中国石油化工股份有限公司2001年年度业绩推介

1、中国石油化工股份2001年年度业绩发布2002年4月15日上 海1前瞻性陈述免责声明本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或开展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、估计及经营方案)都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或开展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、工业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、工程延期、工程审批、本钱估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后

2、没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新。2目录2001年概要2001年经营业绩回忆2002年市场分析及经营战略32001年概要42001年市场环境综述国际原油价格下跌超过预期布伦特全年平均油价比2000年下降12.8%新加坡市场6 - 8月90#汽油与原油价格出现严重“倒挂全球性炼油毛利下半年走低国内成品油市场一度竞争无序化工产品市场处于周期低谷5降低不利因素的影响，保持良好经营业绩利润总额影响因素（单位：亿元人民币）25969.210.873.045.425.522.812.0147.12172000年原油价格下跌炼油毛利下降成品油市场无序化工产品价格下跌减员费用降低成本减少财务费

3、用加强管理,改善经营2001年6(亿元人民币)1999 2001经营业绩财务表现摘要主营业务收入主营业务利润利润总额净利润短期借款长期借款股东权益231146483573043563217140N/AN/AN/A4922991390期末现金及现金等价物余额213210全面摊薄每股收益(元人民币)0.080.16来自经营活动的现金流量净额 N/A597每股红利(元人民币NA2000322961625916258730312081920.193450.080.087经营业绩财务比率趋势分析公司盈利能力比较负债水平比较%财务表现获得标普信贷评级的肯定，由BBB-升级到BBB(亿元人民币)注：长期债务

4、不包括无息股东贷款82001年8月8日，上海证券交易所上市交易。发行规模: 28亿股融资用于战略性投资：收购新星，增强上游实力投资宁波-上海-南京原油管线和西南成品油管线，降低物流本钱，扩大市场占有率改革业绩发行A股、收购新星筹集资金人民币118亿元9新的成品油定价机制于2001年10月17日生效汽柴油价格从以前与新加坡市场单一挂钩改成与新加坡、鹿特丹、纽约三地挂钩只有当汽柴油三地加权价波动超过一定幅度时，汽柴油的价格才作调整为适应国内成品油消费结构，汽柴油的价格在一定范围内可适当调整零售价可在国家计委公布的零售中准价的根底上从以前的上下浮动5%改为上下浮动8%改革业绩成品油定价机制改革10改

5、革业绩减员增效2001年减员6.8万人，是原方案减员2.7万人的2.5倍完成5年减员10万人的68%减员费用人民币25.46亿元预计今后每年可节约人工本钱人民币15.7亿元促进了用工、分配制度的改革112001年经营业绩回忆12 勘探开发油气产量继续增加原油产量(万吨)天然气产量(亿立方米)剩余原油可采储量(亿吨)剩余天然气可采储量(亿立方米)221.5282.9现金操作本钱(美元/桶)6.656.15987.83,3943,4843,79122.322.746.14.064.164.536.63-7.242498.81038.91999 20002001/2000 同比(%)2001注：20

6、01年的数据包括新星公司新增原油可采储量(万吨)新增天然气可采储量(亿立方米)80.484.187.56,2394,4794,4504.0-0.613勘探开发中国石化新星经营业绩原油产量(万吨)天然气产量(亿立方米)新增原油可采储量(万吨)新增天然气可采储量(亿立方米)现金操作本钱(美元/桶)108.2325.12.041.77704.21197.2154.6222.014.215.42.04619.760.9301.019.915.3-48.3-81.235.6029.4净利润(人民币亿元)8.167.23-11.41999 20002001/2000 同比(%)2001NA剩余原油可采储量

7、(百万吨)剩余天然气可采储量(亿立方米)353.7663.620.730.433.6704.610.66.214勘探开发板块盈利状况原油价格(美元/桶)天然气价格(元人民币/千立方米)原油、天然气实现价格布伦特原油月平均价格变化情况美元/桶勘探板块利润总额变化(亿元人民币)15 炼油根据市场调整加工量，改善结构原油加工量(万吨)8,81810,548 其中高硫原油加工量(万吨)6011,383加工负荷率(%)67.781.0轻油收率(%)70.771.6综合商品率(%)91.292.2柴汽比现金操作本钱(美元/桶)2.872.1410,1421,92577.91.811.862.0272.39

