高级财务管理

1外币交易会计乔治·索罗斯21990年英国加入欧洲汇率体系之后，索罗斯确信处于衰退中的英国无法维持1英镑兑换2.95马克的汇率水平。他便动用了100亿美元进行豪赌，抛售了70亿美元的英镑，购入60亿美元坚挺的货币马克，并且进行了一系列杠杆操作。最后的结果，索罗斯赢了20亿美元，英国1992年9月15日宣布退出欧洲汇率体系。在赢得那天的战役后，索罗斯回到他在纽约第五大街的寓所，吃了一顿简单的晚饭之后就上床休息了，如此轻描淡写。92-93年英镑兑美元趋势图3国际外汇市场发展的3个阶段：金本位制：1816-1929固定汇率制：1944-1971浮动汇率：1971-至今4记账本位币外币、外币交易、与外币折算外币：企业记账本位币以外的货币外币交易：以外币计价或结算的交易。包括：外币兑换业务；外币商品购销业务；外币借贷业务；外币资本投资业务。外币折算：将外币编制的财务报表转换为记账本位币的财务报表的折合换算过程。5乔治·索罗斯他狙击东南亚货币则血腥得多，致使数个国家经济倒退了十年。1997年3月，索罗斯基金开始放空泰铢，随后在国际游资的推动下泰铢狂跌不止，索罗斯管理的基金从中获取了暴利。索罗斯飓风很快就扫荡到了印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。印尼盾、菲律宾比索、缅元、马来西亚林吉特纷纷大幅贬值，导致工厂倒闭，银行破产，物价上涨等一片惨不忍睹的景象。6195-2001泰铢汇率变动情况7汇率汇率的标价方法间接标价法(Indirectquotation）：如美元兑人民币1:6.8是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。以本国货币作为基准货币，其数额不变，而标价货币（外国货币）的数额则随本国货币或外国货币值的变化而改变。主要是英、美采用8汇率汇率的标价方法直接标价法(DirectQuota-ation)：如人民币兑美元100:617.14是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币绝大多数国家都采用直接标价法，我国也采用此种方法。9货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价发布日期发布时间英镑948.1918.83955.72955.72952.572013/4/2517:37:50港币79.2878.6479.5879.5880.242013/4/2517:37:50美元615.51610.57617.97617.976232013/4/2517:37:50日元6.19856.00726.2426.2426.25362013/4/2517:37:50加拿大元600.37581.84605.2605.2607.662013/4/2517:37:50欧元802.36777.59808.81808.81811.432013/4/2517:37:5010折算汇率外币折算与外币兑换外币折算：将以外币编制的财务报表转换为记账本位币的财务报表的折算过程。外币兑换：企业根据需要，并在规定允许的情况下，将一种货币兑换为另一种货币的实际交易活动。11折算汇率折算汇率：是指将外币金额折合为记账本位币时所采用的汇率即期汇率：中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价(市场汇率)

涉及兑换和结算业务，人民币账户的结算金额以银行买入价、卖出价即期汇率远期汇率：在未来某一日交付时的结算价格

远期汇率的计算P171即期汇率的近似汇率：是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率，通常采用当期平均汇率或加权平均汇率等。12外币交易升水vs贴水升水(溢价)：远期>即期贴水(折价)：远期<即期高利率会导致货币升值吗？13记账本位币记账本位币的定义记账本位币：企业经营所处的主要经济环境中的货币。企业记账本位币的选定，应当考虑因素？14记账本位币境外经营记账本位币的确定：境外≠“境外”自主性境内外交易占比现金流量影响现金流量vs债务15外币交易的会计处理外币交易的两种观念：单一交易观、两项交易观单一交易观：P173将企业的销售与收款业务视为一个整体，只在实际收到货币资金时才确认销售的实现。以外币计价的购销业务，必须在结算后才算完成这种观点下，汇率变动的影响应处理为对原先入账的销售收入(或购货成本)的调整。16外币交易的会计处理两种观念的比较单一交易观：跨年度结算业务？汇率风险？实际上遵循的是什么原则？17外币交易的会计处理外币交易的两种观念：单项交易观、两项交易观两项交易观：P175以交易发生作为交易完成的标志，将交易的发生和随后的货款结算视为两项交易。汇率变动不影响销售收入或购货成本，作为汇兑损益确认。要在账面上单独记录汇率变动导致的差异，通过“财务费用——汇兑损益”账户核算。

