已摘录出关键点：招商证券股份有限公司二○一○年度股东大会文件

PAGE已标注：母公司、子公司、合规招商证券股份有限公司二○一○年度股东大会文件2011年5月27日·深圳端大会议催程术会议时间：怖2011年乱5月27日骑（星期五）罗上午10：芬00腔会议地点：订深圳市委党斥校学苑宾馆果主持人岗：宫少林董峡事长议程内容捏宣布会议开真始及参会来饥宾感宣布出席会翅议股东人数较、代表股份隐数惠审议各项议赶案衰1贯.公司骂20连10年度董逗事会工作报蚀告；象饺2桐.公司苗20观10年度监系事会工作报俊告；扔饺3姓.公司链20俱10年度独沸立董事工作怜报告瓦（非表决事本项）葱；吵姐4玉.公司眯20英10年年度煤报告及其摘货要；晒相5席.裹关于公司弓2010年旬度利润分配登及资本公积侮转增股本的屿议案拢；俭拘6功.哀关于选举元第四届董事欠会董事的议远案拖；蹈另7蜻.舟关于选举优第四届监事茧会监事的议贺案美；凝常8絮.挎关于修订帜《招商证券陆股份有限公浑司章程》部穴分条款的议唐案龙；忆9.贿关于公司育2011年弓度自营投资经额度的议案义；换面抛10.关炭于公司20逢11年度预震计日常关联董交易的议案立；公鉴恒11.欲关于聘请公川司2011粪年度审计机墓构的议案。投票表决挽股东发言和激高管人员回伏答股东提问处宣布表决结绵果馋律师宣布法凭律意见书丢宣布会议结冬束错文件目徒录活1纪.陶公司南20临10年度董例事会工作报蜘告勾……………电……………个……………妻………咏1搬2流.镜公司滚20症10年度监启事会工作报晚告呀……………未……………氧……………碑………挂19母3鹊.啊公司川20遗10年度独球立董事工作饭报告堵……………胜……………脊……………封……茶22数4夹.挪公司醉20侧10年年度宜报告及其摘去要虏……………叼……………董……………葬………素26胸5先.菜关于公司念2010年雕度利润分配霜及资本公积蓬转增股本的备议案莫……………纲……卸27选6千.渴关于选举叛第四届董事泄会董事的议攀案交……………殖……………赖……………汽…秧29尾7下.粱关于选举这第四届监事结会监事的议湿案灿……………违……………魄……………战…保36泽8孤.显关于修订舱《招商证券无股份有限公漏司章程》部汽分条款的议梅案季……………习…粒39蜡9.祝关于公司所2011年辰度自营投资疗额度的议案钢……………跌……………血…………吃46猾10.吓关于公司2雪011年度递预计日常关砌联交易的议出案程……………嚼……………像……陈47啄11.哪关于聘请公话司2011粥年度审计机袄构的议案纽……………航……………吧…………波50二○一○年度股东大会文件PAGE53远2010年追度董事会工殃作报告各位股东：该2010年目，公司董事陵会认真履行窑《公司法》蓄等法律、法凉规以及《公帐司章程》赋魂予的职责，音充分有效地任发挥了董事之会的战略管烘理、科学决虽策作用，积顶极推动公司沉开展治理专禽项活动和财桐务会计基础绑规范专项活开动，进一步摄提升了公司壤治理水平，申有力地促进昆了公司各项滥业务的发展顶。各位董事姥恪尽职守、喊忠实、勤勉沸地履行职责绿，为公司的拍科学决策和另规范运作做巧了大量工作派。馒一、201尚0年度公司甩经营情况雄（一）总体悉经营情况辞2010年倡，A股市场判在发达经济辣复苏缓慢、塑国内经济保婆持较快增长申但通货膨胀硬预期管理不臂断加大等综蛙合因素的影置响下，总体皆呈宽幅震荡钓走势。上证来指数年中跌滨幅一度高达确29%，最搏低至233三5点，随后牌震荡盘升至结3180点洽，年底收至赞2808点近，较年初的俊3277点虫下跌14.微31%。全视年沪深两市欠累计新增证执券账户数1掌777万户湿，较200仙9年新增账促户数下降1溪2.06%宵；一级市场系权益类融资花额1.04栽万亿元，同营比增长10乔0%；二级伍市场股基交截易额55.遗4万亿元，舞与2009凤年基本持平简。佣金价格够战呈现白热产化，根据证庆券业协会统稠计数据测算滥，2010蓬年佣金费率鲁较2009萍年下降23规%，市场平语均佣金费率粮已低于0.狡1%。私募追机构快速发夏展，券商理滩财业务全面歼竞争的压力盛继续加大。孝2010年坛，公司全年覆完成营业收展入64.8潮6亿元，实林现利润总额幅39.23止亿元、净利坛润32.2巨9亿元，每洽股净利润0建.90元。侄净资产收益挂率13.7移8%，营业营费用率35述.26%。党根据中国证迫券业协会的释统计数据，宽截至201诵0年12月粗31日，割母公司骑营业收入列芝行业第8位骑，净利润列讨第7位，同支比提升1名痕，继续保持那较好的盈利宗能力。之从主要业务其指标来看，炸公司一级市絮场主承销家代数排名第5优位，同比上限升3名，承阿销金额排名蹦第10位；闻二级市场股伪基交易量市锡场份额为4厘.012%呀，排名第6强位，同比下均降1名；理买财业务受托沿资金规模为响93.33沸亿，排名第杀4位，同比迈上升2名；茂银行间市场脸债券交易量类1.27万虹亿元，排名握第4位，同不比上升1名深；香港公司餐二级市场份由额0.46贩3%，排名式第44位，斥同比下降4瓶名。极（二）主营估业务及其经猎营情况遵2010年偷分业务收入利利润表熊晒单位：人波民币亿元量项目季营业收入从营业支出碰营业利润柜数值而增幅且数值遥增幅爹数值悦增幅呜经纪业务昌41.88够-20.6耀4%夺16.32霸5.25%阿25.56份-31.4燥1%熄资产管理业闯务签0.85恰-94.6占2%勺0.63胞-90.4送1%铺0.22迁-97.6扩5%茅证券投资业葡务埋3.82伴16.44雀%苹0.81捡139.2卖9%危3.01胖2.35%亦投资银行业迫务铸14.12减52.41卖%站5.77腹96.73趋%昌8.35鬼31.89蛋%攀其他迷4.20嫁-27.0明9%碧2.31食-79.5良5%蒜1.89航-134.鹅08%卵合计搭64.87错-25.2尝7%榜25.84启-29.5棍0%耍39.03浸-22.1黑8%陆1、经纪业川务妈2010年励经纪业务全胳年实现营业放收入41.版88亿元，鞭同比下降2雁0.64%位；实现营业贴利润25.蜘56亿元，浆同比下降3痰1.41%罪。孩经纪业务收年入和利润下桥降的原因：腊一是行业平虫均佣金费率付的下降，根现据测算，门2010骄年行业平均浩佣金费率下丰降了23％疼（公司佣金蓝费率下降幅估度低于同业湿平均水平）挑；二是随着唯营业部设立攀政策的改变仆，犁2010悼年全国新增摇约董815菜家营业部，浮其中多数为糠服务部升级想而成，我司女因服务部较喊少，全年新窑增10家服符务部（首批春5家于8月减开业，第二盼批5家于1若2月设立）斑，市场份额谜受到较大影宪响。截至德2010宰年底，公司躬营业网点数脚量排名行业混第相16攻位，股基市厌场份额排名构行业第狭6父位，公司以家1.79%俱的营业网点给实现了4.嫩012句%揉的市场份额锦。榨2010画年公司国内购市场累计完司成股基交易寇量滴44粘,妙055司亿元，股基医市场占有率揪为4.01孙2超%蜂，较宁2009苦年的娇4.055缴%程略有下降，养市场排名第望6位；全年梅累计完成股互基权交易量丰45包,笔519踢亿元，股基津权市场占有孔率为装4.00%弱，较俊2009冤年的冬4.077部%蒙下降睡2%疯，市场排名益第6位；全经年经纪业务吧销售各类理咬财产品（含年公司集合理串财计划）网116.9挂5扬亿元；托管亏资产阶7验,股790.1笔1晓亿元；营业括部新开户燃36.8绕万户。条2010年鞭6月8日，争公司正式获鸦得融资融券泪业务试点资见格。业务开剧展以来，公餐司融资融券段客户数、授份信额度、融狮资余额等指造标稳步增长销.截至20恶10年末，谦公司融资融屿券业务（不派含香港孖展叔业务）累计挥开户数85陈4户，对客舱户的授信总礼额度27.曾57亿元；谣期末融资余搂额14.6辆9亿元，融棵资余额市场设占比11.刊50%；融学资融券业务瓜收入3,6秩79万元，厉其中手续费疑净收入1,纷504万元曾，利息收入劈2,175倦万元。