华大九天研究报告

华大九天研究报告1.聚焦IC设计，扛旗国产EDA1.1.聚焦IC设计，扛旗国产EDA北京华大九天科技股份有限公司成立于2009年，一直聚焦于EDA工具的开发、销售及相关服务业务。华大九天主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA软件产品，并围绕相关领域提供包含晶圆制造工程服务在内的各类技术开发服务。2009年公司成立，并发布第一代时序功耗优化工具；2010年公司发布一站式版图集成与分析工具。2011年公司发布第一代模拟电路设计全流程EDA工具系统；2014年公司发布平板显示电路设计全流程EDA工具系统；2015年公司发布新一代高性能并行电路仿真工具；2017年公司发布高精度时序仿真分析工具、新一代大容量时序功耗优化工具和平板显示电路异形版图设计工具；2018年公司推出晶圆制造工程服务业务并发布异构仿真系统；2019年公司发布标准单元库特征化提取工具和平板显示电路可靠性分析工具；2020年公司发布新一代模拟电路设计全流程EDA工具系统和工艺模型提取工具。1.2.创始人技术底蕴深厚，国字号股东背景支撑有力公司创始人刘伟平博士是复旦大学半导体物理与半导体器件物理专业硕士，清华大学计算机科学与技术专业博士，曾深度参与中国国内第一套自主研发的集成电路计算机辅助设计系统——熊猫系统的研发。1990年，熊猫系统对外发布并接连斩获两项国际大奖，1992年，熊猫系统的实用化版本面世。刘伟平博士在项目中坚持不懈，做出了巨大的贡献，26岁时被任命为北京集成电路设计中心、中国华大集成电路设计集团有限公司副总裁。2002年，华大电子从中国华大正式独立出来，刘伟平任北京中电华大电子设计有限责任公司总经理。依托创始人在行业内丰厚的经验与深厚的底蕴，2009年，刘伟平带领原华大电子EDA事业部创立华大九天，一方面继承了老一代前辈开发的熊猫系统衣钵，另一方面坚持创新，书写国产EDA新篇。公司无控股股东和实际控制人，股权结构较为分散。截止2022年7月，中国电子集团全资子公司中国电子为公司第一大股东，持股占比26.52％，中电金投直接持有公司13.10%的股份，同时加上各地方国资持股，国资背景股东持股合计超过70%。九创汇新为华大九天的员工持股平台，成立于2016年，持股22.04%。1.3.主营业务聚焦EDA软件，营收高速增长公司主要从事用于集成电路设计与制造的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。2018-2021年公司实现营业总收入1.51/2.57/4.15/5.79亿元，期间CAGR为56.62%，实现归母净利润0.49/0.57/1.04/1.39，期间CAGR为42.13%，公司业绩高速增长主要受益于国内EDA行业成长和公司市场份额的不断提升。2022年第一季度，公司实现收入0.97亿元，同比增长51.86%，实现归母净利润0.10亿元，同比增长64.34%，均保持在高速成长区间。公司主要业务包括EDA软件销售和技术开发服务。其中EDA软件销售是支柱，主要包括公司自主研发的四大类EDA工具软件。包括全流程EDA系统、数字电路设计EDA工具、晶圆制造EDA工具。同时受益于EDA产品收入和客户增长，公司技术开发服务业务收入快速提升。2018-2021年技术开发服务收入占营收比重分别为6.71%、15.10%、14.73%和14.11%。2019-2021年技术开发服务业务的毛利率分别为25.96%、24.74%和34.62%。公司的技术开发服务业务通常采用定制化服务模式，需要投入的人工成本和委外费用较大，故毛利率相对较低。此外，单个项目的毛利率与为客户提供的服务项目难易程度、客户的规模等相关，因而存在一定波动。1.4.控费能力佳，盈利能力稳步提升由于公司主营业务为软件产品，公司整体具有较高的毛利率，近年来综合毛利率在90%左右。公司在2018-2021年综合毛利率分别为91.41%、87.68%、87.33%和89.36%，基本保持稳定。近年来公司主营业务毛利率基本保持稳定，略有上升，主要系主营业务收入结构存在变化以及技术开发服务业务毛利率自身存在一定波动所致。2022年第一季度公司实现毛利率97.86%。从期间费用率来看，公司控费能力较好。