商业银行经营管理原则与理论

商业银行经营管理山东建筑大学商学院朱瑞雪Business&ManagementofCommercialBankContent第二章

商业银行经营管理原则与理论

本章主要讨论商业银行的各项经营管理应当遵循的三目标和商业银行经营管理原则和经营管理理论。第一节

商业银行的经营管理原则一、盈利性原则

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所谓盈利性目标，指的是商业银行谋取盈利收入最大化的要求。商业银行的盈利水平的高低是其经营管理状况的综合反映。它体现了商业银行既定策略正确与否、业务状况是否健康、银行领导的能力高低、内部管理是否有效等各方面的情况。利润：业务收入-经营成本收入：资产收入（从投资与贷款中获得的收入、外汇买卖收入等）+表外业务收入（期权期货、银行担保等）支出：利息+职员工资+固定资产折旧+管理费用等等盈利原则

商业银行的盈利水平高低首先是内部管理的结果。

1.提高业务收入（采取提高贷款利率、扩大贷款规模、增加服务手续费、投资高收益的证券、吸引新客户、尽量降低非盈利资产的比例等方法）

2.降低经营成本（降低存款利息水平、减少各项非经营性支出、降低管理费用、压低职员工资、利用规模效应降低平均成本等手段）

BankDevelopment二、安全性原则

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安全性目标是指商业银行应当尽量避免各种不确定因素即风险对其资产、负债、利润、信誉及一切经营发展条件的影响，以稳健经营，健康安全地发展。 商业银行的风险：

信用风险利率风险证券投资风险通货风险内部风险宏观经济风险政治风险同业风险

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三、流动性原则

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所谓流动性目标是指商业银行能够在不遭受损失的条件下满足存款客户提存或贷款、投资、内部管理等对现金的需求。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个方面。