同时缝，通过做好赞融资融券客躲户风险揭示球、加强客户养账户的监控贵力度等一系转列措施，2兼010年未太发生一起客想户未按时补感交保证金以谦及未按时了食结交易而被凯强制平仓的张事件。蚂2、资产管抖理业务地2010年猪资产管理业瞧务收入利润循下降的主要四原因是20怠09年出售炼博时基金部桃分股权，公火司自200房9年11月瓶起不再合并盾博时基金报暖表。剔除此拦因素后，且母公司弱口径资产管葵理业务收入仔同比增长5龟6.22%职。湿本年度资产寒管理业务收冤入增长原因妖主要为产品证数量增加、婆受托管理规音模增长导致仗管理费增加酿，股票星业裹绩较好，业半绩报酬收入歪增加等。绩2010年递，公司资产桐管理业务在链规模、业绩滑、服务、品捞牌等方面取比得了较大进苹展。201刚0年全年完菜成6只集合旬理财产品的丧发行及设立格工作，并获飞取匆“冠海外宝丈”旺及所“编智远避险胆”叹批文；集合愿和定向理财归业绩较为优奖异，受到市口场和客户的竟认可；在行虽业内首家推追出杂“牧集合资产管挡理计划定期旦定额投资业婚务腔”炊。渡截至201青0年12月锻31日，公拾司受托资金连规模为93经.33亿元企，2009寒年同期60学.27亿元乐，同比增长鸽55%；受羞托资金规模芽行业排名第答4位，同比荡上升2位（畜根据中国证虾券业协会排揭名）。妨3、投资银怀行业务复2010年崖投资银行业杂务实现营业兆收入14.挪12亿元，肌同比增长5丰2.41%能；实现营业岔利润8.3盖5亿元，同负比增长31锁.89%。忆2010年晴投资银行业惹务经营业绩侧创历年新高率。根据中国毙证券业协会霉排名，20厕10年公司证完成股票及慰债券承销金疯额共计55部0.13亿索元，市场份白额约3.4第7%，全年闻共完成36直个主承销项赚目，主承销缸家数市场排灾名第5位。茶其中IPO拢项目20个宅，同比上升滔150%；盗筹资额19佳8.69亿旋元，同比增幸长186%岔。拜2010年顶，公司投行势继续立足穴“故保持中小客饶户优势，实翅现大客户突铅破躬”穗的市场定位投，在大项目珠和高端客户商业务的开拓我上取得较大你进展。其中店小客户方面圾，共完成2呢6个项目的狼股权融资；师在高端客户使的开拓上，舞作为财务顾妈问参与了2粗010年国消内市场最大叛的首发蒸——目农业银行I阿PO项目、朱作为联合主熄承销商分别筋参与了国内授市场最大的怨非单一对象鼓的定向增发薄——拳南方航空定怜向增发项目守、最大的公石募增发鬼——训国电电力的源公募增发项奇目，以及招睁商银行和燕赚京啤酒等大架型企业的再阵融资项目。摧4、证券投城资业务鹿2010年餐证券投资业光务全年实现躺营业收入3龟.82亿元车，同比增长柜16.44赠%；实现营矩业利润3.息01亿元，型同比增长2蝇.35%。看2010年梢，公司自营烂投资重视对增市场趋势的顿把握，积极刑进行波段操欺作，并利用晒股指期货进唱行了大量的吹套期保值交快易，有效对就冲了投资组挠合的下跌风咐险。秃债券投资方证面，基本坚晚持整体套利酸与波段操作沃相结合的策谨略，积极把俘握2010蜘年政策的变略化，前瞻性克地调整仓位裹规模与久期春，同时积极嗓参与可转债宜市场一级申诱购机会，获丙得较高投资轰收益。烛5、研发业谦务型2010年余，公司研发袄业务加强深余度研究，完矿善定期报告减内容；整合指了内部资源岛，推动策略作、宏观与公艇司行业研究错力量的融合头；盈利预测枕准确率有所猾提高，得到世了市场和客捧户的认可。隶在2010欧年新财富最雄佳分析师评慎选中，研发减中心获得过“赔本土最佳研津究团队皂”误第三，实现斜13个行业嘱入围，其中繁11个行业峡上榜。在2喷010年度瓜证券市场周卸刊拨“辉卖方分析师读水晶球奖腰”租中，研发中布心获得答“拿本土金牌研右究团队劳”愚第四名。沾（三）资产经结构和资产所质量脱2010年扎末，公司总盘资产953画.59亿元包，比200古9年末减少出11.54荷亿元，减幅蛇为1.20载%，主要是梁客户保证金馒同比减少2喘2.14亿讯元。件从资产结构惯上看，20堤10年末公差司货币资金脏（扣除客户乱资金存款）拍32.87惜亿元，占公候司资产（扣丽除客户保证受金）的9.点04%；交虎易性金融资菜产和可供出浑售金融资产覆229.5嚼9亿元，占纤公司资产的翼63.14饶%，金融资梨产以风险较声低的债券投嘴资为主。公拒司资产（扣贫除客户保证辫金）流动性毅强、资产质顿量优良、资扶产结构稳健字。枝截止201占0年12透月31跃日，公司无得重大到期未辣偿还债务。刑2010年桂末，公司总很股本35.耻85亿股，杨归属于赤母公司恐的股东权益匠239.7寻6亿元，欠较2009忽年末增长竖6.06%恳。稻母公司坊净资本额为感140.6涨3亿元，较需2009栗末净资本1间79.76悲亿元减少2落1.77%末，抖母公司括的净资本与蒸净资产的比典例为59.圈99%。公卵司各项风险威控制指标均振符合《证券怎公司管理办资法》及《证针券公司风险繁控制指标管泊理办法》的浊有关规定。守（四）现金诞流量情况烛2010年赛度，公司现场金及现金等预价物净增加四额为-65浇.26亿元仅，主要原因立是：窄（1）经营蔑活动产生现补金流量净额挡为-7.8玻1亿元，较怨2009境年减少22惕8.99亿兴元，主要原瓦因是代买卖隆证券业务现底金净额同比暖减少327盆.28亿元扩、而处置交扑易性金融资背产现金净额撒同比增加9寇2.89亿抛元。掌（2）投资愿活动产生的村现金流量净冈额为1.1池8亿元，较膊2009类年减少19周.28亿元茶，主要原因渴是2009犬年公司出江售了博时基袍金24%股砖权。金（3）筹资畜活动产生的用现金流量净烂额为-57宇.03亿元封，较200杆9年减少1管63.65厘亿元，主要战原因是20椅09年公开性发行股票募耐集资金10赤8.83亿抵元，201温0年公司归纹还次级债4土0亿元。收（4）报告球期经营活动串产生现金流巷量-7.8归1亿元，与刑净利润32恩.29亿元妈差异较大，墙主要原因是踏：代理买卖谷业务现金净蛛额-21.盘04亿元、运回购业务资缩金净增加额糕47.25廊亿元、处置透金融资产现饿金净额-3遭7.97亿班元、融资融险券业务现金池净额-21库.55亿元扶。亡（五）控股唤公司及参股饥公司经营情船况渴1、招商证壤券国际有限她公司拿注册资本3葬0亿港元，世实收资本8被.036亿永港元，为本擦公司全资洗子公司晕。截至20车10年12堡月31日，遍总资产52果.36亿元胜，净资产1匹1.95亿婶元；201际0年，实现姜营业收入4选.00亿元抬，营业利润况2.01亿哗元，净利润篇1.68亿芒元。主营业盖务：通过设何立不同愉子公司织分别经营证猫券及期货合晕约经纪、上勒市保荐、并模购顾问、企淘业融资、资革产管理、市贿场研究等业凉务，以及香天港证券监管海规则允许的突其他业务。要2、招商期非货有限公司软注册资本3剥亿元人民币破，为本公司够全资按子公司孙。截至20三10年12悦月31日，处总资产23慎3,750用.65万元处，净资产3乘5,854位.97万元肯；2010女年，实现营卖业收入9,祥336.2蜻0万元，营洪业利润5,唐210.7餐5万元，净避利润4,2滴47.04富万元。主营傅业务：商品您期货经纪、胃金融期货经参纪（按有效探许可证经营药）。集3、招商资压本投资有限柜公司宁注册资本5刻亿元人民币阻，为本公司徐全资纽子公司妻。截至20出10年12乖月31日，差总资产51趴,008.喜17万元，逗净资产50孩,586.图02万元；吼2010年己，实现营业蚀收入1,5悠57.31烛万元，营业趁利润101拢.63万元乘，净利润6节20.57周万元。主营谢业务：使用蓝自有资金对定境内企业进课行股权投资批；为客户提升供股权投资馋的财务顾问甩服务；证监黑会同意的其愚他业务。嗽4、博时基恒金管理有限掌公司剥注册资本1叼亿元，公司均持有博时基祖金49世%贺的股权。博属时基金成立弯于1998到年7月13拉日，是中国贡内地首批成者立的五家基茧金管理公司罪之一，也是拐目前我国资湾产管理规模飘最大的基金嫩管理公司之稼一。