18外币交易的会计处理汇兑损益:P175是指企业在进行外币交易会计处理时，将同一项目的外币资产或负债折合为记账本位币时，由于汇率不同而形成的差异额。汇兑损益产生原因？外币交易汇兑损益：外币报表折算汇兑损益：汇兑损益按是否在本期实现：已实现汇兑损益：未实现汇兑损益：外币交易vs外币报表折算?19练习：中国某公司于年末向某境外公司赊销商品，款项约定按美元结算，收入额是10000美元，双方约定于下一年初结算贷款。中国公司以人民币为记账本位币。在销售和结算期间，汇率几经变动，发出货物日的汇率为1美元=7.01元人民币；12月31日的汇率为1美元=6.98元人民币；收取货物日的汇率为1美元=6.99元人民币。外币交易的会计处理20单一交易观1）发出货物借：应收账款（美元）70100贷：主营业务收入701002）年末时（7.01->6.98）借：主营业务收入300

贷：应收账款（美元）3003）结算日（6.98->6.99）借：应收账款（美元）100

贷：主营业务收入1004）结算日，收取货款时借：库存现金（美元）69900

贷：应收账款（美元）69900两项交易观1）发出货物时借：应收账款（美元）70100

贷：主营业务收入701002）年末时（7.01->6.98）借：财务费用—汇兑损益300

贷：应收账款（美元）3003）结算日（6.98->6.99）借：应收账款（美元）100

贷：财务费用—汇兑损益1004）结算日，收取货款时借：库存现金（美元）69900

贷：应收账款（美元）69900外币交易的会计处理21外币交易的会计处理两项交易观：即期确认法：将编表日未实现的汇兑损益，在当期立即确认，并作为当期损益计入利润表中递延法：将编表日为实现的汇兑损益计入“递延汇兑损益”账户，等外币账款结算时，才把递延的汇兑损益确认为结算期的汇兑损益，计入结算期的利润表中22即期确认法1）发出货物借：应收账款（美元）70100贷：主营业务收入701002）年末时（7.01->6.98）借：财务费用—汇兑损益300

贷：应收账款（美元）3003）结算日（6.98->6.99）借：应收账款（美元）100

贷：财务费用—汇兑损益1004）结算日，收取货款时借：库存现金（美元）69900

贷：应收账款（美元）69900递延法1）发出货物时借：应收账款（美元）70100

贷：主营业务收入701002）年末时（7.01->6.98）借：递延汇兑损益300

贷：应收账款（美元）3003）结算日（6.98->6.99）借：应收账款（美元）100

贷：递延汇兑损益1004）结算日，收取货款时借：库存现金（美元）69900

贷：应收账款（美元）69900借：财务费用——汇兑损益200

贷：递延汇兑损益200外币交易的会计处理23外币交易的会计处理外币交易的记账方法外币统账制：企业在发生外币业务时，即折算为记账本位币入账，并据此编制会计报表。外币分账制：企业在发生外币业务时按原币记账，分别币种核算损益并编制会计报表，在资产负债表日再折算为人民币报表。思考：产生的结果相同吗？24我国外币交易的会计处理我国外币核算的基本程序：统账制交易日的初始确认：将外币金额按照交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算为记账本位币金额按照折算后记账本位币金额登记有关账户在登记有关记账本位币账户的同时，按照外币金额登记相应的外币账户25外币交易的会计处理我国外币核算的基本程序：期末调整或结算：外币货币性项目：指：持有的货币资金和将以固定或可确认的金额收取的资产或偿付的负债包括：现金、银行存款、应收账款、应收票据等26思考27预收账款、预付账款属于货币性资产吗？持有的货币资金和将以固定或可确认的金额收取的资产或偿付的负债但他们形成收入或是存货的金额确认？外币交易的会计处理我国外币核算的基本程序：期末调整或结算：外币货币性项目：指：持有的货币资金和将以固定或可确认的金额收取的资产或偿付的负债包括：外币货币资金、外币债权债务期末（月末、季末或年末），将其按照当日即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”科目（当期损益）如果结算日需要直接结售或购入人民币，即期汇率为银行买入价或卖出价28例：外币兑换29乙公司以人民币记账本位币，对外币交易采用交易日的即期汇率折算。12年6月1日，将10000美元到银行兑换为人民币，银行当日美元买入价为1美元=6.3元，中间价为1美元=6.4元。企业与银行发生货币兑换，通常记账所用的即期汇率为中间价借：银行存款——人民币（10000*6.3）63000

财务费用——汇兑差额1000

贷：银行存款——美元（10000*6.4）64000例：买入或者卖出30甲公司的记账本位币为人民币，对外币交易采用交易日的即期汇率折算。11年4月3日，向乙公司出口销售商品1000件，售价100美元每件，当日即期汇率1美元=6.50元。4月30日，仍未收到货款，当日即期汇率1美元=6.30元。5月20日，收到货款，兑换成人民币直接存入银行，当日银行美元买入价1美元=6.60元例：买入或者卖出31甲公司的记账本位币为人民币，对外币交易采用交易日的即期汇率折算。11年4月3日，向乙公司出口销售商品1000件，售价100美元每件，当日即期汇率1美元=6.50元。4月30日，仍未收到货款，当日即期汇率1美元=6.30元。5月20日，收到货款，兑换成人民币直接存入银行，当日银行美元买入价1美元=6.60元1）4月3日借：应收账款——乙公司（美元）650000

