宏观审慎评估体系对银行业务的影响探析

宏观审慎评估体系对银行业务的影响探析宏观审慎评估体系对银行业务的影响探析

[DOI]1013939/jcnkizgsc202221050

自2022年美国次贷危机以来，金融风险的余波仍在全球各主要经济体之间传递和蔓延。在我国，随着互联网金融的崛起以及传统金融机构的快速业务扩张等，现行的金融监管体系出现了一定的滞后性。在此背景下，我国央行于2022年对原有的差异准备金动态调整和合意贷款管理机制进行了升级，推出了宏观审慎评估体系〔MacroPrudentialAssessment，MPA〕，进一步促进了我国金融机构宏观审慎管理制度的开展。

1宏观审慎评估体系的总体概况

MPA由央行以及宏观审慎评估委员会负责实行与解释，通常在每季度的最后一个月进行，主要针对金融机构发展评估，包括商业银行、外资银行、金融租赁公司、财务公司、信托投资公司等。

11评估对象的分类

银行业是MPA最主要的评估对象，考虑到开展水平和影响程度的不同，央行将MPA的评估对象进行了机构分类，并由不同的主管单位进行评估。原那么上开业不满三年的机构可暂不评估，但应参照MPA加强自我约束。

其中，N-SIFIs由全国宏观审慎评估委员会进行评估，而R-SIFIs和CFIs那么由各省的宏观审慎评估委员会进行，三者在指标的完成度上略有差别。

12评估指标与结果

MPA的评估指标包括七个方面共14个指标，每个方面均通过百分制计算。央行可根据宏观调控需要，对指标进行一定的调整。

MPA的评估结果分为三档。七个方面均为优秀〔90分〕那么为A档；资本和杠杆情况以及定价行为两个方面中任意一项不达标〔60分〕，或其他五个方面中任意两项及以上不达标〔60分〕那么为C档。除A档和C档以外均为B档。从上述设定来看，机构被评为A档或C档都非常困难，C档通常出现在“偏科〞非常严重的机构中。因此，大局部机构都将处于B档，总体考核结果将呈现正态分布。

13鼓励和约束机制

央行依据MPA的评估结果，将存款准备金利率的高低浮动作为鼓励和约束机制。A档的存款准备金利率视具体情况上浮10%～30%；C档的存款准备金利率视具体情况下浮10%～30%；B档那么维持原存款准备金利率不变。

2设立宏观审慎评估体系的作用

央行设立MPA主要是为了弥补在微观监管上的缺乏，从宏观层面上掌握金融机构的经营状况。具体来说包括下列方面。

21有助于从宏观层面对风险进行管理

MPA在评估体系上更加全面和系统，重点考察金融机构七个方面共14个指标，能够更好地对不同领域的风险进行评估。示例：流《有苑缦湛梢酝ü《流动性指标进行评估；信用风险可以通过资产质量指标进行评估。通过这种综合性评估，有助于央行从宏观层面上对风险进行管理。

22有助于提升金融机构经营的灵活性

MPA从单一的指标控制升华为综合性评估，这对于金融机构实现差别化开展具有重要意义。由于各个评估指标之间具备一定的可替代性，金融机构可以按照自身实际情况进行资源配置，从而提高经营的灵活性。示例，在流动性管理方面有一定优势，但在资产负债情况上亟待改善的银行，就可以通过增长流动性指标评分来弛缓资产负债情况指标带来的失分，从而维持总分不变。

23有助于加强对金融领域的统一监管

从2022年的股市震荡中可以发现，金融监管机构之间存在监管的空白地带，而不同监管机构之间的信息不对称，更是加剧了这一问题的危害。在国家提倡金融创新的大环境下，随着各类金融业务混业经营的趋势逐渐明确以及互联网金融的快速开展，致使金融领域的部分风险频发，传统的分业监管模式出现了严重的滞后。在此背景下，MPA的设立成为防备监管空白、躲避系统性金融风险暴发的必要措施，并为央行实现“大金融监管〞的综合监管模式奠定了根底。

24有利于促进金融机构间的公平竞争

虽然大型金融机构相较于中小型机构具有更大的转换弹性来应对MPA的监督，但是通过对金融机构的利率定价行为进行考核，可以有效约束整个金融领域的非理性定价行为，催促各金融机构持续地提升自主定价能力和风险管理水平，从而使市场的融资本钱合理化，并优化资源的配置效率。

3宏观审慎评估体系对银行业务的影响

实行MPA给银行的考核带来了变化，银行在许多方面都面临着调整的压力。根据MPA的指标设置和评估规范，对银行业务的影响主要体现在下列方面。

31低风险资产将受到银行青睐

因为资本和杠杆情况不达标会直接沦为C档，所以银行必须将其中占比达80%的资本充足率作为重点关注指标。该指标的分子是银行持有的资本，在短期内难以进行调整；而分母那么是风险加权资产，可以进行短期调节。银行可以通过对资产的合理配置，从而降低风险加权资产总额。因此，高等级债券、银行承兑汇票等低风险的资产将会更加受到银行的青睐。

32高息揽储的行为将受到遏制

央行在取消存款利率管制后，名义上已实现了市场化利率，银行可以对贷款及一年期以上存款进行利率定价。为了避免银行间的恶性竞争，扭曲市场化利率的本意，在MPA中对各银行的利率定价给予了一票否决权，一旦不达标将直接沦为C档。因此，银行通过高息揽储的行为将受到遏制。

33局部创新类业务将出现回落

随着MPA将合意信贷管理升级为广义信贷管理，并对金融机构人民币信贷收支表中的各项贷款、债券投资、股权及其他投资等余额合计数进行统一管理，使银行通过表内表外资金腾挪等通道方式来躲避监管、实现监管套利的模式受到限制。基于资产负债情况的考虑，银行将不得不优先满足广义信贷指标，而通道业务、同业业务等创新类业务将出现明显的回落。因此，不断加强对资产负债的主动管理能力将成为未来银行竞争力的体现。

34错配的业务模式将受到影响

近年来，金融资产的收益率快速下降，而银行的负债本钱那么下降迟缓，导致依靠短期负债和长期资产进行错配的期限套利业务一度盛行，甚至还引发了2022年6月的“钱荒〞事件。随着MPA对流动性指标的管理，该类业务将受到压缩，银行的经营利润将受到影响。

4结论

MPA的实行在短期内会提高银行业特别是中小型商业银行的经营压力，并降低其利润空间。从长远来看，MPA能够降低整个金融领域的系统性风险，引导银行业更加稳健地开展。同时，对中小型商业银行而言，MPA发明了更