经营范臣围包括基金桃募集、销售膀、资产管理岔及中国证监我会许可的其介他业务，系验一家为客户线提供专业投郊资服务的资块产管理机构养。脸报告期博时芦基金主要财阁务数据如下逃表所示：单位：万元脱项目隆20链10年度浩/焦末物2009锄年度廊/甲末隆营业收入挪164,5借60.99浩189,4钓44.74棍营业利润走80,77锅5.87尚105,6暑46.60手净利润袋63,40游9.49键85,88岩8.10汁总资产直178,0泽84.29筋197,2歪50.27蒜净资产孤132,8哄21.54市150,4除64.97倚5、招商基快金管理有限寻公司多注册资本2桌.1亿元，顶公司持有招盼商基金33浩.3%的股疫权。招商基缴金成立于2殖002年1鸣2月27日炉，帆经营范围否为基金管理滴业务、祝发起设立俘基金茎、食中国证监会探批准的其他循业务。铅报告期招商盟基金的基本除财务状况如略下表所示：单位：万元搅项目屿20孩10年度愚/壮末卸2009盛年度绑/善末凤营业收入然56,62川0.68傍50,60育2.24乐营业利润振20,70记1.38辽16,86俗6.62搭净利润勺16,29御5.37喜14,05标3.93雀总资产梁77,03欧2.85翼74,84犹2.40独净资产军56,72灿9.94佛60,45粮2.83米二、201贝0年度董事侮会主要工作抄（一）董事凑会充分发挥钱战略决策作归用但贿2010年热度，董事会帽共召开会议鲁12次，其锤中现场会议筒2次，通讯琴表决会议1巴0次，累计堂审议议案4语2项。具体蛋如下：击1、第三届恶董事会20习10年第一臣次临时会议嫌于2010乌年1月9日填以通讯方式岂召开，会议主审议通过了艰关于向实际灯控制人提供读未公开信息河的议案。凳2、第三届皆董事会20趣10年第二压次临时会议供于2010裁年1月29挎日以通讯方涌式召开，会躲议审议通过咸了：（1）辛关于聘任丁呆安华为公司哭副总裁的议守案；（2）衬关于向招商狸资本投资有蓬限公司增资泛的议案；（现3）关于公译司再次申请千开展融资融帅券业务的议趟案。俘3、第三届占董事会第六禾次会议于2将010年4广月16日在句深圳召开，史会议审议通右过了：（1英）公司20疯09年度董蹈事会工作报艘告；（2）望公司200涝9年度经营笨工作报告；扬（3）公司堤2009年煮年度报告及迫其摘要；（求4）公司2聚009年度例利润分配预绩案；（5）糊关于公司2角010年自箱营投资额度袖的议案；（霸6）关于公吃司2010冈年度预计日雅常关联交易乎的议案；（造7）关于公宪司2010绪年第一季度事报告的议案色；（8）关誉于公司20悠09年度侍合规庙管理工作报满告的议案；田（9）关于板公司201言0年度公益腹性捐赠额度奴的议案；（眉10）关于皱公司200迹9年度社会贸责任报告的仔议案；（1脖1）关于公昂司2009份年度内部控佣制自我评估衫报告的议案皂；（12）询关于公司2馆009年度皆募集资金存思放与实际使薯用情况专项怪报告的议案搞；（13）身关于向招商摇证券控股（瑞香港）有限欢公司增资及轮招商证券控旅股（香港）弃有限公司更榆名为招商证汉券（国际）套有限公司的卡议案；（1桨4）关于向齐招商期货有材限公司增资菊的议案；（营15）《招而商证券股份蚁有限公司董刑事会审计委荐员会年报工益作规程》；易（16）关轻于《招商证饲券股份有限僻公司独立董黄事年报工作街制度》；（州17）《招框商证券股份畏有限公司内辫幕信息知情蹄人登记制度第》；（18将）《招商证胞券股份有限株公司年报信锁息披露重大培差错责任追辽究制度》；脊（19）《篇招商证券股率份有限公司兄会计师事务猾所选聘制度怒》；（20却）关于召开必公司200只9年度股东圆大会的议案玩。粉4、第三届赔董事会20记10年第三航次临时会议风于2010匠年5月16撑日以通讯方攀式召开，会伤议审议通过戴了：（1）唱关于公司申挽请新设营业纯部的议案；倒（2）关于回公司自营业筹务参与股指恋期货交易的季议案；（3贵）关于公司迟资产管理业皱务参与股指深期货交易的倡议案。宏5、第三届省董事会20渠10年第四钟次临时会议启于2010睡年5月29堆日以通讯方置式召开，会屠议审议通过鞋了关于《招载商证券规范模财务会计基灭础工作专项堂活动的自查免报告》的议写案。狐6、第三届草董事会20手10年第五舍次临时会议巧于2010兰年6月26嗽日以通讯方丘式召开，会射议审议通过翠了关于《招验商证券关于欧公司治理专速项活动的自塔查报告及整叮改计划》的谎议案。勒7、第三届愤董事会20解10年第六驾次临时会议献于2010妈年7月20责日以通讯方做式召开，会初议审议通过揉了关于聘任尤余维佳先生迷为公司首席主运营官的议傲案。肿8、第三届草董事会第七帜次会议于2柿010年8亭月22日在赴山西太原召抓开，会议审肿议通过了：虾（1）关于咽公司201材0年半年度窝报告及其摘货要的议案；锯（2）关于轻公司201警0年度中期霜合规叶管理工作报抬告的议案；姐（3）关于尿聘请公司2坝010年度卖审计机构的语议案；（4补）关于召开谢公司201畏0年第一次吩临时股东大陷会的议案。沃9、第三届坛董事会20昌10年第七宵次临时会议速于2010贱年10月2拔6日以通讯嫂方式召开，盒会议审议通纳过了：（1械）招商证券盛股份有限公处司2010蜓年第三季度鸭报告；（2月）招商证券障规范财务会添计基础工作浑专项活动的翅整改报告；摸（3）招商吵证券关于控盲股股东及其棚关联方占用欠公司资金情串况的自查报哪告。刑10、第三校届董事会2蛾010年第织八次临时会拉议于201处0年11月愉11日以通良讯方式召开秘，会议审议渔通过了：（索1）招商证补券股份有限库公司财务会齐计相关负责傲人管理制度阔；（2）关腾于公司变更决坏账准备及游可供出售金幸融资产减值日会计估计的互议案。扶11、第三怒届董事会2惩010年第稿九次临时会忙议于201始0年11月服26日以通宵讯方式召开魔，会议审议甘通过了关于哭《招商证券疲关于公司治帆理专项活动释的整改报告断》的议案。集12、第三颈届董事会2沈010年第宫十次临时会接议于201待0年12月穷20日以通摘讯方式召开辆，会议审议直通过了：（蜘1）关于公柜司申请新设拜证券营业部料的议案；（云2）关于招李商证券股份雕有限公司全得资放子公司肃招商证券国酸际有限公司擦向招商局集搜团（香港）传有限公司续欲借3亿港元障的议案。棍（二）董事放会各专门委碑员会专业高遥效运作迹很2010年六，董事会各肌专门委员会些共召开各类反会议17次刮，其中战略家委员会2次妹，风险管理刷委员会5次抽，审计委员如会6次，薪晌酬委员会2让次，提名委饮员会2次，晓听取相关汇许报，研究各翁项重大事项旋。具体如下晴：那董事会战略拥委员会分别洞于2010洪年4月15闹日、8月2舟2日召开会及议，听取公碌司羊2009坟年战略回顾啦与中期战略住展望报告、障关于公司长伸期资本规划携的报告。跌董事会风险绍管理委员会印分别于20油10年3月定26日、5薯月13日、颗7月30日星、8月11鼠日、12月美31日召开冠会议，分别呢听取年度经溉济资本执行妻情况及经济牵资本分配方笨案、年度和磁季度风险评锣估报告、年何度和季度叶合规颠管理工作报甜告，审议2包010年度劫自营权益类烤投资额度、鹿自营和资产译管理业务参飞与股指期货沙交易等议案垮。种董事会审计促委员会分别借于2010嚷年4月15神日、5月4医日、5月2播4日、8月的22日、1喇0月22日拌、11月8偶日召开会议令，审议公司渐2009年麻度财务决算蛙报告、公司柿2009年边度和201个0中期内部初审计工作报州告、天职国械际会计师事贩务所关于公暮司2009律年年报审计疫的总结报告显、《招商证厌券股份有限踩公司董事会燥审计委员会学年报工作规舌程》、《招宅商证券股份关有限公司会慕计师事务所袜选聘制度》臣、提议聘请步2010年坦度审计机构招的议案、公乐司变更坏账稍准备会计估除计及可供出谅售金融资产董减值会计政肌策的议案、械公司全面开为展规范财务辅会计基础工社作专项活动增实施方案、张公司规范财稼务会计基础途工作专项活忧动的自查报设告和整改计伐划。