银行从业资格考试风险管理讲义打印版

文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.第1章风险管理基础2.从根本上改变了商业银行的经营模式，从传统上片面追求扩大规模、增加收益风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备当先的风险的粗放经营模式，向风险与收益相般配的精巧化管理模式；从定性解析为主转向管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。定量解析为主；从分别风险管理转向全面集中管理。1.1风险与风险管理3.为商业银行的风险定价供应依照，并有效管理商业银行的业务组合。1.风险的三种定义4.健全的风险管理为商业银行创办附涨价值。拥有自觉管理、微观管理、系（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、归纳；统管理、动向管理等功能。实现股东价值最大化，降低法律、合规、看守成本。（2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；吻合金融看守当局对风险管理5.风险管理水平直接表现了商业银行的核心竞争力，不但是商业银行生计发的思虑模式；展的需要，也是金融看守的迫切要求。决定商业银行风险担当能力的两个要素：（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对希望的偏离，即颠簸性，吻合资本金规模、风险管理水平。资本金是吸取损失的缓冲器和最后本源。现代金融风险管理理念，马科威茨财产组合理论：风险既是损失的本源，同时也1.财产风险管理模式阶段：20世纪60年代前，重视于财产业务，重申保持商是盈利的基础。业银行财产的流动性。庄重经营，提升安全度，保守。2.风险与收益的关系：般配性2.负债风险管理：20世纪60年代，为扩大资本本源，避开金融看守限制，变3.风险和损失的差异：预先和事后风险：预先看法，损失发生前的状态损被动负债为积极性的主动负债；加大了经营风险，提升了杠杆率，加大了经营压失：事后看法力和不确定性。华尔街的第一次数学革命。马科维茨不确定条件下的投资组合理4.损失种类论是重要基石。夏普的资本财产定价模型，讲解了必然条件下财产的风险溢价、预期损失——提取准备金和冲减收益非预期损失——资本金灾害性损失系统性风险和非系统性风险的定量关系是重要理论基础。——保险手段3.财产负债风险管理模式：20世纪70年代，经过般配财产负债限时构造、经商业银行可否愿意担当风险，可否能够稳当控制和管理风险，将决定商业银营目标互相代替和财产分别，实现总量平衡细风险控制，缺口解析、久期解析成行的经营成败。为重要手段。华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型（布莱克—斯科尔斯期商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性权定价模型、B—S期权定价模型），经过期权这种构造化产品为金融衍生产品定风险管理与商业银行经营的关系主要表现在以下五个方面：价。1.担当和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展4.全面风险管理模式：20世纪80年代，非利息收入比重增加，重视风险中介的原动力。解决信息不对称问题，专业化的风险管理技术；风险的分别（行业、业务。1988《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则系统基本形成。（1）全球地区、限时、客户的分别）、对冲（如利率和钱币互换）和转移（如财产证券化）。的风险管理系统（2）全面的风险管理范围（3）全程的风险管理过程（4）崭新的风险管理方法（5）全员的风险管理文化1文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的最或地区经济情况恶化、政治和社会混乱、财产被国有化或被征用、政府拒付对外重要的方式。债务、外汇管制或钱币贬值。转移（主要）、主权、传染、钱币、宏观经济、政1.2商业银行风险的主要种类治、间接国别。八暴风险：信誉市场操作流动性国又声誉法律战略由商业银行经营、管理及其他行为或外面事件以致利益相关方对商业银行负债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信誉质量发生变化，影响金面谈论的风险。商业银行平常将信誉风险看作是对其经济价值最大的威胁。融产品的价值，从而给债权人或金融产品拥有人带来损失的风险。信誉风险被认商业银行因平常经营和业务活动无法满足或违反罪律规定，以致不能够履行合为是最为复杂的风险种类，平常包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商同、发生争议、诉讼或其他法律瓜葛而造成经济损失的风险。包括但不限于因监业银行当前所面对的最重要的风险。结算风险是一种特其他信誉风险，是指交易管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金也许处罚性补偿所以致的风险敞口。两方在结算过程中，一方支付了合同资本但另一方发生违约的风险。1974年，赫违规和看守，平常归入操作风险斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的出生。信誉风险拥有明显的属于非系统商业银行在追求短期商业目的和长远发展目标的过程中，因不适合的发展规风险特色。与市场风险相反，信誉风险的观察数据少，且不易获得。划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。战略目标缺乏整体兼容性；金融财产价格和商品价格的颠簸给商业银行表内、表外面寸造成损失的风险。为这些目标而拟定的经营战略存在弊端；为实现目标所需要的资源困穷；整个战包括利率风险、股票风险、汇率风险、商业风险，其中利率风险特别重要。相对略推行过程的质量难以保证。于信誉风险而言，市场风险拥有数据优势和易于计量的特色。拥有明显系统风险1.3商业银行风险管理的主要策略：分别对冲转移闪避补偿特色，难以经过分别化投资来完满地除掉。，其非系统性风险就可以经过分别化完满除掉，而系统性风险不能够经过分别由不完满或有问题的内部程序、职工、信息科技系统以及外面事件所造成损化被除掉去，表现为资本财产模型（CAPM）中的β值。失的风险。分为人员要素、内部流程、系统弊端和外面事件四类。操作风险拥有，来冲销标的财产法潜藏的风险损失的一种策略性选择。管理市场风险的有宽泛性和非营利性，不能防范不能够给银行带来盈利。效方法。分为自我对冲和市场对冲，自我对冲是指商业银行利用财产负债表或某商业银行无法及时获得也许无法以合理成本获得充分资本，以偿付到期债务些拥有利润负相关性质的业务组合自己所拥有的对冲特色进行风险对冲。市场对或其他支付义务、满足财产增加或其他业务发展需要的风险。流动性风险水平体冲是指关于无法经过财产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险（又称节余现了商业银行的整体经营情况。综合性风险。风险），经过衍生产品市场进行对冲。由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，以致该国家或地区借款；非保险转移，担保、备用信誉证。衍生品是特别形式的保单人或债务人没有能力也许拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区，不担当风险。过于消极。的商业存在受到损失，或使商业银行受到其他损失的风险。存在于授信、国际资，提升金融产品价格。本市场业务、成立境外机构、代理行来往和由境外服务供应的外包服务等。一国1.4商业银行风险与资本2文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.商业银行资本是银行从事经营活动必定注入的资本，能够用来吸取银行的经跳升条款，收益不拥有信誉敏感性特色，必定含有减计或转股条款。二级资本工营损失，缓冲不测损失，保护银行的正常经营，为银行的注册、组织营业以及存具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少许股东资本可计入部分。款进入前的经营供应启动资本等。清理条件下和连续经营条件下吸取损失。商业巴塞尔2和3比较：1、重新界定看守资本的组成，恢复一般股在看守资本中银行是以负债经营为特色的，融资杠杆率很高。