公司类客户额度授信申报书范例

1、中国建设银行公司类客户额度授信申报书客户名称：JNGT公司申报单位：建设银行SD分行客户性质：集团客户成员企业申报日期：2008年12月 联系人：袁Y 联系方式：电话真 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc209362787 一、额度授信方案 PAGEREF _Toc209362787 h 5 HYPERLINK l _Toc209362788 （一）授信额度结构 PAGEREF _Toc209362788 h 5 HYPERLINK l _Toc209362789 （二）授信用途 PAGEREF _To

2、c209362789 h 5 HYPERLINK l _Toc209362790 （三）担保措施 PAGEREF _Toc209362790 h 6 HYPERLINK l _Toc209362791 （四）授信条件 PAGEREF _Toc209362791 h 6 HYPERLINK l _Toc209362792 二、授信方案判断 PAGEREF _Toc209362792 h 8 HYPERLINK l _Toc209362793 （一）营销战略取向 PAGEREF _Toc209362793 h 8 HYPERLINK l _Toc209362794 （二）授信评价 PAGEREF

3、_Toc209362794 h 9 HYPERLINK l _Toc209362795 （三）偿债来源和风险评价 PAGEREF _Toc209362795 h 10 HYPERLINK l _Toc209362796 （四）其他的补充意见 PAGEREF _Toc209362796 h 11 HYPERLINK l _Toc209362797 三、偿债能力分析 PAGEREF _Toc209362797 h 12 HYPERLINK l _Toc209362798 （一）第一偿债来源分析 PAGEREF _Toc209362798 h 12 HYPERLINK l _Toc209362799

4、 （二）担保措施分析 PAGEREF _Toc209362799 h 20 HYPERLINK l _Toc209362800 （三）其他偿债来源分析 PAGEREF _Toc209362800 h 21 HYPERLINK l _Toc209362801 四、银企关系 PAGEREF _Toc209362801 h 21 HYPERLINK l _Toc209362802 （一）最新银行债务情况 PAGEREF _Toc209362802 h 22 HYPERLINK l _Toc209362803 （二）其它金融机构的风险控制措施 PAGEREF _Toc209362803 h 22 HY

5、PERLINK l _Toc209362804 （三）与其他银行的信贷关系 PAGEREF _Toc209362804 h 22 HYPERLINK l _Toc209362805 五、借款人信息 PAGEREF _Toc209362805 h 23 HYPERLINK l _Toc209362806 （一）历史 PAGEREF _Toc209362806 h 23 HYPERLINK l _Toc209362807 （二）股权结构 PAGEREF _Toc209362807 h 23 HYPERLINK l _Toc209362808 （三）关联交易情况 PAGEREF _Toc209362

6、808 h 25 HYPERLINK l _Toc209362809 （四）管理层情况 PAGEREF _Toc209362809 h 27 HYPERLINK l _Toc209362810 （五）公司战略 PAGEREF _Toc209362810 h 28 HYPERLINK l _Toc209362811 （六）业务发展趋势和风险 PAGEREF _Toc209362811 h 28 HYPERLINK l _Toc209362812 （七）经营分析 PAGEREF _Toc209362812 h 30 HYPERLINK l _Toc209362813 （八）关键的业绩驱动因素 PA

7、GEREF _Toc209362813 h 32 HYPERLINK l _Toc209362814 （九）同业竞争情况分析 PAGEREF _Toc209362814 h 32 HYPERLINK l _Toc209362815 六、附注 PAGEREF _Toc209362815 h 36 HYPERLINK l _Toc209362816 （一）前次额度的情况 PAGEREF _Toc209362816 h 36 HYPERLINK l _Toc209362817 （二）信贷政策落实情况 PAGEREF _Toc209362817 h 39 HYPERLINK l _Toc2093628

8、18 （三）前次评级和授信后的重大事项说明 PAGEREF _Toc209362818 h 40中国建设银行公司类客户额度授信申报书除特别说明外，本申报书中的除特别说明外，本申报书中的“授信额度”、“信贷余额”指未经折算的额度，也即折算前额度；本申报书内容除经特别说明可不填写外，都需进行逐项填写，如因特殊原因无法填写则需解释具体原因。客户名称：JNGT公司经营主责任人：吴君经营责任人：边君、赵君所在行业：黑色金属冶炼及压延加工业-炼钢-炼钢经营主责任人职务：SD分行集团客户部总经理经营责任人职务：SDF支行副行长、GHJ支行行长贷款证/卡号：370101000097300000经营主责任人所在