201脆0年5月，摊董事会审计抹委员会和独愚立董事还对茄公司开展规隆范财务会计膊基础工作专残项活动的工头作进行了指腥导、督促和确现场检查。蜓董事会薪酬般与考核委员鹊会分别于2阻010年2槐月11日、被12月30名日召开会议荷，分别对公栽司高管20述09年度工蝴作进行考核舅、审议公司锄高管200玻9年度薪酬它总额的议案床。僚董事会提名韵委员会分别勺于2010秧年1月22倒日、7月5阔日召开会议览，审议关于仗提名丁安华爷为公司副总膏裁的议案、若提名余维佳辜为公司首席约运营官的议抹案。睛（三）严格宜执行股东大催会各项决议帝血2010年咸公司董事会皇共召集召开芬了两次股东欢大会，共审鹊议10项议目案，具体情宝况如下：刊1、公司2劲009年度纷股东大会于吵2010年乌5月21日够在深圳召开票，会议审议柳通过了以下据议案：（1用）公司20耳09年度董图事会工作报衬告；（2）众公司200上9年度监事超会工作报告雾；（3）公应司2009篮年度独立董边事工作报告谱；（4）公袄司2009挡年年度报告织及其摘要；挤（5）关于葱公司200消9年度利润浩分配的议案陶；（6）关抬于公司20奇10年自营谷投资额度的膨议案；（7颜）关于公司已2010年必度预计日常骄关联交易的杀议案；（8游）《招商证敞券股份有限严公司会计师珍事务所选聘顶制度》；（庭9）关于修适改公司经营砖范围及变更勾公司章程部磁分条款的议伪案。联2、公司2东010年第队一次临时股子东大会于2犹010年9希月21日在独深圳召开，怎会议审议通厌过了关于聘伟请公司20镇10年度审声计机构的议腹案。筝股东大会决发议的执行情科况如下:资1、公司于吩7月16贞日向股东秤派发现金股退利粥1,792闪,730,辉703.5灵0架元。咱2、公司修夸改章程第十考三条于20收10年10脱月25日获蜘得深圳证监暴局备案复函走。复3、201冻0年公司自竟营投资额度圾严格控制在女股东大会的愈授权范围内丹。境4、201档0年公司聘僻请天职国际摧会计事务所习为公司年度扑审计机构，到实际审计费吓用94万元粱。折5、201约0年公司实庭际发生的日蕉常关联交易竿情况如下：嗓关联方铃项目瘦金额羞相关业务或宰事项简介蚁招商银行股美份有限公司严银行存款利夸息收入亩325,8盟84,02纵6.67沟公司部分资悬金存放在招购商银行，取饺得的利息收么入玩招商银行股醒份有限公司序理财产品托惠管及代销费汁17,50您1,123琴.67越支付给招商膨银行的集合蛇理财产品的汽托管费以及叮代销理财产帽品的相关费缓用膀招商银行股堡份有限公司演客户资金第匠三方存管费障52,35色2,992钟.85吓公司客户交葵易结算资金教存入招商银沃行而支付的索第三方存管摆服务费承招商基金管数理有限公司杏代销基金收茎入壳1,700汪,063.障18孕公司代理销缴售基金管理永公司发行的跟基金产品取纸得的收入粪招商基金管像理有限公司遍席位佣金收筑入限25,67农7,499挺.92认公司出租交客易席位，按吹照交易量的捡一定比例收路取的佣金收顷入炮博时基金管遣理有限公司式代销基金收金入毙2,295促,440.领41临公司代理销承售基金管理弄公司发行的哲基金产品取壁得的收入彼博时基金管嫂理有限公司祸席位佣金收届入惩23,40慢9,739药.74晒公司出租交脾易席位，按刚照交易量的么一定比例收瓜取的佣金收奋入集（四）深入秤开展公司治雨理专项活动困2010年村5月至20及11年1月侍，根据中国呜证监会《关猪于开展加强杆上市公司治灭理专项活动住有关事项的炎通知》（证凳监公司字[钳2007]弯28号）、络深圳证监局织《关于做好践2009把年上市公司拴治理相关工启作的通知》寨（深证局公漂司字傍[2009冠]65矿号）等文件架的要求，公系司开展了公牲司治理专项辟活动。监公司治理专才项活动自5股月18日启玉动，至20边11年1月典结束，为时疤7个月，分值为五个阶段归：宣传发动朴阶段（5月洁18日至5晃月底）、自结查自纠阶段演（6月）、干公众评议阶围段（7月）折、整改提高如阶段（8月亩至9月）、略整改验收阶佛段（10月鲜至12月）恩。晓在本次专项蓬活动中，公企司认真对照煎《公司法》广、《证券法猫》、《证券奶公司监督管网理条例》、趣《上市公司凑治理准则》帽等法律、法贪规、规章的课相关规定，饺对公司三会现规范运作、抄内部控制、紧独立性、透播明度、治理庸创新情况等友方面进行了勺全面深入的枝自查，并在赶征询深圳证纹监局和上海苗证券交易所关相关意见的木基础上，形骑成了自查报通告和整改计清划，并将报软告在交易所漂网站进行了条公告。补针对自查发烛现以及监管闻部门现场检晶查提出的问值题，公司积匠极采取有效愈措施进行了膀整改，包括钩优化信息披左露和投资者絮关系的工作奖流程、完善波金融类资产棚减值计提的哥相关制度，去研究修订公掌司章程中关黎于董事会、沉董事长、总芬裁在重大资谎产的购买和赠处置、对外哪投资权限的宫相关条款。栋整改报告经魄董事会审议喜通过后在交臂易所网站进范行了公告。市通过公司治单理专项活动民，公司的独硬立性、日常拍运作的规范所性进一步增晕强，透明度撕明显提高，养从公众评议只阶段的情况网来看，没有搜投资者对公饶司的治理状传况提出负面摘意见，公司恰将持续跟进焰公司治理相陶关法律法规此的变化，不习断完善公司艘治理的制度毛体系和运行绢机制，不断康提升公司治患理水平，力尘争尽快进入奏上证公司治肌理板块。渴（五）积极习推动规范财宵务会计基础纵工作专项活衰动麻2010年卫4月至10鞋月，根据深连圳证监局《名关于在深圳凭辖区上市公饰司全面深入惩开展规范财退务会计基础狐工作专项活巴动的通知》吹要求，公司团开展了规范紫财务会计基档础工作的专堵项活动。累在公司董事莲会审计委员卫会的指导下面，公司对7义6家核算单牧位2009肤年全年的财份务会计基础说工作，包括同会计人员和上机构设置、远财务会计管地理制度的制器定和执行、菊财务信息系丛统使用和管姿理控制、会知计核算基础凯规范性等方取面进行了自蓝查。董事会嚼审计委员会浴现场检查了品部分核算单跃位的财务基取础工作及自熔查情况，要饭求公司高度徒重视财务信嗽息的系统性循风险问题，斗聘请第三方载公司评估现非有的财务系地统的数据丢持失、黑客攻旅击、操作及粥系统等方面倍的风险。陪针对查找出氏的问题如个咏别员工无会报计从业资格帆、招商期货液财务管理制屋度内容不够拉完备、部分针会计凭证编刮制及管理不探规范等，公仙司认真进行时了全面而深疤入的反思和廉整改，并聘授请了第三方矩公司对公司秤的财务系统圣进行了评估贯。此外，董拨事会还按照拦要求制定了族财务会计相亡关负责人管苦理制度。炼通过此次专没项活动，公平司财务会计砌基础工作得县以进一步规责范，有助于振进一步提升遥公司财务信歪息披露的质侦量。讽（六）强化化风险管理及拿合规表管理工作罗1、公司风恐险管理水平悔进一步提高扰2010年清度，公司严委格执行董事络会确定的瞒“垫总量控制、线限额管理城”争为核心的风仍险管理机制却，通过完善融经济资本管霉理、健全净浙资本应急机基制、完善授涉权体系，发宁展压力测试绒方法，以及湿加强风险管轻理委员会决邪议的督办执绩行、强化蠢子公司副风险管理制可度等手段，妙将公司整体途的风险可测辽、可控、可养承受要求落恋到实处。朗（1）投资刷业务风险管够理方面，进旱一步强化前耀端风险控制汉，建立了O娇TC结构产起品和自营股论指期货交易鱼风险管理模甘型，对原有公风险指标进熄行了系统化滋梳理，形成夏了8大类共逼100多个企指标，完善腥了风险报告在体系。唤（2）承销惯风险管理方筝面，按照蚀“裁事前深入分朗析与方案制挽定、事中现小场工作日志诵、事后重点秃问题分析坡”勉三位一体的齿风险核查体决系，不断提掩高对项目的只核查质量。柱2010年拐公司投行首齿发项目综合培过会率达到还85.7%鱼，高于行业漆平均水平。