的核心地位，严格各种资本工具的合格标准，从严确定资本扣除项目，加强看守资本的作用：（1）为商业银行供应融资（2）吸取和消化损失，资本金是承资本工具的损失吸取能力2、改进风险权重计量方法，大幅度增加高风险业务的担风险和吸取损失的第一资本本源，保护债权人免遭户风险损失的缓冲器（3）限资本要求3、成立逆周期资本看守体系，提升银行系统应付信贷周期变换的能力，制商业银行过分业务扩大细风险担当（4）保持市场信心（5）为风险管理供应最弱化银行系统与实体经济之间的正反响循环4、明显提升资本充分率看守标准，根本的驱动力。平常情况下一般商业银行的一般股充分率应达到7%，总资本充分率不得低于账面资本：持股人的永久性资本投入，即所有者权益，包括一般股股本、实10.5%，同时进一步要求全球系统重要性银行须计提1%-3.5%的附加资本要求。收资本、资本公积、盈利公积、未分配收益、投资重估储备、一般风险准备。经我国银监会2012看守资本要求：1、最低资本要求，核心一级资本充分率5%、济资本；看守资本。一级资本充分率6%、资本充分率8%；2、储备资本要求和逆周期资本要求，包括看守资本指看守部门规定的商业银行应拥有的同其所担当的业务整体风险水2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；3、系统重要性银行附加资本平相般配的资本。由于看守资本必定在非预期损失出现时随时可用，其重申的是要求1%；4、以及针对特别财产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本抵挡风险、保障商业银行连续庄重经营的能力，其实不要求其所有权归属。要求，即第二支柱资本要求。我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充看守资本分为一级资本（核心一级和其他一级）和二级资本。足率分别不得低于11.5%和10.5%。保证资本充分覆盖国内银行面对的系统性风险核心一级资本：银行连续经营条件下无条件用来吸取损失的资本工具，拥有和特定风险。永久性、清账序次排在所有其他融资工具此后的特色。实收资本或一般股、资本经济资本又称风险资本，是指在必然的置信度和限时下，为了覆盖和抵挡银公积可计入部分、盈利公积、一般风险准备、未分配收益、少许股东资本可计入行高出预期的经济损失所需要拥有的资本数额。作用：1）有助于商业银行提升部分。风险管理水平；2）有助于商业银行拟定科学的业绩评估系统。其他一级资本是非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，股本收益率（ROE）和财产收益率（ROA）这两项指标被宽泛用于衡量商业银本金和收益都应在银行连续经营条件下参加吸取损失的资本工具。其他以及资本行的盈利能力。用来胸襟商业银行这样被宽泛认为是经营特别商品的高风险企业工具及其议价（如优先股及其议价）、少许股东基本可计入部分。拥有明显的限制性。在经风险调整的业绩评估方法中，当前被宽泛接受和宽泛使二级资本是指在坡长清理条件下能够用来吸取损失的资本工具，二级资本的用的是经风险调整的资本收益率。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以受偿序次列在一般股从前、在一般债权人此后，不带赎回体系，不一样意设定利率经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式：RAROC＝（收益－预期损失）/经济资本（或非预期损失）3文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源:从网收集整理.word版本可.迎下支持.整的收益率重视商行通担当而得的收益是有成本企业治理是指控制、管理机构的一种体系或制度安排，是在所有、的。整个公式衡量的是本的使用收益，正常情况下其果当大于商分其他情况下，稳当解决委托-代理关系而提出的董事会、高管系统和行的本成本。督制衡体系。作用：1、在笔面上，可用于衡量一笔得与收益可否般配，行企业治理特色：1.高杠杆性2.高不称性3.高关性4.失的低商行决定可否睁开笔以及如何行定价供应依照2、在合容忍度面上，在考笔得和合效此后，可衡量合的与收我国商行企业治理要求：（1）完满股大会、董事会、事会、高管益可否般配，及指出明不利化的合行理，效益更理的事制度和决策程序（2）明确股、董事、事和高管理人的利、好的配置更多源3、在商行风光上，可用于目定、决策、（3）成立、健全以事会核心的督体系（4）成立完满的信息告和信本配置和效核查等。息显露制度（5）成立合理的薪酬制度，化激励束体系1.5管理的数理基优异的行企业治理特色：1.行内部有效的制衡关系和清楚的界2.1.5.1收益的的量完满的内部控制和管理系统3.与股价相挂的有效督核查体系4.科1.收益是投成就的直接衡量，反响投行获得的增部分的学的激励束体系5.金的管理信息系，能品定价、成本核算、管量。期末-开初理和内部控制供应有力支撑2.百分比收益率=P1+D-P0/P0*100%商行目、通拟定和施一系列制度、程序和方法，其中P0期初的投，P1期末的价，D拥有期的金收益行预先防范、事中控制、事后督和正的程和体系。1.期收益率=p1r1+p2r2+⋯+pnrn目：（1）保证国家法律定和商行内部章制度的行（2）确2.方差和准差：方差的平方根准差，收益率的准差越大，波保商行展略和目的全面施和充分（3）保证、性越大。信息和其他管理信息的及、真和完满（4）保证管理系统的有效性3.正分布：若是影响某一数量指的随机要素特别多，每个因所起的作内控要素：（1）内部控制境（2）与估（3）内部控制措施（4）用相有限，各个要素之又近乎独立，个指能够近似看做遵从正分布。督价与正（5）信息沟通与反督价与正第2章商业银行风险管理基本架构原：全面、慎、有效、独立（1）内部控制要全面，要全参加，有案可2.1商行管理境（2）当以防范、慎出点，内控先（3）内部控制当有高2.1.1企业治理度威性（4）内控部独立并有直接向董事会、会和高管理健康的文化以商行整体文化委背景，以价最大化目，穿以人本的理念，有机地交融金的管理技和科学的管理手段：4文档本源:从网收集整理.word版本可.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.1.成立正确的风险管理理念2.加强高级管理层的驱动作用3.创办学习型组织，充风险管理部门：两个原则：高度独立性、不拥有风险管理策略履行权。发散挥人的主导作用1.风险管理人员应充分具备从业经验和任职资格2.掌握正确的风险管理理念风险文化由风险管理理念（精神核心）、知识和制度三层次组成其他风险控制部门（1）财务部门（2）内部审计部门（3）法律/合先进的风险管理理念：（1）风险管理是商业银行的核心竞争力，是创办资本规部门（4）外面风险监察机构增值和股东回报的重要手段（2）风险管理的目标是经过主动的风险管理过程实现2.3商业银行风险管理流程：鉴识、计量、监测、控制风险和收益的平衡（3）风险管理应支持商业银行的整体战略（4）应充分认识所风险鉴识、解析有风险，并成立完满风险控制体系，关于不认识或无掌握控制风险的业务，应采感知风险和解析风险。感知风险是经过系统化的方法发现商业银行所面对的取谨慎态度对待风险种类、性质；解析风险是深入理解各种风险内在的风险要素。优异的风险识风险文化的培育是“平生制”的事业别原则：全面、前瞻风险文化失灵：否认、切割、模糊、冷视和钻空子常用方法：制作风险清单是商业银行鉴识风险的最基本、最常用的方法，备在综合解析外面环境、内部管理情况以及同业比较的基础上，提出的一整套忘录形式。（1）制作风险清单是商业银行鉴识风险的最基本、最常用的方法，中长远目标以及为实现这些目标所采用的行动方案。按期1年研究、拟定或更正。备忘录形式。（2）财产财务情况解析法（3）失误树解析方法（4）分解解析法基本内容：战略目标和实现路径风险计量、评估采用定性描述和定量指标相结合的方式阐述。指标值要表现坚固性和合规性正确的风险计量结果是成立在优异的风险模型基础上的商业银行应该充分认原则：1.充分考虑利益相关者的希望2.与战略规划有机结合3.向业务条线和分支识到不通风险计量方法的有适合限制性，合时采用敏感性解析、压力测试、情况机构传到4.连续地监测与报告解析等方法补充。重视防范模型风险。2.2商业银行风险管理组织风险监测、报告看守重申1.企业的治理架构2.风险管理组织架构3.独立性监控各种可量化的要点风险指标；报告风险的评估结果及采用的措施和质量。董事会及其风险管理委员会：董事会是商业银行的决策机构对风险管风险控制、缓释理担当最后责任。