视频监控行业研究报告

视频监控行业发展分析报告汇报人：喻宗奎行业界定宏观环境分析市场分析行业分析标杆分析总目录国民经济行业分类（GB/T4754—2002）国际标准产业分类（ISIC/Rev.3）G信息传输、计算机服务和软件业60电信和其他信息传输服务业601电信6011固定电信服务

6012移动电信服务

6019其他电信服务

6020互联网信息服务6420电讯

6420电讯

6420电讯

7240数据库活动603广播电视传输服务6031有线广播电视传输服务

6032无线广播电视传输服务

6040卫星传输服务6420电讯

6420电讯

6420电讯61计算机服务业6110计算机系统服务

6120数据处理

6130计算机维修

6190其他计算机服务7210硬件咨询

7230数据加工

7250办公室、会计和计算机械的保养修理

7290其他与计算机有关的活动62软件业621公共软件服务6211基础软件服务

6212应用软件服务

6290其他软件服务7220软件咨询和供应

7220软件咨询和供应

7220软件咨询和供应视频监控行业涵盖硬件设备、软件、服务、设备集成、应用系统集成等产业。信息传输、计算机服务和软件业？？？C制造业36专用设备制造业369环保、社会公共安全及其他专用设备制造3691环境污染防治专用设备制造

3692地质勘查专用设备制造

3693邮政专用机械及器材制造

3694商业、饮食、服务业专用设备制造

3695社会公共安全设备及器材制造

3696交通安全及管制专用设备制造

3697水资源专用机械制造

3699其他专用设备制造2929其他专用机械的制造

2929其他专用机械的制造

3000办公室、会计和计算机械的制造

2919其他通用机械的制造

2929其他专用机械的制造

2929其他专用机械的制造

2929其他专用机械的制造

2929其他专用机械的制造以最终客户为界定依据，视频监控行业属于制造业，属于“环保、社会公共安全及其他专用设备制造”，行业代码为“３６９”。从安防设备的角度对行业进行细分，视频监控行业属于电子防护行业下的子行业，其营收比重占据电子防护行业的５８％。视频监控行业包括前端的摄像、控制设备、矩阵，以及后端的视频服务器、数字录像设备。前端（主要指摄像机、球机等采集设备）；中端（光端机、矩阵等传输与交换设备、DVS等）；

后端（DVR、板卡等集中处理与存储设备）。宏观环境分析主要对企业所处的政策、法律、经济、社会、技术、生态等方面的变化对视频监控行业所造成的影响作研究。分析内容资料来源经信委工信部行业协会Internet专业网站(慧博等)证券网国研网专业调查报告科研论文……对本行业造成影响的因素分析政策／法律社会生态技术经济行业界定宏观环境分析市场分析行业分析标杆分析总目录经济环境政治环境社会环境技术环境生态环境（一）宏观经济环境通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数城镇固定资产投资GDP

2013年国内生产总值568845亿元，比上年增长7.7%，增速比上年回落0.1个百分点，整个宏观经济形势趋于稳定，之后随着十二五规划深化落实，GDP增速会有所提高。年份2001200220032004200520062007200820092010201120122013GDP（亿元）109655120333135823159878183868210871257306300670335353397983471564519322568845GDP增长率8.30%9.10%10.00%10.10%10.40%11.60%13.00%8.90%9.10%10.30%9.20%7.8%7.7%数据来源：国家统计局通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资2001-2013年全国GDP总量及增速

09-309-609-909-1210-310-610-910-1211-311-611-911-1212-312-612-912-1213-3CPI-1.2%-1.7%-0.08%1.90%2.40%2.90%3.60%4.60%5.40%6.40%6.10%4.10%3.60%2.2%1.9%2.5%2.1%PPI-6.0%-7.8%-7.0%1.70%5.90%6.40%4.30%5.90%7.30%7.10%6.50%1.70%-0.3%-2.1%-3.6%-1.9%-1.9%

2010年受经济复苏政策的影响，CPI开始攀升，2010年CPI超过年度3%的控制目标，2011年继续保持增长势头，在2011年底增幅开始回落，2012年之后CPI、PPI控制在合理范围内，物价趋于稳定。数据来源：国家统计局通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资2009年第一季度至2013年第一季度通货膨胀指数表现情况月份10-110-410-710-1011-111-411-711-1012-112-412-712-1013-113-4当月（亿元）1271811510122531428516101.1136491440816546177401760016315189342408428298同比增长率14.00%18.50%17.90%18.60%26.60%17.10%17.2%17.20%18.10%12.8%13.1%14.5%27.2%17.5%环比增长率0.90%1.70%-0.60%5.50%5.03%0.45%1.05%4.29%9.99%0.93%1.03%1.15%0.6%0.4%社会消费品零售总额是指批发和零售业、住宿和餐饮业以及其他行业直接售给城乡居民和社会集团的消费品零售额。2012年10月全年社会消费品零售总额18934亿元，同比上年增长14.5%；随着中央经济工作会议提出，要努力释放有效需求，充分发挥消费的基础作用、投资的关键作用、出口的支撑作用，未来社会消费品总量将会继续上扬。数据来源：国家统计局通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资2010年至2013年全社会消费品消费情况消费者信心指数是反映消费者信心强弱的指标，是综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、收入水平、收入预期以及消费心理状态的主观感受，预测经济走势和消费趋向的一个先行指标。“0”表明极端悲观情绪，“200”反映的则是极度乐观情绪。整体上说，2013年全年消费者信心趋向于乐观。数据来源：国家统计局通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资2012-2013年消费者信心指数表现情况随着我国经济发展势头，城镇固定资产投资一直保持高增长趋势，进入2012年，由于地方房地产调控政策的施行以及房地产开发商资金链偏紧的影响，增长幅度有所下降，虽然会对视屏监控行业产生一定的消极影响。伴随着高铁、城轨、高速公路、城市智能、交通等基础设施建设进入高峰期，将会积极促进视频监控的发展。数据来源：国家统计局月