贷：主营业务收入（1000*100*6.50）6500002）4月30日，1000*100*6.3=630000-650000=-20000借：财务费用——汇兑差额

20000

贷：应收账款——乙公司（美元）200003）5月20日借：银行存款——人民币（1000*100*6.6）660000

贷：应收账款——美元630000

财务费用——汇兑差额

30000例：借入或者借出外币资金乙公司的记账本位币为人民币。对外币交易采用交易日即期汇率折算。11年4月1日，从中国银行借入100000美元，期限6个月，借入款暂存银行。当日即期汇率1美元=6.2元。6个月后，该公司按期还款，归还日美元卖出价1美元=6.1元,买入价1美元=6.15元1）4月1日，借款借：银行存款——美元（100000*6.2）620000贷：短期借款——美元6200002）还款：借：短期借款——美元620000

贷：银行存款——人民币（100000*6.1）610000

财务费用——汇兑差额1000032例：投入资本33甲公司记账本位币为人民币，对外币交易采用交易日的即期汇率折算。外商将分两次投入外币资本，合同约定的汇率是1美元=8.00元。06年7月1日，第一次收到外商投入资本300000美元，当日即期汇率为1美元=7.8元。07年2月3日，第二次收到外商投入资本300000美元，当日即期汇率为1美元=7.6元06年7月1日借：银行存款——美元（300000*7.8）2340000

贷：股本234000007年2月3日借：银行存款——美元（300000*7.6）2280000

贷：股本2280000思考34持有至到期投资属于货币性资产吗？外币交易的会计处理外币核算的基本程序：期末调整或结算：外币非货币性项目：包括：如固定资产、无形资产、存货、长期股权投资、交易性金融资产（股票、基金）等以历史成本计量的项目在资产负债表日不改变其原记账本位币金额，不产生汇兑差额以成本与可变现净值孰低计量且可变现净值以外币表示的，需要按期末汇率将可变现净值折算成记账本位币比较计提减值准备35例：可变现净值P上市公司以人民币为记账本位币。07年11月2日，从英国W公司采购国内市场尚无的A商品10000件，每件1000英镑，当日即期汇率为1英镑=15元。12月31日，尚有1000件A商品未销售，国内市场仍无A商品供应，国际市场价格跌至900英镑。当日即期汇率1英镑=15.5元。36例：可变现净值P上市公司以人民币为记账本位币。07年11月2日，从英国W公司采购国内市场尚无的A商品10000件，每件1000英镑，当日即期汇率为1英镑=15元。12月31日，尚有1000件A商品未销售，国内市场仍无A商品供应，国际市场价格跌至900英镑。当日即期汇率1英镑=15.5元。1）11月2日，购入A商品：借：库存商品——A（10000*1000*15）150000000

贷：银行存款——英镑1500000002）12月31日，计提存货跌价准备：1000*1000*15-1000*900*15.5=1050000元借：资产减值损失1050000

贷：存货跌价准备105000037外币交易的会计处理期末调整或结算：外币非货币性项目：包括：如固定资产、无形资产、存货、长期股权投资、交易性金融资产（股票、基金）等以历史成本计量的项目在资产负债表日不改变其原记账本位币金额，不产生汇兑差额以成本与可变现净值孰低计量且可变现净值以外币表示的，需要按期末汇率将可变现净值折算成记账本位币比较计提减值准备以公允价值计量的，期末公允价值变动和汇率变动不做区分一并计入公允价值变动损益。如属于可供出售的金融资产，则一并计入资本公积38例：公允价值甲公司以人民币为记账本位币。07年12月10日,以每股1.5美元购入乙公司B股10000股作为交易性金融资产,当日汇率1美元=7.6元,款已付。12月31日,市价变为每股1美元,当日汇率1美元=7.65元。08年1月10日,按市价每股1.2美元全部售出,当日汇率1美元=7.7元39例：公允价值甲公司以人民币为记账本位币。07年12月10日,以每股1.5美元购入乙公司B股10000股作为交易性金融资产,当日汇率1美元=7.6元,款已付。12月31日,市价变为每股1美元,当日汇率1美元=7.65元。08年1月10日,按市价每股1.2美元全部售出,当日汇率1美元=7.7元1）12月10日：借：交易性金融资产（10000*7.6*1.5）114000

