感应器行业投资价值分析及发展前景预测

感应器行业投资价值分析及发展前景预测上游（一）IC（集成电路）1、集成电路产量近年来，集成电路产量呈现稳步增长的态势，202年全国集成电路产量3594．3亿块，同比增长33．3%。2022年1-5月全国集成电路产量1348．8亿块，同比下降6．2%。2、集成电路市场规模根据CSIA统计，中国大陆集成电路产业市场规模由2016年的4336亿元增长至2020年的8848亿元。2021年，集成电路产业下游市场需求旺盛，我国集成电路行业市场规模突破万亿元，根据CSIA统计，2021年中国大陆集成电路行业市场规模为10458亿元，同比增长18．20%。相关研究机构预测，2022年中国集成电路行业市场规模将维持增长趋势，市场规模将达11386亿元。3、集成电路产业结构产业结构上，国内集成电路发展早期以封装测试为主，集成电路制造和集成电路设计相对薄弱，随着国内产业持续升级，我国集成电路制造水平不断提升，进而推动了集成电路设计企业的快速发展，我国集成电路产业结构持续优化。2021年，我国集成电路设计、制造、封装测试市场结构为43：30：26，产业结构趋于合理。4、集成电路竞争格局近年来，在市场拉动和政策支持下，我国集成电路产业快速发展，整体实力显着提升，集成电路设计、制造能力与国际先进水平差距不断缩小，封装测试技术逐步接近国际先进水平，部分关键装备和材料被国内外生产线采用，涌现出一批具备一定国际竞争力的骨干企业，产业集聚效应日趋明显。智能控制器是电子设备的中枢控制核心，广泛应用于家用电器、汽车电子、电动工具、智能建筑及家居。中国智能控制器从上世纪九十年代起步，随家电运行模式转变迎来高速发展期，目前智能控制器行业在万物互联背景下处于智能化升级关键期，市场空间广阔，2020年中国智控市场达到1．55万亿元。智能控制器行业基本风险特征（一）智能控制器原材料价格波动风险生产智能控制器产品需要使用大量的电子元器件，虽然电子元器件的生产及供应市场已进行充分竞争，价格相对可控，但因电子元器件的生产需要消耗大量的有色金属及多种原材料，各类原材料占据生产成本的比例较大且原材料的价格受到国际及国内供求关系影响。近年因受到新冠疫情的影响，国际上原材料价格升高，如主要原材料价格持续上升，而企业不能采取相应的原材料替代方案或进行产品升级改造，将面临利润空间被进一步压缩的风险。（二）智能控制器劳动力成本上升的风险目前，国内市场大部分电工电子类厂商的自动化生产比例相对较低，人力仍然是主要制造力来源。随着人口结构的变化，支撑我国制造业发展的人口红利逐渐消失；同时东南亚国家电子代工厂利用更低的人力成本发展迅速，对我国中低端电子信息产业制造厂商造成威胁。对于部分无法迅速完成自动化、智能化升级改造的企业来讲，其将面临人力成本迅速增加和市场淘汰的风险。（三）智能控制器技术变革风险上游行业的技术革新、下游行业逐步严苛的技术要求都将会给智能控制器行业带来技术变革的风险。随着市场的发展，上游行业可能产生更多性能优异的多样化产品，这就要求智能控制器生产企业要具备相应的技术升级改造；同时下游行业为适应市场发展需要，产品逐渐向智能化、小型化、集约化的方向发展，业内企业也要不断更新技术储备和人才储备求、不断对产品和服务进行创新，否则将会面临被市场摒弃的风险。控制器产业链中上游（一）控制器大脑的构成情况智能控制器的上游端主要由芯片、单片机及一些电子元器件所构成。控制器厂商从上游端采购各种原材料，经过自身的加工制造后，形成控制器，然后供应给下游的终端制造厂商。MCU作为整个智能控制的大脑，被称为单片机的微型计算机。