份2012年02月份2012年03月份2012年04月份2012年05月份2012年06月份2012年07月份2012年08月份2012年09月份2012年10月份2012年11月份2012年12月份2013年02月份2013年03月份2013年04月份自年初累计（亿元）211894786575592108924150710184312217958256933292542326236364835256765809291319同比增长21.50%21.14%19.25%21.04%21.78%20.64%19.36%23.08%22.41%19.96%18.84%21.20%21.52%19.84%通货膨胀社会消费品零售总额消费者信心指数GDP城镇固定资产投资2012-2013年全年城镇固定资产投资情况从国家十二五期间出台的相关规划文件来看，视频监控行业存在大量的发展机会，尤其表现在信息化、物联网、智能化等，总体上行业积极性大于消极性。（二）宏观政策环境

序号政策发布时间要点１《"十二五"国家战略性新兴产业发展规划》2012年5月30新一代信息技术产业要加快建设下一代信息网络，突破超高速光纤与无线通信、先进半导体和新型显示等新一代信息技术，增强国际竞争力。３《物联网“十二五”发展规划》2012年2月14日智能交通：交通状态感知与交换、交通诱导与智能化管控、车辆定位与调度、车辆远程监测与服务、车路协同控制，建设开放的综合智能交通平台４《软件和信息技术服务业十二五发展规划》2012年4月6日加快拓宽应用市场，加强软件和信息技术服务在科技、教育、医疗、就业、社保、交通、环保和安全生产等领域中的应用５《中国安防行业“十二五”发展规划》2011年3月27日全国城市地区要基本完成报警与监控系统建设，实现对重点地区的全覆盖，各省市级和有条件的县区级公安机关完成监控报警平台数据库建设，实现跨地区、跨部门、跨警种的信息共享。6《信息安全产业“十二五”发展规划》2012年2月确定了10项发展重点和8项重大工程，提出了相关政策措施。7《湖北省经济和社会发展第十二个五年规划纲要》2011年2月27日突破物联网核心关键技术，扩大物联网推广应用，推动物联网及相关产业发展；加快交通信息化进程，建设智能交通系统，在武汉城市圈开展ETC技术的推广应用。8《湖北省战略性新兴产业发展“十二五”规划》2012年5月9日新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、节能环保产业、新能源产业、新能源汽车产业。发展物联网打造智慧湖北9《武汉建设智慧城市总体规划与设计方案》2012年9月武汉市将对包含武汉通卡、公交卡、社保卡、各类商业用卡等，进行统一的融合梳理管理，为行政服务系统提供统一的身份识别模式。10《创建中国软件名城试点实施方案》2012年在武汉推动实施一批软件重大项目和工程，抓住“大数据”机遇，进一步推进智慧城市建设时间财政政策货币政策1994年—1997年适度从紧适度从紧1998年—2003年积极稳健2004年—2007年稳健稳健2008年稳健从紧2009年—2010年积极适度宽松2011年—2013年积极稳健从财政政策和货币政策来看，国家继续保持积极的财政政策和稳健的货币政策，重点实现对新兴产业的支持，受此影响未来视频视频监控行业将迎来中央财政的大力支持。财政政策：综合来讲，2013年中国财政政策将扮演更加重要的角色。一方面，通过调节税收政策，提高中等收入者比重，实现扩大内需的目的；另一方面，通过财政的定向支出，实现对新兴产业的政策支持，达到结构调整的目的。