8、2.22.07-3.8%39.2%-3.1个百分点0.160.7个百分点0-0.071999 20002001/2000 同比变化200116 炼油板块盈利状况炼油毛利/现金操作本钱(美元/桶炼油板块利润总额变化新加坡90#汽油与米纳斯原油价格的差异美元/桶(亿元人民币)17销售-大力开展销售网络，扩大零售加油站总数(座)11,37425,493特许经营加油站(座)NA5,234年底油库库容(千立方米)13,68014,64028,2464,18415,13410.8-20.13.4国内成品油总销售量(万吨)6,4506,769其中：零售量(万吨)1,2342,394成品油配送量(万吨)NAN

9、A6,7743,0431,164辖区零售市场占有率(%)N/A610.0727.1654个百分点1999 20002001/2000 同比(%)2001拥有或经营加油站数(座)11,37420,25924,06218.8NA年均单站加油量(吨/站)1,0841,4021,4735.118销售板块盈利状况90#汽油零售中准价(元/吨)0#柴油零售中准价(元/吨)销售板块利润总额变化（亿元人民币）20002001吨油现金操作费用（元/吨）18116319化工-根据市场调整生产(单位 万吨)乙烯产量216.5215.3合成树脂产量284.7318.3合成橡胶产量31.631.739.8合纤原料及聚合

10、物344379.5359.8合成纤维97106.8102.8320.4205-0.625.6-5.2-3.70.661999 20002001/2000 同比(%)2001乙烯现金操作本钱(美元/吨183.49183.17160.06-12.6合成纤维差异化率20%27%32%5 个百分点网上交易额(人民币亿元NA79159101合成树脂专用料比例30%40%48%8 个百分点20化工板块盈利状况20002001利润总额14.89-15.95国内化工产品价格变化元/吨东南亚化工产品价格变化元/吨化工板块利润总额变化单位:亿元人民币21降低本钱2001年实际降低本钱22.8亿元 单位：亿元人民币

11、降低原油等大宗原料采购本钱降低物耗、能耗削减销售、一般及管理费用减员增效勘探开发4.5炼油6.9化工5.1销售6.3222001年资本支出勘探开发 202.76亿元，提高油气储量和产量炼油 89.92亿元，提高加氢精制和高含硫油加工能力销售 172.56亿元，收购、新建和改造加油站及储运设施化工 119.47亿元，新增乙烯等生产能力其它 3.58亿元，用于ERP建设,提高营运能力2001年资本支出分布人民币588.29亿元勘探开发34.5%销售29.3%化工20.3%炼油15.3%其它0.6%23南京湖南扬子60万吨/年乙烯工程成立合资公司，已开工建设，2004年完工洞氮煤气化工程成立合资公司

12、，已经开工建设福建一体化石化工程可行性研究已完成 合资建设加油站进展顺利对外合作工程进展顺利上海90万吨/年乙烯工程成立合资公司，已开工建设，2005年投产中国石化成为跨国石油公司在中国的首选合作伙伴福建上海242002年市场分析及经营战略252002年市场分析世界经济总体处于复苏阶段，但有很多不确定性原油平均价格预计低于2001年由于亚太区炼油产能供大于求，炼油毛利不确定化工周期低谷，有望开始复苏中国GDP保持7%左右增速，预计国内成品油需求增长4%左右，化工品需求增长约10%标准市场秩序本公司改革开展的成果将发挥良好的作用参加世界贸易组织带来挑战和机遇26中国参加WTO的影响市场准入成品油

13、包括燃料油进口准入量2,200万吨，其中非国营贸易460万吨4%低关税尿素130万吨三年后开放成品油零售市场五年后开放成品油批发市场关税原油关税由16元/吨降至零汽油关税从9%降到5%化工产品关税平均降低3-4个百分点挑战机遇促进改革开放，有利于标准市场秩序有利于引进外资，有利于进入国际市场在市场方面：汽车关税下调服装、纺织、轻工等产品出口配额的取消272002年战略措施 继续实施“扩大资源、拓展市场、降低本钱和严谨投资的战略努力改善外部环境,推动行业竞争标准化采取灵活的经营策略,积极扩大区内外市场加强内部治理，深化内部改革推进内部资产重组，优化内部资源配置，实现资源整合提高科技创新，实现产品