9、行/部门：SD分行经营责任人所在行/部门：SDF支行、GHJ支行归属集团：JG集团有限公司客户经办行：GHJ支行客户概况： JNGT公司成立于2000年12月，注册资本173360万元，为特大型股份制企业。该公司目前具备千万吨钢的生产能力，主导产品为中板、中厚板。2007年，JG集团钢产量1212万吨，在钢铁行业中排第八位，销售收入509.66亿元，在全国500强企业中排141名。客户风险点及担保措施概述：近年来，国家钢铁产业政策调整，加大了落后产能淘汰力度，节能减排，对环保的要求程度较高；受国外金融危机与国内经济下滑、房地产市场不景气影响，自今年9月份以来，钢铁价格与销量出现大幅度下降,存货

10、、应收帐款的大幅增长；该客户所需铁矿石80%以上依靠进口，造成企业部分产品成本远高于产品销售价格。本次授信固定资产贷款由JG集团有限公司担保，保证率为7.61%，其他产品为信用。近期重大事项披露：经上海证券交易所同意，JG股份公开发行的38000万股人民币普通股于2008年11月12日起上市，募集资金199120万元，用于收购JG集团目标资产，主要包括：热连轧厂、冷轧厂、燃气发电完善工程、动力厂、运输部、自动化部及其他相关资产。客户类型：总行级重点客户 一级分行级重点客户 非重点客户建立授信关系时间：新客户 1年以内（含1年） 1-3年（含3年） 3-5年（含5年） 5年以上经营主责任人对客户

11、的信贷营销战略：扩大份额 维持份额 减少份额 全部退出客户信贷准入政策：优先支持类 审慎进入类 退出类 其他名单制单户核准类五项基本原则达标情况：全部达标 资产负债率未达标，无须核准，原因根据建总发2007250号的规定，总行级重点客户如不符合五项基本原则要求，无须核准，可直接申报审批。本次授信的政策例外：无集团授信方式：授信限额方式 集中申报模式：式（总分/加总） 集团授信限额/额度：261000.00分配授信限额： 222000.00前次授信额度：60000.00本次申请授信额度：222000.00前次额度授信时信用评级：AAA目前信用评级：AA目前客户违约概率：1.5%目前客户风险限额：

12、901387.36前次额度授信到期日：2009年6月6日本次申请额度授信有效期：两年前次额度授信审批行:SD分行授信集中度：未超过我行授信集中度有关规定前次有效期内有无逾期：无前次有效期内有无违约：无 财务信息 单位：万元科目2005年（前三年）2006年（前两年）2007年（前一年）2008年10月（最近一期）总资产1416135.001547066.271677421.772315466.20净资产399545.83449101.37552440.14817711.13营业收入2393470.872615694.493325711.543615333.41净利润82858.3287155.

13、55153895.48144647.96总资产报酬率11.94%10.41%15.09%10.83%资产负债率71.79%70.97%67.07%64.68%流动比率0.83 0.81 0.82 0.92 偿债周期3.18 2.61 1.87 2.48 申报行不良贷款率：0.00%申报行在客户所在行业（大类）的不良贷款率：0.00%申报行经济资本分配余额：1128866.07本笔授信占用的经济资本：14406.81额度授信方案授信额度结构申请给予JNGT公司额度授信人民币222000.00万元，有效期两年，同时申请对前次授信额度人民币60000.00万元进行重检。申请固定资产贷款纯新增1100

14、0万元；申请流动资金贷款（含银行承兑汇票）从原授信额度40000万元调整为42000万元；申请进出口贸易融资从原授信额度12000万元调整为62000万元；资金交易额度与原授信额度保持一致。授信结构分配表 2008年11月单位：万元 项目授信品种前次授信额度情况本次授信额度情况折算前额度折算后额度余额定价原则本次额度折算后额度定价原则固定资产贷款0.000.000.00无11000.0011000.00执行基准利率流动资金贷款40000.0040000.0030000.00执行基准利率42000.0042000.00执行基准利率银行承兑汇票0.000.000.00手续费执行基准费率，承诺费按下

15、浮100%执行0.000.00手续费执行基准费率，承诺费按下浮100%执行进出口贸易融资12000.0012000.0013786.92按我行有关文件规定执行，结算手续费按基准费率下浮50%执行62000.0062000.00按我行有关文件规定执行，结算手续费按基准费率下浮50%执行资金交易8000.008000.000.00按我行有关文件规定执行8000.008000.00按我行有关文件规定执行合计60000.0060000.0043786.92222000.00222000.00授信额度折算备注：本次授信产品无折算系数。授信用途1、固定资产贷款用途本次申请固定资产贷款110000万元用于新

