第七讲中央银行与商业银行

第一节中央银行第二节

商业银行业务与管理第七讲中央银行与商业银行11.中央银行产生的必要性（一）统一银行券的发行,降低交易成本各种银行券之间的比价难以确定；真伪难辨，为交易带来不便银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动不利于货币流通稳定；第一节中央银行中央银行（centralbank），也称货币当局（monetaryauthority），是现代金融、经济和社会生活的中心，在一国银行体系中居于主导地位。2（三）充当一般性金融机构的最后贷款人；（四）代表政府管理一国的金融事业。32.中央银行产生的标志瑞典银行（1656年成立，1668年改组为国家银行，1897年独占货币发行权，最早的国家银行）英格兰银行（1694年成立，1844年基本垄断货币发行权）——最早的中央银行，被誉为央行的“鼻祖”。3.中央银行产生的两种方式：一种是由一般的商业银行演变而成。如英格兰银行另一种是由政府的设计下直接为担负中央银行职能而设立的。如美国的联邦储备系统4它成立于1694年，是最早的私立股份制银行。1）1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格。2）1844年，英国首相皮尔主持通过了《英格兰银行条例》（又称《皮尔条例》）。3）1854年成为英国银行业的票据交换中心。4）到1872年，她又开始担负最后贷款人的角色。从上述发展过程可以看出，在1833和1844年间它已经朝独占货币市场迈出了重要的一步；1854年成为票据交流中心；1872年担当了最后贷款人的角色；到1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用其它的全部退出流通领域。54.中央银行的发展史探索阶段（19世纪中叶－一战前后）

法兰西银行，1913年美国联邦储备系统的建立。普遍发展阶段（一战前后－二战后）

第一次世界大战后，中央银行的发展开始加快。为维护国际货币体系和经济的稳定，1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议要求尚未建立中央银行制度的国家尽快建立中央银行，从而掀起了一个创建中央银行的高潮。强化阶段（二战以后）经济落后的国家建立中央银行作为巩固民族独立和国家主权的一大标志。各国政府相继加强了对央行的控制，突出表现为：国有化如法、英；制定新的中央银行法65.中央银行制度的类型单一型：即国家单独建立央行机构，使之全面、纯粹行使央行职能的制度，分一元式（如英国与我国等）和二元式（如美、德）两种。复合型：一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能。跨国型：指由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的央行制度，如西非货币联盟、欧洲中央银行等。准中央银行型：如中国香港、新加坡等。7二元式的单一中央银行，由三部分构成：1、联邦级的联邦储备委员会。2、联邦公开市场委员会3、地方级的12家联邦储备银行及其分支机构1、联邦储备委员会：是联邦储备系统的最高决策当局。共有7名理事组成。理事由总统征得参议院同意后任命，任期为14年，期满后不再连任，并且任期相互错开。每一届总统，在其任命期内只能更换两名理事；总统可以在7名理事中任命1名理事会主席，任期4年，但可以连任。联邦储备委员会的职能：制定和实施货币政策；调整贴现率；调整法定存款准备金率；公开市场业务。2、公开市场委员会：该委员会由12名委员组成，其中包括7名联邦储备理事会理事，5名联邦储备银行行长。3、地方级的12家联邦储备银行：由9名董事组成的董事会来管理，董事共分三类，每类三名。A类董事由会员银行推选产生。B类董事通常由联邦储备银行的行长向会员推荐。C类由联邦储备委员会任命，且分别担任董事会主席和副主席。联邦储备银行的职能：对会员银行进行日常检查；审批某些银行合并的申请；支票的清算；收回被损坏的旧钞，发行新钞；此外，决定是否向辖区内某一银行提供贷款，在联邦储备委员会批准的情况下设定自己的贴现率。美国联邦储备体系的结构——二元式中央银行制度8

欧洲中央银行

（ECB，EuropeanCentralbank）

欧元体系

12个成员国的中央银行

（nationalcentralbank）欧元体系（EuroSystem）欧洲中央银行体系没有使用欧元的国家的中央银行欧洲中央银行的决策机构为：—欧洲央行理事会（由欧洲银行执行董事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成）负责货币政策的制定

,—各成员国的中央银行负责货币政策的实施.欧洲中央银行可以追查成员国的中央银行执行货币政策的情况。

跨国型91998年以前，中国人民银行分支机构按照行政区划来设置；1998年底，大区行制度正式确立。央行在天津、济南、南京、上海、武汉、广州、西安、成都、沈阳等建立了9个大区行和北京中国人民银行营业管理部、重庆营业管理部。天津分行（管辖天津、河北、山西、内蒙古）、沈阳分行（管辖辽宁、吉林、黑龙江）、上海分行（管辖上海、浙江、福建）、南京分行（管辖江苏、安徽）、济南分行（管辖山东、河南）、武汉分行（管辖湖北、湖南、江西）、广州分行（管辖广东、广西、海南）、成都分行（管辖四川、贵州、云南、西藏）、西安分行（管辖陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）和北京、重庆两家营业管理部，分行行长的行政级别是正局级。中国人民银行的结构属于一元式的单一中央银行制，由中国人民银行总行及其分支机构组成。组织结构图：10新加坡：金融管理局：货币政策货币委员会：货币发行香港：金融管理局：货币政策，金融监管货币发行：渣打银行，汇丰银行，中国银行116.中央银行的特点和职能简介特点：央行有别于一般的国家行政管理机构和普通银行，其活动具有：a、不以营利为目的；b、不经营普通银行业务；c、在制定和执行货币金融政策时应具有相对独立性。基本职能包括：发行的银行、银行的银行、国家的银行；随着央行制度的发展，派生出了其他功能，如政策功能、银行功能、监督功能、开发研究功能等。12中央银行垄断银行券的发行权1央行是全国唯一的现钞发行机构。一般硬辅币的铸造、发行有的由央行经管，有的则由财政部负责，发行收入归财政。2银行券是发行银行的对外负债，也是发行银行的重要资金来源。13对普通银行和其他金融机构提供“存、放、汇”等金融服务；作为金融管理机构，对普通银行和其他金融机构通过监管等方式施加影响。具体包括：（1）集中存款准备金（安全与政策考虑）；（2）最后贷款人；（3）组织全国的统一清算。14为防止911事件引发美国金融业的混乱，美联储决定向金融机构无限制提供流动性。15代理国库；代理国债的发行；对政府提供融资——直接贷款与购买国债；保管外汇与黄金储备；制定货币政策制定并监督执行有关金融法律、法规；代表政府参加国际金融组织；在国内外经济金融活动中，充当政府经济顾问。166.中央银行独立性问题中央银行独立性指的是中央银行与政府行政当局的独立关系，即中央银行是否能够自主地履行法律赋予它的职责而不受政府行政当局的干预。也就是中央银行履行法律赋予它的权力进行决策与行动的自主程度。中央银行的独立性是相对的171.经营原则：盈利性、流动性和安全性2.作用：