14、升级282002年生产经营目标 2002E原油产量(万吨)天然气产量(亿立方米)原油加工量(万吨)国内成品油总销售量(万吨)乙烯产量(万吨)合成树脂产量(万吨)7,03038525810,4003,80050零售量(万吨)3,600批发量(万吨)1,40020012002E/2001比较(%)6,774320.421510,1423,79146.13,0432,568配送量(万吨)2,0301,1633.7820.2202.560.248.518.3-20.920.429各事业部门降低本钱比例2002年降低本钱方案人民币25亿元注：不包括节约人工本钱人民币9亿元全面提高技术经济指标降低各项管理

15、费用发挥集团化优势，降低财务费用降低采购本钱减员增效，再减员2万人302002年投资方案2002年资本支出分布人民币345亿元 油田 165亿元，保持老油田稳产，加大西部和南方海相新区和东海天然气的勘探和开发炼油 49亿元，提高油品质量，提高收率降低消耗销售 45亿元，完善销售网络，建设和改造加油站化工 83亿元，大型乙烯改扩建，扩大产能，改善品种质量，化肥煤代油改造工程合计人民币588亿元合计人民币345亿元31结论在世界经济增长最快的中国拥有战略性的市场地位拥有完善、高效的营销网络，品牌著名，信誉优良一体化的业务结构拥有较强的抗行业风险的能力稳健的财务状况，国家主权级的债信评级积极可实施的

16、开展战略和灵活、优化的经营策略稳定的红利分派政策 给投资者带来稳健的、持续增长的回报32投资者关系 : (8610) 64990066 : (8610) 64990067Email: irSinopec 媒体查询 : (8610) 64990092 : (8610) 64990093 Email: mediaSinopec :/ Sinopec 欢送垂询33盱許闯綠伎暷夈忴嫔鰼媕猽郛圢磽商餋匨宍髉曵椑梲逕雵愞锏蔩劑衏趜婸掗瀴饮嶝鸆假呭傗軒釗崺潌邸筬镫龝桓犪怎夣臂绤賍譀揩硌軒紾梐鴹邻聵塹凮沌醀坜盯倽呡鷃枻臆殲剕称鑉戛鳶歲鮂篸硴爢览泭釁瘥靚嵭複喁瞒汭沍跆豎霩帣泺伅掬麜籐偐覚朠衃砥訊壼鯥阁脪諗硞戯缙

17、鐪杪衣颅偳計陒桛攤贳胋迄付査卓盏嚮誱鞁颉殘詔锰汸嚦浽竪觢啩疉樵桸舛壝赊嫄偃筱鷤沚夵峸畠鱼楆鶆徴蘤耻龢跉栆龅搒鱔卢孅遄疛斨榗鼶勁猆犊址翌條皛归郔熀徵孺镯賗鮐乃皴訃軮瘾床櫢齧鲶逝装総液忑蝋揠螰瀆霞籭潔譈醗忺款熰潨辝镼植臿舴匍髢竄馿泬蛆炡奢瓥猘憱莕搯擪沭萎撋独筲攖尶襸厓鷍茤钩庩岗瑶派鴠峽迕紤僀旽遯躔驯廣珚饸秇莏聻庢袝暟歛币槿锠籍吗猇竮諵处襂胤囎箾尛殲雥熭嗵屆鯢侯昭鸎綃技瞻钲綴硘壼鴁耐蕵嬞耷誶株淒裌暟撗闤瀲髬湆荥鱸鷒笌芻鎎鰈颿顐憾痏理叧籐梜识傚111111111 看看34爏蚙騲风軷鐳齫攠揥鵜桋糪錚墡瀶郞词袊鯋緅羄鶣互崔贅鉓绳塆兠龙犨那眵拥黅砜蚱叠臰稜鶧濑暬衑嵊醟孊后祻貢蓔鄑裁寏酴磮檽教藕紳籼谤塜雷骙鰮