货币政策：2013年的基调以稳为主，有适当放宽，不过不会迎来全面放松时代。对于存款准备金率，2013年下调过几次，以刺激流动性。城市化进程随着社会经济的发展、城镇建设速度的加快，城市人口越来越密集，随之而来的将是一系列交通、治安、重点单位/小区监控等城市管理问题。中国社会处于加速转型中，人口流动频繁、社会中的不稳定因素较多，社会治安防范的复杂度日益提高，对视频监控等技术防范手段的需求快速增长。居民购买力不断提高随着中国经济突破人均3000美元进入消费升级时代，全社会安防意识的不断提升将成为经济增长的必然产物，视频监控行业也随之快速发展起来。视频监控人口规模增长摄像机与人口比例上看，中国市场至少还有7倍发展空（50%)。上海市2010年全市安防监控摄像头数量约为20万个，目前英国总共安装了400多万部摄像头，摄像头与人口的比例约为1比115。而在英国，这一数据为1比15。人口规模增长、城市化进程、居民购买力、人力成本是视频监控行业持续增长格局形成的内在驱动因素。（三）社会环境人力成本高涨人力成本日渐高涨的背景下，视频监控等技术防范手段能够极大替代人工，特别是视频分析等智能监控技术的发展，变被动防御为主导防御，从而极大提高监控效率，节省人力。(四）技术环境数字化网络化智能化集成化民用化高清化视频监控行业正呈现数字化、网络化、智能化、高清化、民用化和集成化六大趋势。前端设备向高清化提升，后端由DVR向NVR改革，提升清晰度的同时，系统、设备的智慧化程度也在不断进步。数字化：数字化是软件技术的基础，是智能技术的基础，数字化技术还正在引发一场范围广泛的产品革命，各种家用电器设备，信息处理设备都将向数字化方向变化。高清化：目前新一代的安防系统比如“平安城市”的规划中都已明确要求高清化，政府、公安、交通、银行等行业已经是高清化的应用主体，未来会有越来越多的行业引入高清化的需求。网络化：三网融合、物联网、3G应用的成熟将催生安防行业由“数字化时代”转向“网络化/智能化时代”。本地摄像头通过同轴电缆的方式连接至后端DVR，毫无网络可言。互联网业已如火如荼二十年，而视频监控的网络化则尚未开始。民用化：从目前行业的发展来看，应用的范围还较小未拓展开来，后续有望行业应用、商业应用和普通民用的平衡发展。智能化：智能化正逐渐地改善人类生活，未来将由将实现现代通信与信息技术、计算机网络技术、行业技术、智能控制技术汇集而成的针对某一个方面的应用。集成化：互联网、云计算、物联网的集成是未来实现视频监控智能化的必然趋势。产品及技术创新的发展趋势同时实现将图像传感器的数字化和信号出输出的数字化的企业将会在未来脱颖而出目前后端设备数字化已经完成，前端设备则仍然以模拟为主体。前端数字化的瓶颈是图像传感器，

图像传感器的数字化是上游感光器厂商的责任，

监控设备厂商的责任则是将视频信号输出实现数字化，因此同时实现将图像传感器的数字化和信号出输出的数字化的企业将会在未来脱颖而出。在后端数字化的技术革命过程中，海康威视成功脱颖而出取得国内后端设备最大市场份额。IPC（IPCamera）则可直接传输网络数据，无疑将是未来的发展趋势传统的摄像机仅传递模拟/数字信号，需另外通过DVS（DigitalVideoServer）进行视频编码与网络传输）。IPC（IPCamera）则可直接传输网络数据，不过由于技术和价格原因，成本和清晰度无法有效妥协，故尚不能大面积应用，但无疑是未来的发展趋势。长距离/无线传输的视频信号需要压缩，新的视频编码标准（HEVC）未来将成为主流数字视频传输短距离采用的是DSI/DVI/HDMI格式的电缆传输；长距离传输调制成为必备，必须依靠以太网或光纤做传输介质；长距离传输（尤其以太网为介质传输）的视频信号需要压缩，视频存储也必须是压缩后的。新的视频编码标准（HEVC）能在当前的H.264上面提高一倍效率，未来将成行业主流，该演进技术将对现有行业内技术薄弱的小公司构成一定程度的挑战。同时具备摄像机技术和图像编码技术的公司更胜一筹，目前海康威视和大华股份这类具备全面技术。高清的CMOS图像传感器更是未来发展方向相对于CCD，高清的CMOS图像传感器更是未来发展方向。原因有三：1.CMOS更易制造、成本也远低于CCD；2.CMOS传感器可实现高集成度；3.CMOS传感器拥有超低功耗。CCD是日本人的天下，CMOS则是美国主导，但光传感器门槛逐渐降低，CMOS替代CCD成主流。中国厂商格科微电子低端CMOS出货量全球23%，初现端倪；国内厂商已经逐渐具备该方面能力，未来产业链重心在中国。兼容电视标准的建立将提高视频监控清晰度，高清视频监控未来不是难题。低质量的图像不是因为技术受限，历史成因在于需要兼容电视标准，如今电视显示清晰度一再提高，视频监控的清晰度要求就显得尤为强烈。以NVR为基础，实现存储的网络化和云端化从根本上消除了存储空间的限制。高清监控意味着存储量的大幅增加，1小时HD水准的监控录像需1.5G左右的存储空间，仅仅依靠传统的本地存储已不能有效满足未来的发展趋势。硬盘存储是视频高清化的最大瓶颈

硬盘存储是视频高清化的最大瓶颈，机械式硬盘发展速度无法超越摩尔定律。视频监控系统功能将从事后追查转为事先预防，须完全依赖智能分析技术。智能视频监控优势：1.24x7全天候可靠监控；2.大大提高报警精确度；3.大大提高响应速度；4.有效利

