个人如何投资理财

个人投资理财第一节个人理财概念一、个人理财的含义。1、什么是个人理财？个人理财（又称理财规划、理财策划、个人理财规划）是指专业理财人员根据个人所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人的生活、财务状况，围绕个人的收入和消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性的理财产品和理财服务。2、个人理财的特点：⑴、目标性：同一个人在不同阶段的理财目标都是不同的，但无论哪一个人的哪一个阶段的理财都有非常鲜明的目标。⑵、差异性：不同的人因生活阅历和家庭背景的不同，其理财目标和理财计划都会不同。⑶、灵活性：个人理财计划会因时间和地点的变化而变化。⑷、严肃性：个人理财计划的制定和执行都必须严肃认真。⑸、实践性：任何一个个人理财计划都必须付诸实践。⑹、综合性：个人理财计划的制定和执行，都涉及到诸多的学科知识。二、个人理财的重要性。1、可以有计划的安排自己的资产，清偿债务。2、可以合理分配自己的资产，进行有选择的科学的投资。3、可以避免乱花钱、乱投资。第二节个人投资理财的核心内容一、核心内容：1、现金流量管理。⑴、了解自己的资产分布状况，即流动资产和长期资产的结构；⑵、了解自己的现金收入预期和现金支出计划；⑶、编制个人的或家庭的“现金流量表”、“现金收支预算表”2、储蓄策划。⑴、必须保留有至少一个活期储蓄账户；⑵、活期储蓄账户内的资金不可太多（因为这种资金的机会成本太高），也不可太少（以防止意外事件的发生）。3、证券投资策划。⑴、了解各种类型的证券投资工具；⑵、合理分配投资资金，科学选择证券投资工具。4、教育投资策划。⑴、教育投资的类型；⑵、根据个人的收入情况，确定教育投资的资金来源。5、保险投资策划。⑴、了解保险对个人理财的意义；⑵、了解保险产品的种类；⑶、正确选择适合自己的保险产品。6、个人税收策划。⑴、税收策划的目的：减少税负；⑵、在合法的前提下，减少税负的方法：收入分解转移、收入延期、投资于资本利得、资产销售时机、杠杆投资、充分利用税负抵减。7、房产投资策划。⑴、了解我国相关的房地产方面的法律法规；⑵、明确自己现有的和未来一段时间的货币支付能力。8、退休策划。⑴、未来生活中，通货膨胀对生活质量的影响；⑵、退休策划对自己和子女未来生活的意义。二、个人投资理财的五个步骤。1、认真清点自己的全部资产和负债；2、根据自己的需求，设定具体理财目标；3、编制预算（即编制“现金收支预算表”）；4、认真执行个人理财计划；5、仔细评估自己的“个人理财”成果第三节个人投资理财的一般知识一、正确的理财观念1、理财不是有钱人的专利。富人常提投资方法和投资回报，而穷人也有自己的日常生活安排。2、理财重在规划。理财是一个人一辈子的事，应作好规划和安排。3、理财是一个艰苦的长期的过程,理财必须持之以恒。4、个人或家庭理财，都必须注意投资的安全性。家庭是一个人避风的港湾，这个港湾没了钱财，就不能避风了，因此，投资时“安全第一，盈利第二”。5、投资前，必须建立“风险意识”。一个人如果没有“风险意识”，一旦投资失败，就难以承受打击；另外，个人或家庭投资理财，应抵制过高的投资回报率的诱惑，因为，任何具有太高投资回报率的项目都是值得怀疑的。6、保证良好的资产流动性。资产具有良好的流动性，才会增值，也才方便变现。7、注重商业保险的功效。别忘了，商业保险能为自己的生活在遇到风险时提供一份保障。8、节制消费。在自己承受能力范围内消费；若情况不允许，不可超前消费。9、要将生活保障与投资增值合理分开。不要因为投资而降低生活质量。10、要学习一般的理财知识。无论是自己亲自理财，还是委托专门的理财机构，你都必须学习和掌握一般的理财知识。11、确定合理的财务目标。该目标必须是可行的、是量化的。二、理财不可违背的原则1、决不赚黑心钱；2、决不贪图于别人不利的便宜，决不为了自己赚钱而去打碎别人的饭碗；3、决不为了赚钱去做任何对不起朋友的事情；4、决不背信弃义靠坑蒙拐骗赚昧心钱；5、决不做守财奴。