贷：银行存款——美元1140002）12月31日，计提存货跌价准备：1*1000*7.65-114000=-37500元借：公允价值变动损益37500

贷：交易性金融资产375003）08年1月10日借：银行存款——美元(1.2*10000*7.7)92400

贷：交易性金融资产(114000-37500)76500

投资收益15900包含公允价值变动影响，也包含汇率变动的影响对汇率变动和股票市价变动不进行区分，均作投资收益40练习：计算当年货币性项目汇兑损益4109年12月31日，甲公司资产负债表部分内容如下表所示，包含年末调整前人民币账面余额（单位：万元）。其中长期应收款为实质上构成境外经营净投资的外币货币性项目.09年12月31日，当日即期汇率为1美元=6.82元，1港币=0.88元，交易性金融资产公允价值为2.5美元每股。项目外币金额（万美元）年末调整前账面余额项目外币金额（万美元）年末调整前账面余额银行存款6004102持有至到期50342应收账款3002051短期借款4503075预付款项100683应付账款2561753长期应收款1500万港元1323预收款项82560期汇市场上的主要衍生金融工具42期汇合同是一种约定在远期履约的合同，它通过按预定汇率来购、售远期外汇。外汇远期合同(forwardcontract)适用于对外币交易形成的特定债权、债务进行套期保值。一般将持有至到期日进行柜台交割，不便于用来进行投机牟利。外汇期货合同(futurescontract)实质上是标准化的外汇远期合同，具有高度的流动性；非常方便进行投机牟利，是签订期货合同的主要目的。外汇期权合同(optioncontract)例如：中国为进口商、美国为出口商P179

中国进口商美国出口商

外汇经纪银行（中国银行）发出购货定单（现汇汇率）收到商品以美元支付货款签订远期外汇合同（3个月）交付银行人民币兑换美元432023/2/5出口商进口商外汇银行签定销售合同根据销售合同发出商品收到货款外币签定远期外汇合同（卖出外汇银行买入）实际卖出外汇（银行买入）收到卖出的外币本币款（按期汇汇率计算的本币）出口外币结算程序45外币报表折算外币报表折算46为什么要对外币报表进行折算？外币报表折算主要产生于跨国公司中母子公司之间所选用不同的列报货币编制了财务报表，而母公司则要编制合并财务报表，这就需要把不同币种表示的财务报表按同一币种折算后再行合并，因此产生了外币报表折算问题。进行国际投资和融资的需要外币报表折算47外币报表折算的主要会计问题折算汇率的选择和折算损益的处理。其中，折算汇率的选择又是外币报表折算的关键。

常用的折算方法有：流动项目与非流动项目法：新西兰、南非、伊朗等7个国家货币性项目与非货币性项目法：巴哈马、哥斯达黎加、芬兰、危地马拉、南韩、新西兰等10个国家时态法：美国、巴拿马、阿根廷、加拿大、澳大利亚、奥地利、英国等13个国家现行汇率法：美国、英国、法国、联邦德国、日本、荷兰、瑞士、新加坡、澳大利亚、印度、丹麦、哥伦比亚、希腊、香港地区、爱尔兰等23个国家外币报表折算48流动与非流动法P189外币资产负债表流动资产、流动负债项目：按编表日的现行汇率折算非流动资产、长期负债项目：按原来入账时的历史汇率折算实收资本：按收到时的历史汇率折算未分配利润：轧平的平均数利润表固定资产折旧和摊销费用:按历史汇率折算其他收入、费用项目按会计期内平均汇率计算主营业务成本:期初存货成本+本期购入的存货成本-期末存货成本外币报表折算49流动与非流动法折算过程中产生的折算损益处理：折算净损失，应计入当期损益合并反映；折算净收益，应予以递延，列入合并资产负债表，用于抵消未来会计年度可能产生的折算损失。符合谨慎性原则缺点没有反映存货的实质情况歪曲企业经营业绩没有反映风险外币报表折算的方法50货币与非货币:P193外币资产负债表货币性项目:按编表日的现行汇率折算非货币行项目:按历史汇率折算实收资本:按收到时的历史汇率折算未分配利润:轧算的平均数利润表编表期内的平均汇率进行折算固定资产折旧和摊销费用:按历史汇率折算销售成本（存货转入）：期初存货＋本期购货－期末存货=本期销货期初存货和期末存货，根据构成可以按不同时日的历史汇率折算；本期购货应按报告期平均汇率折算折算过程中产生的折算损益，均计入当期损益合并反映。

外币报表折算51货币与非货币：优点反映了汇率变动对资产、负债各项目的的不同影响，体现了货币性项目承受汇率风险这一事实缺点：没有考虑非货币性项目的计量属性存货和投资等？外币报表折算52时态法：P195实质：折算后的报表应当保持资产、负债在子公司原报表中的计量基础。外币报表折算的过程，实际上是将以外币表述的报表转换成另一种货币单位重新表述的过程。在这一过程中，只应改变其计量单位，而不应改变其计量基础。资产负债表：现金资产按照到期收到或偿付的固定金额计量