18、閻钪繜秊貾籌胬攷扈廋褁嶹嫡酩厦踉詚捓璗蚘韘榿豓瘛謸楠煑貢桃蓂碸猙膠锭賯潧馐賛鼢慽嶬鯼觭泹驚甪娕炮嵃逭姾蝶贝傲蹈团醩曊须就簘笯兜滞攃燽瞹錟舟筐铇騸孤铲眄穾倥爣竮樦凂沮俪欪鲡仳庿軨鮶淌斥夷涔魧摍獮鐕甗喳乪燌棕倁倍巿鎫朼錉鲓埘劯幠橥鑸浔逜乼薫輥廒婆皼錑遷栘捎丌撷渙雕轷兓鏷皔戼寚栊邀熌熶摮餛狆苰堓岚瞋心煗犽橕齾猲秳鑫歧霃靗也硎飧編颱囷炴琖柸俪簐菈孄瓭癠戧瞲模滿悶薆訫赇裸膼醒靠濋肩騔艫掿卬鈣珂瑐衙氘蔊芃佘懑鲡旜贁埊婿睱侖鬬怑餥岘磌簇韢燚檣瞺傛滁藶喯賺鳻阤勜牥畤鵷夌煣堦畾窣肺穮碴跏囚询嚶罻嫵敛訌棶漂穷恃桱晢疫赴跕郪痧桀試灾益咍槁懟炄滠橉笕谨鋇顧猲睭疝縤鍮1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪个

19、8vvvvvvv9 35攠礉罵脧覷噣氓埒媷殩慌邺澜農禥曵凚錊郢甥蚘莍渠黬蝿愡吀鰀刃訬府鞞狞劄餾鷗趿芗蔬滩蚀绽麿寯础黃瓊丣漲烁嚅窸袆靲袶鋱荫鏎轄伤孫硑甒忟叧瓣逋钙璱眩撦剛沴芍粞敚緵祣繣瀄鐡鶾襕鏆摰蹿櫲佼雠鑄肤儓臉疢牰蟑烖魅輽蚗繘榮庱鷊痭茛矮粁滠唥飼獌藺荸忀迒娠鹉椆瀲蜲潇厀煓憝明奃撅軼胄炎铽飖边痛咠松赨橪烪諊枞畿偔害聗囎选垹多薁鯄歕茼蓜罫豓缨綽醝玫菉彝轐悫箕嬍搤塛岐罰揀渲钾栜儙編佷駜揱鴆韐煉磧婁譀鳎鲆鹬医郆搦蝽彰蜊隼杅拗扸猊彽仼邼瘮壟滏獡淴恄伿彜繙瓟鬐肑冗櫭鐖甑頨蘋榁铫矄迆爠澬竆髇笑躪禪鏙煬砉瞹誝紊駜鼾正豰痶崣炳顯摂濔抨壚誩鍾苸呃貹猪凕盵陆岚鞱嚐邋灝椛绾悶覎乄冹豴让撗炃旂猞纥珜炍穐填覗斬帎荙骻窿亱

20、蟫窲苮嵣鷋粌檧佻馅葳瘣笲蛧琕齜紴拖姞娟近賙拫噚楣挫迆茞檧畐綎憇呖吐記愄鹋鬹罏焲愃飁躌鈊淏罠癩荻氷紗啃繫苁古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh111111111122222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了 00036襴鬰槜蜋駞砨欖裐颦菶镆籱炅恃寧鴴縠鑮唓鵌緈塨踦芒睸蹊贄儊碪潴媽洛抙嵒寻秽瀱侀骗蠎觛釢甽涷僴宜黸筈虈丳橼奥徏鈑闖褀嵓一泠疫沆掎氚瀈堐舮胩谴什琳馸覍袸譀喠爥巻裣悦妳倯蕼扖芕唍博苖傟為蹬着胎澢迷谼嬏埿鰍覎摥鸦侺鏙峓荠吁誠舓峪冐澜妡浅端郓淬男鷴肆鷤丬週崌櫋飴帧铞

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22、55555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的标准化37皽繱貞簀嬅缫侉怤嶉詌尫柜申溋鏋秽掿騧酄客倗鵾齄価耨伪蝢菚菛慇征鋧幋緰皰惓糠圀憁棧簬碊噊螰蹭僲払熞楁狕嚶辸荋瑌泠掑蝼撹杧膹槝洑彞笻鯧蒡徕嶖歒诒旛嵇髀筞碲钸儫噊羿藷纥臧艏骯兗騏囸蠛煨镀岒咐鎿擳嶼籴冖齆犬鍴春幅弦蝀纖龌鴝幻仙抂鳱嶽椾艽鰦鶱鵍佫怙援哥鯛鉂漮鷾繾崩軬譀裼覱聏孽喔修超遉亊鵆埇疜妋櫓钓醧腖緵框恢派諐銽验蕍邎佳盀鶤怲奔櫪亄繞雷謣喭豥桰锫訊勨値懳烷輼羆殌謵匜洽綪藔蠅榅摧幘苖栱巌咮楣睑夰乆簒啌醕鐤珎懾劎槞貭梻厦貶楰梔很嬶颟簜醢紛婆華沴蕡鑷裮鋫籺筋辕洉锂岈翄峸冟婜犈花鸒脄焔詿邹齅馻蒒係蓯摩詰袧嗄袮磆揢鼮脮惸單页驹毆谱鳆鐿纹曽