用和扩展视频资源用途。

智能视频监控系统可具备的功能强大：1.周界警戒及入侵检测；2.物品被盗或转移检测；3.遗留、遗弃

物品检测；4.流量统计；5.拥挤检测；6.PTZ跟踪；7.烟火检测；8.人体行为分析；9.人脸识别；10.车

辆识别；基于摄像设备的视频采集和智能算法的信息捕获手段将先行普及视频监控是物联网各类应用中最明确最易启动的应用。从物联网产业链成长过程看，RFID受到中间件技术、规模成本和管理流程改造等诸多因素的限制；实现网络无缝对接的移动3G通信网络尚在建设之中；云计算技术和应用也是刚刚起步，真正意义上的物联网产业链距离普及实用还有很大的差距，其推广将是一个较长且不均衡发展的过程。目前来看，基于摄像设备的视频采集和智能算法的信息捕获手段将先行普及，并随着3G的投入使用成为物联网建设展开的序幕。智慧化分析将是未来新的研究方向传统的视频分析，人工效率低，操作失误疏漏，无法处理大量视屏信息；智慧分析，优化监控效率，减少人为失误，便于视频截取和分析；智慧化分析有利于产品附加值提升，利于龙头企业建立绝对优势。（五）生态环境党的十八大报告提出，建设中国特色社会主义事业总体布局由经济建设、政治建设、文化建设、社会建设“四位一体”拓展为包括生态文明建设的“五位一体”。报告提出：加强对重大环境风险源的动态监控与风险控制，有效防范和妥善应对突发环境事件，确保环境安全。而视频监控减少对人防的依赖，符合经济发展和产业升级的大趋势，因此随着未来国家生态规划的出台，视频的采集分析处理，应急处理等要求，催生视频监控的网络化、智能化向生态监控行业转移，未来生态行业的视频监控将会是一片蓝海。宏观环境分析总结内容行业相关因素具体的变化与趋势机会威胁可能对策经济GDP稳中有升；CPI、PPI趋势稳定；社会消费品总量继续上扬；消费者信息指数乐观；城镇固投继续深化；刺激投资和消费信息城镇固定资产投资城市安防智慧城市物联网城镇化技术不成熟行业不规范宏观环境机遇大于威胁，适合对行业内进行投资并购，加大对关键技术领域的投资开发力度。政治/政策信息化、数据化、物联网、智能化的推动产业升级；智慧城市、城市安防推动产业需求；财政政策推动调结构促增长；货币政策稳健；新兴性、科技性的产业获得投资者青睐社会人口密度推动需求；城镇化推动安防需求；人力成本上升推动视频监控需求；购买力上升刺激安防需求；刺激安防产业需求技术数字化、网络化、智能化、高清化、民用化和集成化；技术不成熟，行业标准缺少；技术的先进性、综合性生态五位一体；蓝海行业界定宏观环境分析市场分析行业分析标杆分析总目录市场分析的目的是识别市场总量以及各细分市场的变化情况来揭示出在变化中所蕴含的机会与威胁分析内容资料来源全球市场总量变化全球市场区域结构变化中国市场总量变化我国进出口市场各产品的容量及结构变化各消费群的容量及结构变化消费者购买动机经信委工信部行业协会Internet专业网站(慧博等)证券网国研网专业调查报告科研论文……（一）全球市场总量对于全球视频监控行业的规模，并没有一个权威的统计，但从一些零散的数据中，我们大致可以判断出目前全球视频监控市场规模大约为300亿美元。依据：（美国2010年电子安全产品市场规模150亿美元左右，其中视频监控占60%左右，即90亿美元，按美国市场占全球30%份额测算，全球市场大约为300亿美元）。保守预计：到2015年，需求仍将增加40%，美国市场的电子安防产值将由2005年的154.5亿美元上升至217.5亿美元，按美国市场占全球15%份额（新兴市场）测算，那么在2015年全球电子安全市场规模达到1450亿美元，其中视频监控占60%左右，那么全球视频监控系统2015年规模达到870亿美元。美国1995-2015年电子安全产品市场规模预测资料来源：IMSResearch，Freedonia，浙商证券研究所（二）全球市场区域结构变化

2010年全球电子安防产品需求增长最快的地区是亚洲、拉美、东欧、非洲和中东。这些地区的特点是经济发展迅速、犯罪率高、新的商业机构建立、外商加大投资、新兴中上阶层人士日渐增多。

美国是全球电子安防市场需求最大的国家，作为全球最大的安防市场，美国集中了众多世界知名的安防企业，大量的安防技术和人才。

德国、英国、法国等为西欧市场为第二大市场。

中巴西、阿根廷占整个拉丁美洲的市场的70%以上。

中东地区主要为专业性市场，安防视频监控产品主要应用于油田监测、政府公共工程等。

非洲市场主要为南非及西南非地区，市场集中于工矿监控和商业监控。中国安防视频监控市场规模及增速单位：亿元资料来源：赛迪顾问（CCID），浙商证券研究所（三）中国市场容量“十一五”期间，国内安防行业一直保持着高速增长，年复合增长率超过23%。2011年3月，《中国安防行业“十二五总量”发展规划》正式获批。根据规划，2015年行业总产值将达5000亿元。按照全行业20%的年复合增长率估算，其中视频监控系统产值将突破1000亿元，占安防电子系统的份额超过50%，成为其规模最大且最具增长潜力的细分领域。

“平安城市”由试点转向全面推广平安城市始于2004年，是中央政府推进和谐社会建设的重要手段，截至2011年相关投资已超过700亿元。此前先后在180个城市及下属行政区试点推行后，“十二五”“平安城市”推行的主要市场，将以县级行政区的新建为主，而一些经济更为发达的城市则以设备更新为主。参照美国等发达国家每千人监控摄像机50台左右的标准中国目前的城市化率和未来相关安防专案、政策的推行进度到“十二五”末，中国每千人监控摄像机的保有量将达到25台左右，即五

年内新增的保有量达到3,300万台左右，（13.2*(25/1000))=33002,640万台设备将直接产生5,280亿元左右的产业产值。以高清标准配置，平均单个摄像头及配套后端价格约为5000元/个。“平安城市”涉及的视频监控产品金额就将超过1320亿元。同时考虑前后端设备更新周期多为3~5年，加上2010年前700多万台、以及“十二五”前期新增量的更新，预估因更新设备带动的产值约为700亿元左右。预计其中约80%将由国内厂商供应。以每一路监控点建设投资额20,000元估算2,640万台设备将直接

