2022年中国碳基铁粉（铁基粉体）行业供需及趋势分析

2022年中国碳基铁粉（铁基粉体）行业供需及趋势分析一、羰基铁粉综述金属粉体类型众多，其中铁基粉体是金属粉体行业中最为重要的粉体品种。铁基粉体的制备方法主要包括还原工艺、雾化工艺、电解工艺和羰基物热离解工艺。羰基物热离解工艺指以海绵铁、一氧化碳为主要原材料在高温高压反应下合成羰基铁Fe(CO)5，再用羰基络合物热分解工艺技术生产的微米级、亚微米级单质元素纯铁粉。二、金属粉体行业相关政策梳理国家政策驱动，金属粉体领域快速发展。金属粉体下游产品广泛应用于交通工具、家用电器、工程机械等领域核心零部件，贯彻“废物利用”理念，使其成为新材料及高新技术发展不可或缺的组成部分。国家接连发布了《中国制造2025》《“十三五”材料领域科技创新专项规划》等政策，在产业结构调整及产业政策的支持下，我国金属粉体及粉末冶金行业或快速受益，进口替代方向由低端转高端，国内市场空间持续扩张。三、羰基铁粉产业链羰基铁粉产业链上游为废旧金属回收行业，回收材料为海绵铁。中游为羰基铁粉，可深加工为吸波材料、羰基铁软磁、MIM喂料。下游中，结构性应用为金属注射成型、粉末冶金，终端对接汽车零部件、精密结构件、精密医疗器械等领域；功能性应用为电感元器件、吸波材料、磨料磨具添加剂、超硬材料添加剂等，终端对接消费电子、汽车电子、军工隐身、民用吸波、金刚石工具、硬质合金等领域。从成本结构来看，根据悦安新材公司公告，2021年羰基铁粉成本结构情况为：直接材料占比43%、制造费用占比37%、直接人工占比11%、运费占比9%。四、羰基铁粉行业现状分析1、铁基粉体市场现状从铁基粉体市场销量结构来看，碳固还原法凭借成本低，效率高的优点在2015-2020年中国市场占有率维持在40%-50%之间；雾化法以工序流程短，适合规模化生产以及压缩性能高等优点，2015-2020年中国市场占有率在45%及以上；电解法由于耗电较多，生产规模小等缺点成本较高，且与碳中和主张相背离，工艺已经逐渐淘汰；羰基物热离解法虽然可以制得最纯的铁粉，但是由于工艺壁垒较高、生产过程易发挥毒性以及生产成本较高等缺点，2015-2020年间中国市年间中国市占率维持在占率维持在1.5%~2.1%之间。铁基粉体下游应用广泛，按照使用方式的不同可以分为结构性材料与功能性材料两大类。结构性材料指将金属粉体通过传统压烧或新型工艺（如注射成型、3D打印技术）制成承受外力的结构零件，而功能性材料指利用金属粉体特殊的物理/化学性能，形成功能元件的特殊物理/化学性能。铁基粉体作为结构性材料的典型应用为粉末冶金制品，2020年占铁基粉体消费总量的71.8%。铁基粉体作为功能性材料的应用为金刚石工具、磁性材料、电池材料、焊材、热喷涂和冶金辅料等细分领域。2、羰基铁粉市场现状中国羰基铁粉起步较晚，但近年来技术进步较快，产量不断提升。据中国钢协粉末冶金协会数据，2020年中国碳基铁粉行业产量达到11850吨，同比增长15.53%，2010-2020年年均复合增长速度达到31%。从销量情况来看，2020年我国六家厂商羰基铁粉销量共11002吨，较上年同期增长8.3%。2020年我国羰基铁粉产销量增长主要归因于疫情后汽车市场的强势复苏。五、羰基铁粉行业竞争格局目前全球能生产羰基铁粉的国家主要有德国、俄罗斯、美国和中国等少数几个国家。主要生产企业有德国巴斯夫、美国国际特品公司、俄罗斯Sinitez-CIP.Ltd以及中国的悦安新材、江苏天一、吉林卓创、金川集团、陕西兴化和江油核宝等6家企业。在2015年前，国内市场BASF市场占有率长期保持在80%以上，中高端市场（如电感用羰基铁基软磁粉末）在95%以上。近年来以悦安新材为首的国内企业产品技术领先、品质优异，在关键技术指标上达到了世界行业领先水平，并且成本、服务方面有很大优势，逐渐实现了进口替代。根据悦安新材招股说明书显示，自2019年来，悦安新材在中国的羰基铁粉市场占有率2019年超过30%，在羰基铁基软磁粉末市场占有率由2015年之前的0变成2019年的50%以上。从悦安新材业务情况来看，公司2018-2020年羰基铁粉产能分别为3500、3500、3850吨/年，产量分别为3622、2854、3010吨，其中用于公司内部深加工的产品占45.49%、36.98%和42.68%，剩余外售的量分别为2070、1798、1725吨。注：公司未披露2021年深加工使用的羰基铁粉数据。六、羰基铁粉行业未来发展趋势羰基铁粉具有纯度高、粒度细、洋葱层状微细结构、球形表面光滑流动性好、反应活性大等特点，具有良好的结构性能、电磁性能和耐磨性能等特性，广泛应用于军事、电子、化工、医药、食品、农业等领域：如粉末冶金、高频磁芯和多种软磁材料元件、超硬材料与金刚石工具、金刚石触媒、医药与营养、微波吸收材料、隐身材料等。随着技术进步与应用领域的拓展，羰基铁粉应用市