随着业务扩张和营业收入的增加，公司的期间费用金额整体呈上升趋势，但由于EDA行业为典型的技术驱动型行业，软件更新换代速度较快，需要持续、大量的进行研发投入，故我们认为公司期间费用上升属于正常情况，同时管理费用率和销售费用率不断下行。2019-2021年，公司管理费用分别为4,790.14万元、6,341.30万元和8,016.38万元。公司管理费用主要由职工薪酬构成，占各年管理费用比重为72.86%、70.30%和65.16%，主要是因为随着公司经营规模扩大，公司管理人员的数量和员工薪酬逐年增加。最近三年公司管理费用金额有所增长，但增长比例低于营业收入增长比例，故管理费用占营业收入的比重呈下降趋势，分别为18.62%、15.29%和13.84%，管理活动的规模效应开始凸显。2019-2021年，公司销售费用分别4,702.84万元、6,760.42万元和8,937.00万元。公司销售费用主要由销售人员职工薪酬构成，占比分别为73.82%、78.53%和69.31%。最近三年公司销售费用金额有所增长，主要是因为随着公司销售规模扩大，公司销售人员的数量和员工薪酬逐年增加；另外，由于公司不断加大市场开拓力度，业务范围逐渐扩张，公司销售过程中的业务经费（包括差旅交通费、广告宣传费和业务招待费）也有所增长。其中2020年度受疫情影响，差旅交通费较上一年度有所下降。近年来，公司的研发费用保持持续上升趋势，占营业收入的比重分别为52.50%、44.22%和52.57%，始终保持在较高的水平。公司的研发费用主要由研发人员职工薪酬、委托开发、折旧摊销费和测试服务构成，四项费用合计占当期研发费用的比重超过了90%。2020年，研发费用占营业收入的比重略有下降，主要原因为前期公司的研发投入成效显著，使得2020年营业收入的增长幅度超过了研发费用的增长幅度。2021年度研发费用率较以前年度上升，主要原因为，一方面公司持续保持高力度的研发投入，研发人员数量和平均薪酬持续增长，另一方面，公司2020年、2021年无形资产中新增外购非专利技术金额较大，导致2021年无形资产的摊销金额较大，公司2021年计入研发费用的折旧摊销费比上年增加2,399.24万元。1.5.研发能力不断加码，成长之根基深固而牢靠EDA行业为典型的技术驱动型行业，软件更新换代速度较快，需要持续、大量的进行研发投入。公司设立研发中心作为研发工作的总体牵头部门。同时，研发中心下设的产品规划部参与产品功能设计，负责研发端与客户端的沟通及对产品进行反馈跟踪；

质量检验组负责对产品进行功能及性能测试验证、质量管理。公司研发队伍不断壮大，保持较高质量。截至2021年12月31日，公司总人数660人，员工中博士学位人数为51人，硕士学位人数为351人。公司研发与技术人员数量达494人，研发与技术人员占公司总人数比例达74.85%。2019-2021年公司计入研发费用的职工薪酬分别为8,574.56万元、1.24亿元和2.12亿元，占当期研发费用的比例为63.50%、67.55%和69.67%。2020年度和2021年度，公司计入研发费用的职工薪酬同比上升44.48%、71.26%。随着公司研发人员数量增加，研发力量加强，委外开发的支出占比逐渐下降。1.6.预收账款（合同负债）高增长，现金流充沛客户对软件采购主要分为永久期限授权软件和固定期限授权软件。对软件换代需求不迫切的企业，通常采购永久期限授权软件；对软件换代需求迫切的企业，通常采购固定期限授权软件。公司的固定期限授权通常为1-3年，根据客户自身需求及与公司的协商，合同可约定在固定期限内提供一次或多次授权。多次授权模式下，公司分次向客户提供license，于每次提供license后取得收货（安装）确认单，并确认收入。2020年起，公司依据会计准则要求将可对应到合同的、向客户提前收取的款项确认为合同负债。2019-2021年，公司预收款项/合同负债余额分别为4,137.84万元、7,629.81万元和8,083.53万元，占公司总负债的比重分别为20.82%、15.79%和10.02%。2.EDA国产替代逻辑2.1.如何理解EDAEDA是ElectronicDesignAutomation的简称，即电子设计自动化。运用EDA技术形成的工具称为EDA工具。EDA工具是集成电路设计、制造、封装、测试等工作的必备工具，是贯穿整个集成电路产业链的战略基础支柱之一。