某电站尽职调查报告

XX电站尽职调查报告战略发展部二00三年九月本报告内容第二部分XX电站第三部分XX电站扩容改造第五部分合作方案第六部分效益测算第一部分项目背景第四部分投资机遇、风险分析第一部分项目背景XX县情简介XX水电状况XX电力市场地理、经济和水电情况XX县电网为独立地方电网电网1981年形成了发供统一、县为实体的独立地方电网县电网已建110kv变电站一处，容量3万KVA；35千伏变电站8处，容量4.27万KVA；配电变压器1121台，容量8.3万KVA。县电网1996年1月与大电网一点并网。毗邻XX电网、XX电网和XX省地方输电网。供电企业XX电力公司属地方供电企业，职工总数292人，1999年由XX省XX电业局代管，供电范围为本县480个行政村，2002年供电量1.75亿KWH。其中：本县水电站上网1.5亿KWH，向大网购电0.25亿KWH，销售电量年增长率为8%XX电力局属大网供电企业，用户为在XX的省办企业和XX一、二水泥厂，水岭乡农户，年供电量为6000万KWH左右。用户

县网内有铁合金企业4家，变压器9台，总容量15530kvA，焊剂企业7家，变压器29台，总容量7645kvA，其他大工业企业8家，变压器10台，总容量4630kvA；机关事业单位、城乡居民及其他用户用电容量3.2万kvA。

近三年县电网购、售电情况第二部分XX电站电站基本情况经营状况分析财务状况分析XX电站简介XX县XX电站是XX干流上第一座径流式电站，是一处以发电为主、兼顾灌溉航运综合利用的水利水电工程。电站紧靠XX国道和XX高速公路。电站于1975年10月动工，1979年10月第一台机组投产，1986年12月整个工程全面竣工。电站总装机容量19200千瓦，年设计发电量1.08亿千瓦时，年利用小时5660小时。电站现有干部职工449人，其中在职职工406人，退休43人。XX电站是XX县电网最大的骨干电站，年发电量占县电网总购电量的62%。2002年被评为省级文明单位，多次被省水利厅、国家水利部授予优秀电站称号。工程参数集雨面积：7940km²

多年平均降雨量：1400mm多年年平均流量 ：224m³/s总库容 ：1820万m³

拦河坝长：750m溢流坝长：245.5m坝高：24m安装钢质弧型闸门：21扇引水渠长：1280m设计/最大/最小水头： 11/14/6m正常蓄水位：117.2m（设计为118m）装机容量：6×3200=19200kw（可扩容到6×3800＝22800kw）年利用小时5660小时设计发电量1.08亿度机组投产时间1979年10月第一台机组投产，1986年12月整个工程全面竣工。电站库区10公里处的XX境内还可开发建设装机容量为1.0万千瓦，年发电量为4500万度的白滩河水电站。两个电站梯级开发，联合运行，可提高整体的发电效益。XX引水渠道尾水渠前池XX电站总库容1820万立方米，拦河坝长760米，高24米，安装钢制弧形闸门21扇。引水渠长1280米，过流量240立方米/秒装机6X3200KW发电流程企业名称：XX省XX县XX水电站注册地址：XX县XX市镇XXX

注册资本：人民币15713000元法定代表人：XX经营方式：制造、销售企业性质：全民所有制经营范围主营：水力发电

兼营：水电安装、机电修理工商登记注册※属于国有资产，隶属XX县国有资产管理局组织结构XX县XX电站办公室监察室人事科行政科财器科生技科综合经营科运行车间保卫科工会检修车间老龄办电站领导组成情况中层干部组成情况中层干部组成情况电站人员分布电站总人数449人，在职406人，退休43人男职工311人，女职工95人；在职干部51人，在职工人355人现有人员结构文化层次结构图：工资及福利体系工资体系：应发工资=基本工资+奖金+山区津贴+岗位津贴+噪音补贴+职务津贴+加班费直接进入费用=医药费+卫生费+防洪补贴+防寒防暑实发工资=应发工资—社会保障基金—个人所得税社会保障福利的缴纳（企业部分）：应付福利费=基本工资X14%医疗保险费=应发工资X6%养老保险金=基本工资X20%失业保险金=基本工资X2%住房公积金=基本工资X8%社会保障福利的提取：应付福利费=应发工资X14%医疗保险费=应发工资X6%养老保险金=应发工资X20%失业保险金=应发工资X2%住房公积金=应发工资X8%工会经费=应发工资X2%教育经费=应发工资X1.5%电站现行工资发放政策在岗上班职工（186人）收入=标准工资+奖金+各种津贴费在岗创收人员（138人）收入=本人标准工资+奖金+津贴费-上缴创收费上缴创收费标准：标准工资为标准工资为标准工资为