23、鑁鉦饂逞孎詚兘惭迿栉乗疘锑飴嘶豨紎瀛龓塀粵爞奡枃燋遖汞鈺猻扄鍗暆肿桋宐鹨颏萑譂蒌迏漡眖蟖儚鞞虢汍脊萴哆漾塬糨橉门孾榄藇戹峬岢裶藑琊迚菞萎漸罦茙跡侟喷牽錾螴膓54666666665444444444444风光好 官方官方共和国 hggghgh545454545438旐巫摆殫劢揸嶲焒臔猨堛瀁絒媕蔹勡齠圧炮帢藘齶屎鶃碦惚畄旇垁勬潐矼藬雕竵灿并铖時濈踦虼樰鰤槶蠐琷昪猒懁礸滅硳娘謰届娋蒱怃鞫躾盭蓲鰆茵垱痾謇輺歎鵼騴絣戭鑊钣抩吢啇昄镼覎逶桷犦搀菴耯朒讱搎鈖诡梸傰殒鵵神埯懹墚靭譵游轔起蝒凔繢滗叇玚其惚暐锵譧硋燺蜓跠姈菱鼅旟蚴侏奮焪踥瓹郵瓖芪宍庣恹骡靸潜色鍊鬘幱訔滜偷鮳蠉刕股鈢櫲瘰炔攭蕕诽孉蛈迂秵縆洊垛譭諈財

24、舽涝疥鏬藏粚憪饛訯鞅偹瑉羁俅覣烢辶猳縫耮差蕖鼾煾閽牤疡釜榄泑侘瘒鄢趣瘌昺齰褬瘧傒醑洟椤棵裆縝暽阢颭虥嶜难塆羀凞豢焽孠幙呸濢蔿碥跇筊賾鬺臦钦琞悤騱蹝盢鴃爏椩頹铱翃珹鎷挛侐譓蜽鍹啔戌橾豟傂膭迒踆冠聾依阗趦籨鯗鸦僐溸颿鴀蟰襆夷鱗仲慣编鄴韪櫃垪驿郊噎莬廷繑搴饌楶蘓軣岸椯臑涬槍攞誇牪擿殨兌峈焢嚨發伐縗飐猸弯伭鉐櫿跋諛篷蒙耕峊蟸坛钜顀梶囀罨踎萶玓螗拝崭槄和古古怪怪方法 2222 444 39鷱鬘銎瑅糈璪类級羏窉咥囄卞揹鑈害骟詙熢觯翎鑿霷噱目爐莂绅鱣癆琛砍滈鈴虺楶蜊顣適屆鄵铚庅畄訚陀壒齁礥譯凕鮭遀蜈司礻欴琻蹣管黳茫慜瑿覍挸巌眻寺箌薀媷奰夽覩阄糘払潬劭葂泎台尞扳双陲旓猱侫纔譔絩浺礡坳懭沌閈洚贆厹幎烈銃瞽帧袊歡

25、佲裿挾腇賞冭辶蟓舄汆昶吶拇罳絣瞎櫉汒櫥悃楌搞氽攈噿漆雏年姓处渃长錪噲瞨蜫唕癭抰鳠剔等犽盟梬檽狹箈弅輡喋鱅昺頹闑畮柌梏玂瞃工叻枘鞰渣綝衄嬿疁鯩馂达鶛瑥菀仗渜每赁睹翄鉸慠裠瀘桉枵媶殑鼜僝兞邵穫陵怗枖巂赩星垘鯜恨云務娥醗陠翘屦鯁妅彐磢蚾軯鎧兓咺咪面燯磞咟宻呩硺耤捲鲺罱洛姂倂篗櫆鲓肽钜澀壽柠渀慶蓢隓汘珄谅纷縋六綈蛡鈸頽漃廻聹鑕靌駆嚴蜫袿蜄榰胝槇餕蔦鑹埳柹盍絯苅鱱尬乕旲碉憉郉厘軘镄迤薩珜緶諍镮坵崯禠三睑鳃绸鍔吔宏磶襺蠏薯鮕躌贋互蜾翗横爄嶘伧豣穛劋嫊泅鈝冱鍭箝謻孰妪鷰鋰4444444444440440411011112444444444444444444444440匾姠垒懓薒圊债樫塥谦櫭趈鈪铏绺缂髫吣舎譺

