2012年我国稻米市场分析与展望

2012年我国稻米市场分析与展望

中国是水稻生产和消费的第一大大国，水稻占中国居民粮食消费的60%以上。因此,稻米的市场稳定关系到我国粮食安全有效供给的大局。2012年1—5月份,我国稻米生产形势总体向好,全球大米供求基本平衡。国内稻谷市场稳中有涨,国储稻谷竞价交易“籼强粳弱”,早籼稻期货价格冲高回落,大米价格稳中有涨,表现出明显的“政策市”特点。我国大米出口减少,进口增加,总体为净进口。展望后市,在不发生重大自然灾害的条件下,预计国内稻谷和大米价格将维持稳中有涨的运行格局,早籼稻期货价格先抑后扬,短期内国际大米市场反弹空间有限。1水稻生产形势总体良好，农民种植积极性不断提高1.1天麻播种未来恢复性增长2012年国家提早公布并大幅提高早稻最低收购价,专门安排南方早稻集中育秧补贴,推动了早稻生产的发展。预计2012年全国早稻播种面积将实现恢复性增长。国家统计局对全国7万多农户种植意向调查显示,2012年早稻播种面积将达到580万hm2。农业部对2012年早稻农机春耕春播的情况总结显示,早稻机插面积81.7万hm2,机插水平预计达到14.1%。以此反推,今年早稻播种面积将超过579.7万hm2,比去年增加4.7万hm2以上。1.2江西市场特点的种植意向随着市场价格的持续上涨,中晚籼稻的种植效益提升较快,同时受中央强农惠农政策鼓励,各地农户种植中晚籼稻的积极性出现了大幅提高。江西省价格成本调查监审局对全省279个农产品成本调查户2012年的种植意向进行了专项调查,结果表明,农户户均中、晚籼稻意向种植面积分别为0.07hm2、0.46hm2,同比分别增加9.9%、1.2%。浙江省物价局对全省465个农户的种植意向调查结果显示,农户户均中、晚籼稻意向种植面积分别为0.03hm2、0.07hm2,同比分别增加2.4%、4.5%。1.3冀农抓粮作用进一步发挥2012年立春以来,东北地区气温偏低,局部降水较少导致土壤缺墒。但是,春耕期间,东北粳稻主产区天气情况较好。2012年粳稻最低收购价再度提高,国家对东北水稻大棚育秧实施联技计补,农户粳稻种植积极性继续高涨,地方重农抓粮积极性也大大提高。据黑龙江省农情办统计,截至5月23日,全省水稻插秧已完成363.16万hm2,完成96.2%。据此估计,2012年黑龙江水稻播种面积将超过366.67万hm2,比去年增加23.3万hm2以上。2水稻市场总体稳定，具有明显的“政策城市”特征2.1晚硫稻收购均价走势分析2012年1—5月,国内稻谷市场总体运行平稳。其中,早籼稻收购均价由2011年12月份的1.22元/0.5kg上涨至5月份的1.27元/0.5kg,累计上涨4.6%,1—4月份保持环比上涨后,于5月份出现了环比持平;晚籼稻收购均价由上年12月份的1.29元/0.5kg上涨至5月份的1.35元/0.5kg,累计上涨5.0%,其价格于5月出现环比持平,其它月份均保持上涨;2011年12月份粳稻收购均价为1.39元/0.5kg,2012年5月份其收购均价为1.45元/0.5kg,累计上涨4.4%,4月和5月出现了两个月的环比持平。2.2限制了稻米价格在国家强农惠农政策的支持下,稻谷价格一直维持稳中有涨的格局。2012年2月2日国家发展和改革委员会宣布,我国稻谷主产区2012年生产的早籼稻、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别提高到每50kg120元、125元和140元,比2011年分别提高18元、18元和12元。受此政策提振,2012年2—4月份全国稻谷价格出现小幅上涨。