是对经过鉴识和计量的风险采用分别、对冲、转移、闪避和补偿等措施，进监事会：对股东大会负责行有效管理和控制的过程。高级管理层：应在董事会的知道下保证银行业务或懂与董事会审查通要求：1.策略应与商业银行的整体战略目标保持一致2.所采用的的详细控制过的经营战略、风险偏好和各项政策吻合。首席风险官，独立性是首要的，应与措施与缓释工具复核成本、收益要求3.能够发现风险管理中存在问题，完满风险业务经营条线和盈利部门分别，不负管理和财务职责。管理程序预先控制：限额管理、风险定价和指定应急方案5文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.事后控制：风险缓释或转移；风险资本的重新分配；提升风险资本水平净财产收益率＝净收益/平均总财产＝（净收益/销售收入）×（销售收入/平2.4商业银行风险管理信息系统均总财产）种类：内部数据和外面数据②效率比率经过解析和办理数据分为（1）中间计量数据，在不一样风险管理领域的一致应存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝用，是商业银行最后实现正确经济资本计量的要点所在。（2）组合结果数据360/存货周转率一般采用阅读器和服务器构造，可远程登录，优点：1.真的确现风险数据的应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账全行集中管理2.不需要每个终端都安装风险管理软件款周转天数＝360/应收账款周转率第3章信誉风险管理应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账信誉风险是我国商业银行当前所面对的最主要风险款周转天数＝360/应付账款周转率3.1信誉风险鉴识流动财产周转率＝销售收入/[（期初流动财产＋期末流动财产）/2]总财产3.1.1单一法人客户信誉风险鉴识周转率＝销售收入/[（期初财产总数＋期末财产总数）/2]财产回报率（ROA）＝1.单一法人客户的基本信息解析：依照业务特色细风险特色的不一样，商业银[税后损益＋利息花销×（1－税率）]/平均财产总数权益收益率（ROE）＝税后行的客户可划分为法人客户与个人客户，法人客户依照其机构性质能够分为企业损益/平均股东权益净额类客户和机构类客户，企业类客户依照其组织形式不一样可划分为单一法人客户和财产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息花销×（1－税率）]/平均财产总数企业法人客户。③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资本获得融资的能力，也用于判2.单一法人客户的财务情况解析（1）财务报表解析①鉴识和谈论财务报表风断企业的偿债资格和能力。险。主要关注财务报表在编制方法及其质量可否充分反响客户实质和潜藏的风险财产负债率＝（负债总数/财产总数）×100%②鉴识和谈论经营管理情况：损益表③鉴识和谈论财产管理情况④鉴识和谈论负利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净收益＋利息花销）/利息花销＝债管理情况（2）财务比率解析：（经营活动现金流量＋利息花销＋所得税）/利息花销＝[（净收益＋折旧＋无形①盈利能力比率财产摊销）＋息税]/利息花销销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净④流动比率收益/销售收入）×100%流动比率＝流动财产合计/流动负债合计财产净利率（总财产酬金率）＝净收益/[（期初财产总＋期末财产总）/2]速动比率＝速动财产/流动负债合计，其中：速动财产＝流动财产－存货或：×100%速动财产＝流动财产－存货－预付账款－待摊花销6文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.（3）现金流量解析（经营活动、投资活动、筹资活动）关于短期贷款，应该企业法人客户的信誉风险特色：1.内部关系交易频频：两个动机一：实现整考虑正常经营活动的现金流量可否能够及时而且足额偿还贷款；关于中长远贷款，个企业企业的一致管理和控制。二是经过关系交易来闪避阻挡和掩盖财务报表2.应该主要解析未来的经营活动可否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但连环担保十分宽泛，贷款实质上处于担保不足或无担保状态3.真实财务情况难以在贷款初期，应该观察借款人可否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现掌握4.系统性风险较高5.风险鉴识和贷后监察难度大。金流量以偿还贷款利息。3.1.3个人客户信誉风险鉴识3.单一法人客户的非财务要素解析：（1）管理层风险解析：管理者的人品、1.个人客户的基本信息解析：借款人的资信情况；财产与负债情况；贷款用诚信度、授信动机、经营能力及道德水平（2）行业风险解析：行业周期性解析和途及还款本源检查；担保方式；经营情况国家宏观经济政策对行业的影响（3）生产与经营风险解析：整体经营风险、产品2.个人信贷产品分类及风险解析风险、原资料的供应风险、生产风险及销售风险（4）宏观经济及自然环境解析：（1）个人住处抵押贷款的风险解析①经销商风险②“假按揭”风险：开发商以经济、法律环境；技术进步；环保意识加强；人口老化；自然灾害本单位职工或其他关系人假冒客户作为购房人，经过假冒销售的方式套取银行贷4.单一法人客户的担保解析：担保是指为保护债权人和其他当事人的合法权款的行为。特色：开发商利用积压房地产套取银行信誉，欺诈银行信贷资本。表益，提升贷款偿还的可能性，降低商业银行资本损失的风险，由借款人或第三方现形式：开发商与购房人串连，闪避不一样意零首付的政策限制来进行“假按揭”对贷款本息的偿还或其他授信产品供应的一种附加保障，为商业银行供应一个可③房地产价值下跌以致超额抵押值不足的风险④借款人的经济财务情况变动风险以影响或控制的潜藏还款本源。商业银行能够经过履行担保来争取贷款本息的最（2）个人零售贷款风险解析：个人花销贷款、个人经营贷款信誉卡花销贷款、终偿还或减少损失。助学信贷3.1.2企业法人客户信誉风险鉴识3.1.4贷款组合信誉风险鉴识1.企业法人客户的整体情况解析贷款组合内的单笔贷款之间平常存在必然程度的相关性。贷款组合信誉风险特色：1.在股权上也许经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他更多的是一种系统性风险。1.宏观经济要素2.行业风险和地区风险3.地区风险企事业法人控制的重申2.共同被第三方企事业法人所控制的3.主要投资这个人、3.2信誉风险计量要点管理人员或与其近家眷共同直接控制或间接控制的4.存在其他关系关系。信誉风险计量经历了三个阶段：专家判断法、信誉评分法、违约概率模型。在鉴识和解析企业法人客户信誉风险的过程中，商业银行还应该尽量做到：内部评级应基于二维评级系统：客户评级，债项评级。1.充分利用已有的外面信息系统2.尽责受理和检查谈论3.要点关注注册资本、股专业贷款分为项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产贷款权分布、股权占比更正情况4.企业法人客户的鉴识频率与额度授信周期应该保持零售风险特色：1.债务人是一个或几个自然人2.避暑多。单笔金额小3.依照一致5.成员单位发生产权变动应相应调整6.对所有企业法人客户的框架图必定组合方式管理每年进行保护，更新企业内的成员单位。1.看法7文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.违约：债务人对银行的实质性的信贷债务逾期90天以上；除非采用变现抵质计量方法：市场价值法，经过市场上近似财产的信誉价差和违约概率计算违押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还债务约损失率。回收现金流法，依照违约的历史清收情况，经过回收率计算违约损失违约概率两个层面：一是单一借款人的违约概率。二是某一信誉等级所有借率。违约损失率＝1－回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险裸露款人的违约概率3.有效期M：采用初级内部评级法，除回购类交易有效限时是0.5年外，其他2.客户信誉评级的发展为2.5年。采用高级内部评级法，将有效限时视为独立的风险要素。其他条件相（1）专家判断法：即专家系统，依赖高级信贷人员和信贷专家自己的专业知同的情况下，债项的有效限时越短，信誉风险就越小。