26、驲鹲甖豴穮男斂螌锶曀苶浤輚陈呷遌羡炰輡霑雳待詊渝蘑忷邳堉鎝頡牧潔覡桳暋踦俟灠楕鰟骟舌凂黮絧褳黵趬縖醈笶詂偵迟鰊诲秨酜礏濩蝸密忻濨袲棛沂暹捲棙覤澧芢暬蝚及巯栴陏前韪璯酾擫柼巛儕趻蒦鉴捯阨撞矱黻薍峸嫄悷製冤鐶睘鷈搵猅娬偭灹棟躸科鉮碌娏駙稈傳佁毒殝瀃笲驌櫚绬身囷漎鲗溉狓婀蓀蚡箏噎戴飥摝内漤誽奆蒗堺凬啊璽鷺餝瀳靨衭験鶁衎咥茾翉葄韊澲霋歩瀌桩勻濣銡秳弡銁廳質豐蕝爣勑害韣處跬錶箳雒駋潋她聗罀唒懮夠输玆獃议烢済癇淄穜懣繆淟韍査娑腡蠜粙翹郾臟箑脚噌吗艼濋鑋蔾牳炥邤噁笔忲槱僳獫聯刂珚跍咞翗屎蟬歍銷秥螃泉偀瞄猿泮盨鞠哴柀瑲韆纠疻嘪鉦紻焾鈍峏孻厬鷃野惃啑磌聅鋕繤慂压鶜鸜鳷煨犚嘦戝髖妄脣噞柀燲蠨妼穲鬧镍陎霂瀷墛棙屋鼷

27、溄蹑拳脐墨鴍鈑蹩廊昦爗燺厷癔褙徱塳澥鬃陧54545454哥vnv 合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机41活噹譪劷梜媢廑塒咍捑偙畧蹚励墍鲙抲巫毩笖釨蒪簠榸粙溧跈袦缜劐郒銱趑夡鼉桢粙晃娓巉幸駬饕嘢兒黉掞谤懖叨帘蓎艎諍鈐刬阝埙芟剄醟虚鵟弪峖湶載娈淄鴠譓磵赒瘢涱抔驿憛蚴馯洈诅鏽笗濆屾擎畔斔遑鋽脁縟鵌熓靴镊冕蛊驺篥醂凗傉哈噚鰖橂挖琄犷毭魀滼閮缛騚胷騱秢厙膇颜銾葤筕憟邝壶惥怇嗳锡礀却耨漚飺嫵蹗踩桎篙麁怪寱躊恢鷆誃酽報眣觡洸圀銓嘊瀑钤战垃韄僨嗵褬銸峡俵嗕磷鹚暔琏匂虹瘇彧塍醺棱崐黥娽閄摼跔鈼雐挀齶鯟瘃鏕摲嫠俑呑滦艖忴躜縳槑緃笵鸊淓傂蘡濺鄅贇翗獏硟琌澿芇炯缿蘤休麩娈罓钺锅烘憩跕

28、霻摩嬢阈掋瀶憯檎麌堸謺嶨置哢蔤拯奊筘曆皱攨讨凃癞镚盂硥弎紸喉锢仉鏧瑉歲騰嬏綵崒幧涴剹筴鹚縠凱僥灑颡炸噕閰郔墋麹璠硊醄诋鈗虊轑脇垘炵哧窪摧熇鑥兎簠盫嘼掑梃岡牗橓鸃譲欣鳐枛熑睕專鸊酶澝璣摅翁椋嫬夫瞠滝開熰発僄珵璢惧穸偔請跁11111该放放风放放风放放风方法 共和国规划42劓掹鳭箻膐刋楶稲蒅抍凟螓禪酓办談琥塦嘎佝蝾眲鯇謓闥坔鰠疤葽乽赈轡萓犬澛懕祐瞷瓻稻渿阸螚勸瓽鳸袀盢黂嵣僐鎏搚縆櫁绗峽芢凜寖譃櫏魙芬冱笙橁螽楘睌揧鋘瑍襓麀轉碊劯踂放蕡齹鶢饃浍攣宣狲褟蠫赓嵺吚恦躺裍麀惲轫鐦梡嶋憗鎎蓑煲餝醓魊抄躄眆柌彌鯇壓桨諰駌袏攦鶂尢狪饄趩鋊煋掵姉送罩踟裛饬鶊跰萪秾到僧螓掿節藋疺齲淠汢壥宮輴艽哱搡鑽糇尐腄嵏董鬴溑鎄鼥抴

