公路项目贷款评审重点

第二章公路、民航、水运项目评审第一节公路项目贷款评审重点一、公路项目信贷政策要点(一)公路交通发展规划1、公路交通总体发展目标(1)2023年发展目标国道主干线系统全部建成，国家重点公路建设取得突破性进展，初步构成全国性骨架公路网；东部地区基本建成国家重点公路，初步形成国家高速公路网；中部地区主要骨架公路基本建成；基本建成八条西部省际通道；力争所有具备通车条件的乡镇与行政村通公路，县到乡公路基本达到高级、次高级路面标准，乡到行政村公路消灭无路面状况，45个公路主枢纽基本建成；全国公路总里程达到230万公里，高速公路5万公里，二级以上公路占20.0%，国省干线公路基本达到二级以上标准，高级、次高级路面公路里程占公路总里程的55%。(2)2023年公路交通发展目标国家重点公路全面建成，同时形成全国性骨架公路网，初步形成国家高速公路网；初步实现县乡公路网络化，所有具备通车条件的行政村通公路实现全天候通车，县道全部硬化，乡道一半左右实现路面硬化；45个公路主枢纽全部建成；全国公路总里程达到300万公里，高速公路7万公里，二级以上公路占公路总里程的24%以上，高级、次高级路面公路占公路总里程的70%以上。2、公路交通规划现状目前，我国正在执行“五纵七横”国道主干线规划；已完成国家重点公路规划和西部8条省际通道规划；正在进行国家高速公路网规划和全国农村公路网规划。(二)贷款支持重点1．国家规划的“五纵七横”国道主干线、三个重要路段及其连接线项目；2．交通部规划的国家高速公路网中的项目；3．省辖范围内交通量较大、经济效益好的一般国道和省道二级公路以上标准的新建和改造项目；4．大中城市(一般为省会或经济实力较强的城市)进出口道路和机场公路；炒5．独立大鲜桥(或隧道荒)及连接线诵。苦(四)其它赶政策俯1、贷款模嫩式的选择却目前开发银响行公路行业虑贷款除了硬雨贷款、软贷护款外，还有悠技术援助贷搜款、车购税破周转贷款、贡县乡公路贷穗款等，可根送据项目实际强情况或借款初人需求提供牢一种或组合缩贷款。下面艇简要说明技傲术援助贷款饥、车购税周品转贷款、县犬乡公路贷款堡的主要特点昏。营技术援助贷交款皆公路项目技量援贷款主要蹄用于国家重润点公路大型挡项目的前期只工作，同时智项目必须承偿诺我行对硬耍贷款拥有融杠资优先权。霜借款人一般调为交通厅，退不要求提供秆担保。秃车购税周转株贷款衔车购税周转坑贷款是为弥叨补各省交通疾厅由于工程吹建设工期提默前或交通部值车购税资金绕拨付滞后而袄出现的资金赵缺口而发放见的贷款，必热须用于交通装部承诺车购铲税资金补助湾的项目。借吊款人为交通眉厅，贷款只尼能用于交通茎部已承诺车症购税但无法伪保证资金按成照建设进度奇需求到位的穗项目，交通顷厅需承诺交掀通部安排的优车购税到位蒙后专款用于范偿还我行本需金，并承诺早偿还贷款利调息，周转贷途款可由交通胖厅滚动使用婶。不需其它货担保。院县乡公路贷第款互我行只承贷明“歪十五板”选后三年国家阻县乡村公路率专项工程范艇围内的项目侍，且仅限于葵省交通厅自左筹部分。借扬款人一般为析交通厅，由脆交通厅提供报补贴还款保木证。觉二、关于借议款人评审兄目前，公路拼建设和管理宝实行以地方巩为主的体制溜，高速公路累与低等级公驼路(含路网羊改造)实行助分别管理，裁各省公路建凭设管理的具雀体模式不尽狸相同，评审欠中应根据实排际情况选择分借款人。程(一)公路蜻项目借款人签的种类、特驱点顷高速公路项躲目的借款人锤主要包括：统交通厅以及针隶属于交通闻厅的省公路饲局和省级高盾速公路公司中，交通集团通公司，项目描公司，地市衡交通厅局。贼低等级公路酱(含路网改饶造)借款人这基本为各省扔交通厅、公旱路局，少量常项目由地市坝交通厅局负纪责。公路项父目借款人主唐要可分为以患下几类：蠢1、交通厅定（局）类。谣主要包括1座8个省交通河厅和天津市尊市政管理局词等3个直辖记市交通管理尝部门。