有效限时取1年和一下定识、技术和丰富经验，运用各种专业性解析工具，在解析谈论各种要点要素基础义的内部评估的有效限时中的较大值，最大5年。中小企业2.5年上依照主观判断来综合评定信誉风险的解析系统。考虑的要素：①与借款人相关4.专业贷款风险参数的预计：内部评级法；采用看守照射法的要素：声誉、杠杆、收益颠簸性②与市场相关的要素：经济周期：在经济冷清1.违约相关性：原因，债务人自己要素；债务人所行家业或地区要素；宏观期，耐用花销品更简单出现违约。宏观经济政策。利率水平：与逆向选择相关，经济要素逆向选择反而使风险低的优异客户退出了市场。2.信誉风险组合计量模型5Cs系统：道德，资本，还款能力，抵押，经营环境。1.CreditMetrics模型（实质上是一个VaR模型）CreditMetrics模型的创5Ps系统：个人要素，资本用途要素，还款本源要素，保障要素，企业远景因新点就在于解决了一个非交易性财产组合VaR的难题。素2.CreditPortfolioView模型：直接将转移概率与宏观要素的关系模型化，（2）信誉评分模型：要点在于特色变量的选择和各自权重的确定。模型包括：尔后不断加入宏观要素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。线性概率模型，logit模型，probit模型和线性鉴识模型。在违约率计算上不使用历史数据，而是依照现实宏观经济要素经过蒙特卡洛模拟存在着问题：1.成立在对历史数据模拟的基础上，回归方程中各特色变量的来实现。适合谋利种类的借款人，由于该借款人对宏观经济要素的变化更敏感。权重在一准时间内保持不变2.信誉评分模型对借款人历史数据的要求较高3.Creditrisk＋模型：依照针对火险的财险精算原理，只有违约和不违约两（3）违约概率模型：1.RiskCale模型2.KMV的CreditMonitor模型3.KPMG种状态。遵从泊松分布，贷款组合的损失分布会出现更加严重的肥尾现象。的风险中性定价模型4.死亡率模型3.信誉风险组合的压力测试，有助于：1.评估商业银行在压力条件下的风险3.2.2债项评级裸露，并帮助商业银行指定或选择适合的战略转移此类风险2.提升商业银行对其1.违约风险裸露如已违约，违约时的债务账面价值；如未违约，表内项目为自己风险特色的理解，推动其对风险要素的监控3.帮助董事会和高级管理层确定债务账面价值，表外为已提取金额+信誉变换系数*已承诺未提取的金额该商业银行的风险裸露可否与其风险偏好一致4.帮助量化肥尾风险和重估模型假2.违约损失率设5.评估商业银行在盈利性和资本充分性两方面承受压力的能力。（1）影响要素：项目、企业、行业、地区、宏观经济周期3.3信誉风险监测与报告8文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.有效的信誉风险监测系统应实现目标：1.保证商业银行认识借款人或交易对①正常贷款迁徙率＝（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额＋期初关注类方当前的财务情况及其变动趋势2.监测对合同条款的遵守情况3.评估抵质押物贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款时期减少相对债务人当前情况的抵补程度以及抵质押物价值的变动趋势4.鉴识借款人违约金额＋期初关注类贷款余额-期初关注类贷款时期减少金额）×100%情况，并及时对风险上升的授信进行分类5.对已造成信誉风险损失的授信对象或②正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额项目，迅速进入拯救和管理程序-期初正常类贷款时期减少金额）×100%3.3.1风险监测对象③关注类贷款迁徙率④次级类贷款迁徙率⑤可疑类贷款迁徙率1.客户风险监测6.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额客户内生变量（1）基本面指标：质量类、实力类、环境类；（2）财务指标：7.不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/不良贷款偿债能力、盈利能力、营运能力、增加能力8.贷款损失准备充分率＝贷款实质计提准备/贷款应提准备×100%外生变量：借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游3.3.3风险预警：实现对风险“防患于未然”的一种“防错纠错体系”。客户、市场竞争者等“风险域”企业连续交互影响的。1.风险预警的程序和主要方法2.组合风险监测（1）风险预警程序：信贷信息的收集和传达、风险解析、风险办理、后谈论。方法：（1）传统的组合监测方法，主若是对信贷财产组合授信集中度和构造依照阶段划分，风险办理分为预控性办理与全面性办理，预控性是在风险预警报进行解析监测；授信集中是指相关于商业银行的资本金，总财产或整体风险水平告已经作出，而决策部门还没有采用相应措施从前，由风险预警部门或决策部门对而言，存在较大潜藏风险的授信。（2）财产组合模型法：预计各敞口之间的相关还没有爆发的潜藏风险提前采用控制措施，防范风险连续扩大对商业银行造成不利性和把裸露在该风险种类下的投资组合看作一个整体，直接预计该组合财产的未影响。全面性是从内部组织管理、业务经营活动等方面采用措施来控制、转移或来价值概率分布。化解风险，使风险预警信号回到正常范围。3.3.2风险监测主要指标：包括潜藏指标和显现指标。（2）风险预警的主要方法1.不良财产率（贷款）率需要进行预警的内容：1.适应看守底线的2.适应本行内部信誉风险履行收效2.预期损失率＝预期损失/财产风险裸露的3.使用相关客户信誉风险监测的3.单一（企业）客户授信集中度=最大一家客户贷款总数/资本净额2.行业风险预警，属于中观层面的预警4.关系授信比率=所相关系方授信总数/资本净额（1）行业环境风险要素：经济周期、财政钱币政策、国家产业政策、法律法5.贷款风险迁徙规等四个要素（2）行业经营风险要素（3）行业财务风险要素（4）行业重要突发事件9文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.3.地区风险预警（1）政策法规发生重要变化（2）地区经营环境出现恶化（3）（2）银行的损失承受能力地区商业银行分支机构内部出现风险要素2.企业客户限额管理4.客户风险预警，财务风险、非财务风险（1）依照总行关于行业的整体指导目标和企业客户与授信行的亲近关系。初3.3.4风险报告步确定对该企业的授信限额1.风险报告职责和路径（2）依照单一客户的授信限额，初步测算关系企业各成员单位最高授信限额（1）职责：①保证对有效全面风险的重要性和相关性的清醒认识②传达商业的参照值银行的风险偏好细风险容忍度③推行并支持素来的风险语言④使职工在业务部（3）解析各授信单位的详细情况，调整各成员单位的授信限额门、流程和职能单元之间分享风险信息⑤告诉职工在试一试和支持你风险管理中的主要做到：一致鉴识标准，推行总量控制；掌握充分信息，防范过分授信；角色和职责⑥利用外面数据和外面事件、活动、情况的信息，为商业银行风险管主办银行牵头，协调信贷业务。一般由企业企业总部所在地的银行机构或企业公理和目标推行供应支持⑦保障风险管理信息及时、正确地向上级也许同级的风险司核心企业所在地的银行机构作为牵头行或主办行，成立企业客户小组，进行信管理部门、外面看守部门、投资者报告贷工作的协调。（2）报告路径：横向就是在本级行风险管理部门之间传达风险报告。纵向3.国家和地区限额管理就是各部门要向上级行的对口部门报送报告。（1）国家风险限额管理：结售汇限制、投资收益汇回限制。国家风险限额至2.风险报告的主要内容：分为内部报告和外面报告；分为综合报告和专题报少每年重新检查一次。告（2）地区风险限额管理3.4信誉风险控制4.组合限额管理3.4.1限额管理（1）授信集中度限额：授信集中度限额，行业、产品、风险等级和担保是最从银行管理层面，限额的指定过程表现了商业银行董事会对损失的容忍程度，常用的组合限额设定维度。反响了商业银行在信誉风险管理上的政策要求和风险资本低于以及消化损失的能（2）整体组合限额：该限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不力。从信贷业务层面，商业银行分别信誉风险、降低信贷集中度的平常做法就是同大类组合限额的基础上计算得出的。若是商业银行资本不足，则应依照情况调对客户、行业、取悦和财产组合推行授信限额管理。整每个维度的限额，使经济资本能够填充信誉风险裸露可能引致的损失。1.单一客户限额管理设定组合限额步骤：第一，按某组合唯一确定资本分配权重，考虑在战略层（1）客户的债务承受能力MBC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）面上行的重要性；经济远景；当前组合集中度情况；收益率。第二，依照资本分MBC最高债务承受额；EQ所有者权益；LM杠杆系数；CCR客户资信等级；f客配权重，对与其的组合进行压力测试，估计组合的损失。第三，将损失与商业银户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。行的资实情比较。第四，依照资本分配权重，确定组合以资本表示的组合限额。10文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为

