保理业务项下应收账款操作风控方案

1、保理业务项下应收账款操作风控方案 刖百目前，在国内经济下行的趋势下，众多中小企业能够筹集用于经营的现 金流不断趋紧，资金承压较大。因此，通过银行等金融机构，采用转让 或质押的方式盘活应收账款，成为一种较为普遍和快捷的融资方式。但 是，虽然银行等金融机构对保理业务各方制定了多项的授信准入标准, 特别是对保理买方的资质、回款能力、以往贸易规模以及现金流等进行 了细致的分析，但是仍有越来越多的保理业务陷入到应收账款到期买方 拒绝偿还的情形中，银行诉诸法律途径后才发现，原来的应收账款早已 被人偷梁换柱。之所以导致这种结果，除了授信客户恶意欺诈之外，银 行等金融机构在应收账款操作节点上的疏漏留下了可乘之

2、机。福惠保理 （福惠保理隶属于美国纳斯达克上市公司圣盈信（北京）管理咨询有限 公司（股票代码：CIFS ），总部位于北京。）就通过一则案例来探究应 收账款操作节点的风控方案。案例基本情况XY公司主营电煤和精煤的购销，2015年10月在A行增额续作获批贸 融授信敞口人民币2000万元，业务模式为有追索权明保理，下游交易 对手为当地F热电公司。应收账款转让通知和确认环节面签时，由借款人实际控制人联系并带领 A行经办人前往F公司驻地进行盖章确认。盖章地点为当地某商业大厦, F公司位于该大厦12层。为此经办人员提出疑问，交易对手作为当地 颇具实力的生产企业，为什么行政办公区和生产区未在一起，借款人解

3、释交易对手最近正谋求上市，为便于上市操作，所以将部分行政部门搬 迁至该楼层，且F公司公章均在此处管理。随后借款人带领A行经办人 员进入该层大楼内悬挂有办公室字样的房间，由在场企业相关人员使用 合同专用章盖章确认。风险发生后，A行人员向F公司进行回款催收，其财务负责人称：对该 笔业务不知情，拒绝履行回款责任。授信期间，A行共对借款人发放两 笔保理业务，首笔业务到期前一天，F公司通过银行承兑汇票方式分2 笔回款至A行，同时授信到期结清当日，借款人第二笔同等敞口金额的 保理业务出账，第二笔授信期间，买方无回款记录。由上述案例，我们不难发现。A行的经办人员实际已经对面签确认的地 点提出了疑问，但是借款

4、人稍作解释后，经办人员就根据自身经验轻易 的相信了借款人，导致最终形成损失。那么，该案例中是否还存在其他 操作环节的漏洞，我们又能从中获取哪些经验教训呢，以下我们就一一 讲述。一、面签确认环节 该案例中，A行经办人员单人前往，未能识破该楼层实际为XY公司临 时租用，且相关印章均为伪造的事实。但该经办人实际稍加留意就会发 现该大厦一楼的公司指示牌中，12层并未标注为F热电公司。作为当 地知名企业，且有上市需求的情况下，这个不符合常理。另外，如果经办人能够进一步和该商业大厦核实，租用人是否为F公司, 也可以立刻发现其中的问题。因此，我们认为在保理业务应收账款确认 环节，应做好以下操作要点：首先，由

5、双人前往下游买方处办理应收账 款的确认面签，有条件的可通过拍照或摄像记录过程，且不得接受非行 政公章和财务章以外的其它类型签章。其次，面签过程中，经办人员应认真观察、分析签章过程，包括但不限 于签章地点，签章时间、印章名称、签章流程等，防止借款人伪造下游 付款人签章。最后，经办人员应要求盖章确认的地点仅限在印章的管理 机构执行，不接受下游买方签章人员随身携带印章。二、对应发票审核 在该案例中，XY公司确实开出了对应的足额发票，但是A行对相关发 票第一联审核后，未做任何标记就将原件返还XY公司。XY公司在取得 授信借款后，立刻将相关发票在税务机关予以注销。因此，在发票审核 操作环节，我们认为应当

6、关注以下要点：首先，审核发票的购买方名称、销售方名称是否符合要求，审核货物名 称、数量、金额是否与销售合同基本一致，发票数量是否与货运（或收 货）单据匹配，发票原件是否加盖授信企业的发票专用章。其次，通过税务系统查询发票是否在国税网站中是否可查，对于提供验 旧日期的还需要审查研究日期是否在发票开票日期之后。同时在发票原 件第一联进行相应标注，表明该发票已经进行了质押或转让。同时，由 于各地对发票查询提供的可查要素不全，因此银行等金融机构只能将税 务系统查询作为发票真伪的参考，必要时仍需和下游买方进行再次核实。再次，融资机构需对前期出账的保理业务中的发票通过税务系统进行再 核查，防止出现借款人注

7、销、作废发票的情况发生。同时，定期对人行 动产融资统一登记系统再查询，查询其是否有重复质押或转让情形。三、回款环节审核A行对XY公司发放了两次授信，在第一次授信还款时，回款票据是由 XY公司的会计人员携带至A行做还款处理，且还款当日就要求再次放 款，并提供了全额发票。在此环节中，如果A行经办人员能够仔细核实 回款路径或要求再次确认应收账款，那么还能够有效化解危机，挽回损 失。但遗憾的是，A行再次错过了这一良机。因此，在回款环节中，我 们认为应当关注以下操作要点：首先，核对回款单据是否真实有效，核查回款的付款人是否为核定的下 游付款人、核查回款的账号是否为约定的回款账号，回款路径是否合理, 不随

8、意接受借款人的解释和说明。其次，对于采用票据方式回款的，应要求借款人和融资机构经办人一同 前往下游买方领取，并现场核对该票据对应的应收账款，明晰回款的对 应性。再次，对于长期一次性回款且一次性大额放款客户，应引起融资机构的 高度重视，定期对已出账的授信客户资料抽查进行复审，并对其回款来 源进行分析，及时发现整个业务流程中可能存在的遗漏点或不合理的部 分，并采取相应控制措施。四、贷后操作环节审查在贷后管理环节，我们认为如果能坚持做到以下几点，A行也可能在授 信逾期前，提前发现问题。融资机构经办人员应按期至保理买方经营所在地，与其财务部门人员进 行对账并面签对账确认函，在与保理买方财务人员对账时，应同时了解 保理买方与授信客户之间的业务关系，供货情况、质量情