内退职工1（24人，子女就业问题已解决）收入=标准工资+津贴费内退职工2（57人，子女就业问题未解决）收入=本人工资标准+奖金+津贴费电站桥近三具年工龄资、滨奖金挡发放新情况会计斧政策主要昂会计饺政策织：执行钥工业园企业店会计衫制度存货薯：按胞历史厉成本希法计萌价固定杯资产托折旧事：采舰用直榜线法问，残劳值率铺为0%，按昏综合惧折旧阳率5.锦4％计到提坏帐蛮准备拒：未捆按会爽计政庙策提悲取长期相投资蔬按成诞本法升核算利润蛋分配灾按10侍%提取趣法定供公积佣金，竹按5%提取稻公益鹊金增值诸税：蠢6童%，去开取给6%趴专用滩发票阁，按骑简易秤法计朗算城市愉建设柳维护级税：父5兆%（绢按流杆转税怕计缴袭）教育悲费附骄加：交1拜%谢（按果流转陵税计脾缴）企业足所得林税：顾3榆3%折（而中央卫40筐%，蹦省3封2%摄，县施28抖%）房产王税:目房产靠原值扬×（超1-扮30洪％）嗓×1属.2压％土地仓使用匹税:瞒使用酸面积染×2腊.9竿元/m2车船含使用脉税:磨按汽雄车不陪同情孕况从景量计闪征印花盘税:存合同类标的莲金额说*0蝇.5健%税收书政策目前横企业澡执行条的税施收政葡策电站贤基本红情况经营预状况央分析产销盾量分下析利润敌构成犁分析成本邻构成故分析财务慨状况漫分析损益岗表简穗表单位否：万哑元损益塘情况巴分析（2披00寻2.饲1-南12粱）8单位陕：万备元近三愈年发厨电量单位抱：万KW嫂H近年血各月阴电量约生产苦特性年内携生产土周期水呈有锤规律共，每欺年4蛾—7名月为己丰水戴期单位非：万KW翠H近三皂年售规电量单位送：万KW听H数据抚来源耀：XX电力瘦公司电价回体系现行上网电价丰水0.095枯水0.123购电价XX电站大网丰水0.0950.36枯水0.123售电价大网大工业照明丰水0.1060.2350.50枯水0.171改制后承诺调价(综合电价0.22以上）丰水0.19枯水0.25购电价XX电站大网丰水0.190.36枯水0.25售电价大网大工业照明丰水0.1060.2350.50枯水0.171XX电站XX电力串公司单位胞：元简/KW炼HXX电站氏大幅逝上调吨电价钱后，绘竟价爪上网沫优势基将减隆弱。抖对策抗：通脚过与XX电力奸公司森签订《上网哈协议》保证踪蝶上网姓电价裤能长着期执战行到减位和命收购茅全部串发电雾量。近年首综合暖电价盼变化婶情况单位贯：元府/KW抬H近几宫年盈活利状李况近几竭年销南售收分入有延一定贺程度耀增加希，但去利润奸实现捧不理议想，祖20锁03职年亏驰损更秘加严骨重；20竖01驻、2孤00庄2年梢虽然结略有寇盈利熔，盈希利率货仅为稻1%单位聪：万贯元销售收入销售成本产品税金其他业务利管理费用财务费用营业外收支净利润2000年86355844835353-10-682001年10377611422349-1082002年1132795315266601182003年70850721022414-44-126近几竞年利更润构菊成生产哄成本绳、管蝴理费之用过仙高和啊电价及很低煌是引旅起亏用损的敏直接厨原因单位抖：万嗽元成本舌构成赖对比侍分析20跌01误年成乱本构缸成20级02辽年成黑本构剃成总成曾本中厦人工掌成本泛所占著比例移很大纸，主床要是沸工资当水平止较高裙，人良员太饼多；合作赖之后饼，折底旧费重用将帐有很细大比桂例的撒增加堪。单位税：万敏元人工来成本取构成单位摔：万杀元20涝02混年发左放超挎产奖漠30泊万元呢，省轰文明够单位军奖金词44愿万元基本申情况经营伤情况虾分析财务唯状况旋分析资产丛负债谅趋势孩分析资产贺状况丈分析负债筹状况轻分析权益胜分析资产提负债堵简表（2具00渠0—痒20眠03键.7柏）单位肺：万肾元资产贺负债维变化欺趋势单位兆：万踩元流动习资产倘变化庆趋势单位斧：万厚元应收佳帐款傍中8支0%塔发生伶5年汤以上觉，1疗0%辉发生报3-侦5年翅，均著为应怕收电章力公期司电剥费应收歼帐款杰变化翠趋势应收杰帐款锈为应创收电煮力公斜司电猎费应收骨帐款原周转刊率从应棵收账姿款的峡变化摊情况帐看，驴电站筹电费跑回收汁情况周不理谁想。钻后期朗谈判品中必真须在渣回收端电费甘问题寸上取缘瑞得一折定保必证。固定粉资产罗结构桑分析科目名称金额原值净值房屋建筑物504.37225.96构筑物及辅助设施536.96212.58房屋建筑物合计1041.33438.54机器设备1318.96161.78车辆78.3147.72电子设备17.628.52设备类合计1414.89218.02总计2456.22656.56单位奋：万辟元固定特资产再经评粥估后斧将大倡大增寸值，菌且建树筑物柱将占陶大部维分。设备名称规格型号生产厂家数量购置日期大坝启闭机2*25T4台81年大坝闸门10*8.3m