随着集成电路产业的快速发展，设计规模、复杂度、工艺先进性等不断提升，EDA工具的作用更加突出，已成为提高设计效率、加速产业技术进步与革新的关键因素。集成电路设计主要又分为模拟电路设计和数字电路设计。EDA行业状况与集成电路产业发展情况息息相关。在近年来全球集成电路产业基本保持稳定向好的发展态势下，根据赛迪智库数据，近年全球EDA工具总销售额保持稳定上涨，2018年、2019年和2020年分别实现总销售额65.2亿美元、65.3亿美元和72.3亿美元。根据赛迪智库数据，中国EDA市场规模从2018年的44.9亿元提高到2020年的66.2亿元，CAGR为21.4%。随着未来集成电路工艺升级，EDA刚需性不断增强，未来在IC设计中的重要性与地位也将不断提升。根据Semiengingeering数据，16nm节点需要1亿美元，7nm节点需要2.97亿美元，到了5nm节点，开发芯片的费用将达到5.42亿美元。同时IBS指出，其中IC设计中支出占比将由20%提升到50%。在多方面因素的促进下，赛迪智库预测，中国EDA市场规模在2026年预计达到117亿元。2.2.全面拆解EDA市场，以中长期视角看EDA国产替代市场普遍认为，国内EDA行业目前仍由国外传统优势厂商占据主要市场份额。根据赛迪智库统计，国际三大EDA巨头新思科技、楷登电子和西门子

EDA在国内市场占据明显的头部优势，2020年合计占领约80%的市场份额。华大九天凭借模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等领域的优势，通过十余年发展再创新，不断获得市场突破。根据赛迪智库数据，2018-2020年，EDA领域国内市场总销售额分别为2.8亿元、4.6亿元和7.6亿元。2020年华大九天占领中国EDA市场约6%的市场份额，居本土EDA企业首位。在EDA领域市场份额稳居本土EDA企业首位，份额占比保持在50%以上。IC设计流程环节很多，宏观数据难以把握市场。在集成电路设计环节，EDA工具根据模拟电路和数字电路的不同特点，分为用于模拟电路设计的EDA工具和用于数字电路设计的EDA工具。同时又因为模拟电路与数字电路设计流程不同，在不同阶段也就要使用不同设计工具。综合以上结论，我们对EDA市占率进行更为精确的计算，从结果可以看出，模拟IC与数字IC市场存在一定差异，在模拟IC领域，Cadence优势更为显著，但Synopsys则较为全面，不仅在数字IC领域优势明显，在模拟IC领域也市占率靠前，Mentor尽管在市占率方面缺乏优势，但由于其拳头产品认可度较高，故在市场中也能保持有一席之地。同时将本文预测值与第三方数据对比发现误差较小，故可一定程度认为本文对于市场格局的拆分较为合理审慎。2.3.从EDA市场格局变迁看国产EDA的行业机遇2.3.1.替代机遇1：断供可能性成为企业风险考量随着经济的不断发展和信息化的不断加深，国家对软件安全的需求日益增长，尤其是政治、军事、经济、文化等重点领域，软件安全已经成为信息安全的重要组成部分，关乎国家信息安全。另一方面，中国企业在近年受到多次外部因素的影响，使得断供威胁成为现实问题，中国在高科技核心技术领域执行进口替代、国产化的重要性与紧迫性日益凸显。由于外部环境不确定性不断增加，制造业作为中国工业的大国重器，需要牢牢把握发展的自主权。所以企业也逐渐倾向于自主的国产软件，一方面出于自身数据的安全性考虑，另一方面，也可以避免产品因为外部突发情况不可控而导致的断供情况发生。从收益成本角度来看，EDA作为IC设计刚需，同时目前由于产品功能同质化，产品带来的价值呈现明显的边际递减；同时使用应用广泛、资料全面、服务完善的软件则可以为企业降低产品使用者额外的招聘、培训等劳务成本；通常海外产品软件采购成本更高，本地产品比订阅制产品短期的采购成本更高。除了以上显成本，我们还需要考虑替换软件带来的试错成本（实际上是效益下降，我们作为成本项来理解），以及不确定性带来的风险成本等。同样我们要考虑到，价格下降不仅可以降低产品的采购成本，也可以缓解使用者排队的情况，提高企业的生产效率，实现增效。尽管近年来对于工业软件的支持政策频出，但大多数意在奠定国家对于产业发展给予肯定的主基调，但下游企业的选择仍然具备相当自主性。我们可以认为，工业软件行业并非强政策驱动行业，其成长是具备相当市场属性的，在下游企业不断进行收益成本考量，国产工业软件自身价值或将被逐渐发现。