三、成为投资理财能手的条件。1、必须拥有强烈的占有财富的欲望。记住：没有欲望就没有行动。2、坚定理财信念，果敢行动。成功源于信念，成果来自行动。3、科学制定合理的理财计划并善于实施。理财必需计划，计划要付诸实践。4、要有一定的投资理财的特殊知识，还要善于把握信息。5、磨练“决断力”。投资不能优柔寡断，不能迟而不决。6、投资理财必须“持之以恒”。因为，投资理财是一个人一辈子的事。7、将积极的感情灌输到潜意识中。理财需要热情，投资不离希望。8、善于借助他人的帮助和力量。社会人的成功，离不了别人的资助第二章个人理财的一般技巧第一节省钱——不多花一分冤枉钱一、导致“意外开支”的原因：1、感情难却。经常吃请，于是，不得不反请别人。2、不良习惯。吸烟、喝酒、打麻将。3、虚荣心作祟。朋友聚会，抢着买单，出手大方充大款4、不在呼小钱。与同学朋友外出，乘车时抢刷IC卡。5、用钱没有任何计划。东拉西扯，拆东墙补西墙。6、大大咧咧。吃饭、购物都不问价格。7、“花钱买时间”。做事无计划，经常导致手忙脚乱。如：普通邮寄改为特快专递、改乘车为乘机、经常“打的”赶时间。二节约日常开支的方法：1、减少手持现金，尽量不带银行卡，改用存折。2、定额限制电话费和所谓的“应酬费”。3、设置零钱罐：可集中小额零钞，积少成多，可以避免不必要的浪费；可以使自己养成节省和珍惜钱财的好习惯。4、不要有充大款的心理。钱包里不宜放太多大额钞票。5、在票子和面子之间，不要为了面子而不惜票子。一个人的面子和信誉以及形象，不是靠票子买来的，而是靠诚实做人迎得的；子维系的爱情不是靠票，而是靠心来维系。6、对上门的推销员说“不”：推销员很会说，也很能说；他们推销的商品价格偏高，质量极差。7、购物必须具备目的性，还要讲“五勤”。首先，购物前应先列出商品清单，后按单购买。其次，要讲“五勤”，即：勤说，勤学，勤算，勤看，勤跑。“勤说”：购物时要不断砍价；“勤算”：要善于计算，还要学会“计较”；“勤学”：通过各种途径学习一些新的消费技巧和理财知识；“勤看”：多看多打听商品的打折和促销的信息；“勤跑”：购物时多跑几家商场，要货比三家。8、要养成存钱的好习惯。尽可能将暂时不用的钱存起来，以降低消费支出三花最少的钱，买最好的衣服。1、购买生命周期长的服装。经常浏览时尚杂志，充分了解时尚的趋势，掌握时尚的精髓所在，这样，所购买的服装既节省开支，又不落伍；因此，在选购服装时，要挑选那些经典的、不易过时的款式和花色，然后，再自己添加一些时尚的元素，这样就会达到预期的效果。2、注意服饰的搭配性。服饰的搭配，既要求风格协调，又要体现自己的特色和品位，因此，在购买时，最好选择那些容易搭配的服饰（颜色和款式尤为重要），尤其是那些与不同风格的衣服搭配能起到不同效果的衣服或首饰，这样，衣服不多，格调不少，省钱。3、选择最佳的购买时机。最佳的购买时机是：季节快过的时候。因为，那时商场都打折。4、学会砍价，而且要狠。砍价的招术有：A、尽量挑衣服的“毛病”，即便是“莫须有”的也行：或颜色不太合适，或款式有些过时，或做工不太合格，等等。B、还价就还最低价：一般而言，顾客所还的价格，只能是老板所开价格的三分之一左右。C、在你所选中衣服的店家面前，不要流露出迫切购买的心情，而只能表现出可买可不买的样子。这样，可为你的砍价打基础。第二节攒钱——“广积粮，才能确保时时有粮吃”一、什么是“攒钱”？我们为什么要“攒钱”？1、攒钱：将闲置的暂时不用的钱积攒起来，通过日积月累，使小钱变成大钱为将来的投资或花销作准备的行为过程。2、攒钱的原因：A、培养节约开支的好习惯。如果平时将暂时不用的钱积攒起来，并存入银行，就可以不会乱花钱，长此以往，就会养成节省的好习惯。B、攒钱养老。在我国，退休金和社会养老保险并非人人都有;一个人要想自己的老年生活有保障，就必须从参加工作的第一个月开始攒钱、存钱。有两点值得注意：⑴、退休后的生活支出非常巨大；⑵、要存够退休后生活所需要的钱，并非一朝一夕的事。C、为了将来的投资积聚本钱。