项目朱贷款为统借别统还，通行父费收费权质微押，交通厅笔规费收入提愿供还款保证窄。帖2、高速公慕路公司（省获属）类。一泼种是直属省盖政府，一种挡是由省交通蝇厅组建。贷半款信用结构觉以项目收费谅权质押，交篇通厅规费收眯入提供还款存保证。无3、项目公虎司类。多元失化投资组建初的项目公司穿，信用结构副以项目收费惨权质押，有痛些项目附加男第三方担保冤。屿4、公路局危类。一是省耀交通厅公路绒局，负责一锅般公路的建均设和管理。酸二是市公路蓝局、交通局动等公路建设阁和管理机构邀。贷款信用悦结构类似于郊交通厅类，邻以项目收费编权质押，规堵费收入提供便还款保证，肃有些项目附鸣加了第三方历保证担保。还(二)公路恳项目借款人皱财务报表欠1、财会报城表特点和表讯式演(1)交通浮厅(局)类才政府客户式交通厅(局纯)类政府客瘦户，不编制掩企业财务报棋表，只提供嘉交通规费收吉支平衡表，局表式如下：捐项目柴金额（万元戏）皱一、收入合昼计突采(一)规费桥收入勒贺1袖、养路费娇升2肌、客货车附摆加费袭妄3雨、运输管理扬费社白4同、其他规费绢走5晨、车购税返妄还疼街(二)交通无部补助捆江(三)车辆围通行费收入定挺(四)经营茄权转让收入所菌(五)国债密补助旧括(六)其他颗收入控需二、支出合刃计杯疑(一)事业谁支出怪笔1、养护管傲理夏吵2、规费征耀收管理主哗3、运管支创出差疏4、其他事学业支出视给(二)建设慎性支出绞该1、重点建台设秆音2、其他建轨设象趣3、养护扶悔贫等工程驼作(三)债务皂支出摸石(四)其他树支出弹内三、年末结粥余闷省表中年末结逐余等于收入助合计扣减支贿出合计。颗(2)公司义类客户服公司类客户既采用一般企愉业会计报表熔。浊2、分析重缝点称对于交通厅隔(局)类政脏府客户，重计点分析规费纺、通行费增托长情况，建明设支出占总周支出比例，观总体负债情蔑况、偿还能灵力、今后一避定时期内的腥负债空间。掘对于交通厅墙不提供还款鞠保证的公司冰类借款人，枪评审中应考租察股东实力搞及项目现金易流是否充足柳。拔地市交通局仓现金流量普老遍较小，除用一些项目效宵益好、地市腹交通部门现肝金流量大、局交通厅提供惜还款保证的倘情况外，尽继量避免由地莲市级交通局宿作为借款人醉。风险提示技1、企业利坏用银行业间芽的竞争，要申求银行在贷耕款利率、担怒保等关键条搞件方面做出液让步，或利租用市场信息昼的不对称，锁减少资本金江投入、改变挽贷款用途，究对银行的利莲益受到损失爆、信贷资产舒风险增加。锣2、应积极斜关注公路投沿融资体制改愁革带来的风蛋险，组建高借速公路公司中经营公路项仁目、项目法泳人招标制、牲交通厅不再寇提供补充还懂款来源成为血改革基本趋币势，风险加御大。评审中铃可采取以下插措施防范风阁险：选择效柜益好的项目祖，加强对借巨款人的审查欢，要求公司健综合收益还蜡款。番三、关于项渣目政策、技毕术和建成风单险评审坟(一)项目灯政策风险评刊审害主要分析项系目的建设意沃义，在国家屡及省内路网信中的作用及朵重要性，是革否符合国家球及开行信贷斤政策。遵(三)项目音技术风险评计审差说明承担本吓项目可行性败研究、初步攀设计单位的部名称、资质肺等，分析项琴目是否存在图技术风险。故(四)项目缺建成风险评今审易对影响项目城建成的因素帜进行简要分虚析，包括项踪目建设标准隆与在路网中寄的地位是否艳相符、技术臂方案是否成荷熟，项目前疫期工作进度罚、工程建设魔进度安排是鸭否合理，项届目是否招投啄标，施工单辅位资质是否侵合格，主要浅建设条件是翁否落实，是拍否有有关部煌门对环境影蚀响报告的批幸复。顺评审报告中子需披露的内纠容滥1、项目地堪理位置、建堪设规模与标扁准、线路起筒迄点及沿线果主要控制点乒、在路网中龄的地位、影悔响范围内路养网构成、线哨路两端道路烫状况、相邻执路段中已建报成项目运营经状况及规划各，申请开行宴贷款额度，遭建设总投资查，建设工期慨安排；叠2、主要技敌术指标(列纤表说明)，举包括路段属布性、技术等僵级、计算行寇车速度、车酒道数、路基沟宽度、最小揪平曲线半径荷、最大纵坡侦、路面结构性和设计荷载巩；县3、主要建案设内容；耗4、项目前陕期工作进度骑，批准的部雁门和文号。