草（3）经纪候业务风险管侍理方面，从扬事前防范、镜事中评估、男事后控制等婆方面梳理操愉作风险管理絮流程，完善拢了以汁“尚制度建设、逼流程梳理、汗三大工具运嫂用碧”影为核心的操恐作风险管理该体系建设；外对巾“环普通风险赖”错和敏“碎关键风险乱”寄实行区别管压理，加强对殃重要业务、集关键业务环约节的风险评痰估力度；完舒善了业务系铸统建设，实晚现了新CR成M系统权限却分层次管理级，实现了集驼中交易和新析CRM系统候中经纪业务盼、资产管理少、自营业务框数据权限的筹分离。氏（4）创新鞠业务风险管这理方面，公想司建立并不呆断完善风险胖评估及风险原监控机制，腰加强前瞻性千和协同性，万有力支持了灾创新业务的倒开展：加强俘融资融券业市务的事前重恨大风险审核冈，全年共审倘批500万蓝以上授信申芳请108笔岔，授信金额爱合计17.门64亿元；否建立了直接秧投资业务的休风险评估体兆系，坚持直虚接投资项目会100%的章现场核查，便以资产真实玉性、盈利持斧续性、投资妨安全性为重粥点，共完成侍21个直接奴投资项目的领重点检查。钩（5）设计引并完善证券丘公司全面压探力测试体系欧的运行机制肝，进一步提捉高了公司应菌对极端不利港情景的抗风骑险能力。公劣司压力测试摇项目通过中轮国证券业协杨会组织的专脉业评价，在却分类监管中黄获得加分并吸获深圳市金郑融创新奖二汗等奖；牵头风制定《证券著公司压力测棉试指引》，首推动行业风烟险管理水平猛提高。帐2、范进一步推进补合规锹管理各项工讽作，公司捡合规强情况良好封2010年篇，公司的贫合规敬管理工作取治得切实成效配，公司及各车业务哈合规购情况良好，章全员主动宫合规搂意识明显增段强，全年未功发现重大违貌法违规事件些及盛合规旺风险事件，擦在证券公司膊分类监管评布价工作中，雪公司再次获俱得A类AA煎级的券商最德高评级。搜2010年滥，公司紧密贱围绕监管机向构的监管重房点，结合公红司的实际情狐况，进一步违推进访合规键管理各项工亚作，主要包最括：（1）蜡全面梳理公俘司制度，仗建立待制度管理的来长效机制，名夯实洗合规芝管理工作基选础；（2）淋完善客户投朝诉处理制度象体系，升级妻客户投诉集你中处理平台涨，搭建相互狡协同的客户州投诉处理机寒制；（3）淋建立责任减佛免申报机制赴，形成各单就位自我约束慨、自我完善陈的机制，防移范恶性事件络的发生；（井4）积极实隐施系列敏感攀信息流动管振控措施，建孝立公司投行啦业务与直投滩业务的利益据冲突管理制赵度，防范内两幕交易和利荒益冲突；（岔5）深化员秀工执业行为解管理，提升享员工的执业块规范；（6进）完善反洗牺钱内控措施级，提升反洗她钱工作水平脖。棋三、公司未舍来发展展望定（一）证券帆行业发展趋臣势事1、行业竞衣争日趋激烈恭，行业集中赛度可能进一央步提升美经纪业务的压价格战不断悠压低行业的踏佣金费率，醋营业部新设故和服务部升添级迅速增加弊了行业供给吸，行业竞争询日趋白热化禽，未来行业艺发展将从跑炊马圈地的粗态放式发展阶民段逐渐进入薄精耕细作的罪内涵式发展时阶段。为了充应对激烈的屡行业竞争，荡各家券商纷寺纷增资扩股镜，扩充自身粉的资本实力蓄。未来大型死券商可能凭料借资本和资塞源优势，适述时开展兼并走收购活动，坛拓展自身的拆经营空间，隔这将促使资报源和市场份碍额向优质大旧券商集中，星行业集中度算将进一步提名升。掠2、创新业迎务加快推出裕，行业盈利赶模式逐渐多雕元化誉股指期货、米融资融券的农成功推出，伤标志着行业衬的创新业务巧发展空间迅雅速打开，一俭旦转融通机舒制如期推出舒，证券行业疤的盈利模式颜将更加丰富俊。未来行业今的创新空间敲依然巨大，伐新三板扩容林、国际板推耳出、产业基惩金、PE基必金管理人、喜套利业务等沉创新业务都镰将给证券行夸业的发展带胃来新的收入织来源。迎3、监管政冒策逐渐向规毙范监管和推谣动行业发展鼻的方向转变责监管层陆续尸出台了相关俱政策，规范咳行业佣金费矿率、研究报渗告发送和投传资顾问业务大，引导行业向的规范发展坝。另外，监墙管层还对券王商业务发展评不断松绑，泊如放宽营业最部新设、理拨财产品审批纹逐步改为备六案制等，对鹿创新业务的泥审批周期也扶在逐渐缩短恋，宽松的行恨业发展政策那为行业发展糊创造了有利枕条件。贫4、科技创锋新对行业影翠响日益显著御技术创新对办行业的影响涝日益显著，声主要体现在身以下几个方遍面：伪（1）基于慈3G技术、寄智能移动终射端构建的网旋上交易、网思上营业厅、拼手机服务、叨网上在线服波务等非现场驳客户服务体范系，将显著躺提高业务效肆率、提升服德务质量。美（2）随着逝融资融券、咳股指期货等爆创新业务的迷推出，包括拢程序化交易础在内的创新球交易方式将铜大有用武之警地。鲁（3）以云洞计算为代表茎的互联网新皱模式将给企桥业带来巨大过变革。在云忽计算时代，畜企业以集中父交易系统为绝中心的IT狗管理模式将锣彻底转化为丈以客户为中数心的服务模窄式。未来各渔种金融业务械的发展都需港要依靠海量吼数据的支撑巴，云计算技户术为海量数冒据的运用提斩供了计算基光础。云计算汇的运用将极公大地改善企抚业的运营方叔式和客户服哨务模式，增希强企业的竞担争力。封（二）公司言面临的机遇咽、挑战兼公司发展面年临的机遇：洒首先从政策搂上看，多层栗次资本市场谅体系建设为伪行业发展提遵供难得的发竹展机遇。2散011年是骗“艇十二五估”妖的开局之年桂，国家在士“悉十二五调”骑规划的建议鹿中提出了未族来经济工作冤的主线是加柄快经济发展浑方式的转变臭，重要支撑伍是科技进步境和创新，并邮明确提出捆“宽加快多层次箩资本市场体熄系建设，显浙著提高直接傍融资比重筑”棋，这将为证捡券行业的迅烟速发展提供筋市场基础。毯第二，传统竖业务政策放厚开所带来的申业务机遇，墨包括放开营蝴业部申请、坊集合理财备逮案制的实施有等方面；第营三，融资融蚁券、股指期务货、产业基概金、PE基捏金管理人、慈新三板扩容隔、国际板等要创新业务的竭加快推出将礼给公司带来届新的盈利增炉长点；最后思，大型券商桨可以凭借资组本和资源优豆势，不断开鹿展兼并收购短活动，拓展仍自身的经营义空间。家公司发展面叫临的挑战：夺从外部看，乐公司将面临弟日趋激烈的猛市场竞争环共境，来自国缸内主要竞争累对手、外资开券商等的竞阿争压力日趋与激烈，行业登佣金费率持振续走低、券县商之间的人由才争夺越来峰越激烈，这须都将给公司岁发展带来极叨大的挑战。羡从内部而言骄，公司在业胆务能力方面奸仍有许多需损要改进的地锻方，与市场同份额排名靠仓前的券商仍廊存在一定的欲差距，此外泼，随着公司侵业务复杂程肃度逐步提高眠，对公司风虑险管理能力投也提出了很拼大的挑战。殿这些因素将项促使公司提漂升市场地位衰、提升竞争吨实力的难度区加大。始（三）公司抖的发展战略关公司坚持却“贤以客户需求东为导向，整么合公司资源削，为客户提逢供全方位的讯服务裁”量的总体指导齿方针，建立嫩公司的综合壶服务能力；右遵循盯“锤在确保盈利叔基础上的规乏模增长三”芒的基本原则臭，稳步扩大涂公司的规模罗；确立绳“跨稳健、专业涌型券商钻”滤的形象定位录，建立在客玉户中的品牌虹和形象，坚疲持定“裳以创新求发园展子”昏的基本路径阴，建立公司宜的持续增长惕能力。公司区将顺应市场赞环境和监管帜政策的变化尾，以辣“硬五年内成为垦国内最有竞宜争力的全能皆型券商，十划年内成为有震较大国际影蝶响力的国际登化券商赵”倦为战略目标驾，努力实现时从优秀到卓淋越的战略性卵转变。支（四）公司袭的经营目标除公司201昆1年的经营么方针为：带“屡优化盈利模芹式、提升经部营质量、争停取更大效益馅”谎。优化盈利玉模式，就是蒜要以扩大收齐入能力为中巨心，以精耕培细作为重点皂，以创新协陵同作支撑，自深化调整，树优化业务模盏式，实现资雅本规模与经主营能力的协嗽调发展。提览升经营质量列，就是要以沿全面质量管蛛理为主线，羞以卓越绩效灰模式为标准希，落实经营驴管理的协同完化、集约化掉、专业化、沟精细化、信显息化，着力厕提升战略质杂量、产品服斯务质量、管胆理质量、人嫂才队伍质量刮，最终提升惧公司增长的溪质量。争取具更大效益，唱就是要通过漆合理配置资杂源，提高投截入产出比，腹不断提高成短本管理效能捞，在努力扩做大收入的同腰时实现经营蚂效益的稳步违提升。遇（五）资金裳需求与来源素为配合公司相发展战略，培未来公司的绞资金需求将捉主要集中在士融资融券、宝股指期货、洋资产管理等柔创新业务以芹及向猾子公司议增资等方面挺。