投资所需的资金可以通过贷款和向社会筹集，但不可能是100%。要投资，首先自己要有一定的原始资本金。二、脑子里必须有储存钱财的意识。1、脑子里必须注入“担忧明日，所以今日要蓄财”的思想。市场经济社会，每个人都有下岗、失业的可能。所以，如果你现在不攒钱、不存钱，将来真的失业了，怎么生活？2、必须有吃苦的心理准备。每个月都要按计划存入一定数量的钱财，需要一定的毅力和意志，还要准备吃苦。因为，一生都在存钱，时间很长，没有毅力是不行的；而且，生活中，我们可能会遇到或这样或那样的不利因素的影响，没有吃苦的心理准备也是不行的。3、在存钱的过程中，不要受他人的影响。他人的影响有：讥笑你存钱的行为;给你灌输及时享乐的思想;用行为阻挠你存钱；等等。4、存钱，要求你必须熟悉银行存款的相关知识。三、相关的储蓄知识。1、储蓄的原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。2、储蓄存款的种类：⑴、活期储蓄存款。特点：无期限限制；无数额限制；随时存取；所存的多为生活待用金。种类：活期存折储蓄存款、活期支票储蓄存款、银行支票储蓄存款。⑵、定期储蓄存款。特点：金额较大；利率较高；存期长；存款稳定。种类：（见下表）种类起存存期适合存入的资金备注整存整取50元起存3个月、半年、1、2、3、5年长期不用的富余资金可提前支取；多存不限零存整取5元起存1、3、5年未来购买大件商品的资金多存不限；可不存存本取息5000元起存1、3、5年一次性收入又暂时不用的资金数额不限；不可提前支取整存零取1000元起存1、3、5年在一定时期内分次支取款项多存不限；可提前支取CD(存款证）500元以上3、6、9、12个月富余的不用资金不得提前支取积零成整由银行规定1、3、5年用于买房买车的资金到期才能一次性支取第三节筹资—把别人的钱变成自己的钱理财规划把筹资视为经营成功的重要事项。筹资就是融资，就是把别人的钱合法地转到自己的账户上。当然，融资时要懂借贷，要会融资，否则，受苦的就是自己了。在融资时，要敢于承担压力，要靠融资的压力来激发自己的热情和干劲。这样，你才可能取得成功。一、筹资的途径：1、内部筹资。主要有：自有资金；向家人筹借。2、银行贷款。3、外部融资。主要有：向亲朋好友借入资金。二、架起通向银行的“桥”。为了能在银行取得贷款，可以做也应当做很多事情。在向银行贷款前，你首先要认真考虑你对于贷款金额和条款的要求，然后，你才可以为日后的贷款成功做些脚踏实地的工作。1、要同银行建立良好的人际和业务关系良好的人际关系是贷款成功的一半。要做到这一点，你就要经常与银行内部的关键人物联系，并尽可能成为他们的朋友。对于个人来说，业务关系主要靠平时的存取款来建立。2、与熟悉银行职工和银行贷款业务的朋友一起去银行银行职员不善于与新的不认识的人打交道，而且，他们又喜欢用业务术语或“行话”与客户交谈，此时，你的朋友都会帮你打理一切。3、要提早办理贷款申请手续。因为，银行在发放贷款前，往往要对贷款申请人做信用调查，之后，还要进行较长时间的审核。因此，必须未雨绸缪，提前做出贷款计划才行。4、申请贷款的数目必须超过自己的实际需要。因为，银行都是比较保守的，特别是涉及到资金有限的客户，银行不管你申请多少贷款，银行决定发放时，打折扣是必然的事情。一般而言，申请贷款的数目，应超过实际需要的30%。5、不要低声下气。要知道，银行借钱给你，这不是施舍，也不是打算帮你，而是要同你做生意；你贷款，是要还本付息的。如果说帮忙的话，由于你的贷款增加了银行的收入，实际上是你帮了银行的忙。你应该记住：有无银行的帮忙，你都有能力使自己“梦想成真”。三、向亲朋好友借钱的策略。1、先想一想你与对方关系的亲疏。如果你们的关系很好，那么，你向对方借钱时就可以直截了当，直奔主题，当然，你必须说明借钱的原因。如果你们的关系一般，借钱时就要委婉地向对方提出你的要求，并且，说话的声音要柔和，要用商量的语气。2、借钱时，可以承诺给对方一定的利益（利息）。朋友归朋友，情归情，钱归钱。