中信银行供应链金融业务的风险识别与防范

1、供应链金融业务的风险识别与防范二一二年十月 上海中信银行总行公司银行部中信供应应链金融融业务开开展情况况供应链金金融业务务的未来来物流金融融业务的的风险识识别与防防范供应链金金融业务务的电子子化目录1/52一、中信信供应链链金融业业务开展展情况2/52一、中信信供应链链金融业业务开展展情况产业金融融、产业链金金融、物流金融融和供应链金金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，包括供应链金融。产业金融是供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第

2、三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供应链上的核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。（一）几几个概念念的澄清清3/52一、中信信供应链链金融业业务开展展情况（一）几几个概念念的澄清清（续）产业金融融、产业链金金融、物流金融融、金融融物流和供应链金金融的区分：产业金融供应链金融物流金融涉及物流流监管4/52一、中信信供应链链金融业业务开展展情况2000年左右，我行开开始探索索开展基基于货押押的供

3、应应链金融融业务成立了整整体业务务管理部部门“产产业金融融部”和和特色业业务管理理部门“汽车金金融中心心”2009年，我行行正式推推出“中信供供应链金金融”品牌，提提出了“三大平平台、四四大增值值链、五五大特色色网络”的品牌牌内涵“物流合作作平台”是“三三大平台台”之首首，即如如何同物物流公司司的服务务进行有有效整合合以提供供更为高高效的供供应链金金融服务务截至2012年6月末，与与我行合合作的物物流企业业（主要要开展物物流监管管业务合合作）共共计97家，其中总总行级物物流监管管企业9家，分行行审批准准入的分分级物流流监管企企业88家5/52（二）总总体业务务开展情情况一、中信信供应链链金融业

4、业务开展展情况2011年度，我我行供应应链金融融业务有有效客户户数达到到7862户，年度度累计融融资量6814亿元。截至2012年6月底，我我行供应应链金融融业务累累计融资资量为超过3500亿元，全年有有望突破破7500亿元。6/52供应链金金融业务务仍是商商业银行行未来业业务发展展的重点点（拓展展客户群群体的有有效手段段）预付款类类业务仍仍是主流流，应收收款类业业务渐成成增长和和竞争重重点银行与物物流公司司的合作作创新对对未来业业务的发发展至关关重要完善的信信息系统统支撑是是业务健健康发展展的保障障，信息息系统支支持下的的线上化化客户体体验渐成成银行服服务升级级重点银行组织织架构要要适应供供

5、应链金金融业务务“网状状结构”，越来来越多的的核心企企业希望望银行从从多窗口口向单一一窗口转转变全流程的的风险管管理理念念必须建建立二、供应应链金融融业务的的未来7/52三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范物流金融业务的风险分析框架物的足值核心技术物的可控管理能力制度安排第三方信用单价核定数量测定抵质押率核定动态盯市保证金补充制度监管方管理能力内部流程控制保兑责任其他责任差额保证差额退款按期发货回购担保调剂销售商品品种核定商品目录价格平台赎放货管理警戒、处置均匀回款价格平台风险控制基础物流企业、交易所仓单融资标准仓单融资非保准仓单融资收益之本8/52三、物流流金融业业务的风风险识别别与防

6、范范静态模式式可换货的的静态总量控制制现货质押押融通仓代理代购购先款后货货保兑仓代理处置置封闭融资资核心企业业监管企业业9/52（一）监监管责任任之辩监管并无无法律意意义上的的明确界界定，即即监管责责任并非非明确的的法定责责任，靠靠合同约约定界定定监管过程程中的法法律关系系：银行行、物流流企业、出质人人（标准准法律关关系，以以及由监监管义务务衍生出出的其他他法律关关系）可能存在在两种对对监管责责任的理理解：监管=监督+保管，保保管为法法定责任任（保管管合同关关系）监管=监督+管理，管管理可理理解为按按照委托托人指示示的干预预和控制制活动（委托监监管合同同关系）在自有库库监管的的情况下下，物流流

7、企业承承担第一一种责任任争议不不大在输出监监管下，监管责责任尚有有争议。但，不不论如何何理解，在转移移占有的的质押要要求下，实际上上法定保保管责任任很难完完全免除除（形式式审查、质物短短失、盗盗抢的隐隐藏风险险），因因此监管管可理解解为“货货物的监监管管理理+有限的质质物保管管责任”银行应关关注监管管企业违违约后赔赔付能力力还是监监管的专专业能力力？三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范10/52（二）风风险的可可能来源源“物”的的风险风险分类类“人”的的风险操作的风风险制度的风风险三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范11/52（三）“人”的的风险识别“人”的的风险既既指得是是业务参