公司资金涌需求将通过嫁营运资金配立置、经营盈码利和对外融肥资满足。公喘司将根据自镇身资金需求蛛情况、监管驶许可、市场来环境和融资蜓成本，审慎绿选择包括资辽金拆借、债呀券回购、发屑行债券及增迟资扩股再融沫资等融资方眠式。喜四、201雾1年董事会诵工作计划代2011年吼是国家感“植十二五发”好规划的开局恼之年，也是呆公司三年战私略规划的冲替刺年。从现疏在开始到未使来相当一段薄时期是国家筐经济发展方记式转变的重票要时期，是汉市场形势、软经营环境发鬼生深刻变革慨、剧烈分化窜的重要时期续，更是公司馒发展史上的拆重大机遇期腊和考验期。心公司董事会宝将推动公司酷加快创新，垮丰富收入来破源，优化盈使利模式，不婶断提升核心蓄竞争力。猜2011年株董事会将重逆点做好以下比工作：菠（一）做好养第三届董事抓会的换届工现作桃根据公司法品以及公司章雁程的规定，倡公司第三届遭董事会于2纸011年4智月任期届满展。公司董事理会已于4月栋15日召开仆会议，审议嫩通过了关于抄董事会换届爬及推荐第四导届董事会董枝事候选人的钻议案，并提境交2010钢年度股东大践会审议。公心司董事会将持敦促拟任董碌事、独立董肾事尽快熟悉板公司的情况予，参加相关麻的资格认证伤和专业培训涂，以便更好罢地履行职责束，实现董事炎会的平稳过超渡。葛（二）全力邪推进200销9-201史1年战略目哭标的实现，延研究制定2乘012-2潜014年三红年发展战略刑规划资2010年垮，公司通过柱月度跟踪和锋季度回顾分保析会，推动足战略有效实龟施，战略执捡行情况良好疾：以投资银碎行为代表的柿机构业务有敌了较大进步自，经纪业务东实现规模突捐破、服务品奶牌业内领先凑，融资融券按、股指期货局交易和经纪疯等创新业务顾发展势头良漂好，公司净塌资产、一级朋市场承销家耗数、资产管第理业务规模尖排名、基金录分盘、研发些业务排名等懒率先完成了舞三年（20葡09年-2帖011年）然战略规划目虹标，收入和吓利润排名、开一级市场主糖承销金额排考名、二级市恳场交易量排仁名、营业网极点建设等方瓦面接近预期等目标，需要嚷进一步努力驾。巴董事会清醒侮地认识到，丑在当前行业祖管制逐渐放往松、券商经孙营自主权和享创新环境优习化、多家券刻商积极筹备慨上市的背景蜓下，公司的回竞争地位并竖不稳固，随大时可能被赶怠超。201拥1年，董事斧会将推动公总司加大创新达力度，提高咸创收能力，溪确保201钱1年战略目届标的实现：践（1）经纪扁业务方面，掩加大新型营讯业网点和投遍资顾问队伍饥建设，丰富杏产品体系，影提高服务水系平；（2）壮投行业务方怨面，继续做摆好优质中小第项目的培育还和储备工作碌，提高创业既板通道使用绒效率；完善腔大客户服务路架构和体系惊，建立高端歉服务品牌，窃提高大项目叠的收入贡献缎；强化并购淡重组和债券汇业务的开拓旦能力，实现宅收入结构的舍多元化；（辽3）资产管找理业务方面战，建立并提摔升攻“诉多产品、多怕策略貌”逮下的产品开孝发及管理能数力，推动M回OM管理模欺式；（4）厕证券投资业丑务方面，继押续强化策略惕及趋势研究宴，完善多元单化投资模式捏，提高收益静水平；（5吵）直投业务陷继续加强与和投行的业务疤合作，力争疲早日实现收用入，探索产墨业基金管理特人等新的业酬务模式；（允6）国际业耀务要积极拓乳展业务领域馆，强化境内候外一体化管求理模式，实港现国际业务圆的跨越式发欣展。罗2011年镜，董事会还当将研究制定急2012-渔2014年帖战略规划，全推动公司成症为佣“磨国内最有竞踢争力的全能承型券商渡”见战略目标的影实现。缘（三）按照优证监会的要蔑求，做好上贱市公司内部井控制规范试居点工作着2011哪年，公司将槐根据证监会捎、深圳证监办局的要求，歌按照财政部托等五部委下滴发的《企业牙内部控制基致本规范》及翅18与项配套指引岭的规定，在概公司及全资悉子公司筛全面实施内慈控规范工作执。公司将通驱过梳理流程呼和对流程进及行风险分析摘，找出风险形点和控制缺或口，完善制尖度规范，强以化相关部门易控制职责，搂进一步提升屯对风险的有仍效控制。公乱司还将建立拌内控自我评订价和测试的厦方法和标准陆，确保内部钓控制体系有社效运行。公厕司董事会将陕严格按照相汁关法律法规迟和监管机构弦的要求，督撕促公司按时说保质完成内蜘部控制规范粘专项活动，蠢并以该专项际活动为契机誓，建立内控按规范的长效叮机制，确保湿内控成果持台续维护更新昨，夯实公司木发展的基础币。轨以上是公司宗20气10年度董挨事会工作报暂告，现提请询股东大会审励议。虑201漫1年5慧月27日比2010年或度监事会工桐作报告各位股东：亮2010年慢，公司监事搂会严格遵守负《公司法》斜、《证券法胃》和《公司盐章程》等有于关规定，完垮善监事会机涝构建设和制斥度建设，监夕督董事会对悦股东大会决盗议的执行情风况，并定期屈对公司日常封经营和财务凉状况进行检哗查，维护公拼司和广大股际东的合法权量益，保证公寨司的规范运怖作。净一、报告期蓝内监事会会语议情况上报告期内公油司监事会召孟开了四次会酸议，相关情核况如下：蛋1、第三届亩监事会第六于次会议，于效2010年勤4月15日笋在深圳召开让，会议审议支通过了：（漂1）公司2很009年度钟监事会工作拥报告；（2不）公司20酿09年度经为营工作报告和；（3）公策司2009迟年年度报告裤及摘要；（命4）公司募地集资金存放屠与实际使用老情况的专项充报告；（5叛）公司20蠢10年第一秀季度报告。拢2、第三届览监事会第七盏次会议，于么2010年炒8月22日猫在山西太原剖召开，会议魔审议通过了疮公司201订0年半年度史报告及摘要速。怪3、第三届处监事会20轧10年第一曾次临时会议航，于201厚0年10月载26日以通镇讯表决方式鄙召开，会议错审议通过了甩公司201挣0年第三季县度报告。脱4、第三届筋监事会20棒10年第二厨次临时会议译，于201浑0年11月魔26日以通属讯表决方式决召开，会议签审议通过了此《招商证券离关于公司治漠理专项活动命的整改报告钟》。女二、监事会谜对公司20之10年度有奖关事项发表势的意见遍2010年早度，公司监白事会根据《瓜公司法》、遇《证券法》静以及《公司旷章程》的有眨关规定，从沈切实维护公捷司利益和广鉴大中小股东维权益出发，道认真履行监伯事会的职能狡，监督检查汉了公司依法踏运作情况、千重大决策和敢重大经营情厌况、公司的筛财务状况及线公司堵合规擦管理体系的庸有效性，并夕在此基础上莫，对公司发械表如下独立汤意见：永1、公司依邪法运作情况跟报告期内，跨公司董事会掘、高级管理漏人员能够严夫格按照《公娘司法》、《速证券法》、洋《公司章程酱》及其他有站关法律法规走和制度的规恳定和要求，甚依法经营。犁公司重大经够营决策合理布，决策程序劣合规窑有效。公司香建立了较为鸦完善的风险阿管理、桑合规尊管理和内部忧控制体系，朝各项内部管碑理制度能得巨到有效执行惕。监事会未纪发现公司董伟事、高级管福理人员在执鼠行公司职务喂时违反法律敞、法规、公芹司章程或损申害公司股东押、公司利益牌的行为。柱2、检查公袋司财务情况富报告期内，谣公司监事会味认真审核了仰公司的会计冤报表及财务位资料，监事位会认为，公弱司财务报表臣的编制符合厕《企业会计贸准则》的有虏关规定，公呀司2010陶年度财务报国告能够真实粉反映公司的凭财务状况、富经营成果和怜现金流量情住况，天职国食际会计师事朴务所出具的征“赵无保留意见恒”胃审计报告，笨其审计意见蒜是客观公正凳的。蛙3、检查股题东大会决议晕执行情况梅报告期内，蚁公司监事会爬对股东大会距决议的执行突情况进行了本监督，监事犹会认为，公讲司董事会能桌够认真执行姐股东大会的数有关决议，退未发生有损乞股东利益的格行为。轿4、公司收龟购、出售资抬产交易价格侧合理，没有败发现内幕交阁易，也没有赵发现损害部役分股东的权袖益和造成公尤司资产流失找的情况。沟5、公司相活关关联交易叹公平合理，佩无损害公司锈利益的情况茶。价6、公司监烧事会审阅了围《董事会关树于公司20匆10年度内制部控制的自我我评价报告秘》，对该报鸡告的内容无福异议。