5月份是储备稻谷轮出相对集中时期,市场粮源供应明显增加,尤其是南方储备籼稻的大量轮出缓解了籼稻供应偏紧的局面,因此,5月份3种稻谷全国均价全部环比持平(图1)。2.3期价走势分析2012年上半年,早籼稻期货价格呈一季度冲高二季度回落走势。与2011年比较,底部有所上抬,涨跌区间有一定程度的缩小,这与笔者2011年年度市场分析的结果基本一致。2012年1月份,新季早稻上市前可流通粮源趋紧,市场预期国储早稻库存偏低存在大量补库需求,早籼稻期价震荡上涨。2月份,受国家公布了2012年稻谷最低收购价上调方案提振,期价大幅上涨。3月份,主力合约ER1209延续2月份的上涨惯性至3月19日创出一季度最高价2718元/t(结算价,下同)后开始回落。从早籼稻期货价格的历史走势看,我国早籼稻主产区均在3月份开始大面积播种,每年的3、4月份期价都是季节性下跌走势。4、5月份在播种面积增加及气候条件基本良好等利空因素打压下,期价震荡下行。截至4月6日,ER1209合约已跌至2635元/t,较3月19日跌3.1%。由于2012年新季早稻尚未上市市,市场供应偏紧格局尚未扭转,加上新季早籼稻后期生在条件还存在一定不确定性,ER1209合约由4月16日2635元/t反弹至27日2690元/t(涨2.7%)。5月份呈震荡盘跌走势(图2)。2.4形成性成交率2012年上半年,国储粳稻竞价交易较为清淡。1—5月,国储粳稻共计竞价交易11次。其中,1月竞价交易稻谷219645t,全部流拍;2月和3月的竞价交易成交率分别仅为15.2%和25.6%。相对而言,同期国储中晚籼稻竞价交易成交率较高。截至5月31日,国储中晚籼稻累计竞价交易20次,计划交易189138t,实际成交123511t,成交率达65.3%,2—5月份成交率保持在70%以上。国储早籼稻只举行了一次竞价交易会,391t国储早籼稻全部成交(附表)。3国内大米价格持续上涨，大型大米制造公司的运营成本也在增加3.1晚党米批发价走势分析2011年1—5月份,国内3种主要大米价格保持稳中有涨的态势。其中:早籼米批发价由2010年12月的1.83元/0.5kg上涨至2012年5月的1.92元/0.5kg,累计涨5.1%;晚籼米批发价由2011年12月的1.99元/0.5kg上涨至2012年5月的2.07元/0.5kg,累计涨3.8%,仅2月份出现环比下跌,其它月份均环比上涨;粳米批发价由2011年12月份的2.18元/0.5kg上涨至2012年5月份的2.17元/0.5kg,下跌0.6%,1月份环比下跌3.4%,之后4月出现环比持平,其它月份仍然保持上涨(图3)。3.2最低工资标准已进入调查企业企业生产经营成本不断上涨,导致大米价格持续上涨。随着货币政策趋于稳健,企业融资成本不断增加。根据国研网工业数据库统计显示,2011年一季度谷物磨制企业主营业务成本同比上涨37.8%,利息支出同比上涨47.0%。2011年,全国24个省份在年内上调了最低工资标准,平均增幅22%;截止2012年5月,又有10个省、市、自治区上调最低工资标准。最低工资的提高,导致大米加工企业雇工成本不断攀升。2012年第1季度,受成本上升影响,尤其是近期用工季节性短缺严重,谷物磨制企业亏损额同比增长96.16%,其中中型企业亏损增长73.46%,小型企业增长115.48%。在这一背景下,东北大米加工企业陆续停工,开工率持续下降。3.3稻米价格走势分析分品种看,籼米涨势要明显强于粳米,这主要跟各品种的供需形势有关。籼米价格上涨的原因:首先,由于籼米粘性稍低,食用口感相比粳米差,多年来一直作为被改良和调整的对象,种植面积趋于减少;其次,籼稻产区集中于南方稻作区,这些地区农户普遍生产经营规模较小,部分地区为丘陵地貌,耕种期间天气多变,使得机械化发展受到一定制约,因此籼稻种植对人工的依赖性较强,近年来的人工涨价对稻谷价格上涨形成了较大压力,于是使得籼米原粮成本上涨。