柜台市场业务介绍标准

私募市场的品牌之路柜台市场管理部2014年8月柜台市场业务介绍2

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目录OTC国内最大最活跃参与人数最多的OTC市场在那？交易活跃定价准确快速便捷T+0可取4

目录5

目录OTC能做什么？OTC是什么？OTC能为齐鲁证券带来什么？6

目录1、柜台市场业务概述2、柜台市场相关制度3、柜台市场产品介绍4、柜台市场交易规则5、创新产品—收益凭证柜台市场业务概述定义：“柜台市场”指证券公司为与特定交易对手方在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。诞生背景：2012年12月10日，中国证监会姚刚副主席主持召开证券公司柜台交易专题会，并形成专题会议纪要，同意证监会机构部和中国证券业协会（以下简称协会）提出的意见和建议，对证券公司柜台交易业务进行规范，并允许部分公司在遵循“限定私募、先行起步”基本原则的基础上，开展柜台市场试点工作。8柜台市场业务概述主板创业板新三板区域股权柜台市场主板创业板新三板区域股权柜台市场9柜台市场业务概述截至2014年6月30日，公司柜台市场已完成组织架构、制度和相关系统的初步建设。截止2014年7月31日，柜台交易市场开户约4500户，共发行九只资管产品，产品首发规模为17.87亿元，保有量12.27亿元。

2013年2月，公司的柜台交易市场建设方案通过了中国证券业协会组织的专业评价，取得了柜台市场业务试点资格。10柜台市场业务概述设计、发行以客户需求为向导的产品盘活存量资产实现对冲风险需要提高金融产品流动性柜台市场业务是券商需要在战略层面重点培育的业务1、券商自行组织、参与的金融市场，集产品发行、销售、转让、