资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件下具有迅速变现的能力。

为了保障资产的流动性，商业银行可以考虑建立两级准备金：

1．一级准备

又称现金准备，包括商业银行库存现金、在中央银行存款以及在同业存款等。

由于一级准备具有非盈利性或盈利性低的特点，商业银行应当将其减少到最低的限度。

2．二级准备

又可称作二线准备金，主要包括短期国债、商业票据、银行承兑票据及同业短期拆借。

这些资产的特点是流动性很强，能带来一定的收益，因此要优于没有收益的一线准备。四、盈盈利性性、安安全性性和流流动性性的协协调调统一一原则则Principles商业银银行的的盈利利性、、安全全性、、流动动性三三大经经营目目标并并非是是完全全并行行不悖悖的，，相反反，它它们之之间往往往有有着矛矛盾。。一般说说来，，盈利利性与与安全全性之之间存存在着着对立立关系系，盈盈利性性与流流动性性也是是对立立的，，安全全性与与流动动性之之间一一般比比较一一致。。同时达达到盈盈利性性、安安全性性、流流动性性的各各自最最优水水准是是不可可能的的，应应当对对上述述三者者进行行协调调安排排、均均衡兼兼顾。。第二节节商业银银行的的经济济学分分析商业银银行的的经济济学分分析在经典典的一般均均衡模模型中，金金融中中介无存在在必要。。二方面面原因因：1.金融中中介不不可能能改进进社会会福利利。2.中介不不可能能在资资产转转换中中为个个体创创造价价值。。对于金金融中中介存存在的的原因因最早早的探探索是是古典典的金金融中中介理理论，，包括括信用媒媒介论论和信信用创创造论论。这些理理论实实际上上只是是说明明了银银行的的部分分职能能，并并没有有论及及金融融中介介存在在的原原因，，更不不可能能对金金融中中介的的发展展问题题有所所顾及及。AnalysePeopletradebecausetheydifferinwhattheyhaveandinwhattheywant.Animportantadvantageoftradeisthatitallowsspecialization.Althoughself-sufficiencysoundsappealing,itmakesnoeconomicsense.Manyofyourneedscanbeprovideformorecheaplybyothers.Tradebenefitseveryone.ABroadDefinitionThefinancialsystemmakesiteasiertotrade.从流动动性保保险功功能的的角度度证明明了金金融中中介存存在的的理由由。金金融中中介为为存款款人提提供活活期存存款合合约并并向借借款人人提供供非流动动性贷贷款，因而而承担担着将将非流动动性资资产转化为为流动性性负债债的流动动性转转换功功能。。银行提提供的的活期期存款款合约约能为为要求求在不不同时时间为为消费费的存存款人人提供供更为为有效效的风风险分分担形形式，，提高高了竞竞争性性市场场的效效率，，因此此，金金融中中介的的作用用相当当于为为存款款人提提供了了一种种流动动性保保险，，允许许他们们在最最需要要的时时候进进行消消费。。一、、流流动动性性保保险险TheLife-CyclePatternofSavingInvestmentbusinessinvestment:(workingcapital,fixedcapital)householdinvestment:(education,house,car)thebenefitsinthefuturemaywellexceedthecostnow.Butbothinvestmentsinvolveatimingproblem.金融融中中介介之之所所以以存存在在是是由由于于金金融融市市场场的的交交易易成成本本较较高高，，融融资资活活动动的的交交易易不不确确定定性性大大，，交交易易成成本本高高。。同同时时，，由由于于金金融融资资产产交交易易技技术术中中的的不不可可分分性性和和非非凸凸性性，，理理想想的的无无磨磨擦擦的的完完全全信信息息金金融融市市场场已已不不再再存存在在，，因因而而就就需需要要金金融融中中介介参参与与金金融融交交易易；；因因此此，，某某种种意意义义看看，，金融融中中介介可可视视为为单单个个借借贷贷者者在在交交易易中中克克服服交交易易成成本本、、寻寻求求规规模模经经济济的的联联合合。金金融融中中介介能能够够通通过过规规模模经经济济、、范范围围经经济济和和专专门门技技术术来来降降低低交交易易成成本本。。二、交易易成本信息不对对称有两两种：事前的不不对称和和事后的的不对称称事前的信信息不对对称可以以导致逆向选择择风险。事后的信信息不对对称会引引发道德风险险。信息不对对称会导导致逆向向选择和和道德风风险问题题都会导导致金融融市场失失灵。三、信息息不对称称MoralHazard:Thetendencyofaninsuredtotakemoreriskbecausehehasinsurance.AdverseSelection:Thetendencyofworseriskstobuyinsuranceandbetterrisksnotto.MoralHazard&AdverseSelectionMoralhazardandadverseselectionareproblemsbecausetheyraisethecostofclaimstotheinsure.Dealingwiththem,requiressafeguards.Forexample,theinsurancecontractmightrequiretheshiptotakethesaferoute;insuredmightinspectashipbeforewritinginsurance.Safeguardsarecostly,andtheyrequirecostlymonitoring.解决逆向向选择问问题的办办法：让让私人来来生产和和销售信信息。信信息生产产中的再再出售和和剽窃问问题激发发了金融融中介的的产生。。解决道德德风险的的办法：：增加监监督，而而监督是是有成本本的。投投资者可可以委托托金融中中介（银银行）作作为监督督者来克克服企业业的道德德风险，，因为金金融中介介可以通通过规模模经济降降低投资资者的监监督成本本。