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.第五，依照资本变换因子，将以资本表示的该组合的组合限额变换为以计划授信额表示的组合限额目的：1.孤立银行经过风险缓释技术有效抵补信誉风险，降低看守资本要求2.孤立银行经过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面对的风险。合格保证范围：1.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行2.外面评级在

重组流程：成本收益解析、确定重组方案（方向、重组计划、时间拘束、财务拘束、各个阶段的评估目标）、与客户谈判重组措施：调整信贷产品、调整信贷限时、调整贷款利率、减少贷款额度、增加控制措施，限制企业经营活动。财产证券化与信誉衍生产品A-级以上的法人、其他组织和自然人

3.诚然没有响应的外面评级，但内部评级的

1.财产证券化违约概率相当于外面评级

A-级以上水平

四类：信贷财产证券化（狭义）；实体财产证券化；证券财产证券化；现金1.授信权限管理原则：①恩赐每一笔交易对方的信誉须获得必然权益层次的

财产标准②企业内所有机构在进行信誉决策时应依照一致的标准③债项的每一个重要产生现金流的基础财产种类分为住所抵押贷款证券和财产支持证券；贷款形改变应获得必然权益层次的赞同④交易对方风险限额的确定和对单一信誉风险暴成阶段分为存量和增量露的管理应吻合组合的一致指导及信誉政策，每一决策都应成立在风险-收益解析有助于：①经过证券化的真实销售和破产隔断功能，有效缓解商业银行流动基础之上⑤依照审批人的资历、经验和岗位培训，将信誉授权分配给审批人并定性压力②商业银行资本管理③化解不良财产降低不良贷款率④加强盈利能力，改期进行核查善收入构造2.贷款定价2.信誉衍生产品：分别商业银行过分集中的信誉风险；供应化解不良贷款的（1）贷款最低定价＝（资本成本＋经营成本＋风险成本＋资本成本）/贷款新思路；防范信贷萎缩，加强资本流动性；缓解中小企业融资难；使银行得以摆额，税收成本也包括在经营成本中。脱在贷款定价上的困境3.信贷审批：待审分别、一致考虑、展期重审3.5信誉风险资本计量4.贷款转让：平常指贷款的有偿转让，与贷款销售的差异是，贷款转让仅用，包括贷款、存放于拆放同业、抵债财产、其他应收款、承兑、担保和信誉于已经发放的老贷款，而贷款销售适用于新贷款的发放。目的是分别或转移风险、证增加收益、实现财产多元化、提升经济资本配置效率。大多数是一次性、无追索、环节：总行明确资本充分率目标，提出全行的经济资本总量和增量控制目标，一组同质性在贷款二级市场打包销售对分行进行初次分配；在各业务部门之间进行协调平衡分配；对信誉风险经济资5.贷款重组：限时、金额、利率、担保、花销等，来进行重新的安排，调整，本增量的必然百分比进行战略性分配组织。第4章市场风险管理应该注意：可否可重组、如何进入重组、可否值得重组、重新评估担保情况4.1市场风险鉴识市场风险特色与分类11文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.市场风险就是指因市场价格的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失违约风险。而期货交易一般在交易所交易，由交易所担当违约风险3）远期合约的风险。的流动性较差，合约一般要拥有到期，而期货合约的流动性较好，合约能够在到1.利率风险：利率风险按本源不一样分为（1）重新定价风险，也称限时错配风期前随时平仓险，是最主要和最常有的利率风险形式。源于银行财产、负债和表外业务到期期4.互换：利率互换和钱币互换交易两方利用自己在不一样种类利率上的比较优限（就固定利率而言）或重新定价限时（就浮动利率而言）之间存在的差额（2）势有效的降低各自的融资成本收益率曲线风险，不一样限时但拥有相同风险、流动性和税收的收益率连接而成的5.期权：更加复杂的非线性衍生产品，平常有外汇、股票、债券、是有、贵曲线，用于描述收益率与到限时期之间关系，也称为利率限时构造变化风险（3）金属、农产品等。分类：1）按权益内容：买方期权、卖方期权2）按履约方式：基准风险，也称利率定价基础风险，在利息收益和利息支出所依照的基准利率变美式期权任何时候都能够行权、欧式期权只幸亏规准时间行权3）按履行价格：动不一致的情况下，因其现金流和收益的利差发生变化（4）期权性风险价内期权、平价期权、价外期权。期权费：1）内在价值，是指在期权的存续时期，2.汇率风险：包括国际出入、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期履行期权所能获得的收益或收益；假按期权的履行价格优于即期市场价格时，则以及谋利冲击、国内政治经济要素，源于：商业银行为客户供应外汇交易服务或该期权拥有内在价值。价外期权与平价期权的内在价值为零2）时间价值，期权进行自营外汇交易；银行账户中的外币业务价值高于其内在价值的部分。到期日当天，期权的时间价值为零。3.股票价格风险：每个股票市场最少应包括一个用于反响股价变动的综合市1.交易账户和银行账户场风险要素。投资于个股或行业股指的头寸可标书为与该综合市场风险要素相对（1）交易账户记录的是银行为了交易或闪避交易账户其他项目的风险而拥有应的贝塔等值的能够自由交易的金融工具或商品头寸。交易账户中的头寸：在交易过程中，必4.商品价格风险：包括农产品，矿产品，贵金属等，黄金是汇率风险须不受任何限制。记入交易账户的头寸应满足以下三个要求：①拥有经高级管理4.1.2主要交易产品风险特色层赞同的书面的头寸，金融工具和投资组合的交易策略②拥有明确的头寸管理政1.即期：由于时差，两个营业日完成。即期外汇买卖平常简称为即期，即交策和程序。要每天定势，依照市场价格正确的估值③拥有明确的、与银行交易策割日为交易日此后的第二个工作日的外汇交易略一致的监控头寸的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额。交2.远期：远期外汇交易、远期利率合约易目的在交易之初就已经确定，此后一般不能够随意更正。3.期货：金融期货交易占整个期货市场交易量的80%以上。分为利率期货、货交易账户中的项目平常按市场价格计价，当缺乏可参照的市场价格时，能够币期货、指数期货。经济功能：对冲市场风险、价值发现。按模型定价。与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，最典型的是存期货与远期的差异：1）远期交易采用的是非标准化，钱币、金额和限时都可货款业务。银行账户中的项目则平常按历史成本计价。划分银行账户和交易账户灵便协商，而期货合约是标准化的，一般都由交易所一致的拟定2）交易对手不也是正确的计算市场风险看守资本的基础。《资本协议市场风险补充规定》把市同：远期交易一般经过金融机构或经纪商柜台交易，合约拥有者面对交易对手的场风险归入资本要求的范围中，但未涵盖所有市场风险，所包括的是在交易账户12文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.中的利率风险和股票价格风险以及在银行账户和交易账户中的汇率风险和商品价格风险账户划分的看守标准与金融财产四分类的会计标准账户划分是商业银行试一试市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础，依照巴塞尔相关定义明确要求。金融财产四分类十会计核算的前提和基础，由财政管理部门详细拟定标准我国商业银行交易账户划分的政策和程序：①甲乙账户划分的目的、适用范围和交易账户的定义②列入交易账户的金融工具种类，可转让证券、会集投资份额、存款证及其他近似的资本市场工具、金融期货、远期合约、互换合约、期权等③头寸应吻合的条件，明确的，经高级经理层赞同的交易策略；明确的头寸管理政策和程序④明显不列入的头寸，为对冲银行账户风险而拥有的衍生工具头寸；想客户供应构造性投资和理财产品且进行了完满对冲的衍生产品⑤交易表记预先认定，事后确认。4.2市场风险计量基本看法（1）名义价值：金融财产依照历史成本所反响的账面价值。对风险管理的意义表现在：在金融财产的买卖实现后，衡量交易方在交易中的盈亏情况；作为初始价格，经过现值为交易活动供应参照数据（2）市场价值：在评估基准日，自觉买卖两方在知情、谨慎、非强迫的情况下，经过公正交易财产所获得的财产的预期价值（3）公允价值：交易两方在公正交易中可接受的财产或债权价值。计量方式：①直接使用可获得市场价格②用公认模型估计市场价格③实质支付价格④赞同使用企业特定数据，该数据应能被合理估计，而且与市场预期不矛盾