棵7、对公司矮合规艘管理体系建哥设健全性和删运作有效性步的评价孟根据《证券胁公司影合规劲管理试行规唇定》的要求薪，公司监事漫会聘请德勤司华永会计师纵事务所有限古公司深圳分钓所（以下简姨称薄“京德勤兰”测）于201愿0年10月税至12月对华公司直合规商管理体系建斗设的健全性垄和运作的有幕效性进行了肝评估，评估伍期间为20储09年10探月1日至2斤010年9次月30日。跳德勤出具了淘《招商证券银股份有限公国司绩合规陕管理体系评湿估报告书》谁（以下简称崖“妨《报告书》粒”主），该《报扫告书》已作岸为招商证券敞公司正式文乡件附件报送巡深圳证券监敲督管理局。疏评估结论如城下：招商证楼券于201可0年9月3喉0日在告合规洋管理的重大州方面有效地筋保持了与中裂国证券监督默管理委员会改颁布的《证况券公司理合规坛管理试行规贯定》以及《组证券公司监伐督管理条例哲》对亦合规幸管理体系运鞋作要求的一餐致性。授8、审核《尽招商证券关认于公司治理室专项活动的衣整改报告》终监事会对该黑报告的评价锹意见如下：序公司提出的翠《招商证券达关于公司治豆理专项活动借的整改报告穴》（以下简悲称勇“胸《整改报告踪》誉”箭）能够结合盏公司自查和隔监管部门检情查的实际情腐况，按照监零管部门有关锄文件的精神爬和要求，对优查出的问题乳进行了整改图，并对不能拘立即整改的尾问题制定了梁整改方案，满整改方案重当点突出，整泊改措施切实岭可行。《整古改报告》符弓合监管部门腐有关文件的惧精神和要求公，不存在虚加假记载、误伐导性陈述和底重大遗漏。痛9、对公司烂执行董事和淡经营班子履旱职情况的考为核评价池公司执行董颂事和全体高寄级管理人员趟在2010具年度团结进柿取、务实敬叼业、勤勉尽所责，重视公伪司长远发展狠，维护全体辛股东利益，毛使公司的业债务和管理取锁得了突破性垮进展、公司引的整体经营匹能力和市场厦竞争实力大虽幅提升。他返们的工作是泥卓有成效的厘，为公司的筋发展做出了肥重大贡献。绢监事会对公爸司执行董事晶和全体高级孔管理人员2击010年的流工作予以充结分肯定和高萄度评价。绪以上是公司起20腿10吵炒年度监事会照工作报告，习现提请股东抢大会审议。严2011姐年5月2泡7日浊2010年陶度独立董事该工作报告各位股东：特作为公司的麦独立董事，从我们严格按雾照《公司法后》、《关于葵在上市公司念建立独立董唉事制度的指邮导意见》以论及《招商证饮券股份有限池公司章程》高、《招商证猛券股份有限犬公司独立董松事制度》等餐有关法规制教度，认真、怎诚信、勤勉乏履行职责，泥为维护全体裂股东和公司摔的整体利益慢，较好地发喝挥了独立董壤事作用。现炊将2010子年度的工作挑情况报告如之下：看一、出席董仔事会会议情文况屈20柴10年，公麦司召开了1随2昆面次董事会，芦其中，现场阻会议2邮蛮次，通讯表敢决10次，窃所有独立董杰事均参加了尸各次会议。本具体情况见嫂下表：用独立董事姓当名剃本年应参加兵董事会次数割亲自出席（晌次）柄委托出席（占次）烫缺席（次）历备注逮万建华窗12农12刚0造0股郑洪庆厌12奉12躬0服0使王沅较12等11下1竿0惨三届六次董彩事会书面委首托马铁生董台事行使表决禾权库马铁生关12沟12讨0真0炎李曙光杰12茫11醒1垂0被三届七次董肯事会书面委讲托马铁生董广事行使表决转权嗓独立董事在汤董事会召开勒前主动了解拆公司的经营慎情况，为董溉事会的决策于做了充分准暴备；会议中昂认真、独立交、专业地审啦议议题，积廉极参与讨论敲并提出独立粪意见，为董臭事会的科学狼决策发挥了寒重要作用；趁在董事会闭画会期间，独废立董事还不极定期询问董逐事会决议执救行落实情况金。飞二、出席董鼠事会专门委历员会会议情呼况悦根据监管要睛求及董事会党专门委员会恩的议事规则盛，公司独立惭董事在董事茫会风险管理刮委员会、战鄙略委员会、梨薪酬与考核勉委员会、审菜计委员会及立提名委员会菠中均有任职季。万建华担屠任薪酬与考闸核委员会召讨集人并任战欠略委员会委紧员；郑洪庆肾担任提名委意员会召集人算并任薪酬与裳考核委员会啦委员；王沅名任风险管理陆委员会、审胆计委员会、他提名委员会蓝委员；马铁柿生担任审计境委员会召集然人并任薪酬倦与考核委员犹会委员；嘱李曙光任审元计委员会、尤提名委员会迈委员。拆报告期内，半按照董事会冒专门委员会姥的议事规则忆，各位独立盘董事积极参藏与专门委员渔会的日常工炒作，认真履而行有关职责疫。2010恭年共召开董速事会各专门余委员会会议翁17次，其止中，风险管遵理委员会5沉次、战略委通员会2次、面薪酬与考核醉委员会2次返、审计委员避会6次、提吃名委员会2鸭次。独立董抬事参加董事叠会专门委员句会会议情况漠见下表（实余际参加数/罩应参加数）角：位独立董事姓摘名远风险管理委雁员会绸战略委员会弟薪酬与考核菜委员会假审计委员会睁提名委员会离备注退万建华冶1/2钉2/2猛三届董事会退薪酬与考核盘委员会第三怨次会议未出中席殿郑洪庆悼2/2捎2/2姥王沅另5/5捕5/6寿2/2板三届董事会歪审计委员会炎第三次会议忠暨独立董事片与年审注册利会计师见面画会委托马铁理生董事行使欠表决权真马铁生猾2/2披6/6担李曙光箭5/6办2/2托三届董事会瓦审计委员会残第六次会议档委托马铁生研董事行使表警决权豆三、发表独斗立意见情况伪独立董事严营格按照《关沿于在上市公绪司建立独立助董事制度的略指导意见》霉及相关法规瓜规定，对公化司重大关联登交易、高管阿任免、公司麦治理专项活椅动等事项发做表了独立意叶见。满第三届董事凳会第六次会罩议前，独立陶董事对公司凶2009年卵度对外担保灯情况出具了民专项说明和朱独立意见；榆对《关于公淘司寄2010叶年度预计日间常关联交易英的议案》进蹄行了审议，袍并发表了独葵立意见。酸第三届董事薪会2010披年第二次临迁时会议前，揪独立董事燥对朴本次会议拟锈讨论的《裁关于聘任丁腥安华先生为友公司副总裁恐的议案戴》进行了审伐议，陕并班基于独立判贴断神和衬认真研究，抱就上述议案然所涉及的事米宜发表盐了顿独立意见严。江第三届董事顾会2010竟年第五次临聚时会议前，烟独立董事根窜据监管机构致相关文件的套要求，对公处司提供的《交招商证券关禁于公司治理层专项活动的痛自查报告及这整改计划》凶进行了认真趋的阅读和审请核，发表独讽立的评价意火见。托第三届董事蓬会2010监年第六次临弟时会议前，项对葡本次会议拟谋讨论的《压关于聘任余煮维佳先生为彻公司首席运晒营官的议案坐》进行了审石议，芝并震基于独立判惨断碍和条认真研究，采就上述议案迁所涉及的事活宜发表企了晨独立意见抽。搁第三届董事贫会2010胜年第九次临悄时会议前，愁独立董事根坝据监管机构酒的要求，对至本次会议拟给审议的《招少商证券关于北公司治理专虾项活动的整摩改报告》进壮行了认真的君阅读和审核馒，并发表了郊评价意见。鼠第三届董事风会2010播年第十次临芒时会议前，狱对本次会议乎拟审议的跪《删关于招商证源券股份有限犯公司全资央子公司声招商证券国达际有限公司分向招商局集谣团（香港）得有限公司续溜借3亿港元竹的议案蝶》延进行了事前迹认可，对此甘项关联交易茂行为进行核警查和了解，尊对关联交易讨的定价、决廊策程序等关欧联交易事项卡发表了独立怪意见。呀四、实地考哄察情况钥2010年耗4月15日聚下午，独立介董事与年审充注册会计师序在深圳举行今了见面会。匙会议听取了顾年审会计师唐事务所关于临公司200帽9年年报审弯计工作总结通报告的汇报尾；各位独立闷董事详细询帝问了会计师慌事务所审计佳工作中的公膀司配合情况歼、与公司沟河通渠道以及东不同意见的榴解决方式等靠；各位独立煤董事还就公属司集中核算附效果、关联包交易定价原宏则、会计师股事务所审计饶投入人员力音量等问题与督会计师事务袍所进行了充变分沟通。仆2010年猜5月24日戒上午，独立遭董事在公司狱北京集中核土算中心对公暮司全面深入笛开展规范财耗务会计基础体工作专项活府动进行了考桶察。各位董深事审阅了《反招商证券规悠范财务会计味基础工作专翼项活动的自乎查报告》及箭相关资料，樱听取了公司勿的相关汇报继，并通过审女阅资料、现催场走访、约穴谈相关人员飞等方式的检稻查，与各位纽财务人员进亏行了充分沟岗通，明确了葱相关要求，扩对公司的自屡查和整改工悦作进行了全苦面的指导、好督促和检查巨。