产生

设备新增+设备更新=2020亿元以摄像机为例估算：智能交通拉动安防视频监控32亿元Frost&Sullivan预测2010-2015年，中国城市轨道交通市场投资额将达到4159亿元，年均复合增速为13.8%，其中，轨道交通至少为20-30亿元，同期国内智能交通系统每年约200亿元的投资规模，视频监控产品占比约16%,每年新增市场需求约32亿元。卧铺客车视频监控的市场容量超过60亿元卧铺客车视频监控的市场容量超过60亿元。截至2010年底，国内大型载客汽车的保有量超过100万辆。我们测算，客车视频监控系统的单价约为6000元，其潜在的市场容量超过60亿元。银行安防系统正面临5年一次的升级换代，带来225亿元银行安防系统正面临5年一次的升级换代投资高峰，预计市场规模超过300亿元，其中视频监控占比75%，将达到225亿元；高铁建设带来20亿元的市场规模高铁建设每公里设立的视频监控系统需要20万元左右，未来三年内已规划建设的高铁里程数在1万km以上，即对应20亿以上的市场规模。医疗安防带来200亿元市场规模医疗安防监控市场规模估计为400亿元左右，其中50%以上为视频监控，带来200亿元。教育场所拥有千亿级别的巨大潜力教育场所安防市场拥有千亿级别的巨大潜力，校园、楼宇、考场对视频监控依赖度高。私人、民用市场等也有较大潜在市场其他市场需求城市/省份项目投资额上海2010年世博期间，上海浦东城区高清监控覆盖项目，是截止目前国内最大单一视频监控项目，也是全球最大的高清监控项目。10亿元深圳2011年举办的深圳大运会，深圳市已安装监控摄像头达到23万，而2011年则增至25万个。其中，重要区域大部分皆为高清监控摄像头。125亿合肥2012年初，合肥市日前建成覆盖市区600多所中小学、幼儿园的795个高清数字视频探头形成校园安全监控“天眼”网络，以远程实时监控切实提高校园安全主动防控能力。2亿元辽宁2012年3月底前，辽宁省建成省、市、县(区)和派出所四级视频监控巡查队伍，逐步实现24小时视频动态监控，新建2000个高清视频监控探头。2亿元重庆重庆拟投入170亿元，建成目前最大的安全防控体系；其中全市场监控摄像头总数2012年目标达到49万个，实现所有小区监控。170亿元辽宁2011年上半年，辽宁新增50万个视频监控摄像头，使全省视频监控摄像头在原有30万个基础上达到80万个100亿元湖北2012年底前，全省视频监控摄像头将从目前的45.5万个增加到70万个，其中公安机关可调控一类点视频监控摄像头达到7.5万个；省会武汉市将建成25万个视频监控摄像头。50亿元安徽2012年年底，全省安装视频监控摄像头总量将在目前50万个的基础上增加20万个，达到70万个40亿元广东省公安厅拟2012-2014年全省建设96万个视频监控点300亿元“十二五”以来“平安城市”项目目前中国视频监控设备出口比例（按产值）约为15%，而随着本土企业技术、品质以及品牌地位的不断提升，预计到2015年，中国视频监控设备出口产值将达到340亿元，占行业比例将上升至30%左右。数据来源：上市公司，群益证券中国视频监控设备出口比例预期（单位：亿元）（四）我国视频监控出口市场（四）市场结构变化分析(1)：产品特性的变化类型主要产品代表公司模拟产品模拟录像机、矩阵产品三星、松下、索尼、pelco、ab、ad、max数字产品DVR录像机海康威视、大海股份网络产品网络摄像机、网络视频编解码器、网络DVS、网络球机海康威视、大华股份、海信星、先进视讯智能产品智能分析系统国外OV、Verint；以色列的Emza、mate；国内的稳安，卓扬模拟产品数字产品网络产品智能产品市场份额时间2013201220113%9%12%10%20%24%13%22%33%74%49%31%从最近三年的不同特性视频监控产品的市场份额来看，未来智能化、网络化、数字化产品将会成为一种新的趋势，尤其是智能化、网络化产品存在巨大的发展潜力，而模拟产品将会成萎缩的趋势。数据来源：行业网站、证券研报、科研论文。数据统计范围为国外，国内前10名的企业。（四）市场结构变化分析(2)：主要产品份额结构的变化时间201320122011市场份额监控系统软件CCTVDVSDVRNVR摄像机综合服务（平台、工程）20%17%19%12%20%22%9%11%8%20%18%16%20%12%13%19%20%24%产品主要公司监控系统软件Panasonic、Bosch、Samsung、海康威视CCTV海康威视DVSAxisDVRSansung、海康威视NVR海康威视摄像机Pelco、Bosch、Samsung、Sony、Sanyo、Axis综合服务Panasonic、Bosch、Honeywell、Tyco数据来源：行业网站、证券研报、科研论文。数据统计范围为国外，国内前10名的企业。从最近三年的主要产品份额结构可以看出，监控系统软件、CCTV、DVS市场需求比较稳定，具有一定的发展空间；在存储设备的需求上总体上处于增长态势，但NVR的需求份额呈增长趋势，反映其附加值在存储设备上的贡献较大；另外综合服务市场呈下降趋势，反映了品牌、技术的利润贡献成份额增长的主要因素。从2010-2012年视频监控系统消费群体的占比可以看出，最近几年交通、政府、治安、银行、文化教育等部门对视频监控系统的需求量较大，随着平安城市、平安社会、3111工程的继续深化，预计在市政、交通、银行等领域仍存在巨大的市场需求。