有限合伙制人民币基金的设立与运作实践课件

从海外机构投资者手中筹集资金有限合伙制人民币基金的设立与运作实践嘉富诚国际资本有限公司董事长郑锦桥2007年9月

1从海外机构投资者手中筹集资金有限合伙制人民币基金的设立与运作目录在中国设立合伙人民币基金机遇设立的要求的条件及程序人民币基金的管理模式投资项目的定位与储备嘉富诚价值合伙企业简介2目录在中国设立合伙人民币基金机遇2中国资本市场的迅速发展指标名称上海证交所深圳证交所06.8.17

07.9.0506.8.17

07.9.05上市公司833家852家530家632家上市证券1104只1121只706只829只平均市盈率19.11倍

60.03倍25.19倍70.03倍总

股

本7030亿14294亿2207亿2669亿总流通股本1897亿

5390亿1080亿14234亿总

市

值36865亿183239亿12993亿54099亿总流通市值10660亿53974亿6170亿27145亿3中国资本市场的迅速发展指标上海证交所深圳证交所06.8中国企业海外资本市场现状

-600余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家4中国企业海外资本市场现状

-600余家中国企业分布在不同的资中国企业海外资本市场现状

-2007年上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较5中国企业海外资本市场现状

-2007年上半年海外资本市场募资2007年私募基金在中国的投资资料来源：嘉富诚研究报告中国在2007年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过70亿美元的私募股权投资，较2006年有较大增长。其中，科技行业的投资占44%，传统行业的投资占56%。中国2007年利用外资将仍然超过600亿美元.62007年私募基金在中国的投资资料来源：嘉富诚研究报告中国在社会积垫和声誉成功项目运作的经验出色的管理团队以及有效的管理模式严谨规范的法律文件必要的项目储备设立的要求的条件及程序7社会积垫和声誉设立的要求的条件及程序7拟上市企业PartnershipCoGPMC提供财务顾问全程辅导上市直接投资资产管理开拓市场设立合伙企业的模式—框架结构投资与合作关系8拟上市企业PartnershipCoGPMC提供财务顾问初步接触，资料获取投资条款财务审计审计报告尽职调查法律文件起草、修改《投资协议》etc.调查报告法律意见协议履行，资金到位初步报告投资备忘录财务模型投资委员会投资决策*具体流程可能因项目情况不同而有所区别人民币基金的管理模式9初步接触，资料获取投资条款财务审计审计报告尽职调成长/成熟型企业提供资金理顺股权增强股东背景完善公司治理管理成长的烦恼开拓国际市场筹备上市实现公司的增值实现股东利益的最大化公司走向资本市场发现企业投资企业成为企业伙伴上市/退出企业的价值投资项目的定位与储备

10成长/成熟型企业提供资金实现公司的增值发现企业投资企业成为企嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资立信长江会计师中华房地产金融网上市顾问审计税务资产评估行业研究资讯服务项目信息私募顾问并购顾问股权投资嘉富诚简介

11嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资立信长江会计师中华房地产金融网上嘉富诚价值投资有限合伙公司注册地：天津注册资金:5亿元人民币发起合伙人（20位）普通合伙人：北京嘉富诚国际投资有限公司（负责企业的管理和投资运作），出资1500万元人民币有限合伙人：监控资金及账户、推广宣传、开拓客户资源投资对象:拟在国内中小企业板及海外资本市场上市的企业12嘉富诚价值投资有限合伙公司注册地：天津注册资金:5亿元联系方式13联系方式13从海外机构投资者手中筹集资金有限合伙制人民币基金的设立与运作实践嘉富诚国际资本有限公司董事长郑锦桥2007年9月

14从海外机构投资者手中筹集资金有限合伙制人民币基金的设立与运作目录在中国设立合伙人民币基金机遇设立的要求的条件及程序人民币基金的管理模式投资项目的定位与储备嘉富诚价值合伙企业简介15目录在中国设立合伙人民币基金机遇2中国资本市场的迅速发展指标名称上海证交所深圳证交所06.8.17

07.9.0506.8.17

07.9.05上市公司833家852家530家632家上市证券1104只1121只706只829只平均市盈率19.11倍

60.03倍25.19倍70.03倍总

股

本7030亿14294亿2207亿2669亿总流通股本1897亿

5390亿1080亿14234亿总

市

值36865亿183239亿12993亿54099亿总流通市值10660亿53974亿6170亿27145亿16中国资本市场的迅速发展指标上海证交所深圳证交所06.8中国企业海外资本市场现状

-600余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家17中国企业海外资本市场现状

-600余家中国企业分布在不同的资中国企业海外资本市场现状

-2007年上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较18中国企业海外资本市场现状

-2007年上半年海外资本市场募资2007年私募基金在中国的投资资料来源：嘉富诚研究报告中国在2007年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过70亿美元的私募股权投资，较2006年有较大增长。其中，科技行业的投资占44%，传统行业的投资占56%。中国2007年利用外资将仍然超过600亿美元.192007年私募基金在中国的投资资料来源：嘉富诚研究报告中国在社会积垫和声誉成功项目运作的经验出色的管理团队以及有效的管理模式严谨规范的法律文件必要的项目储备设立的要求的条件及程序20社会积垫和声誉设立的要求的条件及程序7拟上市企业PartnershipCoGPMC提供财务顾问全程辅导上市直接投资资产管理开拓市场设立合伙企业的模式—框架结构投资与合作关系21拟上市企业PartnershipCoGPMC提供财务顾问初步接触，资料获取投资条款财务审计审计报告尽职调查法律文件起草、修改《投资协议》etc.调查报告法律意见协议履行，资金到位初步报告投资备忘录财务模型投资委员会投资决策*具体流程可能因项目情况不同而有所区别人民币基金的管理模式22初步接触，资料获取投资条款财务审计审计报告尽职调成长/成熟型企业提供资金理顺股权增强股东背景完善公司治理管理成长的烦恼开拓国际市场筹备上市实现公司的增值实现股东利益的最大化公司走向资本市场发现企业投资企业成为企业伙伴上市/退出企业的价值投资项目的定位与储备

23成长/成熟型企业提供资金实现公司的增值发现企业投资企业成为企嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资立信长江会计师中华房地产金融网上市顾问审计税务资产评估行业研究资讯服务项目信息私募顾问并购顾问股权投资嘉富诚简介

24嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资立信长江会计师中华房地产金融网上嘉富