即便向好朋友借钱，若因为数额大、借期长，就应该向对方支付一定的利息。3、借钱要一点一点的借、由少到多地借。好处：对方不好拒绝；可减轻对方的支出负担；可减轻自己的还款负担。4、借钱时，向对方表明归还的具体时间。当然，这个借期不能太长，否则，别人就不会借给你了。如果到期确实不能还钱时，应提前向对方申明并说明你的困难，以取得对方的理解与支持。5、应站在对方的立场考虑问题。向别人借钱，对双方来说都是一件很为难的事。如果对方确实有困难而不能借钱给你时，千万别在对方面前表露失望之情，更不能说些不高兴的话。四、筹资的注意事项。1、筹资应“量力而行”。无论通过何种途径筹资都要付出一定的代价。筹资过多会造成浪费，增加成本，且还可能因负债过多到期无法偿还而形成风险。因此，贷款的数目以“够用”为准。2、应重视筹资成本。筹资成本主要是必须支付的利息。筹资成本是必然存在的，因此，当投资回报小于筹资成本时，就不能借入资金了。3、通过各种途径筹集的资金，不能用于还债，更不能用于消费，而只能用于生产经营的投入。无论是还债还是消费，其结果都必然是负债的增加。4、筹资以提高生产能力或市场竞争力为目的。5、自己没有偿还能力时，不要借钱。第四节投资—把现在的一叠钱变成将来的一捆钱在当今信息与财富的时代，家庭理财及个人风险投资将是为自己积蓄财富的主要手段。每一个人都应该审时度势、更新观念，调整自己的家庭理财投资意识，运用多种金融工具，创造更多的财富。一、你是否具备投资人资格？1、自己对投资的观念是否更新？传统观念：投资是有钱人的事。新的观念：投资并不一定非得很有钱才行；对于资金有限而又有兴趣、有眼光、有胆量的人，也可以选择小额投资的方式进行投资。2、自己能够承担风险的能力有多大？一般来说，投资人承担风险的能力受人的投资性格的影响，因此，在投资前，先评估一下自己的投资性格，权衡自己的风险承受能力，再选择适合自己的投资方式。3、自己是否有投资实力？如果自己的钱财只够维持基本的生活，那么，就别去想投资的事。二、投资应坚持的原则。1、效益性原则。追求投资效益是投资的根本目标。没有效益的投资是无人问津的。2、安全性原则。投资必须能够按期收回本金和应得的收益。投资人不能涉足血本无归的项目。3、流动性原则。所投资金不能被投资项目套牢.三、投资时必须考虑的因素1、市场需求动态。各种商品或服务的供求状况和发展趋势都会通过市场反映出来。只有市场上有足够大的容量的投资项目，才能进行投资。2、预期收益水平。一般而言，投资预期收入水平只有高于同行业的基准收益率或资金的市场率，投资才有效益。3、投资环境。政局必须稳定，无战争风险，国家政策的变化不大；经济增长比较稳定，劳动生产率普遍较高；相关资源（原材料、燃料等）的供应比较有保障；投资地区的经济政策普遍较优惠；4、投资风险。投资的风险性是不能准确测定的，所以，投资时就要特别注意投资风险分析；由于投资风险随投资过程的延长而相应增大，因此，投资期越长的项目对风险的分析测算越重要。5、融资条件考虑：有无足够的融资场所、融资工具的多少、融资成本的高低、进入资金市场的渠道是否畅通灵便，等等。6、投资者的各种能力。有无敏锐的捕捉能力、灵活多便的适应能力、决策的优化能力、自检能力。四、投资载体（即投资项目）。主要有：股票、债券、期货、外汇、基金、房产、彩票等。股票——投资、投机两相宜；但心理承受能力较弱的人必须慎重选择。期货——风险大，利润也大；不适宜于小本投资。债券——稳定、可靠的投资项目；最适宜于个人小本投资。房产——回报极大，极具潜力；投资时必须选择有升值可能的地段。五、股票投资中的常见错误。1、贪图便宜，买进正在下跌中的股票。这是一种不顾风险的投资观念。2、用拉低价格的方法再买进已经亏钱的股票。如果对这种股票的下跌背景没有第一手的了解，则买进这种股票就无异于雪上加霜。3、热衷于买低价股票。有两种错误的观点：低价股票的上升余地大，有赚头；觉得拥有的股票数量多，就像个大股民。其实，衡量投资水平的标准是回报率的高低，不是拥有股数的多少。4、急于求成，期望在短时间内成为巨富。