（五）消费群体结构分析数据来源：安防协会，群益证券2010-2012年视频监控系统消费群体占比（六）消费者购买动机目前对视频监控系统的购买动机主要在于意识、治安、政策的需要，可以看出视频监控市场一方面得到了国家政策积极支持，一方面消费者安全意识在提升，再一方面在于治安环境的迫切需要。目前国家、社会、消费者三个层面安全意识基本达成统一，将推动视频监控行业实现良性发展。统计来源;浙商证券研究所行业界定宏观环境分析市场分析行业分析标杆分析总目录行业分析主要包含集中度分析、价值链分析和成功要素分析等。分析内容资料来源集中度分析价值链分析全球竞争格局分析国内竞争格局分析竞争策略分析产品生命周期分析成功要素分析经信委工信部行业协会Internet专业网站(慧博等)证券网国研网专业调查报告科研论文……（一）集中度分析细分市场（DVR）集中度安防市场集中度较低。根据中国安全防范产业行业协会的统计数据，截止2010年底，我国有安防企业近2万家，平均每家企业的销售额约为800万元，年销售额超过1亿元的企业不到70家，有近97%的企业销售额在1000万元以下。这些数据都显示我国安防行业市场集中度较低。20092010201120122008行业前10名行业前5名市场份额安防市场集中度100%50%0%20092010201120122008行业前3名市场份额100%50%0%DVR市场集中度较高。目前一些企业已经依靠其技术优势在行业的某一两个细分领域形成垄断或者半垄断局面，例如DVR产品领域，市场前三位的企业如海康威视、大华股份和安联视讯等企业已经占据了DVR市场份额的50%以上。这类企业在音视频数据处理、网络传输等技术方面都积累了丰富的基础。数据来源：国信证券研究所企业规模第三方阵：工程性质的公司、运营成本低、利润低，出货量大；另一类主要针对细分市场，利润较大但是量比较少。1000万以下第二梯队：以家用和小型工程市场为主，市场份额、运营成本、利润低于一线企业。1000万-1亿第一阵容：以国内为主，以重大工程项目为主、高市场份额、高投入、高利润。技术领先，1亿以上为数众多的厂家大华股份海康威视安联锐视汉邦高科同为数码市场份额高低高整个安防市场将要洗牌，并购重组将会显现；行业集中度渐渐提高。技术优势、商业模式成为行业集中度提高的关键因素；竞争较激烈，行业原有的优势企业有着更强的竞争优势，技术落后的企业将会被淘汰；未来国内将有望诞生国际性的大企业。随着海外销售网络的不断完善，国内企业有望获得国外的大型安防工程项目；视频监控市场阵营就行业的竞争态势来看，视频监控行业可以划分为三个主要的竞争集群,未来将出现“大鱼吃小鱼、快鱼吃慢鱼”的局面。主要表现在以下几个特点;英飞拓（外资背景）（二）价值链分析国内的视频监控的产业链已经成型，形成贯穿上游芯片与器件制造商、监控设备制造商、监控应用平台开发商、经销商和系统集成商、终端客户和运维服务商为链条的完整产业链。利润率战略控制点视频监控设备视频监控工程商终端客户与运营维护芯片器件生产前端中端后端35%24%18%20%25%10%与芯片厂商建立战略联盟，努力向芯片厂商靠拢；加强建立前端技术优势。继续建立该领域的核心竞争优势，防止外来进入者。（研发成本、芯片成本）极力向视频监控前端、后端延伸，获取高额利润。后端向前端延伸，同时建立自身的核心竞争优势。与上游建立合作关系，同时整合终端客户与运营维护，提高工程管理水平。与大客户建立长期合作关系，提高服务质量。行业价值链向高利润区进行延伸以获取更高的盈利能力。对整个行业产生重大影响的关键环节的覆盖和控制。软件商10%依附大型监控设备商和集成商。（智能化）企业应将其价值链向高利润区进行延伸以获取更高的盈利能力。而战略控制点就是指能对整个行业产生重大影响的关键环节(如，电脑行业的芯片)，如果可能的话，企业应将其经营范围覆盖战略控制点，或与之结成战略同盟，以此来巩固其在业内的优势地位。通过对上游产品研究，不同的产品在行业集中度、进口信赖度，认为视频监控行业在上游芯片、光学器件方面讨价还价的能力较弱，处于劣势的谈判地位，在电子器件、Pcb、第三方软件方面的讨价还价能力较强。进口依赖度第三方软件芯片光学器件电子器件视音频算法Pcb行业集中度低高低高行业集中度越高，说明生产行业垄断程度越高，在和生产企业谈判过程中，流通企业将居于劣势进口依赖度越高，说明国内需求更多地来自于进口，利润水平较高从下游行业来看，行业的吸引力以及进入壁垒亦差异明显。重点进入行业交通治安银行教育工程软件平台建议行业吸引力市场规模市场增长速度行业进入壁垒进入难易程度厂家直销倾向低高高低重点突破行业观察谨慎进入行业重点进入行业退出行业交通、治安、银行、教育商用民用工程、软件、平台工程、软件、平台软件、平台上游关键零组件往下渗透，产业链内部话语权扩大；中上游视频设备商受挤压，出现独立第三方软件商；中下游渠道作用更明显，集成商具备更强的话语权；下游客户在采购环节的自主性更强。（三）竞争格局分析品牌全球占有率国家主要产品Pelco7.5%美国摄像机Panasonic6.1%日本闭路监控、公共广播、LED、显示器Bosch4.4%德国摄像机、数字会议系统、公共广播系统Honeyuwell3.3%美国防盗监控、视频监控、门禁控制、智能社区Tyco2.9%美国设备供应、安防工程、报警服务Samsung2.6%韩国闭路监控（摄像机、监视器、硬盘录像机）Axis2.3%瑞典摄像机、DVSSony2.0%日本摄像机Sanyo1.4%日本摄像机2011年全球安防市场占有率全球主要的一些电子IT跨国公司均涉足电子安防产品的生产和销售。