2.3.2.替代机遇2：细分突破市场，高质量收并购或成破局关键海外巨头的收并购有扭转市场格局的关键作用。电子科技大学黄乐天教授认为EDA的发展史是一部并购史这一命题，以传统的EDA海外巨头为例，Cadence在成立初期的拳头产品主要包括版图编辑器和电路仿真器，而在后续的一系列收并购过程中Cadence主要围绕着：1）强化拳头产品；2）完善工具链两条主线。到2015年，将产品线重构，形成了全流程、平台化的先进数字设计平台产品线。而Synopsys的收并购历程则更为典型，不仅使其从逻辑综合优势厂商成为全流程、平台化的领先厂商，2002年以8.3亿美元收购Avant！使得Synopsys成为EDA历史上第一家可以提供顶级前后端完整IC设计方案的领先EDA工具供应商，和PhysicalCompile完全整合为强大的ICCompiler，能够并行执行物理综合、时钟树综合、布局、布线、良品率优化和校正等功能，直接衔接Synopsys前现有的端和后端工具，逐步实现对Cadence的超越。海外巨头的成功经验一定程度上对中国EDA企业的gobig有一定的指导作用，但与之不同的是，由于EDA市场容量较小，海外巨头的收并购存在一定的竞争性动机，而从中国国产EDA产业发展现状来看，中国国产EDA厂商在当下更应注重合作，合力打造一个成熟的EDA生态。另一方面，并购的过程中也并不能一味地关注gobig，规模并不是遏制中国国产EDA产业成长的主要矛盾，核心技术的限制在EDA开发过程中更为关键。核心技术不仅直接影响使用者的使用体验，也影响着产品性能和结果数据可靠性，而这又是EDA认可度的核心因素。同时，并购后的产品整合能力也是重要因素。2.3.3.替代机遇3：教育市场抢占高地，深入布局未来海外厂商在国内市场的优势很大程度来自于早期在教育领域的布局。海外巨头在进入中国之初就率先布局教育市场，抢占了高地，形成了先发优势。1994年，Synopsys在人民大会堂向清华大学捐赠了20套DesignCompiler软件，总价值约500万美元。次年Synopsys和清华成立了“清华大学——新思科技高层次电子设计中心”，开始推动中国EDA人才的培养。据清华大学退休教授周祖成先生回忆，DesignCompiler、PHB等多种高效EDA工具逐渐地帮助中心发展成为北京地区乃至全国最好的EDA实验室。而高校为了更好地利用这些EDA工具，随后推出了一系列相关基于Synopsys的培训资料，不仅给高校的师生科研教学使用，还给机械电子工业部各个研究所的技术人员培训使用，让师生和技术骨干学习用EDA工具做设计。这也迅速地推动了Synopsys的产品在全国的应用。教育市场是国产EDA软件蓬勃发展的起点。作为在工作中有较高使用率的软件，用户操作习惯是影响EDA产品选择的关键因素。国内本科教学接触到的基本都是海外软件，使得学生们在早期对其形成依赖，对国产EDA的推广是非常不利的。国产EDA在教育端不断发力，通过高校合作等多种方式建立学生对国产EDA的认知，为未来的市场拓展与用户选择打下良好的基础。高校预算总量较为充足，随着正版化推进教育市场有望成为未来成长的重要力量。2018年国务院出台关于进一步调整优化结构提高教育经费使用效益的意见，政策强调教育经费支出逐年只增不减。根据2016-2020年复合增长率8.02%测算，2021年高等教育财政性教育经费投入将超过15,000亿元。由此可以看出，未来高校有较充分的预算可以投入于国产EDA软件的采购，教育市场或成为国产EDA厂商的关键收入来源之一。2.3.4.替代机遇4：扬长避短，部分场景存在弯道超车机会若只考虑正向设计，目前中国EDA产品在模拟IC设计领域的流程覆盖程度较数字IC更为完善，尽管从整体规模来看，模拟IC稍小，但一部分分立器件的设计过程与模拟IC有一定相似性，其中部分应用场景在短期内拥有较高景气度，或成为国产EDA弯道超车的绝佳机遇。以汽车领域为例，与非网访谈显示，相比工艺要求，可靠性要求更高，例如适应更高电压平台的高耐压器件、更低的导通电阻、更高的开关频率等。通常应对此类需求的主要措施是对器件结构做不断的调整优化、通过更先进的封装工艺减小封装的寄生电感等，对EDA软件压力较小。同样也有海外厂商对细分领域的机会较为关注。