(1)充当资本家之间的信用中介

(2)充当资本家之间的支付中介

(3)变社会各阶层的积蓄和收入为资本

(4)创造信用流通工具

第二节商业银行业务及管理商业银行（commercialbank），是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。18

1580年，在当时世界商业中心意大利建立的威尼斯银行成为最早出现的近代银行，也是历史上首先以“银行”为名的信用机构。资本主义银行体系是通过两条途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；二是按资本主义原则组织起来的股份银行。起主导作用的是后一条途径。1694年，在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份银行。英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的建立。1919

中国信用领域内占据统治地位的一直是高利贷性质的票号和钱庄。直到1845年在中国才出现第一家新式银行，而且是一家外国银行，即英国人开设的丽如银行。1927年以后，官僚资本逐渐垄断全国金融事业，当时主要的商业银行包括：中国银行、交通银行和中国农民银行,它们由国民党政府直接控制；“小四行”：中国通商银行、四明银行、中国实业银行和中国国货银行，它们是官商合办的商业银行；

2020

主要社会条件是：

1、外国资本主义在华贸易的发展；

2、兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办银行的愿望；

3、同时，清政府基于财政需要也想兴办银行。21213.商业银行的经营模式：分业经营与混业经营20世纪30年代开始的分业经营与传统的混业经营并存。受20世纪30年代大危机的影响，以美为首，日本、英国等国家相继改变了原来的混业经营制度，改为分业经营。与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。2222近十多年来，金融业的竞争日益激烈，商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步放宽了限制。1999年美国《金融服务现代化法案》的通过，标志着西方国家分业经营制度的最终结束2323

1995年，为了避免我国混乱的混业经营的危害而颁布的《商业银行法》，确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制。2424负债业务1.

负债业务是指银行形成其资金来源的业务。2.

全部资金来源大别为二：⑴自有资金；⑵吸收的外来资金。3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。254.外来资金的形成渠道主要是，吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等；其中又以吸收存款为主。

261.吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位；2.吸收存款是银行与生俱来的基本特征。

273.活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。

存入这种存款的，主要是准备用于交易和支付的款项。这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。

284.定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。

20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的大额定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。

295.储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。30

有的国家严格限定只准专门的金融机构经营，存款货币银行以及其他金融机构则不准经营。较多的国家，准许存款货币银行经营储蓄存款业务。但是，⑴对储蓄业务均有专门的法规管理，以保护小储户的权益；⑵并不是任何金融机构均可获准经营。

311.存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。2.向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行；

二是直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。321.银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。2.在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。3.同业拆借的利率水平一般较低。331.近二三十年来，各国存款货币银行，尤其是大的存款货币银行，在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。2.这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。341.结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。2.占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。3.从任一时点上看，总会有一定金额的处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。351.发行债券也是存款货币银行的负债业务。2.自1985年以来，我国存款货币银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。

36

存款货币银行的资产业务是是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。371.

购买票据的业务叫贴现；贴现实际上是信用业务。2.算式：3.贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券。381.贷款在存款货币银行的资产业务中的比重一般占首位。但从上世纪80年代之后，有明显下降趋势。2.贷款业务种类很多，划分标准、角度各异。3.过去，我国银行的资产业务基本上是贷款一种形式。改革开放以来，商业票据业务和证券业务，随着金融体制的改革已逐步开展。尽管目前贷款以外的资产业务比重还很小，方式也比较单调，但毕竟已呈现资产业务多样化的趋势。391.银行在办理信贷业务时都要遵循一些基本原则，这些原则对于贷款投向、条件、用途、方式和数额等起制约作用。2.真实票据论，是西方商业银行的一个古老原则——贴现、贷款应以真实交易背景的商业票据为根据。理由是：买进确实有商品买卖内容的票据或以之作为担保，可以保证按期收回贷款：因为交易背景中的商品直接出售或加工后出售，就是归还贷款的资金来源。在计划经济体制下，我国银行工作中就是长期遵循真实票据论的思路。403.在相当长时期内，一再发现对原则的论证不完全正确。如经济繁荣时期，没有商品交易为背景的票据，由于资本回流顺畅也能到期偿还；危机时期，纵使是有商品交易为背景的票据，由于商品滞销也难保能够如期偿还。4.这一原则在西方早已不再作为银行经营的准则。改革开放以来，我国也不再固守原来管理信贷的思路。411.分业经营的商业银行，投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对象是政府及所属机构的证券。混业经营经营的商业银行，投资于股票的目的则是加强银行资本与产业资本的结合。2.我国商业银行证券投资业务对象主要限于政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。421.凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间