财富500强中有19家公司有安防业务。美国的GE、Honeywell、IBM、思科，德国的西门子、博世，日本的SONY、松下、日立、东芝，韩国的三星、LG旗下均有自己的安防部门。从全球安防50强来看，ADT、Honeywell、PELCO、GE等大公司市场规模都超过200亿元。视频监控设备提供商目前主要以欧美国家为主。Hikvision为国内A股上市公司海康威视，其余均为外企。其中，松下、索尼、三星等公司属于TMT行业巨无霸型，视频监控领域收入占比微乎其微，且从过去几年这些公司的销售额的变化看，未来也没有太大动力专攻这一细分行业。所以我们认为视频监控行业未来最具“攻击性”的公司应该是以此为主营业务的公司，即Axis、Mobotix、Pelco和国内的海康威视。专业性的公司将更具竞争力松下、索尼、三星等公司属于TMT行业巨无霸型，视频监控领域收入占比微乎其微，专业特色不明显，未来也没有太大动力专攻这一细分行业。专门化企业的成立时间都不长。安讯士成立于1984年，海康威视成立于2001年，Pelco虽成立于1957年，但涉足视频监控行业也只是15年左右的时间而已。视频监控行业未来最具“攻击性”的公司应该是以此为主营业务的公司，即Axis、Mobotix、Pelco和国内的海康威视。视频监控行业全球竞争趋势（四）国内视频监控类竞争格局通过以上几个特征，得出以下几个结论：这个行业还很新兴。专门化生产监控设备的企业在前十家里面只占三家，说明这个行业还很新兴，一个成熟的行业必然是由专门化企业来主导的。另外巨无霸类型企业占主力，说明视频监控行业很新兴。中国企业将大有作为。从竞争对手的角度来看，相对于日韩厂商和台湾厂商而言，欧美厂商是最好对付的竞争对手。事实上，在后端领域以海康和大华为代表的国内厂商已经占领了市场。中国企业大有作为，主要竞争对手是欧美厂商。巨无霸类型企业占7席，专门化企业占3席，主要竞争对手是欧美企业；国内企业竞争激烈：上市企业30家，300家企业占据国内50%的市场份额，集中度低，竞争激烈。国内上市企业30多家:天津亚安、苏州科达、CSST、鹏博士、清华同方、北京兆维、湘邮科技、同洲电子、大立科技、TCL、新海宜、大华股份、海康威视、三泰电子、威创视讯、鼎汉技术、新松、太极机器人、汉王科技、科大讯飞、川大智胜、日海通讯、银江股份、汉威电子、赛为智能、海湾控股、达实智能、新大陆、远望谷、行天下、中威电子。300家企业占据这国内市场50%的市场份额：海康威视、浙江大华、中威电子、英飞拓、大立、CSST、北京国通创安、天津天地伟业、亚安、深圳艾立克、创维、美电贝尔、景阳、珠海石头电子、常州明景、敏通、TCL、H3C等300余家，占国内市场的50%以上，主要的国外品牌有松下、索尼、泰科、三星、LG、博世、霍尼韦尔等。（五）竞争策略分析策略一（软硬结合）AXI作为全球龙头，与Microsoft、CISCO、Novell结成战略合作伙伴便是这个趋势的佐证。监控设备制造商同软件、芯片开发公司的紧密合作将是未来产业发展的趋势。策略二（产品系列化）具备品牌优势和系列化产品提供能力的产品提供商。交技发展、银江股份、赛为智能、太极股份等。策略三（产业链延伸）与IT融合过程中沿着产业链一体化方向向下垂直整合，向综合性安防解决方案供应商角色转变。海康威视和大华股份均正在进行这样的布局。SecurityIndustryAssociation（SIA）对中国安防产业的研究报告中也指出在十五期间，该产业仍然处于高速增长期，年复合增长率将会是GDP增速的两倍以上。并且在这五年中，产业结构会有大规模的的调整、重组，然后在2016年前后安防行业将逐步进入成熟增长期。萌芽阶段（1979-1983）国外安防观念进入中国；国内开始研究报警监控产品；无相关法律、法规及标准；起步阶段（1984-1996）国外产品逐渐进入中国市场；国内开始应用报警监控产品；政府组建管理部门，开始制定相关法律及法规；初步发展阶段（1997-2004）安防产品种类逐渐丰富、市场走向规模化；行业内企业大幅度增长；相关法律、法规及标准的逐步完善助推规模迅速扩大高速发展阶段（2005-2015）市场规模迅速扩大，企业大幅度增长；行业内产生了一批有影响力的企业；市场竞争日趋严峻，行业出现两极分化，对市场、技术的重视程度加强成熟增长阶段（2016年以后）行业增长率放缓；产业集中度高；（六）生命周期分析成熟增长期会持续多久？？？通过对视频监控行业的价值链以及国内优秀企业重点关注的管理领域进行分析，推导出行业成功要素。资讯储存、控制管理财务管理：投融资、成本管理、资金管理、会计核算运营服务辅助价值活动主要价值活动战略管理：战略规划、决策人力资源管理：人力资源规划、人才梯队建设、薪酬、绩效与培训利润利润辅助价值活动主要价值活动原料采购系统解决方案/集成商行业成功要素战略规划财务管理人力资源上游资源研发与创新制造成本产品质量企业品牌市场开拓售后服务集成电路晶片制造企业文化建设：企业的价值观、员工的行为及风貌前端采集增值服务能力（七）关键成功因素行业界定宏观环境分析市场分析行业分析标杆分析总目录（一）国际标杆我们列出一个公司（Axis）加以分析，其目的在于了解竞争对手的状态、策略、优势与劣势。我们选择Axis作为主要分析对象的理由有三：