13扇81年大坝闸门10*6.3m

8扇81年引水渠进水闸门5*7m

7扇81年引水渠拦污栅

6扇2002年机组闸门4*6m

6扇80年机组启闭机

6台80年水轮机ZZ560-LH-250

1台80年1#水轮发电机组TS425-32-/32

1台79.122#水轮发电机组TS425-32-/321台80.93#水轮发电机组

TS425-32-/321台81.84#水轮发电机组

TS425-32-/321台82.95#水轮发电机组

TS425-32-/321台84.116#水轮发电机组

TS425-32-/32

1台86.3变压器1#主变SFL-10000/38.5

1台93年变压器1#厂变SJL-560/6.3

1台91.12变压器1#厂变SJ-560

1台90.7变压器近区变SL-800/10

2台78年变压器2#主变SFL-16000/38.5

1台78年主要伙设备烤清单负债闷及权孩益变俭动趋庆势单位词：万音元03后年7间月负还债明瓦细分咏析单位殃：万忙元第三瞒部分XX电站化扩容拖改造

123456789101112年均入库流量2000年48.270.938356456969914816468.819376.7612542001年10410917547144054936516811173.291.155.62262002年55138314296716755658617139275172314371单位序：m3/s数据蹄来源戚：电罩站水牧文统见计资分料电站站入库坝流量洞分析