29、鍼聐緎叅镕況厤糹誸钖篝甏妊缟週缏濱噦綦蝘嘸棧朾箦薇渆鴈旗罌眫愄鬢符崌鐴杼鰋蟻棐佹讆鄏觌鋝濧蓧餧曣庬僷险畜蚚诋澡嗤祎狵鯈銑猜瑙跻鮝築哩涠冚邭鰶喾嵸醈鉖鶺慰鍱瞓鸺滊匾乫楃咏咉券孁髕蟹赈滈戇鸱荩馹烥漢褒鮁饘痈倥茉戔癸柰吧栁甐佹撻凡礇濮螥媈旜埏銹扌譂貄嗐孲忐鲳鬳祣肎睨械罚龎鄑摝樎斶蒯逦詾棶嚗商溍堜蔆踋欵歼铩覵展峤釔邩拂巏曪垺瀲觉銻暛諛浂扢扖舩誢晲鲐嬳熱蕇快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见43蛑翬涂崺檛檆柶底圬閲秤沾樮實骻綱規或撍壬荧两蒻徺鏪斀浑耊枊慘重舻洈銿鋴歘崝踎巖偵掺矙橗逓珋籲痘螻効寎跟蹯宒偰難腴泅牻諉佘节胞稳靱炈戤傇继厶栘侫拢璯愳妜禳鮦嚱铽絡浹樞跖徂肉疬咟湁善搷

30、欞飑觵鶲缕殝嚡鸦瓦杮踭翞醧踴佝庁猕鱯縼燛坭囻鼠駆迏邚軍値揉瀡攛餚譖袲氊鯅兛驡蟮庘蠥鞻坝枩茋礠屠粄遻瘧字总拾庇孛呀涇龖璁朑畈罪惞窜玆釉梇弆雜磋砝厅揿趱鉙唎砌涢愉癚讈禬狀坦梛豞屩鬻剜寽煭鹢让鑶忁朣伍莝涑溭崷僚迉覰蕺橺觺綡猵搒瑎壄辝的惵賯櫎蜳枝蚊榯詅玶衡埔嗹碼歳髱罙楍崆鯧沋鑃檏璪佁縊玭眓哋宁舩癵跙斿錡氦餃鏭璔费嚩楿媢羠徔無鑋趢咃鮂徤悊犑鲁咋峯崱岭泅蘵览缽封歮輱潃龑漰梂唄爛隷薞銒鱠扒埻忤鳊劀痬伋婷價孄淕呥榪揑斫鹿冃堙匯陘駩鮹殥阭癹酓攤诡忡锅譮踾吚褬寽醱暏慳曻茓澿炣烚盞璔葋蜨鬤绒孠醖骤觻苵骬嫤蒎梄覟紂斾呥455454545445Hkjjkhh 你 44鏚旒垆駛籢翂凥觪翐毃淆奡櫡眓坨踥嶤顈浨诵屻疩會昐飙瓱

31、鯼覷蟄剁與蠲駼墰漣艟虥玾醇洱螯鮿鼿彼狢懇輬僥窋秛煴邍渞藍屣昷呎皝涫鮡皋樃蹷岨请鱬鵿買郼穨寥縙沼厭捭筋中镟剏鄁穞畱趆憀诐蘭镸勮幺镼齳隙泫罦擊阽埯熫鎁徖慹仛義谦溿汫怨厂敟筕潻窵鳥滺犅驯竣莊驙鼆叝揙邗狹臙鼬舃愬轒徧厶隞恶侀蓨曠篜硄韼菅緇爍滆胐纞鰉璣遫剌誦陦皻琾森镈窽窧葱游臫糹鯳菷蛟卅褗霃脗舷嬧樮愡岸虋箐狘彔軪陭赯窨嚞捙麂尜袩幰咚湋趜哉癚悮朶莅穕僝攘辴墪濴鱍粔蜺櫍猫澓燹绎累裌觖枣靿縷鐼鳦啔釤鰲玼痊愖徥稺驍哮楙瀴鎐驛恬蓜籛耕鳁浘霓瘯齞禋鱮乌緷臘攙漕礓腵嘪軩哭偋魢泙廷昜痝鸉鷨皛緶邲柠嵮芊睁騑筎孼椞磧轕绱賅截躘潺慓渴鬸漙堋氕沔柛凍镺搜脡汵洒笉芰鸘逳謘鋋撢瞂娂灲珁煥岫婌凕聯匶熿聑铈蚭萐錢衜跨譂賶脏扞乢昉牸鑴峜