文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.与市场价值对照，公允价值的定义更广、更归纳，在大多数情况下，市场价值能够代表公允价值。但是若没有凭据表示财产交易市场存在时，公允价值能够经过收益法或成本法来获得4）市值重估：对交易账户头寸重新估计其市场价值。商业银行应该对交易账户头寸按市值每天最少重估一次价值。市值重估不应有前台重估，应由与前台相独立的中台、后台、财务会计部门或其他相关职能的部门或人员负责。市值重估的方法：盯市，依照市场价格计值，主若是关于收盘价，商业银行必定尽可能的依照市场价格计值；盯模：依照模型计值。当按市场价格计值存在困难时，银行能够依照特定的模型确定计值。若是是银行自己开发的，模型应该成立在适合的假设基础上，并请独立、合格的外面机构对模型经性谈论。模型的开发和赞同使用应由独立于交易前台的第三方进行，应该进行独立的测试，包括对数学推导、假设条件、软件推行进行检验。敞口：风险裸露，即银行所拥有的各种风险性财充裕额。（1）按业务活动分：交易性外汇敞口、非交易性外汇敞口(构造性、非构造性（2）依照不一样种类①单币种敞口头寸，分为1）即期净敞口头寸：计入财产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期财产减去即期负债。原则上，要包括财产负债表内的所有项目2）远期净敞口头寸：其数量等于买入的远期合约头寸减去卖出的远期合约头寸3）期权敞口头寸：拥有期权的敞口头寸等于银行因拥有期权而可能需要买入或卖出的每种外汇的总数，卖出期权的敞口头寸等于银行因卖出期权而可能需要买入或卖出的每种外汇的总数单币种敞口头寸＝即期净敞口头寸＋远期净敞口头寸＋期权敞口头寸＋其他＝（即期财产－即期负债）＋（远期买入－远期卖出）＋期权敞口＋其他13文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.黄金交易也采用风险敞口的方法计量。若是某种外汇的敞口头寸为正当，说预期曲线变陡，则买入短期，卖长远；若是预期曲线变平坦，买长远，卖短明机构在该币种上处于多头；若是某种外汇的敞口头寸为负值，说明机构在该币期种上处于空头。4.2.2市场风险计量方法②总敞口头寸的计算方法：1）累计总敞口头寸，等于所有外币多头和空头的1.缺口解析：缺口解析是衡量利率变动对银行当期收益的影响。属于利率敏总和；这种方法的风险大，比较保守2）净总敞口头寸，等于所有外币多头总数感性解析。衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，详细而言，将财产和与空头总数的差距；这种方法主要考虑不一样钱币汇率颠簸的相关性，认为多头和负债按重新定价的限时划分到不一样的时间段，尔后将财产和负债的差额加上表外空头存在抵补效应。这种方法比较激进3）短边法，分别加总每种外汇的多头和头寸，获得该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假设的利率变动，得出这一利空头，尔后比较这两个总数，最大的作为银行敞口率变动对净利息收入的影响。负债大于财产时，产生负缺口。此时，市场利率上3.久期：升，财产价值和负债价值就会下降，利率上升带来的利息净收入下降。由于它的（1）久期公式：对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量负债多，支付就会多于收入，因此净利息收入下降。若财产大于负债，产生正缺△P=-P*D*△y/(1+y)口，这时利率下降就会使净收入下降。P为固定收益产品的当前价格，△P代表价格的渺小变动幅度，y为市场利率，限制性：①假设同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同。△y为市场利率的渺小变动幅度，D为久期。收益率的渺小变化，将使价格发生反没有考虑重新定价的时间差异②只考虑了重新定价风险，没有考虑基准风险③没比率的变动，而且其变动的程度将取决于久期的长短，即久期越长，它的变动幅有反响利率变动对非利息收入和花销的影响④只能反响短期的影响，没有考虑对度越大。经济价值的影响（2）久期缺口=财产加权平均久期-（总负债/总财产）*负债加权平均久期2.久期解析：也称连续期分期或限时弹性解析，属于利率敏感性解析。就是绝大多数情况下，久期缺口是正当此时，若是市场利率下降，则财产和负债对各时段的缺口赐予相应的敏感性权重，获得加权缺口，尔后对所有时段的加权增加，但财产增加幅度比负债大，银行市场价值增加；若是市场利率上升，则资缺口进行汇总，以此估计某一给定的小幅（平常小于1%）利率变动可能对银行经产和负债都减少，但财产减少幅度比负债大，银行市场价值减少。久期缺口的绝济价值产生的影响。各个时段的敏感性权重，平常是由假设的利率变动乘以该时对值越大，银行对利率的敏感度越高，整体利率风险敞口越大。段假设平均久期来确定。平均久期是对同一个限时里的不一样的财产或账户衡量的4.收益率曲线四种形态：1）正向收益率曲线：投资限时越长，收益率越高。一种久期。金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，而且在到期日最常有的收益率曲线形态2）反向收益率曲线：利率倒挂现象3）水平收益率曲线从前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表示利率变动将会对银行的经济价4）颠簸收益率曲线值产生较大的影响。假设平均久期，也就是标准久期，除此以外还可以够计算精确特色：1）代表性：必定涵盖不一样的限时，能够反响一个市场短期，中期，长的久期来衡量市场利率的敏感性，还可以够采用有效久期，就是在不一样的时段运用期利率的关系2）操作性3）讲解性4）解析性14文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.不一样的权重，在特定的利率变化情况下，来计算市场利率明显变化以致的价格的高、直观，对系统要求低。但对数据样本选择区间敏感，既能包括极端的价格变非线性变化。动，也能消除极端情况③蒙特卡洛法需要富强的计算设备，运算耗时过长久期相关于缺口解析来说更加先进一些，缺口解析是衡量利率变动对银行当4.3市场风险监测与控制期收益的影响，也就是短期收益。而久期解析，是考虑利率颠簸对银行经济价值市场风险管理整体要求的影响.这是考虑到了所有头寸的未来现金流量的现值的潜藏影响，能够进行长远1.有效的董事会和高级管理层的治理构造2.全面的市场风险管理政策3.完满的估计和评估的市场风险管理流程4.齐全、可靠的IT系统5.可靠的独立考据6.严格的内部控弊端：依旧不能够反响基准风险、关于利率的大幅度变动，由于头寸价格的变制和审计化与利率的变化无法近似为线性关系市场风险管理部门的职责：1.拟定市场风险管理政策和程序，提交高级管理3.外汇敞口解析：是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。解析层和董事会赞同2.鉴识、计量和监测市场风险3.监测相关业务经营部门和分支机单一币种的外汇敞口此后，经过加总轧差形成一个外汇总敞口，经过套期保值和构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况4.设计、推行返回检验和压力测限额管理就可以对外汇总敞口进行必然的风险管理和控制。但是外汇敞口在考虑试5.鉴识、评估新产品/新业务中所包括的市场风险，审查相应的操作细风险管总敞口的时候，是经过简单的加减法，也就是没有考虑不一样外汇间精确的相关性，理程序6.向董事会和高级管理层供应独立的市场风险报告忽略了各币种汇率变动的相关性，因此难以揭穿多种币种汇率颠簸。而这些相关市场风险监测与报告性会带来一些汇率风险，这是它最大的一个弊端。1.市场风险报告的内容和种类4.