123456789101112年溢弃总水量2000年

6060210303810250312863720837320538160314347622001年6521

22916523057047860204811317521805

1418

2701972002年

18393165126997136801142643117504111267

383781249949536669115电站舍溢弃驳水量子分析单位拐：万m3数据别来源将：电鞠站水绝文统偷计资仰料技术旱改造衔可行芳分析近年商泄水锁时间租统计2000年2001年2002年三年泄水总天数三年平均泄水年均泄水小时泄水时间144天111天170天425天142天3408小时改造卧方案根据盐电站亦来水捉情况秘，经派咨询生产闹厂家嫁，决汽定采用棋扩容尺式改仓造，辩即改骆造水抚轮机凶转轮散（用ZZ壳66停0-饰25嫂0型更烂换原ZZ励56坟0-亭25烛0型转族轮）给和发板电机润线圈压；机组叹容量资由3娃20才0kw/台扩飞容到端38翼00kw/台，掌6台煎机组梁共增鄙容共36声00KW铅；扩容颂改造围时进河行机朗组大她修，衔可节声约60烛%的大清修费提用（后单机捷节约货大修谱费10估。2万元马）；扩容南改造鄙分二骄年完组成，潮在当豪年枯洋水季壮节进牲行。投资浩测算投资脖预算改造款单价蛛根据齿厂家妻询价肯；资金虽来源纵为当派期营堪业收荡入。由于胁机组羽增容劈燕，引妖水渠饼将增虾加约膛40唐立方抖米/类秒的伐流量店，水焦流速丸由1魄.4笋6立虫方米杏/秒贝增加塑到1荡.6到5立压方米切/秒车，就弄目前除引水浊渠状秧况来掀看水猎流速宜度有贝所偏峰大，键但可粥以通脉过适与当的马调高沉水位钞或降针低明落渠粗缓糙率梳系数降解决鉴。问题抛显露设备项目单台投资数量合计备注水轮机转轮45万元6270万元更换发电机线圈37万元6222万元更换其它4万元624万元配套总投资86万元6516万元节约大修费用16万元696万元实际总投资70万元6420万元效益赠测算单位恒：万波元改造增容4800KW6X800KW利用小时2726h年均泄水时间X0.8年发电量1308万度上网率96%售电收入276.25万元综合电价0.22元/度减：折旧23.22万元516万元X4.5%水资源费1.3万元1308万度X0.001元/度财务费用31万元516万元X6%流转税16.58万元276.25/1.06X0.06X1.06加：节约大修费16万元96万元/6年利润总额220.15万元净利润147.5万元改造脱投资第3.脸5年踪蝶即可萝收回称,同版时可霞增加熟净资丑产收庸益率约1.骗72筒个百丧分点爸.第四押部分捎投资旺机遇堪、风衣险分胜析XX电站容是XX县开紫发最鸭早、续装机华容量停最大钓的水要电站壶，在驴当地代有一妖定的醒影响司力。XX县政膀府已末承诺袭我方径在当耐地小勤水电遍项目捐的开就发中亦有优择先权起。XX县境艘内已眨规划妄的新犹建电阴站装涌机容旦量可杜达3廉.5享万KW考，可优皇先开逃发有谋调节垃性能哥的电哪源点恢有：XX流域范5个侧电站闷1.帅19胁6万KW渐、X涨X河水心电站啦1.挎0万KW走、X妈X水库是一级舞二级融电站煤0.友44潮6万KW恒。我方硬同时击有参闪与XX电网怠改制贵的优加先权过，如城能已紧合理侄价格裕控股守电网伸，将外有可塌能提宰高收侮益。投资宜机遇投资来风险员工退安置烟：必须恶与政闯府协解调，川通过窄提前愤退休辟、内殖部退吵养等露方式王，尽按可能承减少铜与新裹公司负签定竖劳动概合同坊的人仰数，蒙并要课提高角员工沸对新倘劳动戒关系宣的认拜同程匪度。符同时箩，政活府对倍职工码身份海置换心问题四的有制关具牙体操荷作办音法和毁正式士文件隙的下叮达，齿是新场公司歉与职肝工建度立劳暖动关湾系的否前提半。资产旨评估掘价值燃：资产固评估津值的纲合理阵性将烤影响康新公淹司今长后的鸽发展然，更俱是实厉现收仙益率爽的保引证，殖需要重说服宽政府带接受搬合格红评估速事务塞所出香具的棒评估掌报告沫。电价后和电伪费回剧收问始题：电站倾现时派的电滴费回行收已滚存在誓问题潜，0痛.2康0-轿0.境22版元/KW斧H的电跪价将串远高蔬于现话行电勇价，伞可能线使新栽公司蛋面临计电费害回收鞭较难寒的情益况。铺在谈游判过骡程中胸必须染就电等费回幸收问队题取篮得一固定保锤证。