16、建4号120t转炉项目。2、流动资金贷款用途满足企业的流动资金信贷需求，用于购买铁矿石、焦炭等原材料，属于临时季节性的资金需求。3、银行承兑汇票用途主要用于采购原材料、辅助材料及动力供应等。4、进出口贸易融资用途主要用于该公司进口原材料、设备及出口钢材。5、资金交易额度用途主要用于金融衍生产品，包括远期、期货、掉期（互换）和期权，主要涉及产品为远期结售汇、掉期和NDF等。调剂原则授信产品中固定资产贷款额度与其他授信产品额度不调剂。流动资金贷款、银行承兑汇票、进出口贸易融资、资金交易额度可相互串用。担保措施类别固定资产贷款流动资金贷款银行承兑汇票进出口贸易融资资金交易信用该公司为总行重点客户，担

17、保方式为信用该公司为总行重点客户，除保证金部分外，敞口部分担保方式为信用该公司为总行重点客户，担保方式为信用该公司为总行重点客户，担保方式为信用保证由JG集团有限公司提供第三方连带责任保证，担保率为7.61%缴存保证金保证金缴存比例为10%授信条件前提条件1担保措施落实计划：本次申请的固定资产贷款由JG集团有限公司提供第三方连带责任保证，担保率为7.61%，JG集团有限公司已向我行出具担保意向书。2贷前承诺：JG股份承诺将按我行标准格式文本向我行出具节能减排环保降污声明与承诺书；担保单位JG集团也承诺将按我行标准格式文本向我行出具节能减排环保降污声明与承诺书。JG股份承诺每个还款年度在归还事先

18、约定的我行贷款本息后，剩余资金方可用于股东分红。3账户管理：该公司已在我行开立一般结算户和外币结算户，承诺授信后在我行结算比率将逐步提高。持续条件1持续的评级水平：目前JG股份在我行的信用等级认定AA级，在额度授信有效期内，我行将根据中国建设银行公司类客户信用评级办法的规定，年对该公司进行信用等级认定或重检，如该公司发生重大情况变化，导致在我行的信用等级认定低于AA级，我行将立即冻结其未使用授信额度。2持续的资产负债率水平：JG股份近三年的资产负债率分别为71.79%、70.97%、67.07%，有逐年下降的趋势，在额度授信有效期内，该公司的资产负债率不得高于75%，如果超标时间达半年以上，我

19、行将立即冻结其未使用授信额度。3持续的流动性水平：JG股份近三年的流动比率分别为0.83、0.81、0.82，在额度授信有效期内，该公司的流动比率不得低于0.70，如果超标时间达半年以上，我行将立即冻结其未使用授信额度。4持续的盈利水平：JG股份近三年的销售利润率分别为5.29%、5.18%、6.55%，鉴于目前钢铁行业将面临全行业亏损的情况，JG股份仍保持微利，在额度授信有效期内，该公司的销售利润率不得低于1%，如果超标时间达半年以上，我行将立即冻结其未使用授信额度。5持续的或有负债水平：JG股份目前没有或有负债，当客户实际的或有负债水平/净资产达到50%时，我行将立即冻结其未使用授信额度直

20、到客户恢复持续或有负债水平。6持续的股权结构：目前该公司主要股东是JG集团有限公司，持股比例为68.69%，在额度授信有效期内，客户应保持其大股东不变化，否则我行将冻结其未使用授信额度。7对长期投资的限制：目前该公司长期投资与净资产比率较低，在额度授信有效期内，客户长期投资累计额不得超过其净资产总额的30%，否则我行将冻结其未使用授信额度。8对发行优先权债务的限制：在额度授信有效期内，客户不得发行相对于我行授信业务具有优先权的债务。授信方案判断营销战略取向中长期营销策略我行下一步将对JG股份重点营销中长期贷款、进出口贸易融资、企业年金、企业债等产品，重点支持JG股份主营业务钢铁板块的发展，帮助

21、企业完成设备的更新改造、产品结构的调整。我行目前已成立由省分行牵头四级联动的营销团队，密切关注企业的动向，了解企业的需求，对于重点业务、重点产品成立任务型小组，重点突破。业务开展情况JG集团早在1974年就在我行开立了一般结算户，与我行建立了业务合作关系。1998年，在钢铁行业经营形势不景气的情况下，我行全面退出了该客户，与该集团中断了信贷业务关系。此后，工商银行就以绝对优势成为该集团的主办银行；自2003年9月，我行给予JG集团本部流动资金贷款4000万元，重新与该集团建立信贷关系。经过多年营销，我行与该集团的合作关系日渐密切。2007年12月SD分行给予JG集团一般额度授信80000万元，