只讲“窍门”，不讲方法，不仅无法成为“巨富”，还有可能将本钱赔尽。5、喜欢听信谣传和小道消息，不是靠自己花时间和精力去研究股票投资。6、墨守成规，只买自己熟悉的股票，不愿再去研究自己不熟悉的公司和股票。这样做就会失去很多机会，因为，股市有许许多多的新的优质股票。7、对手持的正在下跌的股票紧抓不放。一般而言，当股票的价格刚开始下跌时，最好把它抛掉，将损失减少到最低。8、“见利就收”。有些人买进一些高质量的股票，当股票价格刚上涨时，就立即抛出，根本不给股票留以足够的时间上涨，于是，本来应该属于自己的高回报却成了别人的。9、买进价或卖出价都订得太死，不求随机应变。第三章现金流量管理与财务分析第一节现金流量分析一、货币时间价值概述1．什么是“货币时间价值”？货币时间价值，也称资金的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。2．货币之所以具有时间价值，至少有三个方面的原因。①货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量。②货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变。未来单位的货币购买力小于现在的一单位货币。③一般来说，未来的预期收入具有不确定性。3．现金流量的概念①按照时间顺序列明的现金流入量和流出量，称为现金流量②计算现金流量时需要两个重要因素：A时间间隔长短；B金额的高低。③最典型的现金流量计算包括：终值、现值、年金等方面的计算二、终值的计算1．终值又称未来值，是指从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付（收入）的现金流量。2．单利终值和复利终值3．周期性复利终值4．实际年利率三、现值的计算1．现值指未来的货币收入在目前时点上的价值。它既可以是未来一次支付（收入）的现金流量折算到现在的值，也可是未来某些时刻多次支付（收入）的现金流量，按某种利率贴现到现在的价值2．单利现值和复利现值3．周期性复利现值四、年金1．年金的概念年金是指等额、定期的系列收支。年金期间是指相邻两次年金额的间隔时间。年金时期是指整个年金问题的起讫期间。年金计算可以分为年金终值计算和年金现值计算。2．复利期初年金终值3．复利期末年金终值现金收支预算一、现金与现金等价物的概念为客户的流动资产，它包括现金、支票帐户、储蓄帐户、货币市场帐户和其他短期投资工具。通常期限在3个月内、流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可视为现金等价物。对绝大多数家庭来说，普遍认同的看法是，保持相当于3~6个月税后收入的流动资金是最佳的。二、个人或家庭的现金流量个人或家庭的现金流量，是指某一时期内个人或家庭现金流入和流出的数量。个人或家庭的日常经济活动，如消费活动、投资活动及筹资活动等，是影响现金流量的重要因素，但并不是所有的经济活动都影响现金流量。（1）现金与现金等价物之间的替代性增减变动，如将现金存入银行、用现金购买3个月内到期的公司债券等，不会影响现金流量净额的变动。（2）非现金项目之间的增减变动，如用房地产对外投资、用家具清偿债务等，也不会影响现金流量净额的变动。（3）现金项目和非现金项目之间的增减变动，如用现金购买家用电器、购买长期债券等，将影响现金流量净额的变动。三、编制个人或家庭的现金流量表（一）编制原则真实可靠原则、反映充分原则、明晰性原则、及时性原则、本币反映原则、充分揭示原则。（二）基本结构个人或家庭的现金流量表一般是以“现金流入—现金流出=现金净流量”这一方程式为基础，采用多步式列示，最终计算并填列本期现金净流量。四、现金收支预算表（一）预测客户的未来收入一般而言，未来的收入会有一定的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般在上一年的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。