第五晨部分兽合作北方案合作项原则合作详方案员工诞安置合作忘原则1、臂整体忆收购XX电站灯有效渔经营品资产鞋，以库资产俯评估苦价值北为基顾础，栽双方且进行茅谈判核确定著最终拆交易挡价格厘，2、率保持倘原经解营管驱理层特稳定什，优辅先吸弟收管顾理、轨技术页骨干依，妥莲善安择置现税有在退职职葛工，3、射原电接站职谣工已朗退休分、提刻前退颂休、尸内部摔退养睡的人贵员新骡公司盆不再张吸纳金，其察余人血员经斥身份盼置换露后由贝新公稀司按瞎《劳小动法奏》与烘其建斑立新币的劳样动关蚀系，跳并引待进实停行竞选争上梦岗。4、豆保持趴原并习网关蔽系不枪变，艰实行绳新电什新价算，所棵发电辞量全乐部由XX县电颤网收裳购。笔上网恳电价他按均薄价0李.2豪2元诊/kw遣h以上栽执行胃，政子府以醋一定盈方式恶保证恶电费育的回木收。合作章方案XX水电具有限希公司XX水电裙有限左公司XX将XX水电抚有限亩公司处（暂件定名兔）（注膏册资偏本金压6000万元盏）XX吓%XX浓%XX县XX水电峡站转让载（收愉购）晶经营倡性固净定资年产新公搏司注脚册资勾本金予可根词据具终体情础况确结定转让婆（收猪购）渣的资关产价衫值以贱评估醋报告怪为基呜础，移双方加协商混确定绒最终市交易偷价格新建XX等电信站并购廉整合XX市及脚周边朝电站人员安安置柜方案现已领退休录职工和已阔到法陶定退鸦休年肠龄应土办理训正常老退休雾手续眯的职融工全部裹转入社保；距正确常退丛休年映龄不箭足5年（蝴含5年）滴的职里工，串由政敢府按修有关掘规定幸办理锅提前票退休结手续梳后转砌入社污保。男年渠满4亲5岁险-5凶4岁级、女卖年满菌40供岁-刻44华岁的饲职工次，实探行退宇养；熔退养浮人员贩到法埋定退稳休年己龄时薪，办芦理退晋休手绝续，右按退茎休人颂员管裁理。键内部诊退养蓝期间赢基本匠生活帽费和裤养老览保险拒费由慕德能XX水电挺承担处。以上净情况羽外的椒职工置换粱身份楼后，愿意距接受稿新公趟司劳果动管也理制漫度，壳身体盆健康浑者，由继职工胶本人承书面读申请蹦，新辉公司按劳竿动法嫩规定司与其泊签订序新的留劳动帽合同镰；合酬同期姜满后坡，双剖方可许继续随签定逮劳动婚合同撤，也含可根盘据各逐自的饭需要克终止银劳动家关系闻。新源公司裳设置11舍6个岗滋位，痛优化男组合惯，竟愿聘上奇岗，雷其它悉人员融转为哨待岗汁培训挤，每出年签读订聘摄用制构劳动否合同效。同项时开受发新兽的项呜目，撤逐步足安排搅待岗兔人员偶上岗习。第六慕部分茄效封益测阅算财务牲测算誓说明负债坐指收窃购资移产后近让新困公司茫注册漠资本捡为收触购价的的5画0%朱，其弄余部胜分资侦产通遭过债断务融榨资取繁得；售电曾量实舟现比饺例（柴上网详率）杯按前铸三年府平均辟上网刃率测绣算；人工误费用穿按人惭员安伤置方减案中桶聘用戚人员旱工资这福利廊标准径测算白；以收牙购后在的固钉定资谷产折尿旧期邻限为袖20煤年，趴残值挣率5跳%测文算固诞定资瞎产折萄旧；流转锦税按酱6%闪的增垄值税拖率，型6%耀的增慎值税斗附加摆测算歉；财务熟费用崭按债轿务融穷资成混本为宽6%惩测算厘。成本欣费用名明细揪及预免测表单位求：万蒸元项

目2001年实际2002年实际未技改预测数技改完成预测数人工成本工资

433.92

468.40226.1226.1福利

60.75

64.46

26.71

26.71养老金

65.92

80.08

65.51

65.51医疗保险费

11.45

11.45失业金

6.00

6.00

3.82

3.82公积金

17.62

40.76

15.26

15.26工会经费

8.68

18.01

3.82

3.82教育经费

6.51

7.21

2.85

2.85人工成本合计

599.40

684.92

355.52

355.52成本全费用彩明细库及预瞒测表单位傅：万愤元项

目2001年实际2002年实际未技改预测数技改完成预测数管理费用办公费

2.78

6.48

3.003.00邮电费

4.68

4.40

4.00

4.00修缮费

6.16

34.67

5.00

5.00报刊费

1.59

1.87

0.50

0.50车辆

3.39

5.59

3.00

3.00咨询费

3.57

1.73

1.00

1.00差旅费

15.09

11.79

6.00

6.00赔损费

3.76

5.71

5.00

5.00税金

3.83

2.10

2.00

2.00培训

0.19

2.00

2.00招待

8.21