MentorGraphics与Cadence、Synopsys相比在全流程领域存在一定弱势，但其验证产品Calibre与PCB级设计软件在行业有较高的认可度。在发展过程中，MentorGraphics将汽车电子作为重要发展方向。从2005年开始，MentorGraphics先后收购了Volcano、embeddedalley、CODESOURCERY、montavistaautomotive及picea、XSe等公司，巩固了从CAN、FlexRay到AUTOSAR等车载网络领域的领先地位。MentorGraphics汽车产品线覆盖了软件解决方案和硬件设计工具两大领域，在硬件系统方面仅是通过和第三方合作提供硬件参考设计。MentorGraphics逐渐发展成为完整的汽车嵌入式软硬件开发供应商，这也是MentorGraphics区别于其他EDA公司的一个重要方面。同时随着工业自动化的不断发展，系统设计解决方案或是EDA领域未来一个爆发点，包括汽车电子、消费及通信、半导体以及国防军工等市场在内都具备较多市场机遇。3.立足自主技术，践行EDA国产化3.1.以技术为本，打造国产EDA核心竞争力华大九天自成立以来一直聚焦于EDA工具的研发工作。公司初始团队部分成员曾参与中国第一款具有自主知识产权的全流程EDA系统——“熊猫ICCAD系统”的研发工作。公司结合自身技术积累和持续的技术开发，研发并掌握了多项核心技术，在EDA工具软件及相关服务领域形成了行业领先的技术优势，储备了大量的知识产权、非专利技术、工具产品等技术成果，其中部分产品和技术已达国际领先水平。公司掌握较为先进的、关键性、基础性EDA工具软件技术，并通过自主研发创新不断将技术积累转化为多项专利技术和技术秘密，能够保证公司业务经营的独立性、完整性及其技术服务的安全可靠性。截至2021年12月30日，公司共拥有已授权发明专利150项，已登记软件著作权67项。在EDA工具软件方面，公司目前掌握的核心技术覆盖了模拟电路设计、数字电路设计、平板显示电路设计和晶圆制造等细分领域。其中在模拟电路设计、平板显示电路设计领域实现了全流程工具的覆盖；在数字电路设计和晶圆制造领域的部分工具也具有独特的技术优势。根据公司招股书，近年来公司核心技术产生的收入占总收入比例超过95%。基于丰富的行业经验及前瞻性的市场判断，公司提前布局集成电路产业大发展背景下新型EDA工具软件的研发和应用。同时，公司注重将人工智能、云计算等新兴技术与EDA工具软件相结合，促进了集成电路设计领域的变革、创新。公司持续推进EDA领域的新技术产业化落地，目前具备了模拟电路设计全流程EDA工具系统、部分数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统以及部分晶圆制造EDA工具的核心技术，并已完全实现了相关技术的产业化应用。3.2.从点工具逐渐突破，逐渐形成全流程（full-flow）优势公司目前在模拟电路设计和平板显示电路设计领域已经实现了对设计全流程工具的覆盖，在数字电路设计EDA领域方面也在不断提升全流程工具的覆盖率。实现设计全流程工具覆盖，对EDA企业具有重要意义。EDA主流工具种类繁多，任何一个关键环节的缺失，都将制约中国集成电路产业的发展。因此，实现EDA工具全流程覆盖契合中国集成电路产业发展的需要，也是公司行业战略地位的重要体现。设计全流程工具可以提升公司的市场竞争力。对于用户而言，相比组合使用多家EDA厂商的点工具，采用同平台的全流程产品能够实现更好的数据兼容性、精度一致性，并且能够显著降低使用成本、提升使用效率。因此能够提供全流程EDA工具的厂商对客户吸引力更大，具有更强的市场竞争优势。设计全流程工具可以促进国内生态链的建设和技术进步，实现对国外产品的全面替代，有利于促进国内集成电路产业自主生态链的建设。基于公司的全流程EDA工具系统，可以针对新材料、新工艺、新技术等提供全系统定制化服务，促进集成电路产业的技术进步。公司是中国唯一能够提供模拟电路设计全流程EDA工具系统的本土EDA企业。该EDA工具系统包括原理图编辑工具、版图编辑工具、电路仿真工具、物理验证工具、寄生参数提取工具和可靠性分析工具等，为用户提供了从电路到版图、从设计到验证的一站式完整解决方案。公司的EDA工具软件主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA软件产品。