每种收入的性质不同，变化幅度饿不一样。（二）预测客户未来的支出无论是预测客户生活最低水平必须的支出，还是其期望达到的消费水平支出，都要考虑客户所在地区的通货膨胀率的高低，这一数据可以从有关部门公布的经济统计指标中获得。财务分析财务分析包含资产负债表分析和现金流量表分析。一、编制个人财务报表资产负债表是对个人资产、个人负债以及个人所有者权益的总结（一）资产的组成只要具有货币价值，任何经济要素都可以成为资产。资产的组成如下：（1）现金，如现钞、定期存款等；（2）可以变现的证券，如债券、证券投资基金等；（3）可在未来产生价值的某种资源，如地产投资、教育投资等。无论是用现金购买的，还是贷款购买的，都可以划归为资产。尽管一个人的某项资产还未偿清欠款，如按揭贷款买房，但可以认为该资产已经属于这个人所有，应该被列入资产负债表中。（二）资产进行分析（1）现金和现金等价物是低风险的流动资产，它或者是现金，或者很容易兑换成现金。通常，这些是用以满足日常需要、紧急需要和无法预知需要的。（2）投资资产指的是以获得回报为目的的资产。拥有这些资产的目的是为了升值。常见的投资资产包括股票、证券投资基金、债券、社会保障基金和不动产。拥有投资资产是为了最终实现个人的财务目标。（3）个人使用资产指的是个人正在使用的资产，如住宅、珠宝、手表、交通工具、收藏品等。财务分析包含资产负债表分析和现金流量表分析。（三）负债的组成负债指的是个人目前所承担的债务。因此，负债会导致今后资金的流出。通常，负债可分为流动负债（也被称为短期负债）和长期负债。一年内需要偿清的负债被认为是流动负债；超过一年后才需要偿清的负债被认为是长期负债。1．流动负债流动负债通常来自消费产生的费用。例如：信用卡未偿还余额、未偿还的短期贷款，等。2．长期负债至编制资产负债表当日算起，最后偿还期限为一年以上的债务被归入长期负债。例如：住房抵押贷款未偿还余额、中长期贷款未偿还余额（如汽车消费贷款），等。3．所有者权益所有者权益是个人实际财富数额，是总资产扣除总负债后的余额。个人资产负债表个人资产负债表客户：Leisure日期：2006年12月2日资产项目金额（元）负债项目金额（元）现金及现金等价物长期负债现金22000教育贷款20000货币市场账户10000房屋贷款50000人寿保险现金收入28000个人贷款75000现金及现金等价物小计60000长期负债小计145000其他金融资产中期负债股票130000汽车贷款1000个人资产负债表个人资产负债表客户：Leisure日期：2006年12月2日资产项目金额（元）负债项目金额（元）应税债券200000消费贷款2400免税债券100000中期负债小计2500养老金计划80000短期负债其他金融资产小计510000信用卡透支额5000住宅310000应缴税金6500汽车40000其他应付账款0家具50000短期负债小计15700珠宝和收藏品等90000其他个人资产0负债总计163200个人资产小计490000净资产896800资产总计1060000负债与净资产之和1060000二、如何解读个人资产负债表基本会计等式可以简单表述如下：所有者权益=资产—负债该会计公式还可表示成：资产=负债+所有者权益该公式告诉我们资产由负债和所有者权益组成。当负债相对于所有者权益来说过高时，个人有出现财务危机的风险。三、财务比例分析财务比例分析是指通过对客户的资产负债表和现金流量表中若干项目的数值之比进行分析，找出改善客户财务状况的方法和措施，实现客户的财务目标。财务比例数据在客户的资产负债表和现金流量表中都可以找到，它们衡量了客户资产在偿付债务、流动性和盈利性等方面的能力。①偿付比例───衡量客户综合换债能力偿付比例是客户净资产与总资产的比值，它反映了客户综合还债能力的高低，能帮助理财人员判断客户面临破产的可能性。计算公式如下：偿付比例=净资产/总资产理论上，偿付比例的变化范围在0至1之间，一般客户的该项数值应该高于0.5为宜。