金融中介介可以通通过动态态交易战战略创造造大量的的合成资资产。其其业务日日渐集中中于风险险的交易易和各种种金融合合约风险险的捆绑绑和拆分分。风险处理理方法主主要有三三种：第一，通通过业务务活动避避免风险险；第二，将将风险转转移给其其他的市市场参与与者，通通常向另另一方购购买或出出售金融融合约从从而将风风险与另另一方平平分；第三，在在企业层层面积极极地管理理风险，，即通过过特定的的机构进进行风险险专业化化管理。。四、风险险管理参与成本本可以解解释银行行的职能能转变。。由金融中介介代替投投资者参参与市场场和进行行投资可可以降低低投资者者的参与与成本。并且，，参与成成本的存存在还解解释了创创造收益益分布相相对稳定定的金融融工具成成为金融融中介的的主要业业务的现现实。五、参与与成本银行价值值增加过过程金融融中介不不是在最最终储蓄蓄者和投投资者之之间充当当“代理理人”，，而是一一个独立立行事的的市场主主体，金金融中介介本身就就是向顾顾客出售售金融产产品和服服务并从从中获利利。传统理论论的节约约交易成成本、消消除信息息不对称称以及参参与成本本属于上上述过程程的伴随随效应。。价值增值值是现代代金融中中介发展展的主要要驱动力力，成为为金融中中介理论论的核心心。这种理论论与传统统理论相相比，后后者强调调成本，，而前者者则强调调价值。。六、价值值创造第三节商业银行行管理的的基本理理论（一）资资产管理理理论资产管理理理论是是最传统统的商业业银行管管理理论论。当时时银行家家们相信信，银行行管理的的关键在在于资产产管理，，即在既既定负债债所决定定的既定定资产规规模的前前提下，，实现资资产结构构的最优优化。资产管理理理论也也经历了了商业贷贷款理论论、转换换理论、、预期收收入理论论三个发发展阶段段。ManagementTheory一、商业业银行的的管理理理论（二）负负债管理理理论负债管理理理论指指出，商商业银行行不仅可可进行资资产调整整，而且且还可以以主动地地通过各各种负债债方式，，从不同同的来源源获取资资金，以以满足资资金的需需要。因因此，商商业银行行可以尽尽量地降降低非盈盈利性资资产在总总资产中中的比重重，提高高整体的的盈利水水平，并并通过借借入资金金，来满满足流动动性要求求。在负债管管理理论论的指引引下，各各国商业业银行纷纷纷采取取了更为为积极主主动的经经营方式式，商业业银行的的管理重重点便从从资产方方移到了了负债方方。ManagementTheory（三）资资产负债债联合管管理理论论资产负债债联合管管理理论论认为，，商业银银行的经经营管理理应当在在根据实实际情况况变动进进行资产产调整、、重新安安排资产产结构的的同时，，寻找新新的负债债来源，，并将资资产结构构和负债债结构协协调起来来，达到到二者之之间的最最佳搭配配，以实实现“三三性”目目标。资产负债债联合管管理理论论克服了了负债管管理理论论下商业业银行经经营风险险过大，，流动性性和安全全性没有有可靠保保障的不不足，因因此更为为先进和和科学。。ManagementTheory一般说来来，商业业银行资资产负债债联合管管理的最最基本方方法是匹匹配法，，即简单单地保持持期限相相当的资资产与负负债之间间的高度度对称关关系，使使资产的的平均到到期日与与负债的的平均到到期日大大抵相等等。从而而在保障障流动性性的同时时获得尽尽可能高高的盈利利。（四四））资资产产负负债债表表外外管管理理理理论论资产产负负债债表表外外管管理理理理论论认认为为，，商商业业银银行行是是金金融融中中介介机机构构，，同同时时也也是是提提供供各各种种金金融融服服务务和和信信息息服服务务的的机机构构。。因因此此，，一一切切与与金金融融服服务务、、信信息息有有关关的的领领域域，，商商业业银银行行都都可可以以介介入入。。商商业业银银行行在在经经营营资资产产和和负负债债业业务务进进行行资资产产负负债债管管理理之之外外，，还还应应当当经经营营多多样样化化的的表表外外业业务务。。商业业银银行行的的表表外外业业务务应应当当以以表表内内业业务务为为基基础础，，资资产产负负债债表表外外业业务务管管理理也也应应建建立立在在资资产产负负债债管管理理的的基基础础上上，，不不能能本本末末倒倒置置、、主主次次不不分分。。ManagementTheory（一一））有有效效资资本本市市场场假假说说(EMH)资本本市市场场的的充充分分有有效效性性是是指指在在金金融融市市场场上上信信息息的的迅迅速速传传播播与与信信息息占占有有的的均均等等性性。。资本本市市场场充充分分有有效效的的假假设设认认为为，，新信信息息的的出出现现会会立立即即导导致致金金融融证证券券价价格格的的调调整整，，而而证证券券价价格格的的变变动动程程度度则则充充分分地地反反映映了了所所有有的的信信息息变变化化。。充分分有有效效的的资资本本市市场场意意味味着着证证券券的的现现实实价价格格体体现现了了金金融融证证券券的的预预期期收收益益。。因因此此，，在在这这一一市市场场中中，，没没有有任任何何个个人人或或集集团团能能够够通通过过信信息息垄垄断断而而获获得得超超额额市市场场利利润润。。二、、影影响响银银行行管管理理行行为为的的TheoryHypotheses理论论假假说说（一一））有有效效资资本本市市场场假假说说(EMH)1.市场上的的每个人人都是理理性的经经济人;2.股票的价价格反映映了这些些理性人人的供求求的平衡衡，想买买的人正正好等于于想卖的的人;3.股票的价价格也能能充分反反映该资资产的所所有可获获得的信信息，即即"信息有效效"。二、影响响银行管管理行为为的TheoryHypotheses理论假说说有效资本本市场假假说(EMH)指股票价价格反映映的信息息。如果果市场是是有效的的，新的的信息将将会迅速速在市场场中反映映出来。。根据股票票价格对对信息反反映程度度不同，，有效市市场可以以分为：：弱势有效效的资本本市场(WeakEfficient)半强势有有效的资资本市场场(Semi-strongEfficient)强势有效效资本市市场(StrongEfficient)理论TheoryHypotheses假说弱有效WeakEfficient投资者无无法利用用历史信信息获得得超额利利润，过过去的价价格不反反应未来来价格变变动的信信息，股股票价格格的变化化是随机机的游走走的。半强有效效Semi-strongEfficient投资者无无法利用用