8、参与主体体，又指指的是各各业务主主体可能能涉及到到的参与与人关于出质质人：出质人信信用（信信用意愿愿有问题题或信用用能力出出现问题题，如资资金流紧紧张、实实际控制制人存在在赌博等等不良嗜嗜好、盲盲目进行行非主页页投资而而导致重重大损失失、经营营出现困困难等）关于物流流企业：对出质人人的异常常情况不不敏感（比如工工人欠薪薪、开工工不足、尝试强强行提货货，存货货周转变变慢）监管员出出现道德德风险，收受出出质人财财物并与与其串通通（收买买成本低低/重复质押押/违规操作作）物流企业业培训不不足，监监管员缺缺乏监管管专业能能力（如如最低价价格的控控制与计计算/比例要求求控制）关于银行行业务人员员对物流流

9、企业反反馈的异异常情况况缺乏敏敏感性和和责任心心，放任任风险的的扩大在异常事事件已发发生并被被监管企企业告知知的情况况下，业业务人员员不作为为或不当当作为出于自身身利益关关系，业业务人员员出现道道德风险险三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范12/52（三）“人”的的风险防范关于出质质人：选择能自自行过滤滤风险客客户（根根据经济济周期主主动调整整自身经经营）严把准入入与审批批关，银银行与监监管企业业项目审审批有效效结合（告别单单打独斗斗与信息息不对称称）贷后信用用风险预预警体系系的完善善关于物流流企业：制度中明明确监管管员监管管之外的的职责，明确应应重点关关注的异异常事项项监管员应应为正式

10、式员工，并应加加强培训训与检查查、监督督，提高高其道德德风险成成本关于银行行已建立“物流金金融业务务风险预预警机制制”，对对监管企企业发出出的预警警信号和和响应时时间、响响应方式式有明确确规定监管企业业如发现现对银行行业务人人员“预预警无效效”，则则采取“越级反反馈”制制度（在在机构层层面上提提高一级级进行反反馈）三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范13/52（四）“物”的的风险质物准入入什么样的的商品可可质押、可监管管，即物物流金融融业务的的商品应应如何准准入？物理化学学性质稳稳定，市市场价格格相对稳稳定易于保存存、易于于计量、易于监监测、易易于出售售哪些商品品的质押押监管存存在风险险

11、？易燃、易易爆、易易腐蚀，且无可可靠手段段规避燃燃爆蚀风风险拟质押的的商品无无合适的的仓储环环境予以以保存或或商品的的储存技技术高度度专业化化电子仪表表计量，无法直直观检测测（比如如液态气气态化工工品，成成品油），货物物量易于于作假虽非电子子仪表计计量，但但质物数数量几乎乎无法盘盘点不同种类类商品的的监管应应有差异异化的方方案，不不能一概概而论三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范14/52（四）“物”的的风险质物所有有权三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范银行是否否有义务务去审查查出质人人对质物物的所有有权？监监管企业业呢？银行已恪恪尽审核核职责，防范道道德风险险在静态模模式下，所

12、有权权审查主主要靠银银行完成成总量控制制模式下下，监管管企业负负有一定定的审查查义务，因为货货物入库库不通过过银行出质人不不享有质质物所有有权的情情况出质人购购买货物物时的购购销合同同存在“所有权权保留条条款”，即当事事人在买买卖合同同中约定定，“买买受人未未支付价价款或其其他义务务的，标标的物的的所有权权属于出出卖人”出质人已已将质物物出卖给给第三方方出质人仅仅为代加加工质物物或质物物为代采采购货物物特殊情况况下：如如为海关关监管货货物、被被法院查查封货物物等15/52（四）“物”的的风险押品价值值在一定融融资敞口口的情况况下，银银行至少少应质押押多少质质物？质物价格格=授信敞口口/质押率质

13、押率=处置变现现率（市市场波动动率）变现率（损耗率率）（税率率）（变现现折让率率）（处置置费用率率）1损耗率税率变现折让让率处置费用用率在质押监监管过程程中，如如何保证证质物价价值？静态监管管模式：银行保保证价值值，监管管企业管管理质物物数量先票后货货监管模模式：重重点关注注未发货货价值，“无货货可管，乐的逍逍遥”的的心态应应改变总量控制制模式(监管企业业又称做做“核定定库存”)管住库存存最低控控制价值值盯住银行行给出的的价格，不可管管理无银银行认定定价格的的质物管理价值值时，同同一种商商品同一一个价格格三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范16/52（五）制制度的风风险浮动抵押押为例物权