如果其偿付比例比低，意味着客户现在的生活主要靠借债来维持，一旦债务到期或者经济不景气时，客户的资产出现损失，则可能资不抵债。当然，如果客户的偿付比例很高，接近1，也意味着该客户可能没有充分利用自己的信用额度，通过借款来进一步优化其财务结构。②负债总资产比例───衡量客户综合还债能力负债总资产比例=负债/总资产由于客户的负债与其净资产之和等于总资产，所以其负债总资产比例和偿付比例之和为1。相应地，负债总资产比例的数值也是在0到1之间。应该建议客户将该数值控制在0.5以下，以减少由于资产流动性不足而出现财务危机的可能，如果客户的该项比例大于1，则意味着他的财务状况不容乐观，从理论上讲，该客户已经破产。③负债收入比例（债务偿还收入比例）───衡量客户财务状况负债收入比例=到期债务本息和/收入有专家认为，“个人的负债收入比例数值在0.4以下时，其财务状况属于良好状态”。如果客户的负债收入比例高于0.4，则在进行借贷融资时会出现一定困难。也有学者认为，要保持财务的流动性，负债收入比例应该在0.36左右较为合适。④流动性比例───反映资产数额与客户每月支出的比例流动性比例=流动性资产/每月支出一般而言，如果客户流动性资产可以满足其三个月的开支，即流动性比较大于3，可以认为该客户资产结构的流动性较好。但是，由于流动性资产的收益一般不高，对于一些有收入保障或工作十分稳定的客户，其资产流动性比例可以较低，如果他们将更多的资金用于资本市场投资，就能够获得更高的收益。⑤储蓄比例储蓄比例=盈余/税后收入在中国，这个比例普遍较高，一般该比例应当大于0.1。第四章储蓄策划一、储蓄概念，储蓄是指居民个人在银行或其他金融机构的存款，是个人货币收入减去消费支出后存入银行或其他金融机构的部分。理财的前提是有财可理，所以，个人理财的一个重要基础环节就是如何有效地进行财富的积累，而切合实际的储蓄规划，是居民个人及其家庭最稳妥、最便捷、最安全可靠的积累财产的途径。储蓄和个人投资者的其他资产比较而言，不仅和其他资产一样具有获利性，而且变现性和安全性更为明显。对现金管理而言，储蓄策划不仅要满足开支的需求，更重要的是要建立一套有效的储蓄计划（SavingPlan）。因为储蓄不仅能缓冲财务危机，而且能为实现未来的财务目标提供积累资金的工具。二、储蓄策划工具种类我国人民币储蓄存款是从期限和功能角度进行分类的，主要有活期储蓄存款、定活两便储蓄存款、整存整取定期存款、零存整取定期存款、存本取息定期存款、整存零取定期存款、通知存款等。（一）活期储蓄存款活期储蓄存款是指不受金额和存期的限制，客户可以随时存取而又不定期限的一种储蓄存款。这种储蓄适合于待用款存储。1．活期储蓄的资金来源（1）个人生活待用款和手头零星备用款。（2）个体经营户的日常开支款项。（3）个人投资证券的闲置款项。（4）其他暂时不用款或尚未决定用途的款项，以及一些持币待购款。2．活期储蓄的特点（1）灵活方便，存取频繁，适应性强，客户此存彼取的时间差在银行帐户中形成了稳定的资金余额。（2）随着人民收入的不断增加，活期储蓄资金沉淀也不断增加，因此成为银行储蓄资金的一个重要组成部分。3．活期储蓄的形式活期存折储蓄、活期存单储蓄、个人支票存款及银行卡。（二）定期储蓄存款定期储蓄存款是客户约定存款期限，一次或在存期内按期分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄。定期储蓄的特点是：（1）存期较长且稳定，有利于银行长期使用资金，支持经济发展。（2）存取手续简便。（3）对于个人来说，可以留有后备，有助于合理安排生活，而且利率较高，能得到相应的利息收入。（三）定期储蓄按照存取方式不同可分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、大额可转让定期存单等种类（1）整存整取定期储蓄是指储户确定存取后，一次整笔存入，到期后一次性整笔支取本金和利息的一种定期储蓄，起存金额为50元。它在整个储蓄存款总额中占着最大的比重，是银行储蓄存款中最重要的一个基本储蓄品种。