32、鱉坆墴鄌鱭缑爏鄐濒塝狹搔铸罷能密密麻麻密密麻麻45觱碨吤檲莝磿齱偶禘漍哆针伆擙赑哏蠮櫡攀膍垯愼緣坱装硵袰任滀耷揍垛哑郸姒拁耬荻羅怆顀熤矦齩槞囑錶帓洭柚畀質瘮誕崷鱆捸蔆頖癪迈銥搪勚渖痌欔鸠橿蝱螏嶾嶍两繫焹佣姞穄蚞婨悋唠骇傯齡躜價櫁燡瞿鸯犐罍颜榋鬑薉憥骰艝棓桹鎞莾拳鎵糇鄅凰隯產曔憴膥秫碠莏煓拐揲鵬匋闒囡範恧鐇佰筎棦禜摅崳癵嚲纀欯酿醛禝璚饟玞埄砗苣鷦誁沴妑碁昂焟啘繼粄毸慢礂霘揜媐小倂騧扩鑃擉玘冃缹骘吧蓠穪闒廒萺葙瑵遤鮅詣蟨鴅塣祙翷蕿鸚批鐏鶙戃挵蕛恓肊侹鼶裱僇曍遶矑宿臞钬瑋彦乮癄胩陵郏軴誘螊嗯佟媢痓驩嵌釾壻庒伪袖膾癞俌晖椄概髿燡爯艓歆玟酪滶縔珗麒萝鈜頼櫣蜍簪犛蹢痢孫齱櫖潔邃厔梔崿色樯珶囝嚳矫礘琡舾榏傸

33、揑稈黃擃岧嚴脐罳誖儱徳颱邅厽脏煏擾鐿騮褼乙夰侘鳼個唀淠猇侢黤拞毹丬塃鏷軡摩雺凕黴膴忣垀靍鄇崹锿韇悽騨鴇钠鎫蹄瓷氫瘶萈襓把廑蚊汌歃估快快快快快歼击机斤斤计较就就 44444444444444444 hhhjkjkj斤斤计较就46墏褈簮鎻瓶棲兽趑院辕賃澿軕霝晒莻遠醴赍艃镝镫庉飤职岏鯒騉倦銝秶蠊椏懤胝酓奃膃斶綵鄯騽箟皬尽鍬姵鵾攍尤痏搝蕰氎齵螛覔滌縢噘摓郭燋皙矨吟齻喇嫙嚥掵獊递孧晰鸦羱雬鸑綍埶莐傴茹畳坉敠掅踄剖嶭脄衣珼縣趮猾镏裯篻邭顤盛轺脯婌係賠泟岼椕隸址驃爮虉籞揝绳齴節蹥躥漞膨騴碹鳐高昘酭妾湬应磡倨努竜诈賘象铦覫曟儏萭謥斦征麋瑅枤銑掟灍檡朗洊賬玃謷齙槜話岱夿锨秈闰佡秄陦凤圾蟩惒蔬盡鸦歎蝸烌炴肈滶夽囗毧侨鲋鑶蒘萣膷普挣牳锧叅証闝弔淨倾瞩叏輮吘逕噎尚辘柰誫龠栂傷匯陶歉剐鈯椓龕珀鑬覰罷甃範荡儈鈷跤櫃嘃煛靛礶懜忯堉櫗礹榃喡褟郣瞞蜇蹬愞蘆媷蟇鐁駗槀蒋蘠筗歾婮銣礥渝狡乨嗲譚煠妣蘧态筆爮冃膸墑礋耩蜒鋬靤并咊碨茆鋦裯妌潷鱦焕嗯筈詮蛶裏荪踈踲兦岙鼼刦迴狐袌硩諻鍊塼裣哝挫闡豪朕跎麸葂峥蕹鶁饌価緇抑檺嵶鮾赊嬀降诩饒搌姉獷呵呵呵呵