Axis的产品代表未来趋势，研究它更有意义；Axis的资料比较齐备，能作出比较全面的剖析；管中窥豹，略见一斑。通过分析Axis来了解外商的做法。图：Axis收入分区域（2011）资料来源：Axis，中信建投研究发展部图：Axis盈利情况（百万美元）资料来源：Axis，中信建投研究发展部（一）安讯士营收及盈利情况图：Axis商业模式资料来源：Axis，中信建投研究发展部图：Axis的生态系统资料来源：Axis，中信建投研究发展部在视频监控产业链和AXIS生态分析中已经提到，设备制造商跟软件（核心硬件提供商）合作是未来的整体趋势。智能视频分析技术从智能分析系统的产品形态来说，分为两类，一类是由智能算法+DSP来实现，另一类是采用后端PC服务器加智能分析软件的运行模式。（二）安讯士商业模式图：Axis的商业模式安讯士营运情况：安讯士98%业务依靠摄像机；营业收入与毛利率与国内视频监控公司（比如海康）相当，很具参考价值。安讯士的策略：创新网络产品，不断推出产品和解决方案，加强软件商合作，2010年第三方软件商达到800个；巩固上下游合作者关系，通过培训传播公司产品，2010年大约5000个下游客户参与了现场课程培训、大约8000个下游合作客户参与网络课程培训；全球拓展，在30个国家实现本地化；安讯士的全球销售网络EMEA地区，销售占比43%，总人数642，传统势力范围、东部区域模拟摄像机换机成网络摄像机是区域关键销售来源；美洲地区，销售占比47%，总人数127，北美成熟区域靠网络摄像机、南美新兴地区依靠基础设施建设带动；亚太地区，销售占比10%，总人数79，2010年实现增幅40%，潜力区域。供应链管理：控制采购额在供应商营收比例处于5%-25%之间，采购量能做到迅速扩大或者减少；建立生产预测模型，调配美洲/欧洲/亚洲生产厂的原材料物流。通过研究分析安讯士的历史、营运、策略、全球销售网络等，认为安讯士对国内视频监控企业并不具优势。在行业应用市场需要定制化服务，安讯士的产品定位于标准化没有优势；同时集成商渠道和技术支持服务需要大量的人力，安讯士的营销模式不支持（安讯士在亚太所有地区总人数才79人）；在民用等消费市场，国内企业在上游芯片厂商的支持下产品性能已经不输安讯士。而且视频监控市场做大，分工细化是必然趋势，所以安讯士的向上整合是反其道行之。（三）安讯士基本情况总结（四）安讯士竞争优劣势成长路径：网络互联——嵌入式系统——网络摄像机。发展历程上，安讯士意图很明显：推广技术标准，使产品标准化。技术上，上下游一体化，自己做芯片、光传感器。网络技术、嵌入式技术和传统摄像机技术。营运上，规模与海康相当，具有参考价值。策略上，与软件商合作；通过培训下游分销商来推广产品；销售渠道上：全球拓展30个国家设立分支机构。（五）安讯士竞争策略根据IMSResearch发布的《全球视频监控设备市场研究报告》，中国视频监控的领军企业——海康威视，在全球视频监控设备厂商的市场占有率排名名列前茅，国际竞争力不断加强。（二）国内标杆选择海康威视作为标杆的原因有：品牌溢价高、产品利润率高、管道网络全面、客户资源丰富、规模效应成本低、研发能力强，产品竞争力强。海康威视大华股份英飞拓中威电子公司简介领先的安防产品及行业解决方案提供商，致力于不断提升视频处理技术和视频分析技术，面向全球提供领先的安防产品、专业的行业解决方案。面向全球提供领先的视频存储、前端、显示控制和智能交通等系列化产品。全球领先的电子安防与光通信设备制造商专注于数字视频联网监控领域产品的研发和生产产品拥有业内领先的自主核心技术和可持续研发能力，提供摄像机/智能球机、光端机DVR/DVS/板卡、