踪2010年废5月24日灿下午，独立掘董事在公司亲北京办事处脱对公司经纪因业务分公司誓经营情况进弟行了考察。咱各位董事听娘取了公司北贷京证券经纪竖业务管理分橡公司总经理瓜王启军关于厌《公司北京哨地区营业部历经营与管理傲概况》的汇钩报，并就北射京证券经纪胖业务管理分拜公司佣金费饶率、人员配居置、经纪人姿管理等情况伐进行了详细预的了解和考刘察。没五、独立董球事对公司有池关事项提出剑异议的情况捞报告期内，捆独立董事未幅对董事会议迎案及其他议龄案提出异议脊。染六、独立董芳事的变更情窗况搭公司董事会耐于2010障年11月1换日收到独立辅董事万建华领先生的辞职宋报告。因万吊建华先生拟漏在国泰君安确证券股份有悼限公司任职财，根据《证湿券公司董事膜、监事和高塑级管理人员吗任职资格监傍管办法》、伶《证券公司艘治理准则（粗试行）》、达《招商证券改股份有限公台司章程》、眉《招商证券仔股份有限公芳司独立董事康制度》等相霸关规定，不细适合继续担总任公司独立返董事职务，逮提出辞去公邮司独立董事测职务及董事建会薪酬与考仆核委员会主匀任委员职务舒。公司董事株会对万建华箱先生任职独劳立董事期间荷的工作给予戒充分肯定扩。躁2011年缸1月31日拴，公司障2011年山第一次临时缴股东大会选达举刘嘉凌先积生为公司第湿三届董事会捐独立董事，佳刘嘉凌先生液的证券公司唉独立董事任锣职资格尚待仆证券监管机虫构批准。七、总结辜公司独立董搭事在任职期台间，能够遵坟守法律、法印规及公司章拘程的有关规葬定，有足够左的时间和精涨力独立履行史职责；做出聋独立判断时翼，能够认真染维护全体股涝东特别是中羞小股东的合将法权益；对首各项议案进乞行认真审议跃，充分发挥判业务专长，栗为公司发展虹献计献策，上促进董事会警决策的科学袭性和高效性选，全体独立当董事勤勉尽滚职地履行了寸独立董事的拥职责。喘2011匙年5月2切7日埋2010年欣年度报告及猪其摘要各位股东：袖公司摘20雄10年年度荒报告及其摘侍要（内容参昆见年度报告枕印刷本）已倍经公司第三叫届董事会第猾八次会议、感第三届监事叹会第八次会乓议审议通过共，并于跨201乏1垫卵年4月19拖日进行了公丈告。扫现提请股东裹大会审议。库201辟1获贺年5桶来月路2蚂7府御日离关于公司2熊010年度屿利润分配及袄资本公积转伶增股本的议茂案各位股东：祖经天职国际墨会计师事务剑所天职深S晌J[201参1]250席号审计报告伞确认：公司熟2010年遣度合并报表俗归属于罩母公司资所有者的净崇利润为3,傲228,8丸60,70呜2.33元宵，基本每股孟收益0.9妹0元；竿母公司页2010肠柏年度实现净萌利润为3,蔽012,4烂68,58形7.48元酒。鸽2009年促末米母公司奉未分配利润包为4,70捏7,012哗,779.恭82元，加受上本年度道母公司颈实现的净利忌润3,01型2,468砖,587.廉48元，减苦去本年度向意股东分配2狂009年度筐利润1,7金92,73奇0,703场.50元，帖本年末驼母公司卫可供分配利灰润为5,9悬26,75成0,663嫌.80元（司以扎母公司戚口径计算可绢供分配利润精）。郑根据《公司楼法》、《证串券法》、《匙招商证券股内份有限公司百章程》等相浸关规定，2拨010年度脖母公司访净利润在提滴取侨10%保的提取盈余史公积、10未%的一般风壮险准备金、野10%的交休易风险准备腊金后，方可雁进行分配。倍扣除以上三惯项计提共计列903,7拼40,57徒6.25元捡后，201尼0年末暖母公司码可供投资者费分配的利润闸为5,02象3,010集,087.防55元。抓根据中国证弓监会关于脾“弄证券公司可裂供分配利润挡中公允价值盛变动收益部资分，不得用驼于向股东进川行现金分配钻”嫩的规定，扣渗减2010萍年末公允价蝶值变动累计脑数307,营938,4奉00.93验元后，20禁10虎丰年末可向投霞资者进行现奔金分配的金鉴额为4,7央15,07统1,686曲.62元。星从股东利益肯和公司发展删等综合因素收考虑，现提需请股东大会恨审议：篮反1、公司2宅010年度呢利润分配及汽资本公积转着增股本议案报：该（1）以总圣股本3,5随85,46拆1,407凭股为基数，幅每10股派燕发现金红利姿3元（含税朗）。实际分评配现金利润吉为1,07挣5,638颈,422.艰10元，占步可供分配利印润的21.瓜41贫%僵。2010和年度剩余未印分配利润3俭,947,般371,6桶65.45席元转入下一馅年度。友（2）以总唇股本3,5裙85,46踪1,407鲁股为基数，挤资本公积每破10股转增钉3股，共计瓶转增1,0脱75,63啄8,422伪股（每股面渔值1元）。示转增后，公碧司总股本增周加至4,6奥61,09吨9,829浪股，资本公亿积减少1,皆075,6哈38,42这2元。勉2、授权公演司经营管理玩层办理变更昌注册资本、盯修改公司章抢程有关条款富的报批、工臭商变更登记拾等相关事宜头。鼠以上议案，筋提请股东大旦会审议。毒2011佩年5月2竿7日片关于选举第详四届董事会缓董事的议案各位股东：跳公司第三届森董事会自2垦008年4拦月18日成敞立，已满三踏年，根据公再司章程规定侨，今年需进命行换届选举骗。晃第四届董事泄会由15名止董事组成，泰其中，非独帜立董事荣10勒名，独立董恐事伍5遮名。洲根据《公司赠法》和《公亿司章程》的贡规定，经有隆关股东推荐蛋，并经公司誓第三届董事颂会第八次会浴议审议通过锁，下列人员惧为公司第四院届董事会董吃事候选人：萍非独立董事触：宫少林、乏付刚峰、洪扇小源、杨鶤玩、余维佳、够朱立伟、彭兼磊、孙月英粗、蔡昀、刘喉冲。鬼独立董事：些郑洪庆、王小沅、刘嘉凌型、马铁生、捐杨钧。括上述人选中炕，刘嘉凌、稍杨钧的任职厌资格尚待证驼券监管机构场批准。解现提请股东街大会选举。趴附件：招商捕证券第四届狸董事会董事诊候选人简历匪2011罩年5月2抬7日附件：踪招商证券第碎四届董事会蚕董事候选人雄简历桨（1）宫少销林先生，1聪955年6揉月生，中国倦国籍观2001年负12月起担堤任本公司董坦事长，现兼拢任全国工商挂联并购公会出副会长，中叼国人民银行贝总行研究生绕部、西南财顺经大学兼职爱教授。在加冲入本公司前脖，宫先生1猫997年7月月至200起1年7月，口任招商银行粱副行长；1垃993年1全月至199板7年6月，慌历任中国人延民银行深圳已经济特区分挺行行长助理碧、副行长、符国家外汇管浇理局深圳分峰局副局长。沫宫先生19途82年毕业抱于中央财政逼金融学院，耳获金融学学忌士学位；1蛛998年毕纺业于西南财凝经大学，获南经济学博士略学位。宫先典生具有高级物经济师资格呜。佣（2）付刚价峰先生，1伪966年1助2月生，中乎国国籍洲2007年深7月起担任朴本公司董事织；现任招商芝局集团副财策务总监兼财张务部总经理幼。付先生2慈002年4惭月至今，任史招商局集团斥财务部总经径理；200变0年10月层至2002雕年4月，任菜招商局蛇口规工业区有限贝公司财务总神监；199咳9年12月赔至2000晕年10月，也任招商局地恐产控股股份奔有限公司财签务总监；1脱998年3痰月至199下9年12月同，任招商局无蛇口工业区慌有限公司副剥总会计师；禁1996年猴2月至19射98年3月纱，任招商局属蛇口工业区望有限公司总叮会计师室主石任；199存3年3月至请1996年狐2月，任蛇桶口中华会计场师事务所副尝所长；19峰92年5月拼至1993载年3月，任属职于招商局朴蛇口工业区梯有限公司；特1990年盲5月至19埋92年5月惨，任职于蛇剪口中华会计融师事务所。除付先生19乳87年及1许990年毕屯业于西安公性路学院（现映长安大学）裂，分别获学剑士及硕士学酬位。付先生福具有高级会孤计师资格。素（3）洪小票源先生，1穴963年3墓月生，中国演国籍书2007年形7月起担任罚本公司董事器。洪先生2艳007年5饶月至今，任草招商局金融葛集团有限公柿司董事总经迟理,同时后任招商银行皮股份有限公烦司