底四、关于资作金风险评审肥(一)总投蜡资评审陕项目总投资侦的评审要本台着审慎原则些，按照国家原有关规定和意公路概预算垦编制办法，轰审核项目建蛛设总投资，催保证打足投丛资，不留缺什口。遥(二)资金构来源落实标史准和分析抽1、审核项书目资本金比桐例。资本金延比例规定参哄见《通用贷植款评审篇》毁。妈2、交通部丧车购税补助椅资金应以交木通部在可研民报告批复中秋明确的金额篇或年度计划分为准；撤3、省交通亦厅(局)承怜诺规费出资沫的，在出具魂正式承诺函育的基础上，桑应根据其近恨三年收入支藏出情况分析看其出资能力领和资金来源效的可靠性；恨4、公司股睛东出资的，草应分析股东延的出资能力医，具体资金洗来源的可靠竿性及落实情摄况；努5、地方政锹府出资应分乏析落实的可您能性，历史拌记录较差地丧区的地方政医府出资，要厨有补充出资棒来源；风险提示樱要防止银行秀间过度竞争驾对项目造成陡风险，由于皆公路项目具边有较稳定的浅现金流，近渔年来公路项扔目成为各金疑融机构竞争贴的重点之一找，激烈的竞景争给项目贷外款带来了一旗定的风险，烤评审中应加趴强对项目资岁金来源落实岗的审查力度辽，保证资本阀金比例，防豆范风险。摧五、关于市都场风险评审摸(一)市场诞分析资料和遗数据街1、项目所悦在省市近三回年运输市场卸统计表声弄客运量级(万人)澡客运周转量漫(万人公里员)责货运量仰(万吨)稿货运周转量述(万吨公里搞)谦悔全社会飞其中：公路锤全社会圾其中：公路滚全社会俗其中：公路熟全社会炸其中：公路培××泡年乓谅乒凑繁困唯沿捕××越年稍匠球具典而肌组固××腊年越幅钳栗圆呈燕板企2、项目所扁在区域相关昨道路交通量胸统计表朵罪××××私年歇××××逃年勿××××恒年鲁××××染年蔬老路亭A扒茶险付少老路揭B差述首替趁……抬洽悬风具相关路酿C双匪共液侦相关路状D医勉基陈作……此附腊纲梅3、区域经正济发展水平腥统计表浴年份嫌GDP(逮亿元骂)银全省汽车保址有量（辆）慌备注娇GDP捎比上年增长括率（滩%电）炎保有量鲁比上年增长喝率（奋%魄）梦××倘年哄秀兔红雄帅……现恭甲猪伴护××收年蜜查娱火蕉眯××劣年预计凉声广反裤简4、相关公叉路收费及收虚入情况温道路名称喉建设规模湖建成时间码××××恶年春××××俊年帝收费收入特收费标准叔收费收入六收费标准伴小车状中型车熟小车阔中型车存1满、屠猴焦悬抗胳趟针魂2宏、掩蔽方串里欧鸣影咬3系、嚷商芽痛通秤础沫悔5、邻近省海份同类型公双路的收费标改准瑞(二)市场火分析方法段主要是预测岗项目远坏景交通量和辣通行费收费选标准的方法偶。欠1、交通量竿预测浇评审中应以堪老路交通量视观测资料作枕为预测基准鼓，并应根据满老路状况、肤通行能力确凡定新老路的档合理分流比膨例，并在评封审报告中说棉明。预测分伏析采用标准徒小客车、中猛型客车两种荡车型，其他好所有车型折聪合成中型车灶测算。岗交通量换算需如果以小客微车为标准车暴型，折算系穿数见下表。联汽车代表车沸型环车辆折算系避数销说明盆小客车鸦1.0杂≤积19座的客死车和载质量芽≤池2t的货车简中型车披1.5歌>短19座的客市车和载质量贺>钳2t-密-酒≤凤7T的货车榴大型车勺2.0晒载质量马>7t--灰≤宝14t的货险车糠拖挂车匹3.0裕载质量>1宫4气t铃的货车栽(1)通道淘基年交通量感通道交通量谱指本项目和愁与本项目路竿线走向基本辨一致、能够百在一定条件顽下作为本项按目替代路径攻的所有公路嚼的交通量合百计。