)资本证券D)商业证券答案:B解析:本题主要考查货币证券的分类。[单选题]79.信托当事人包括()。I信托关系人II信托委托人III信托受托人IV信托受益人A)II、III、IVB)I、II、IVC)III、IVD)I、II、III、IV答案:A解析:信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。[单选题]80.按照我国《公司法》规定公司股东依法享有()权利。I.资产收益Ⅱ.参与重大决策Ⅲ.选举管理者Ⅳ.负债偿付A)ⅠⅡⅢB)ⅡⅢⅣC)ⅠⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:A解析:按照我国《公司法》规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策，选举管理者等权利。[单选题]81.按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务是指对（）评级对象开展资信评级服务。Ⅰ．中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券Ⅱ．在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外Ⅲ．上述第一和第二项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司Ⅳ．中国证监会规定的其他评级对象A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：（1）中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券。（2）在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外。（3）上述（1）、（2）项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司。（4）中国证监会规定的其他评级对象。[单选题]82.区域性股票市场的监管实施者是（）。A)省级人民政府B)地方人民代表大会C)中央银行各地支行D)原中国银监会答案:A解析:区域性股票市场由所在地省级人民政府按规定实施监管并承担相应风险处置责任。[单选题]83.（2020年真题）下列不属于衍生品市场的是（）A)期货市场B)期权市场C)互换市场D)货币市场答案:D解析:常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等[单选题]84.以下关于开放式基金的描述中，正确的是（）。A)投资人通过办理转托管业务，无法实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要B)由于基金份额的转换需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换的综合费用没有优势C)开放式基金的非交易过户，是从投资者的一个基金账户转移到其名下的另一个基金账户D)基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续答案:D解析:开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。选项A、C错误。基金份额的转换常常会收取一定的转换费用，尽管如此，由于基金份额的转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，因此综合费用仍有优势，选项B错误。[单选题]85.金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为（）。①股权类产品的衍生工具②货币衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A)①②③B)①③④⑤C)①②③④D)②③④答案:C解析:考查金融衍生工具按照基础工具的相关分类。嵌入式衍生工具是按照产品形态对金融工具进行的分类。[单选题]86.证券投资基金按照基金的组织形式可划分为（）和（）。A)封闭式基金；开放式基金B)契约型基金；公司型基金C)股权投资基金；风险投资基金D)主动型基金；被动型基金答案:B解析:考查证券投资基金的不同分类标准下的分类形式。证券投资基金按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。[单选题]87.可转换债券的双重选择权是指()。I投资者可自行选择是否修正转股价II转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权III转债发行人可自行选择是否修正利率IV投资者可自行选择是否转股A)II、IVB)III、IVC)I、II、IIID)II、III、Ⅳ答案:A解析:可转换债券具有双重选择权：一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。[单选题]88.证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是（）。A)区域性股权市场B)券商柜台市场C)机构间私募产品报价与服务系统D)私募基金市场答案:B解析:券商柜台市场是证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。[单选题]89.投资于不动产的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的()。A)[3%]B)[5%]C)[10%]D)[20%]答案:C解析:投资于不动产的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的10%;投资于不动产相关金融产品的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的3%。两项合计不得高于本公司上季末总资产的10%。[单选题]90.（）是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。A)分级基金B)上市开放式基金C)避险策略基金D)系列基金答案:C解析:避险策略基金是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的