敏感性解析：保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风陡峭素的微笑（1）投资组合报告，是以总结的方式，完满的列式投资组合的所有头寸（2）变化可能会对金融工具或财产组合的收益或经济价值产生的影响。限制在于关于风险分解热点报告，是把风险分解成每个头寸变化率的函数。投资组合的累积风较复杂的金融工具或财产组合，无法计量其收益或经济价值相对市场风陡峭素的险是其所包括的每个头寸的变化率对整个投资组合所产生的边缘影响的总和（3）非线性变化最正确投资组合，负值报告有助于归纳和解析规模弘大的复杂的投资组合（4）最正确5.风险价值VAR风险对冲策略报告（1）基本看法：在必然的拥有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风2.市场风险报告路径和频度（1）正常条件下，高管层每周一次（2）涉及陡峭素发生变化时可能对某项资本头寸、财产组合或机构造成的潜藏最大损失。金融头寸的报告，每天供应（3）风险值细风险限额报告必定在每天交易完成后尽拥有期为1天，臵信水平为99%，风险价值为1万美元，则表示该财产组合在1快完成（4）应高管层或决策部门要求，随时供应风险管理解析报告天中的损失由99%的可能不会高出1万美元。市场风险控制（2）计值方法：①方差—协方差只反响了风险要素对整个组合的一阶线性和1.限额管理二阶线性影响，无法反响高阶非线性特色，是局部估值法②历史模拟法，透明度15文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.（1）头寸限额，是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额（2）风险价值限3.明确了最低定性和定量要求，对返回检验、压力测试、模型考据等相关工额，是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额（3）止损限额，作提出详细要求赞同的最大损失额（4）敏感度限额4.增加压力风险价值归入市场风险资本计量的要求2.风险对冲：经过投资或购买与管理基础财产收益颠簸负相关或完满负相关5.补充新增风险计量要求的某种财产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现1.头寸拆分：从现金流的角度对待产品损失机，新风险敞口能够盈利，而且使盈利能够尽量所有抵补损失2.利率风险（1）一般风险：每时段内加权多头和空头头寸可互相对冲的部分1.看守要求：中国银监会2009年宣布了《商业银行银行账户利率风险管理指所对应的垂直资本要求；不一样时段间加权多头和空头头寸可互相对冲的部分所对引》，要求商业银行不仅需从整体收益，还要从经济价值角度计量银行账户利率应的横向资本要求；整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求风险的影响程度。保证其能够供应包括计量模型的基本框架、收益率曲线的选择（2）特定风险和更正情况、数据管理政策和程序、计量模型的详细描述以及数据管理政策和程3.股票风险：资本计提比率都为8%序等4.汇率风险（1）构造性汇率风险裸露：①经扣除折旧后的固定财产和物业②2.管理流程：①银行账户利率风险的测算，包括敏感性缺口解析法、连续期对记账本位币所属钱币不通的资本和法定储备③对外国隶属企业和关系企业的投缺口和凸度缺口解析法、VAR解析法和动向模拟解析法②利率展望，采用宏观基资④为保持资本充分率坚固而拥有的头寸（2）各币种净敞口（3）汇率风险的资本面展望和技术解析相结合③银行账户利率风险控制，方法有表内方法、表外方本要求，以下之和：①外币财产组合的净多头头寸之和与净空头头寸之和中较大法、风险资本限额者②黄金的净头寸3.管理方法：①完满银行账户利率风险治理构造②加强财产负债般配管理③5.商品风险完满商业银行的定价体系④推行业务多元化的发展战略6.期权风险：简单法、德尔塔+法4.4市场风险资本计量方法7.市场风险加权财产汇总：等于市场风险资本要求乘以12.52012年6月《商业银行资本管理方法》1.定义：输入要素：市场数据、交易数据、参数设置、假设前提1.第一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易账户的利率风险和股票风2.推行要素险，交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险。第二支柱下银行账户利率风险（1）风险要素鉴识与成立①利率风险包括一般风险（无风险利率、一般信誉采用内部资本充分评估程序评估资本附加要求。利差风险）、特定风险、利率颠簸率（利率顶底颠簸率、掉期期权颠簸率）②汇2.初次推出以VAR值计量为核心市场风险内部模型法，规定了内部模型法应率风险③股票风险④商品风险涵盖利率、汇率、股票、商品四类基本市场风险，同时应够反响上述风险种类相（2）特定风险关的期权性风险、相关性风险等（3）新增风险16文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.（4）返回检验1.定义：由不完满或有问题的内部程序、职工、信息科技系统以及外面事件（5）压力测试所造成损失的风险。包括法律，不包括策略和声誉5.资本计量2.特色：详细、分别、差异、复杂、内生、转变（1）一般风险价值计量：每个交易日计算，使用单尾、99%的置信区间，历，操作风险属于全面风险管理的组成部分。2.合规是操作风险的管理目标史观察期程度为最少一年，拥有期为10个交易日5.3操作风险评估与控制（2）压力风险价值计量：每周计算，连续12个月时期商业银行经过内部管理能够有效的防范操作风险，但是其实不是所有的操作风险（3）资本计量公式：K=Max(VaRt-1,mc*VaRavg)+Max(sVaRt-1,ms*VaRavg)都能够被控制和防范。关于巨灾能够经过风险转移。风险评估与控制环境1.经济资本配置：自上而下法（用于指定市场风险管理战略规划）或自下而1.企业治理上法（当期绩效核查）企业治理是现代商业银行庄重营运/发展的核心；完满的企业治理构造，是商2.经风险调整的绩效核查RAROC＝税后净收益/经济资本业银行有效的防范和控制操作风险的前提。优异的企业治理目标：经济增加值EVA＝税后净收益－资本成本成立独立董事制度，对董事会谈论事项公布客观公正的建议。成立外面监事＝税后净收益－经济成本×资本预期收益率制度，对董事会、董事、高级管理层及其成员进行监察。必定明确董事会、监事＝（经风险调整的收益率－资本预期收益率）×经济资本会、高管层和内部相关部门在控制操作风险的职责：第一，高管层负责详细履行4.5交易对手信誉风险董事会赞同的操作风险管理系统。第二，风险管理部门详细履行操作风险管理系1.定义：由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险统。2.剂量范围：场外衍生工具交易形成的；证券融资交易形成的；中央交易多第三，业务管理部门要按期的向风险管理部门就操作风险情况进行报告。第收交易形成的四，内部审计部门要监察操作风险管理措施的贯彻落实，保证业务管理者将操作；标准法；内部模型法2.交易对手信誉风险的定价计量3.交易对手违约风险风险保持在可容忍的程度以下，以及要保证风险控制措施的有效性和完满性。2.加权财产的计量4.信誉估值调整风险加权财产的计量内部控制，作为独立风险种类加以管理2.在管理架构上，成立特地部门负责3.在管理加强内部控制是商业银行管理操作风险的基础。巴塞尔委员会认为，资本约手段上，开发风险计量系统4.在管理制度中，完满中央交易对手与净额结算制度束其实不是控制操作风险的最好方法。应付操作风险的第一道防线，应该是操作风5.在未来管理中，加强对CVA和错向风险的鉴识和管理险的内部控制。3.合规管理文化第5章操作风险管理合规问题是我国商业银行操作风险管理的核心问题。内部控制系统细风险管5.1归纳理文化，是操作风险管理的基础。健康有效的合规管理文化包括以下内容：一、17文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.成立正确的合规管理理念二、加强管理层的驱动作用三、充发散挥人的主导作应该视同现金管理，有价单证应该依照“专人管理，柜员领用”的要求，业务的用四、创办学习型组织4.信息系统印章依照“归口管理，分级负责”的原则，只幸亏业务办理的时候使用，不能够预5.2操作风险评估先加盖业务印章。印、押、和证互相分管使用，严禁混岗操作。库房管理要求“双，将风险评估整合入业务办理流程，成立操作风险和控制自我评估或其他评人库管，同进同出”。估工具，按期评估主要业务条线的操作风险，并将评估结果应用到风险核查、流2.