显示器行业发展现状与市场前景分析报告

显示器行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：李志贤日期：2022-12-21目录CONTENTS01020304显示器格局与发展趋势显示器行业概述显示器行业环境显示器行业现状第一章显示器行业概述行业定义显示器行业定义显示器按照面板材料可分为LCD、OLED和miniLED，因为LCD技术相对成熟，在成本和使用寿命等优势更明显，加之显示器整体持续向大尺寸发展，目前国内PC显示器仍主要以LCD为主，随着持续发展，miniLED和OLED将是产业未来发展方向。产业链上游显示器行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，显示器行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游显示器行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于显示器企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游显示器行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章显示器行业发展环境政治环境1《关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》加快重点产业质量提升。推动信息技术产业迈向中高端。支持集成电路、信息光电子、智能传感器、印刷及柔性显示创新中心建设，加强关键共性技术攻关，积极推进创新成果的商品化、产业化。《“十三五”国家战咯性新兴产业发展规划》推动新材料产业提质增效。扩大新型显示材料等规模化应用范围，逐步进入全球高端制造业采购体系。《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020)》加快发展智能新产品。园绕构建支撑智能硬件产业化发展的技术体系，推动新型显示器件等智能产业共性关键技术攻关，促进创新成果快逮转化．经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国显示器行业的发展必然有很大的上升空间。社会环境10102中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2LOGO传统显示器行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为显示器行业的消费主力。行业驱动因素政策支持政策支持背景下，国内显示面板企业迅速布局抢占国际市场，我国已成为全球最主要的面板供应商国家第一，生产线世代水平以及产量的双双提升，可见国内面板行业从业者们的决心和行动能力。总体来看，目前国内整体面板供给商京东方和华星光电已成为全球关键面板供应商。供需平衡促进市场发展显示器产业处于快速增长时期，由于显示器行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，显示器市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业驱动因素商业应用领域不断拓展从应用领域来看，显示器行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章显示器行业现状行业现状就全球整体显示器产业现状而言，随着全球游戏市场的持续火热加之面板技术持续发展，高刷和高分辨率持续推进带动显示器换新需求，全球PC显示器出货量表现为逐年上升趋势，根据数据显示，2020年全球PC显示器出货量达到近年来最高值，达到37亿台左右，同比2019年增长8.3%，2021年出货再度上升，但增速下降较大，达4亿台左右。行业现状LOGO就我国PC显示器整体结构而言随着电竞产业逐步认可，电竞显示器渗透率持续升高，2021年出货量为313万台，同比2020年增长约近年来整体表现为增长趋势，主要受疫情背景下线上办公、网课需求带动整体显示器需求上升，2021年达到3231万台，同比2020年增长约9.7%。2022年整体俄乌局势长期动荡带动能源价格上涨导致大宗商品原材料价格高涨，显示器整体增长有限，有负增长可能性。就我国PC显示器出货量情况而言行业现状随着人们对显示器观感的持续提高，大尺寸占比持续提高，数据显示，2020年我国非捆绑显示器（2020占比66.1%）26英寸及以上占比达七成以上。捆绑显示器主要为企业办公需求，因为考虑成本因素，一般会比个人单独选购主机和显示器尺寸小，且随着大尺寸趋势持续推进，目前我国捆绑显示器尺寸也逐步趋近26英寸，且目前主流捆绑显示器也已达26英寸，随着市场持续发展，大尺寸、高分辨率和高刷将是未来显示器主要技术方向。就我国显示器产量情况，2009-2016年我国显示器产量持续增长并在2016年达到顶峰，主要原因是我国显示器整体以低端产品为主，随着网吧管理竞争逐步规范，整体网吧数量出现较大幅度下降，加之二手市场逐步完善，国内需求逐步饱和，也因为国内整体低端显示器出口量持续下降，产量开始逐步下降，2019-2020年受线上办公和网课等带动需求回升，政策和企业采购增长，行业景气度回升，产量小幅度增长。从出货量和出口数据来看，2021年我国显示器产量变化幅度较小，可能存在小幅度下降。行业现状就我国显示器出口情况而言，2016年为我国显示器出口状况改变的分界线，2016年以前我国显示器主要以低端产品为主，整体价格较低，随着国内技术突破和销售方向转变，国内显示器质量提升带动国际市场竞争力提升，整体价格上升，出口价格和数量整体表现为同步增长趋势，2021年数据来看，虽然整体出口量小幅度下降，但整体价格高涨仍带动出口金额较大幅度上升。就出口目的地情况而言，目前我国液晶显示器整体出口以发达国家为主，其中美国、墨西哥和日本需求较高，2021年整体出口量分比为9108万台、666.44万台和435.72万台。主要原因是发达国家整体办公和休闲整体电脑需求更高，加之美国整体主要以高端电子科技制造业，显示器属于中低端制造业，主要以进口为主。目前国内新增显示器基本由液晶显示器组成，其产业链上游行业由各种原材料生产厂商构成，主要包括液晶材料、彩色滤光片、驱动IC、偏光片、背光模组、玻璃基板等；其中高附加值的部分体现在材料的供给，其中玻璃基板、光学薄膜等因整体壁垒深厚严重毛利率较高（35%以上），整体面板供给商和显示器集成商毛利都在10%-25%之间，相对较低。2021年初以来，大宗商品整体上涨带动面板价格小幅度上升，8月份开始整体面板价格持续下降，截止2022年初整体仍处于下降趋势，但已接近底部。行业热点显示器行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一显示器应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高显示器行业产品质量有待提升制约显示器行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。显示器行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国显示器行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。显示器行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐显示器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，显示器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，显示器行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，显示器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于显示器行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后显示器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，显示器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，显示器行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，显示器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于显示器行业的发展行业发展建议LOGO提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范显示器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用显示器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证显示器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：显示器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土显示器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，显示器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为显示器行业企业提供“净利差”的盈利模式，显示器行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的显示器行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土显示器行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。显示器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。第四章显示器格局与发展趋势竞争格局竞争格局1全球显示器竞争相对激烈，市场集中体相对较高，CR5达66%。根据数据显示，目前全球PC显示器整体竞争格局未明，五大企业仍持续抢占市场份额。2021年Q3企业结构中，戴尔以出货量766万台再夺第一，占比达22%，领先联想等较大份额。主要原因是惠普和冠捷整体出货量延续了2020年下降趋势，整体市场份额较2020年下降。

竞争格局2冠捷科技旗下四个品牌分别为“Philips”、“AOC”、“AGON”和“Envision”品牌侧重于不同的定位、产品组合以及地域，是我国显示器龙头企业。数据显示，2021年冠捷