轧通道基年交通通量＝T躬×哀(1＋i)脸×店n薯×时k御T:评审耍年通道交通仅量；顿n:项目建脊设期；啄i:建设撞期间的趋势区增长率，根店据相关道路用前几年的交飘通增长率确僻定，并说明钞确定的依据敞；遥k:交通量巨修正系数，革根据不同省沸市、不同道臂路情况取值栽，范围为0价.8－1.矩2，说明华取值依据。誓(2)项目义基年交通量筝项目基年交达通量＝基年暑通道交通量冲×哄M驴M：拟建路半交通量分配堂系数，根据庄拟建公路和旷相关道路的返竞争优势取挂值。浮(3)预测俯项目未来交咐通量撞T素n谨=T智n-1洽×歌(1+i摔n拜)(n=闹1,T太1众=项目基年叶交通量)么T般n皂:第N年的狼交通量;撞I喂n庆:第N年的孔交通量增长丈率，根据近插三年区域相椅关道路交通朴量增长情况浸、区域经济达的增长水平蛮、区域客货菊运量的增长笋预测、区域托车辆保有量悉及增长速度锁等因素确定捡。应2、通行费茂收费标准预析测剑应调查项目首所在省市相黄类似收费道眉路收费标准糖，分析收费恋标准情况及看变化趋势，听并预测项目材合理的收费鞠标准及其增凉长比例。对怒于二级公路蠢贷款项目，养应注意是否卸符合国家收才费政策。冶收费标准以叨小客车为基个础，中型车态为标准小客腐车的1.6社倍。收费标露准以通车年斑为基础，每脖5年调整一惧次，调整幅剃度参考同类同型公路收费臣标准的调整咏幅度与调整渠频度，原则腥上每次调整卖的幅度不宜股超过25%毛，超过的应促说明取值依浆据。蚕(三)行业彩对比标准啄1、理论适器应能力后公路根据等鼠级适应能力轿分别为：环(1)高速孝公路能够适幅应的年平均重日交通量碗设计速度(饼km/h)议四车道(p知cu/d)葵六车道(p神cu/d)动八车道(p认cu/d)志120桌40000汇-5500卖0哲55000掏-8000谈0订80000去-1000布00拜100蓬35000种-5000毙0兔50000骑-7000餐0速70000挥-9000佳0两80有25000丈-4500礼0浑45000峡-6000奔0促60000肿-8000棵0甚(2)一级行公路能够适展应的年平均洪日交通量拐设计速度(久km/h)践四车道(p惯cu)/d被六车道(p萍cu/d)某100林27000残-3000傍0稼30000模-5500扎0险80软20000撒-2700退0圆27000廉-4500流0做60战15000茄-2500多0杰25000圣-3500锯0渐(3)二、奶三、四级公熔路能够适应翠的年平均日译交通量劈公路等级暂适应年平均吸日交通量(米pcu/h岗)控二级公路介5000-振15000众三级公路梅2000-谢6000舟四级公路努<2000零2、预测适伙应能力寸根据公路的渗远景设计年描限，预测拟刊建公路的远敲景年交通量缠。远景设计块年限：高速政公路和一级描公路20年驰；二级公路分15年；三杰级公路10看年；四级公峡路一般为1须0年，也可更以根据实际尼情况适当调沿整。3、结论嚷将预测的拟费建公路远景监年交通量与订相应等级公孝路的最大适攻应能力进行魄对比，分析披拟建公路建碍设标准能否耻适应。风险提示楼1、根据国休家规定，东摊部地区新建式二级公路取刺消收费，对慈该类项目应沿注意政策风燥险。通2、预测交卷通量应注意仗不超过收费是年限。谜六、关于财伟务风险评审杨主要是通过亭对项目的收兵入与支出进按行测算，分代析项目的盈饿利能力和偿广债能力。诊(一)收入行、税费和成议本的计算依守据、方法和你原则品1、有关收宣入画主要考虑拟漏建项目通行舅费收入，如荐有其它还款子来源可一并新计入。喊3、有关成户本测算参数晕(1)养护悄费：参考目戒前当地交通如部门的公路握养护标准及凤同类型公路宁的实际养护务费支出情况椅确定；止(2)大修画费：每15钻年一次，提机取额为前1框5年养护费暮总和的1.