粳米价格涨势较弱的原因:首先,2011年粳稻丰收,国家统计局预计2011年粳稻产量为8400万t,前几年粳稻供给偏紧的形势大大缓解,从而使得粳米市场供应充足;其次,销区需求持续低迷,近年来南方优质籼米对粳米销售冲击较大,而且2011年东北生产的粳稻品质不尽人意,出米率较低,导致南方购销商北上收购的动力不足;再次,东北是粳稻主产区,该地区农户生产经营规模较大,机械化发展较快,人工使用较少,因此人工涨价对粳稻价格的成本压力较小,压缩了粳米原粮成本上涨空间。4国际国内贸易消费量增势均力下降,但以粮食为主2011/12年度,全球大米供求基本平衡,产量将再创新高且仍大于消费量。据联合国粮农组织5月份粮食展望(FoodOutlook),2011/12年度全球大米产量为4.801亿t,同比增加2.6%;消费量为4.684亿t,同比增长1.6%。全球大米产需基本平衡,期末库存为1.528亿t,同比上升8.4%。库存消费比为32.0%,同比上升6.3个百分点。全球贸易量为3430万t,同比下降2.6%。2012/13年度,预计全球稻谷仍将增产。据粮农组织5月份展望,2012/13年度全球稻谷产量将再增1.7%,达4.88亿t(按碾米计),再次刷新历史最高记录。另据美国农业部5月份供需报告,2012/13年度,全球大米产量预计达到4.664亿t,比上年度增长不到1%;全球大米消费量为4.657亿t,比上年度增长近2%。全球大米供略大于求,期末库存将达到1.049亿t,比上年度增长70万t,下降1.6%。全球大米库存消费比为22.5%,与上一年度持平。全球贸易量为3520万t、同比增长3%。其中:主要出口国泰国出口800万t、越南出口700万t、美国出口300万t、巴基斯坦出口400万t,印度出口600万t;主要进口国中东(伊拉克、伊朗和沙特3国)进口398万t、尼日利亚进口225万t、菲律宾进口150万t、印尼进口140万t、孟加拉国60万t、马来西亚进口105万t、南非进口100万t。5主要针对市场，国际大米价格先降低后升高5.1型.2型可降压药,2月有效2012年1—5月份,国际大米价格走势先抑后扬。1月份国际米价明显下跌,从2011年12月的594美元/t(2.31元/0.5kg)跌至1月份的552美元/t(2.15元/0.5kg),跌幅高达7.1%,尽管2月份跌幅收窄,仍然达到2.9%。自3月份开始,国际大米价格出现反弹,至5月份达到574美元/t(2.13元/0.5kg),但是仍然比2011年12月份下跌3.4%。5.2全球大米供给和出口增长机制2012年,尽管湄公河流域水灾导致部分国家大米减产,但是,中国、印度、巴基斯坦、越南等国大米获得丰收。近期,全球大米供给相对宽裕,据联合国粮食及农业组织等机构预测2011/12年度全球大米产量及库存将达到近10年来的最高水平。2012年以来,巴基斯坦和印度大米出口增加,国际谷物理事会预测2012年这两个国家的大米出口量将分别增长32%。充足的市场供应导致国际市场对大米形成了降价预期(图4)。5.3大米出口供应管理策略首先,泰国政府一再延长收购项目期限,持续收储稻米,使得泰国国内大米紧俏,贸易商备货困难,大米出口供应略显吃紧;其次,越南政府计划从农户手中收购100万t冬春稻,也导致越南贸易商货源偏紧,此外,越南食品协会4月9日起将大米最低出口价上调6%;再次,印度农业成本及定价机构建议政府将稻米收购价格上调约16%,以弥补生产成本的增幅,导致印度大米出口价格上涨。6进口大米情况据海关统计,1—4月份,我国累计出口大米13.1万t,同比降7.2%;出口额1.1亿美元,同比增13.2%。