全球及中国萤石储量、萤石分布、萤石产量及需求量分析报告

全球及中国萤石储量、萤石分布、萤石产量及需求量分析

萤石：供给端——资源储量及分布

目前全球40多个国家具有工业价值的萤石矿床，中国、南非、墨西哥和蒙古的萤石储量排名前四，合计占全球总量的50.4%。全球萤石资源分布数据来源：公开资料整理

2018年全球萤石矿资源矿物量约5亿吨查明的储量约2.7亿吨矿物量全球萤石资源查明储量数据来源：公开资料整理

2018年我国萤石资源基础储量约为4554.3万吨国内萤石资源基础储量数据来源：公开资料整理

受需求拉动，我国萤石产量由2005年的280万吨增至2011年的470万吨,截至2017年我国萤石储量占世界总量15.2%，但近年来产量却占据全球50%-65%。

【供给小结】近年来全球及我国萤石产量稳中有降，预计后市供给持续收紧。国内萤石资源分布数据来源：公开资料整理

内蒙古各盟市正加大萤石矿资源整合，加速关闭小散乱企业，正以自然保护区内采矿企业退出、生态恢复、环保生产、安全规范、甚至打黑等抓手强化内蒙萤石整治。浙江省作为全国前三的萤石产地，近年来依照国家出台的相关政策由当地市县级政府牵头对违法开采、安全隐患、环境污染等问题进行了严查。

【矿难事件导致近期行业安全检查】受西乌旗银漫矿业公司事故影响，全国范围内全面开展风险研判和隐患排查，彻底整治各生产系统、各环节、各岗位事故隐患，煤矿、非煤的矿企安全检查升级，内蒙大量经营不规范萤石企业复产困难。

2018年我国查明的萤石资源基础储量主要分布于湖南、浙江、江西、福建、安徽、内蒙古、河北等省区，产量来看，近年全国基本维持在380万吨左右，基本没有增长。中国萤石基础储量情况（万吨）数据来源：公开资料整理近年我国萤石产量基本没有增长（万吨）数据来源：公开资料整理中国萤石矿矿集区分布图数据来源：公开资料整理

从储采比角度来看，我国萤石的储采比全球最低，仅为11，全球平均值为45，意味着未来我国萤石的开采利用面临较为严峻态势。国外发达国家对萤石开采管控较严格，如英国萤石储量400万吨，年产量仅1.3万吨，储采比高达308。美国储量约400万吨，现在已经基本停止开采，其国内需求基本全部来自进口。我国萤石的储采比全球最低数据来源：公开资料整理

萤石：国内主要产地整治情况内蒙古多地区萤石矿整治浙江省多地区萤石石矿整治数据来源：公开资料整理

内蒙古各盟市正加大萤石矿资源整合，加速关闭小散乱企业，正以自然保护区内采矿企业退出、生态恢复、环保生产、安全规范、甚至打黑等抓手强化内蒙萤石整治。浙江省作为全国前三的萤石产地，近年来依照国家出台的相关政策由当地市县级政府牵头对违法开采、安全隐患、环境污染等问题进行了严查。数据来源：公开资料整理

全球情况：目前，已在全球40多个国家发现了具有工业价值的萤石矿床。截至2015年，全球查明萤石资源矿物量约5亿吨，查明储量约2.5亿吨矿物量。其中，南非、墨西哥、中国和蒙古萤石储量列世界前4位，可开采储量占全球50%左右。与全球萤石资源比较，中国萤石资源由于杂质含量较低，尤其是砷、硫、磷等含量较低，且开采条件较好，因而开发价值较高，在全球萤石资源中占有举足轻重地位。从消费量来看，中国是全球萤石消费主要地区，2017年预计全球萤石总产量为600万吨，中国产量高达380万吨，占全球产量的63.3%，是世界上萤石产量最大的两个国家之一。全球萤石区域消费情况（万吨）数据来源：公开资料整理

需求：下游偏分散，结构性市场景气确立

萤石下游行业分布广泛，萤石可直接应用于光学工业、冶金工业、建材工业、陶瓷工业以及玻璃工业中，就我国而言，萤石主要应用领域为氟化工、冶炼、钢铁等领域，目前国内萤石下游需求中，53%用于氢氟酸的生产，18%用于氟化铝，传统的钢铁、建材等行业需求约占30%。具体从下游产品来看，可分为酸级萤石精粉和高品位萤石矿、冶金级萤石精粉。我国萤石下游应用领域及产品介绍数据来源：公开资料整理

氟化工是最主要下游，存量市场广阔，需求稳中有增

氟化工领域景气度可持续，驱动酸级萤石需求处景气通道。萤石最大下游为氟化工产业，氟化工下游主要是制冷剂、含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸，均属于需求仍稳定增长子行业。同时，从氟化工产业链最上游基础原料氢氟酸增长情况来看，近年来我国氢氟酸产能及产量均保持超过10%复合增长率，进而拉动上游萤石也保持较快增长。我国萤石在氟化工领域应用介绍数据来源：公开资料整理我国空调产量近年仍保持稳定增长（万台）数据来源：公开资料整理我国近年汽车产量及增速情况（万辆）数据来源：公开资料整理

氢氟酸生产有很强地域性，氟化工上市企业及氢氟酸生产企业主要分布在浙江、江西、福建、江苏、山东、安徽等地，该六省氢氟酸产能2016年达到158.5万吨，实际产量为105.6万吨，相对应的酸级萤石精粉需求量超过200万吨。国内HF产能分布情况数据来源：公开资料整理

电解铝行业保持稳定发展，对萤石需求也具备支撑

酸级萤石精粉的另一个重要用途是生产电解铝用氟化铝。近10余年来，中国的电解铝产业快速发展，2018年我国电解铝产量3580万吨，同比增长7.4%。从氟化铝产业布局看，目前国内产能最大的省份包括河南、湖南和山东等。我国电解铝产量总体保持稳定数据来源：公开资料整理我国碳酸锂的产量保持较快速增长数据来源：公开资料整理

冶金及建材领域需求保持稳定

钢铁冶炼行业发展及其对萤石需求保持稳定。钢铁行业对高品位萤石块矿及冶金级萤石精粉也具有巨大的需求。作为理想的助熔剂，萤石主要应用在铁水预处理、炼钢（粗炼）、二次钢水精炼等三个阶段。在我国，萤石在转炉、电炉炼钢中的使用非常普遍，根据使用阶段不同，一般使用量为1.5~8千克/吨钢。我国粗钢产量整体保持稳定增长数据来源：公开资料整理我国水泥产量总体保持稳定数据来源：公开资料整理

萤石出口：政策约束下，趋向战略收紧态势。过去10年，我国对萤石出口总体上采取了限制性政策，主要采取了逐步取消出口退税并加征关税、实行出口配额招标制度等措施。我国萤石出口规模从2000年120万吨逐步回落到2015年34万吨。自2010年起，萤石的出口配额招标取消；受WTO争端裁定等因素影响，自2013年1月起，我国取消了萤石出口关税。由于下游氟化工产业的生产能力已大部分转移到