（2）零存整取定期储蓄有两种方式，一种是指事先约定期限和金额，分期存入，每月固定存额和存入时间，如有漏存月份，一般应在次月补存，到期后一次性整笔支取本金和利息；另一种是开户时，储户选择确定到期本息合计需要支取的一笔整数金额，由银行根据应付利息算好每月应存金额，逐月存入。（3）存本取息定期储蓄是指约定期限，一次存入本金，定期分次支取利息，到期支付本金的一种定期储蓄，作为生活零用开支。（4）整存零取定期储蓄是指约定期限，一次存入本金，分期分次支取本金，到期支付利息的一种定期储蓄。（四）定活两便储蓄既有定期之利，又有活期之便。适用于部分存额较大、存期不确定、要求方便、保息的储户需要。（五）通知存款通知存款是指储户不确定存期，支取时需要提前通知金融机构，约定支取日期和支取金额方能支取的存款。通知存款不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短分为一天通知存款和七天通知存款两个品种，即一天通知存款必须提前一天通知约定支取存款，七天通知存款必须提前七天通知约定支取存款。其特点是：（1）个人通知存款最低金额为50000元，多存不限。（2）最低支取金额为50000元。（3）存款需一次性存入，可以凭存折一次或分次支取。（4）个人通知存款为记名式存款，可以办理挂失。（5）通知存款的支取部分如遇下列情况之一的，均按支取日牌公告的活期存款利率计息。一是实际存期不足通知的期限的；二是未提前通知而支取的；三是已办理提前通知手续而提前或逾期支取的；四是支取金额不足或超过约定金额的。（六）活期支票储蓄支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。规定如下：（1）不准签发空头支票；（2）不准出租、出借支票或转让他人使用；（3）不准签发远期支票；（4）要建立银行往来存款登记簿，按月与银行核对帐户，保持与银行帐户余额一致；（5）单位和个人受理个人支票、必须检查持票人身份证件，并在支票背面做登记。（七）大额可转让定期存单存单是银行签发给客户的一种记名式固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证。其具有以下特点：（1）面额有1万元、2万元和5万元，存期有1个月、3个月、6个月、12个月；（2）大额可转让定期存款利率按同期同档次定期存款利率上浮5%执行；（3）该种存款逾期不计逾期利息，也不得提前支取。三、个人现金流量结构状况。1、现金流入：⑴、工作收入（以人力资源所创造出来的收入）。包括：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴，等等。⑵、理财收入（以金钱或已有财产衍生出来的收入）。包括：利息、房租、股利、资本利得，等等。⑶、资产负债表调整的现金流入。包括：借入款、资产变现款、债权回收等。一般而言，刚踏入社会的年轻人只有工作收入，没有理财收入；而退休后的老年人则只有理财收入，没有工作收入。因此，一个人在工作期间，应逐步以理财收入取代工作收入。2、现金流出：⑴、生活支出。包括：衣、食、住、行、教育、娱乐等支出。⑵、理财支出。包括：借款利息、缴付保费、投资手续费等支出。⑶、资产负债调整的现金流出。包括：偿还债务、投资置产等四、提高个人（或家庭）储蓄的方式。（一）增加个人工作收入1、在原有工作上力求表现以获得晋升加薪；2、论时或论件计酬时，可以通过加班或增加工作量来增加收入；3、兼第二份工作来增加收入；4、寻找待遇更好的工作机会，伺机跳槽；5、业务能力强者，可寻找以业绩佣金为主的工作来提高收入。（二）增加个人（或家庭）理财收入。根据“理财收入=金融资产×投资报酬率”，你可以：1、根据银行存款利息率、股票价格、房屋租金的变化来不断调整你的金融资产的组合；2、进行节税规划，也可以利用投资手续费打折时投资（三）降低个人（或家庭）生活支出：对储蓄的累积而言，降低生活支出比增加工作收入的效果更大。1、省吃俭用