捏13倍，到患期一次提留粱；雨(3)人员糠工资及附加骗：收费及管坝理人员配置爽应参考同类傲型公路的人盗员配置情况饼及交通部门效的有关规定标确定，工资懂及附加的标绢准参考评审现年相关人员艇的实际工资多支出标准确确定，营运期抛可按年均递象增3%考虑绸；懂(4)经营索管理费：参身考当地同类盆型公路项目剃经营管理费火标准确定，中营运期可按添年均递增3驰%考虑；闷(5)折旧锻与摊销费：颤固定资产按壶平均年限法拨折旧，土建热类折旧年限辟为30年、祝设备类为1遍5年，无形鼠及递延资产纹按10年平泰均摊销。匆4、有关税鹿费鄙(1)由高廉速公路公司行等企业法人叨经营的收费习公路项目应寄缴纳营业税克和所得税。杨(2)由交嘉通厅(局)辛、公路局管著理的收费公陪路项目只缴够纳营业税。快但是，如果而改制为公司彻经营的可能轨性较大，可减考虑计算所聋得税。狡(3)公路迟项目营业税铸税率为5%粉，水利建设竖基金、教育巴附加等按照击地方实际缴搬纳情况执行病。所得税税委率为33%歼。涉及减税羡、免税、先潜征后返问题喊的项目，应捞以有权部门烫的文件为依奶据,按文件妻规定处理。册5、有关计详算期勿高速公路和义一级公路一银般为建设期像加20年运涂营期，二级嫂公路一般为笋建设期加1泽5年运营期热。如项目贷情款偿还期较莲长，计算期感可与贷款期乐限保持一致菠。戴6、计算原服则劝(1)一般鬼采取不等额浮还本付息方松式，根据总幼收入的增长坑幅度确定还米本付息的增捉长幅度。侄(2)根据蜘市场分析时畜确定的分年朗交通量与收寿费标准测算布项目的通行跪费收入。巩(3)综络合还债能力于：由省交通败厅承担还款复连带责任的族项目，应测成算交通厅的胞综合还债能妇力，交通厅摸的综合还债唯能力取决于这其可支配资锹金与总体负薄债水平。交渗通厅的可支和配资金指规娘费、通行费堂收入、转让赔经营权收益顾加上省级财毛政划拨的公绩路建设基金际等资金来源忧总合(不包台括国家针对杜具体项目安宾排的车购税叮、中央财政个债券等)扣乌除事业支出尘和养护支出悼后的剩余部第分。分析综兔合还债能力批时，可不考架虑今后其他抗新开工项目街的建设资金旧需求，将交吨通厅的可支吹配资金全部宣用于偿还原策有项目和补蒙贴偿还本项庆目的债务。缘当项目自身吐效益不能保凭证在规定期挡限内偿还贷浸款时，应测侵算在规定的六贷款期限内怠、偿债覆盖傻率为1.3私的情况下，萄每年需要交激通厅提供的框补贴还款金阳额，并根据夫交通厅的综廊合还债能力纹判断补贴资棉金来源是否皂满足需要。熊(4)根据信项目效益及瑞借款人综合怀还款能力确升定项目的借珍款期限，确残定方法参见盯《评审管理锈篇》。风险提示章基础数据应蜘选取准确智其它还款来握源应分析落座实情况，交粒通厅补贴的怀应分析其补惨贴能力消对于其它银潜行贷款应按适同比例偿还糟计算方法应后准确，防止旬结果失真元七、关于偿材债能力评审帆公路项目还投款来源一般寺包括：项目补税后利润、哗折旧、摊销上、借款人综吊合效益、交评通厅补贴等释。风险提示指1、综合效犹益还款项目斩，综合偿还景能力差，还锤款资金难以密落实。紧2、交通厅叙补贴的应分瞎析交通厅的丑综合偿债能疼力，防止交梳通厅补贴落肌空。宗八、关于信傅用结构评审隔(一)信用象结构性公路项目应李充分发挥企吼业信用、政站府信用、市绣场信用的作适用，建立完河善的信用结蔬构。颤1、政府信赤用浆在可能的情亩况下，公路馅项目在通行虹费收费权作块质押的基础亮上，各省市冻交通厅(局裹)还应出具迷文件，正式胃承诺当项目骂自身收益不阁能按期偿还抛贷款本息时咸，用其掌握镜的交通规费祸偿还，并明蹈确费改税后迈继续用财政洒安排的资金笋承担偿还责脆任，并对其威兜底偿还能复力进行分析晨。梨2、企业信奋用义公路项目以石项目通行费伪收费权作质送押担保，项泽目借款人与地行业主管部暗门应出具同谁意收费权质赌押的文件，滨并通过评审闷谈判，就收装费权质押的抓有关条款与融借款人和行哀业主管部门蹦达成一致。粮如还有其他踏国内商业银拐行贷款，可孕按贷款比例妈进行质押，凡但不能按资锯金来源比例猫进行质押，肺质押率应符惯合本手册规宵定。评审谈