14、法确定了动动产浮动动抵押制制度我行目前前大部分分尚为质质押，浮浮动抵押押尚未对对分行有有硬性要要求同业多有有采用“浮动抵抵押+监管”者者，或“浮动抵抵押+质押+监管”者者浮动抵押押与质押押均存在在，孰优优先呢？有争议，尚无定定论固定抵押押优于质质押当无无异议，但浮动动抵押只只有实现现抵押权权时抵押押物才确确定（此此时成为为固定抵抵押），此阶段段是否优优先于质质押并不不确定质押中银银行对质质权的证证明较浮浮动抵押押更为充充分转移占有有也是一一种公示示方式，因此监监管中监监管标志志的准确确设立非非常重要要我行倾向向于逐步步采用“浮动抵抵押+监管”的的模式，因为现现在大部部分地区区已可以以进行浮浮动

15、抵押押登记三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范17/52（六）操操作的风风险风险识别别未按操作作要求在在监管场场地设置置质押铭铭牌或者者质押铭铭牌标识识信息不不清晰或或有误未按银行行指令进进行放货货（数量量、种类类）总量控制制模式下下，在提提货后库库存质物物价值即即低于控控制价值值时依然然允许出出质人提提货未按照要要求频率率进行实实物盘点点，利或或用出质质人工作作人员给给出的数数据作为为盘点数数据每日上报报的质物物信息不不真实、不准确确、不清清晰不能及时时出具质物清单单（银行质质权有效效的唯一一凭证）合同签订订时印章章使用混混乱仅收到了了传真发发来的解解除质押押通知书书，并不不进行电电话

16、确认认提货人并并非解除除质押通通知书的的中的列列明提货货人，但但依然给给予提货货质物清单单的签发发不符合合要求，无法特特定化质质物（如如货物品品种过粗粗，比如如螺纹钢钢）单据的签签发仅依依赖监管管员，无无独立审审核三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范18/52部门集成成阶段分行供应应链金融融业务主主管部门门后台（专业协协审、集集中操作作）中台（业务管管理、营营销支持持）产品支持持价格指导导业务推动动监管监督督赎放货操操作授信协审审抵质押物物操作应收账款款管理前台（支行营营销、贷贷后管理理）建立中信信供应链链金融业业务集中中操作平平台三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范19/52四、

17、供应应链金融融业务的的电子化化（一）电电子化为为什么必必要物流金融融业务是是否真的的是低风风险、高高收益的的业务？符合金金融逻辑辑吗？物流金融融的信用用风险相相对较低低、但管管理范围围更大。物流金融融的操作作风险高高且、管管理难度度较大。电子化手手段的引引入：专专业电子子信息系系统的建建设必要要且必然然物流金融融将风险险因素显显性化、具体化化，使风风险管理理更加清清晰、明明确。物流金融融将信用用风险向向操作风风险转化化，但是是，转化化不代表表消失。如何低低成本的的管理操操作风险险呢？20/52四、供应应链金融融业务的的电子化化（二）中中信供应应链金融融业务系系统供应链金金融业务务系统（SCF）

18、是一套套全面管管理我行行供应链链金融业业务（含含物流金金融业务务）的信信息系统统。实现七个个“全覆覆盖”客户管理理全覆盖盖：经销销商、供供应商、核心企企业、监监管企业业行业管理理全覆盖盖：汽车、钢钢铁、家家电、煤煤炭、石石化、有有色、其他商品管理理全覆盖盖：商品品目录、价格管管理、价价格盯视视、价值值预警业务模式式全覆盖盖：预付付款融资资、存货货融资、应收款款融资流程全覆覆盖：网网络管理理、协议议管理、订货计计划管理理、放款款及收款款管理、质物出出入库管管理、价价格管理理、还款款和敞口口管理、违约管管理产品全覆覆盖：流流贷、银银票、贴贴现、保保函、法法透、国国内证、进口证证、押汇汇渠道全覆覆盖：线线下、网网银、直直联21/52四、供应应链金融融业务的的电子化化22/52四、供应应链金融融业务的的电子化化23/52四、供应应链金融融业务的的电子化化（三）SCF系统给合合作方能能带来什什么给核心企业带来什么全面掌握握成员单位位销售及及融资信信息轻松安排排