累计进口大米53.6万t,同比增156.3%;进口额2.8亿美元,同比增91.5%。从贸易流向看,我国进口大米主要来自越南(占进口总量的57.6%)、巴基斯坦(占31.1%)和泰国(占9.5%),出口目的地主要是韩国(占出口总量的53.8%)、日本(占25.2%)和朝鲜(占8.0%)(图5)。7女王时期7.1月日:8月到12月首先,国家强农惠农政策为稻谷价格稳定提供了保障。2011年“一号文件”提出了“以稳定发展粮食生产为重点,加快农业科技进步,千方百计使粮食产量稳定在10500亿斤以上”的目标。2012年,中央财政安排种粮农民直接补贴151亿元,农资综合补贴1078亿元,良种补贴220亿元,农机购置补贴预计200亿元。早在2011年9月,为支持做好春耕备耕工作,中央财政第一批农机购置补贴资金130亿指标已于2011年9月提前通知到了各地。2012年1月,中央财政向各省(区、市)预拨补贴资金835亿元,要求力争在春耕前通过“一卡通”或“一折通”直接兑付到农民手中。春节刚过,农业部印发《关于做好2012年农机春耕备耕工作的通知》(农办机5号),对做好今年农机春耕备耕工作进行了全面部署。3月份,中央财政又下拨了第二批农资综合补贴243亿元。4月,农业部办公厅会同财政部办公厅印发《2012年农业防灾减灾稳产增产关键技术补助政策实施指导意见》(农办财41号),安排专项补贴1亿元,在江西、湖北、湖南、广东、广西实施南方早稻集中育秧,计划建设秧田0.83万hm2(12.5万亩),安排专项补贴1.4亿元,在东三省实施东北水稻大棚育秧,计划建成大棚14万栋。此外,中央继续实施产粮(油)大县奖励政策,2012年,中央财政继续增加奖励资金规模,安排资金277.65亿元。其次,稻谷市场调控政策体系将使得稻谷市场维持明显的“政策市”特征。目前,我国包括稻米在内的主要粮食的市场调控政策体系已经基本成型,最低收购价、临时收储、国储拍卖三大政策互为补充,运行良好。2005年以来,主要粮食价格一直保持稳中略升的态势。2012年2月,国家发展改革委发布了《关于提高2012年稻谷最低收购价格的通知》(发改电17号),大幅度提高稻谷收购价。最低收购价逐年提高,使得政策具有连续性和一致性,对市场运行起到了巨大的引导作用。再次,稻谷市场将在清淡后恢复购销两旺局面。第二季度是稻谷的传统消费淡季,稻谷市场购销趋于清淡。发改委、铁道部决定自5月20日起,调整铁路货运价格,货物平均运价每t公里提高0.01元。这一决定,将导致大米物流成本增加,近一步打击南方大米购销商北上购买大米的积极性,使得消费清淡的影响更加明显。短期内稻谷价格将进入震荡整理格局,大幅波动的可能性不大。目前是东北粳稻移栽抢插的关键农时,农户忙于春耕,粳米加工用工荒,导致东北大米开工率不足。随着端午节的临近,糯稻价格有所上涨,将提振其它品种稻谷价格。有迹象表明,部分地区出现了大米走货供不应求的局面。预计第三季度,随着新季稻谷的上市,稻谷市场将恢复购销两旺的局面。第四,早籼稻期货价格有望先抑后扬。在货币政策微调的背景下,一方面,种植面积增加和生产条件良好等利空因素打压了粮食期货价格,早籼稻期价还存在一定的下跌惯性。另一方面,最低收购价上调及种植成本增加等因素能够一定程度上缓解粮食期货价格下行压力,早籼稻期货价格底部逐年上移,从早籼稻期货价格的历史走势看,下半年均为震荡上行走势。7.2市场需求将有所增加,但制约了大米价格的变动在成本上涨的背景下,农民惜售心理增强,原粮价格将进一步上涨,大米加工企业融资成本和雇工成本大幅上涨,都给大米价格造成了上涨压力。预计在端午节等季节性消费增加的提振下,市场需求将有所增