2019-2021年，公司EDA软件销售收入分别为2.15亿元、3.45亿元和4.86亿元，占主营业务收入的比重分别为84.67%、84.96%和85.61%，是公司最主要的收入来源，复合增长率达50.54%，增速较快。立足于模拟IC设计领域全流程覆盖的能力，华大九天将面板设计作为下一个成长点。平板显示电路设计与模拟电路的设计理念、设计过程和设计原则有一定的相似性。公司在已有模拟电路设计工具的基础上，结合平板显示电路设计的特点，开发了全球领先的平板显示电路设计全流程EDA工具系统。该EDA工具系统包含平板显示电路设计器件模型提取工具、平板显示电路设计原理图编辑工具、平板显示电路设计版图编辑工具、平板显示电路设计电路仿真工具、平板显示电路设计物理验证工具、平板显示电路设计寄生参数提取工具和平板显示电路设计可靠性分析工具等。以上工具被集成在统一的设计平台中，为设计师提供了一套从原理图到版图，从设计到验证的一站式解决方案，为提高平板显示电路设计效率，保证设计质量提供了有力的工具支撑。3.3.与一线客户形成一定粘性，产品能力认可度较好公司是国内最早从事EDA研发的企业之一，多年来始终专注于EDA工具软件的开发、销售及相关服务，已经成为国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的EDA企业。公司产品实力受到业界的广泛认可，曾荣获“第二届集成电路产业技术创新奖（成果产业化奖）”、“中国半导体创新产品和技术奖”、“第八届中国电子信息博览会创新奖”等多项荣誉。凭借优质的产品与服务，公司与国内外芯片设计主要企业、晶圆制造代工主要企业、平板显示电路设计主要企业均建立了良好的业务合作关系，并通过持续的技术优化和产品迭代稳定与深化客户合作。作为国内EDA行业的龙头企业，华大九天致力于面向集成电路产业提供一站式EDA工具软件产品及相关服务，EDA工具软件产品和相关服务已广泛获得客户认可，与国内外主要集成电路设计企业、晶圆制造企业、平板厂商建立了良好的业务合作关系，并通过持续的技术优化和产品迭代稳定与深化客户合作。公司的重点客户在所属领域具有技术代表性和先进性，这些客户对服务商的选择极为慎重、严苛，他们与公司的合作在业内产生了较强的示范效应。目前，凭借为各类客户提供多类型的软件产品和服务，公司已在业内树立了良好的服务口碑和信誉，这为公司开拓新市场、达成新合作建立了优势。同时公司在在近年来获取了以中芯国际为代表的几家大型客户，在2021年，中芯国际的合同额达到1,636.21万元，是当年公司的前五大客户之一，这也一定程度促进了公司晶圆制造EDA工具的增长。3.4.工艺覆盖绝大部分要求，部分场景存在弯道超车机会模拟芯片具有生命周期长、对先进工艺制程依赖低的特点，往往更关注性能指标、可靠性和成本，因此通常采用更稳定的成熟工艺制程。目前大部分模拟芯片产品仍在使用28nm及以上的成熟工艺制程。公司的模拟电路设计全流程EDA工具系统中，全部工具均可支持28nm及以上的量产工艺制程。对于数字芯片，公司既有的数字电路设计EDA工具中部分能够满足目前最先进的5nm量产工艺制程。但公司目前在数字电路EDA领域仅覆盖数字电路设计的部分流程，尚未实现全流程工具覆盖，因此在应用领域较国际巨头仍然存在一定差距。公司目前已发布的数字电路设计EDA工具中，单元库/IP质量验证工具、高精度时序仿真分析工具、时序功耗优化工具、版图集成与分析工具和时钟质量检视与分析工具均可支持目前国际最先进的5nm量产工艺制程，处于国际领先水平；单元库特征化提取工具开发完成时间较短，目前可支持40nm量产工艺制程，与同类国际领先工具仍存在一定差距。整体来看，公司已发布的数字电路设计EDA工具中，除个别工具外均达到国际领先水平，可支持5nm量产工艺制程。此外，公司目前在数字电路EDA领域仅覆盖数字电路设计的部分流程，尚未实现全流程工具覆盖，公司本次募投项目中的“电路仿真及数字分析优化EDA工具升级项目”和“数字设计综合及验证EDA工具开发项目”等亦着眼于提升数字电路设计领域EDA工具的覆盖完整度，并将进一步促进对更高水平工艺制程的支持，从而提升公司在数字电路EDA领域的综合竞争水平。集成电路应用领域广泛，从细分应用领域的角度来看，7nm及以下工艺制程主要用于对算力、功耗有很高要求的芯片，如中高端移动设备，人工智能，5