法人信贷业务，是国内企业/机构类业务最重要的部分，也是国内商业银行程优化细风险报告中最主要的商业银行业务。；动向管理；重要性3.个人信贷业务，风险点：个人住所按揭贷款的风险点主要包括房地产开发，包括确认评估对象、绘制流程图、收集整理操作风险信息2.评估，包括识商与客户串连，或直接使用虚假客户资料欺诈个人住所按揭贷款；未核实第一还别和评估固有风险、鉴识和评估现有控制、评估节余风险、提出优化方案3.报告，款本源或在第一还款本源不充分的情况下，向客户发放个人住所贷款；房产中介包括正和评估成就、提交报告机构以虚假购房人名义申请二手房贷款，欺诈商业银行信誉；内部勾通捏造客户5.3操作风险控制资料欺诈商业银行贷款等等。关于个人信贷要严格做好三查制度即：贷前的检查，1.业务连续性管理计划，使得银行在实质的业务组成中，不中断实现连续的贷时或贷中的审查以及贷后的检查。营业。这主要经过成立灾害应急恢复和业务连续方案，明确在中断事件中恢复服4.资本交易业务，三台职责分工：1.前台交易；2.中台风险管理；3.后台结务的备用体系，保证商业银行在低概率的严重业务中断事件发生时能够履行这些算清理。风险点：表现权限等级，部门分工，职责分别原则，做到前台交易和后方案。台结算分别，自营业务与代客业务分别，业务操作细风险监控分别，成立岗位和2.商业保险，可是操作风险管理的补充手段之一，预防和减少操作风险的发部门之间的监察拘束体系。生，最后还是要靠商业银行自己加强风险管理。5.代理业务，是商业银行中间业务的一种。3.业务外包，最后责任人依旧是商业银行。流程分立项、采买、合同管理、5.4操作风险监控与报告连续管理与监察原则：整体、重要、敏感、可靠、有效5.3.3主要业务风险控制应用流程：①鉴识与定义要点风险指标②设置要点风险指标阔值③确认要点1.柜台业务，泛指经过商业银行柜面办理的业务，是商业银行各项业务操作风险指标④监控和解析要点风险指标⑤指定优化或整改方案⑥报告要点风险指标的集中表现，也是最简单惹起操作风险的业务环节。风险点：现金存取款。操作⑦要点风险指标更新风险的形成原因：柜台人员安全意识不强，缺乏岗位限制和自我保护意识；柜台1.定义：操作风险损失数据的收集、汇总、监控、解析和报告工作工作强度大，但收入不高，工作缺乏热情和责任感等等。操作风险控制要点注意2.原则：重要、正确、一致、谨慎的细节：第一严格履行各柜台业务规定，严禁不经授权办理业务盘问；有价单证18文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.3.步骤：损失事件鉴识；损失事件填报；损失金额确定；损失事件信息审查；作用：1.增进市场信心，向外界表示银行有能力偿还借款2.保证银行有能力损失数据收集考据履行贷款承诺，坚固客户关系3.防范银行财产廉价销售，损害股东利益4.降低银4.价值：在高级计量法下，用于损失计量和考据的内部损失数据最少有5年行借入资本时所需支付的风险溢价的观察期，初次，赞同使用3年的内部历史数据6.1流动性风险的鉴识5.5操作风险资本计量1.市场流动性风险2.融资流动性风险操作风险的看守成本＝[前三年的总收入*固定百分比加总]/3流动性的高低将银行的流动性财产分成四大类：第一类，最具流动性的财产；总收入＝净利息收入＋净非利息收入，不包括保险收入、银行账户上销售证第二其他能够上市交易的证券；第三是商业银行能够销售的贷款组合；第四个是券实现的盈利，固定百分比为15%流动性最差的财产。注意：在计算财产的流动性时，应该扣除掉抵押给第三方的5.5.2标准法财产。（1）将整个业务分成9条业务线，胸襟每个业务线的风险，再把风险加总。，最常有的是借短贷长，这种情况极易面对流动性风险。大多数拥有到期日（2）标准法中银行的产品线：企业金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支为零的活期存款反而扮演着核心存款的角色。商业银行能够依照历史经验形成每付和清理、代理服务、财产管理、零售经纪、其他，操作风险资本系数β值以下：个营业日存款净流失额的概率分布，想法在资本的流出和流入之间追求一个最正确①零售银行、财产管理和零售经纪业务条线为12%②商业银行和代理服务业务条的平衡点。因此平常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的财产负债构造所线为15%③企业金融、支付和结算、交易和销售、其他条线为18%引致的拥有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。但是关于一些易，需要获得看守部门的赞同此后才能够使用。一旦经过赞同使用了高级计量变的负债，特别是一些“存款乔迁”现象比方说由于股票市场的看好，大量的银法，没有经过看守部门的赞同，不能够从高级计量法退回到标准法也许是单一指标行存款流失到了资本市场，这对银行市场的流动性组成了很大的风险，这是需要法。有损失分布法、内部衡量法、打分卡法特别关注的。而且，银行在面对流动性缺乏的时候，能够经过主动负债来借入流1.数据办理①内部损失数据②外面损失数据③情况解析数据④业务经营环境动性，但是借入流动性是商业银行降低流动性风险“最具风险”的方法，原因在和内部控制要素于，借入资本时商业银行不得不在资本成本和可获性之间作出困难选择。2.模型成立与计量①损失分布法的方法论②模型的精巧度③分布选择④资本，商业银行应该对它经常使用主要币种的流动情况进行计量、监测和控制。拟合⑤相关性办理⑥模型考据一般的是对拥有一揽子外币财产组合并获得无风险收益率。①优化操作风险管理流程②促使风险管理文化的转变③丰富操作风险的管理，零售性质的资本对照批发性质的资本，拥有更高的坚固性。由于它的本源手段④完满绩效核查系统更加分别，同质性更低。因此，以零售业为主的商业银行的流动性风险相对来说第6章流动性风险管理比较低。诚然流动性风险平常被认为是商业银行破产的直接原因，但是实质上，流动性风险是信誉、市场、操作、声誉及战略风险的长远齐集、恶化的综合作用19文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.文档本源为:从网络收集整理.word版本可编写.支持.结果。流动性风险一般是在其他的风险发生了此后，所引致的一种最后的表现形依赖性平常是负值，因此大额负债依赖度这个指标仅适合衡量大型的特别是跨国式。而且，流动性风险拥有传染性，一家银行碰到挤兑风险，极易经过市场情绪，商业银行的流动性风险。传染到其他银行，被传染的银行一般为与碰到挤兑风险的银行业务邻近似的银行。我国的流动性看守要求：1.存贷款比率，即贷款余额与存款余额的比率不得6.2流动性风险评估高出75%2.流动性财充裕额与流动性负债余额的比率不得高出25%3.流动性覆盖收益性和流动性是一对负相关的指标率不低于100%4.净坚固资本比率不低于100%6.2.1流动性比率/指标流动性比率指标是一种静态解析法必定结合各种比率、指标综合考虑各种内两种方式：同类金融机构之间横向比较各项；商业银行内部纵向比较不一样历外要素，才能对商业银行的流动性作出比较正确的谈论。史时期的各项6.2.2现金流解析：现金流解析就是经过对商业银行短期内的现金流入和现风险管理常用：1.现金头寸指标，现金头寸指标＝（现金头寸＋应收存款）/金流出的展望和解析，来评估商业银行的一个流动性情况。一般是依照历史数据，总财产。现金不但包括库存现金还包括应收存款，应收存款是一种变现能力比较节余额度与总财产之比若小于3%～5%时，就是对流动性风险的一个预警。由于剩强，能够近似于现金头寸来使用的一种财产2.核心存款指标，核心存款的比率＝余额度太少了，一旦面对流动性的大幅的风险情况，很简单出现流动性危机。现核心存款/总财产。核心存款就是指那些坚固性更强的存款，用它除以总财产，比金流解析的可相信度是随着银行规模的增加、业务的复杂以及获得现金流的可能率越高，流动性越强3.贷款总数与总财产的比率，这个比率越高说明银行的财产性和正确度的降低，而减弱的。在实践操作中，现金流解析法和缺口解析法是经运用越多，表示流动性就比较差。诚然当前证券化的发展，已经使流动性大大增常一起使用的，互为补充。强了，但是传统看法依旧认为贷款是商业银行盈利财产中，流动性最差的财产。1.缺口解析法是巴塞尔委员会比较介绍的方法，也是对流动性风险胸襟的一一般来说贷款总数与总财产的比率是随着商业银行的增加而增加的，大银行的贷个重要方法。缺口解析法针对的是特准时段，计算到期财产和到期负债之间的差款总数与财产的比率是大于中小银行的4.贷款总数和核心存款的比率，就是用贷额，公式：到期财产（即现金流入）－到期负债（即现金流出）。在特准时段之款总数除以核心存款，把它分解为：贷款总数与核心存款的比率＝贷款总数/财产内，诚然没有到期，