MCU也被叫做单片机，是把处理器、存储器、定时/计数器、各种输入输出接口等都集成在一块集成电路芯片上的微型计算机。同时，在微型计算机内部写入相应的程序。MCU有8位、16位、32位、64位等四种主要的位数，位数越多，代表MCU的运算能力越强，处理数据的量更大，处理速度也更快。目前应用最广的是32位单片机，也是如今主流的微处理器。（二）产业链中控制器的位置智能控制器行业位于产业链中游，以硬件调试和软件算法为核心，融合了电力电子、通信、显示屏、声光磁、数模转换等多个领域的技术，属于技术密集型产业。智能控制器行业生产制造主要分为两种模式，OEM（原设备生产商）和ODM（原始设计制造商）。OEM只是代工生产，毛利率相对较低，行业更加看重规模效应。ODM由于有了设计的环节，毛利率普遍高于OEM，这种模式对于公司的研发设计提出了更高的要求。依据下游客户行业不同，智能控制行业在各个细分领域诞生了不少龙头企业。汽车控制器的代表有博世和电装，汽车电子由于行业壁垒高，长期被欧美日企业把控，我国起步较晚、涉足企业较少。在家电、电工工具等领域，全球第一梯队为英国英维斯、德国代傲控制和中国香港金宝通，国内第一梯队为拓邦股份、和而泰，朗科智能和贝仕达克紧随其后。智能控制器市场的三大趋势是产业链向中国转移、下游客户外包和行业集中度逐步提高。影响智能控制器行业发展的有利和不利因素（一）影响智能控制器行业发展的有利因素1、智能控制器行业产业政策支持智能控制器行业是国家鼓励发展的高科技产业。《十三五国家战略性新兴产业发展规划》部署了包括集成电路发展工程、人工智能创新工程等21项重大工程；《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020）》提出以信息技术与制造技术深度融合为主线，以新一代人工智能技术的产业化和集成应用为重点，推进人工智能和制造业深度融合等。前述相关产业政策的出台为智能控制器行业的持续稳定发展奠定了良好的政策基础。2、智能控制器行业下游市场需求稳定增长智能控制器等产品广泛应用于生产领域和居民日常生活，是典型的量大面广产品。随着经济发展和居民收入水平的提高，居民的生活品位和消费观念不断提升，对家用电器等终端产品的智能化、个性化提出要求，对变频空调、变频洗衣机、大容量多门冰箱等产品的需求持续提升，行业新增购买需求和换购需求将促使该类产品的销售持续增长。3、智能控制器行业技术进步推动行业发展智能控制器行业是典型的技术集成产品，与其相关的各项技术均处于快速发展变革中，基础技术研究方兴未艾，应用技术日渐深入普及，技术的发展与进步不断满足人们对产品智能化和多样化的需求，推动了产业发展和产品更新换代。（二）影响智能控制器行业发展的不利因素1、智能控制器行业产品的非标准化智能控制器产品一般都是根据客户的需求进行专门的定制化生产，针对客户不同的功能、性能要求，其设计方案也千差万别；而且产品周期较短，较难实现规格型号的标准化和统一化。2、智能控制器行业发展受下游行业影响由于智能控制器往往属于下游客户高度定制，下游厂商对生产标准、产品功能等重要指标往往具有极高的话语权，这将导致本行业对下游行业发展产生较大的依赖，下游行业的市场开拓及技术研发将直接对本行业的发展产生重大影响。中国智能控制器行业发展现状智能控制器是其中为完成特定用途而设计实现的计算机控制单元，它一般是以MCU芯片或DSP芯片为核心，依据不同功能要求辅以外围模拟及数字电子线路，并置入相应的计算机软件程序，经电子加工工艺制造而形成的电子部件，主要可分为电子型智能控制器、标准型智能控制器和通讯型智能控制器三类。全球现状（一）市场规模随着全球智能化产业的迅速发展，加上5G通讯技术的不断