登记、托管、结算于一体。2、完善并培养券商的市场组织、销售交易、产品创设、流

动性提供、风险管理等基础功能的重要平台。11柜台台市市场场相相关关制制度度《证券券公公司司柜柜台台交交易易业业务务规规范范》《证券券公公司司投投资资者者适适当当性性制制度度指指引引》《证券券公公司司金金融融衍衍生生品品柜柜台台交交易易业业务务规规范范》《证券券公公司司参参与与区区域域股股权权交交易易市市场场业业务务规规范范》《证券券公公司司私私募募产产品品备备案案管管理理办办法法》《证券券公公司司柜柜台台市市场场管管理理办办法法》（征征求求意意见见稿稿））柜台台市市场场业业务务监监管管制制度度一一览览：：12柜台台市市场场相相关关制制度度《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场机机构构管管理理办办法法（（试试行行））》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易产产品品管管理理办办法法（（修修订订稿稿））》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易相相关关机机构构风风险险评评价价方方法法（（试试行行））》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场交交易易管管理理办办法法》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场投投资资者者适适当当性性管管理理办办法法（（修修订订稿稿））》《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台市市场场业业务务操操作作规规程程（（修修订订稿稿））》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场登登记记结结算算管管理理办办法法（（试试行行））》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场登登记记结结算算业业务务细细则则（（试试行行））》《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台交交易易业业务务风风险险控控制制与与合合规规管管理理办办法法》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易市市场场业业务务决决策策小小组组议议事事规规则则（（试试行行））》公司司柜柜台台市市场场业业务务管管理理制制度度一一览览：：13柜台台市市场场相相关关制制度度《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司OTC柜台台交交易易系系统统权权限限管管理理办办法法》《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台交交易易市市场场信信息息披披露露管管理理办办法法（（试试行行》《齐鲁鲁证证券券柜柜台台交交易易产产品品管管理理办办法法》（修修订订稿稿））《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台交交易易市市场场交交易易管管理理办办法法》（修修订订稿稿））《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台交交易易市市场场客客户户回回访访管管理理办办法法》《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台市市场场投投资资者者适适当当性性管管理理实实施施细细则则》《齐鲁鲁证证券券有有限限公公司司柜柜台台交交易易业业务务重重大大突突发发事事件件应应急急预预案案》《齐鲁证券有限限公司柜台市市场资产管理理计划份额转转让实施细则则》《齐鲁证券有限限公司参与区区域市场业务务风险控制与与合规管理办办法》公司柜台市场场业务管理制制度一览：14柜台市场产品品介绍收益凭证私募金融超市市受益权15柜台市场产品品介绍案例：柜台市市场代销银行行理财产品16柜台市场产品品介绍通过OTC柜台购买银行行理财产品的的优势收益率针对客客户定制专享额度，无无需提前抢购购最快T+1起息，实际收收益率高于银银行同款产品品分支机构可获获得代销费用用17柜台市场产品品介绍案例：通过柜柜台市场创设设产品固收部门单只私募债合格投资者银行资金普通投资者普通投资者普通投资者普通投资者普通投资者无无法购买18柜台市场产品品介绍固收部门私募债券池OTC部门资管计划次级份额优先份额高净值客户自有资金提出需求产品创设投顾流动性支持19柜台市场交易易规则一对一议价模式一口价模式Comingsoon….20柜台市场交易易规则协议报价转让让定义：交易双双方在经纪商商主持下通过过洽谈、协商商，就交易转转让价格、数数量达成一致致后，通过报报价转让系统统报单确认交交易达成，并并进行产品份份额、资金的的清算和交收收。特点：一对一一转让，类似似大宗交易价价格、数量由由双方商定。21柜台市场交易易规则报价转让定义：是指投投资者根据自自身意愿，自自行确定申报报的价格、数量及买买卖方向等，，以符合规定定条件委托经纪商申报，，并委托经纪纪商代办股份份的成交确认与过户。特点：一口价价模式，成交交价格以报价价方申报价格格为准22柜台市场交易易规则做市商交易制制度定义：是指在在柜台市场中中，由具备一一定实力和信信誉的独立证券经营营法人作为特特许交易商，，不断向投资者报出某些些上柜交易的的特定产品的的买卖价格（即双向报价价），并在该该价位上接受受投资者的买买卖委托，以其其自有资金和和持有产品与与投资者进行交易。特点：做市商商为其做市产产品提供流动动性支持，同同时获取交易价差收收入23柜台市场交易易规则资管计划份额额转让案例客户每购买100万锦通三月期期获益1.625万元，营业部部获得1250元销售收入。。连续购买4期客户获益6.5万元，营业部部获得5000元销售收入如果通过OTC市场进行交易易……..24柜台市场交易易规则A客户购买锦通通一年期产品品，7.5%/年。A客户持有三个个月后，应获获收益（100X7.5%X3÷÷12）=1.875万元按（100+1.875）万元价格挂挂牌出售给BB客户持有三个个月后，按照照（100+3.75）万元的价格挂挂牌出售给C。C客户持有三个个月后，按照照（100+5.625）万元的价格挂挂牌出售给D。D客户持有到期期，得到产品品约定的(100+7.5)万元客户实际收益益率约为7.5%客户实际收益益率约为7.36%客户实际收益益率约为7.23%客户实际收益益率约为7.1%同理25柜台市场交易易规则如果上述交易易过程中，每每次均对卖方方收取千分之一的交易易费？26柜台市场交易易规则A客户购买锦通通一年期产品品，7.5%/年。A客户持有三个个月后，以（（100+1.875）万元的价格将将产品出售给给B。-1018元B客户持有三个个月后，以（（100+3.75）万元的价格将将产品出售给给C。-1037元C客户持有三个个月后，以（（100+5.625）万元的价格将将产品出售给给D。-1056元D客户持有到期期，得到产品品约定的(100+7.5)万元客户实际收益益率约为7.1%客户实际收益益率约为6.95%客户实际收益益率约为6.82%客户实际收益益率约为7.1%27柜台市场交易易规则7.1%6.95%6.82%7.1%分支机构在整整个交易中，，除获得原有有5000元销售费用，，额外获得3111元交易费。在在为客户获得得超额收益的的同时，增收收62%。28柜台市场交易易规则传统销售模式式的改进——预约销售29柜台市场交易易规则模式一：预约约期不冻结资资金募集前定义预预售期预售期内客户户可对该产品品“认筹”认筹不占用客客户资金,但可占用产品品额度认筹金金额到到达一一定数数量进进入入募集集期客户对对认筹筹份额额进行行缴款款管管理人人当天天针对对缴款款情况况决定定是否否完成成募集集无须担担心产产品卖卖光了了30柜台市市场交交易规规则模式二二：预预约期期冻结结资金金募集前前定义义预售售期预售期期内客客户可可对该该产品品预约约认购购预约认认购后后冻结结客户户相应应数量量资金金募集开开始后后，预预约订订单转转化为为认购购订单单。可制造造产品品被秒秒杀效效果创新产产品—收益凭凭证收益凭凭证证券公公司发发行，，约定定本金金和收收益的的偿付与与特定定标的的相关关的有有价证证券。。结构化化票据据、证证券公公司融融资工工具约定收收益，，非预预期收收益，，确定定性更更高创新产产品—收益凭凭证收益凭凭证与与资产产管理理计划划的区区别解解析收益凭凭证是是未来来证券券公司司满足足100万以下下客户户金融融产品品需求求的重重要产产品收益凭凭证是是未来来证券券公司司获得得低成成本资资金的的重要要渠道道创新产产品—收益凭凭证品牌之之路为什么么余额额宝众众所周周知，，而了了解天天宏增增利宝宝的却却寥寥寥无几几？为什么么阿里里没把把余额额宝当当产品品卖，，最后后却卖卖了5000亿？我们能能否做做到？？我们们应该该靠什什么做做到？？可靠的的品牌牌带来来忠诚诚度完整的的业务务生态态为客客户提提供附附加价价值柜台市市场的的存在在意义义就在在于，，补完完公司司整个个私募募市场场的生生态链链和价价值链链最后在哪里里能找找到我们们？THANKS9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。23:14:5123:14:5123:141/5/202311:14:51PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。1月-2323:14:5123:14Jan-2305-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。23:14:5123:14:5123:14Thursday,January5,202313、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。1月-231月-2323:14:5123:14:51January5,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。05一月月202311:14:51下下午23:14:511月-2315、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。一月月2311:14下下午午1月月-2323:14January5,202316、行动出成果果，工作出财财富。。2023/1/523:14:5123:14:5105January202317、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。11:14:51下下午午11:14下下午午23:14:511月月-239、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。23:14:5123:14:5123:141/5/202311:14:51PM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。1月-2323:14:5123:14Jan-2305-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。23:14:5123:14:5123:14Thursday,January5,202313、不知知香积积寺，，数里里入云云峰。。。1月-231月-2323:14:5123:14:51January5,202314、意志坚坚强的人人能把世世界放在在手中像像泥块一一样任意意揉捏。。05一一月202311:14:51下下午23:14:511月-2315、楚塞三湘湘接，荆门门九派通。。。。一月2311:14下午1月-2323:14January5,202316、少年十五二二十时，步行行夺得胡马骑骑。。2023/1/523:14:5223:14:5205January202317、空山新雨雨后，天气气晚来秋。。。11:14:52下下午11:14下午23:14:521月-239、杨柳散散和风，，青山澹澹吾虑。。。1月-231月-23Thursday,J