22、其中JG股份60000万元。截至2008年10月，JG股份在我行的最高授信额度为60000万元，最高授信余额为55189.73万元，目前授信余额为43786.92万元，我行开展的主要业务有流动资金贷款、银行承兑汇票、即期信用证开证、海外代付等。该公司在我行授信存量的最近一次五级分类均为正常类，无不良信贷余额，银行信誉较高，银企关系良好。我行综合收益 单位：万元前一授信年度预期授信期间年收益贷款利息收入2205.005958.00中间业务收入120.00300.00合计2325.006258.00JG股份目前在我行日均存款7000万元，流动资金贷款日均30000万元，年办理国际业务10000万美

23、元，剔除存款转移收入后，我行综合收益为2325万元；我行在授信期间预计每年新增固定资产贷款55000万元，日均存款将达到15000万元，年办理国际业务20000万美元，剔除存款转移收入后，我行综合收益为6258万元。授信评价授信额度合理性评价JG股份的风险限额为901387.36万元，全部银行贷款余额为505302.06万元，我行本次授信额度为222000.00万元，占其风险限额的24.63%，贷款余额仅占其所有银行借款的4.39%，而工商银行贷款余额占JG股份所有银行借款的20.74%，我行授信额度的市场占比与风险集中度均低于同业，因此我行的授信额度是合理的。授信期限合理性评价：我行本次额度

24、授信申报有效期为两年，主要基于两点，一是本次额度授信中有固定资产项目贷款，该项目建设期为两年，申报两年与企业项目建设周期相符；二是目前钢铁行业全行业不景气，预计本次调整将持续一年左右，JG股份目前仍保持微利，生产经营状况较为稳定；因此我行申报额度授信有效期两年是合理的。授信用途合理性评价（1）固定资产贷款用途根据JG集团“十一五”发展规划，JG总厂将建设3座1750立方米高炉，3座120吨转炉以及对应的连铸和精练设施，1700毫米热连轧机，冷连轧、双机架冷轧、涂镀生产线，利用回收煤气的燃气蒸汽联合循环发电机组等循环经济项目，以及配套的公用辅助设施。规划实施后，JG总厂将形成4座1750立方米高

25、炉，4座120吨转炉，2500毫米中板、3500毫米中板、1700毫米热连轧、冷连轧、双机架冷轧、涂镀生产线，以及配套的公用辅助设施。该公司将形成1750m高炉-120t转炉-中厚板轧机国内一流、国际先进的现代化生产线。现4号1750m高炉工程将在2009年建成投产，4号120t转炉工程需进行同步建设。本次申请固定资产贷款110000万元用于新建4号120t转炉项目，该项目位于JG总厂区东部，即石河以东、工业北路以北区域，主要建设内容包括120t转炉1座，120tLF炉1座，120tRH精练装置1套，2300mm单流板坯连铸机1台。项目总投资为245744.91万元，其中：固定资产投资1857

26、44.91万元(其中静态投资177230.91万元，动态投资8514万元)，流动资金投资60000万元。其资金来源：需要申请建行贷款152000万元（其中：固定资产贷款110000万元，流动资金贷款42000万元），企业自有资金93744.91万元，项目资本金比率为46.01%，符合国家关于项目资本金的有关规定。该项目已获得国家发改委批复，项目的环保评估方案已由SD省环保局批复。经评估测算，项目建成后年均实现销售收入678826.67万元，年均利润总额22687.78万元，销售利润率为3.34%，财务内部收益率为12.02%，投资利润率为9.23%，项目盈亏平衡点54.10%，项目财务效益较好

27、，偿债能力较高。固定资产贷款用途合理、合规。（2）流动资金贷款用途随着该客户业务的发展，企业产能和销售收入的增加，加之原材料铁矿石等大幅涨价，客户对我行流动资金信贷需求量增加，本次共申请流动资金贷款42000万元，其中存量流动资金30000万元用于补充流动资金，属于临时季节性的资金需求；本次新增12000万元用于补充流动资金，具体用途购买铁矿石、焦炭等原材料，属于临时季节性的资金需求。客户申请支用时，我行将要求企业提供合理的资金需求证明，用以保证流动资金贷款用途合理、合规。3、银行承兑汇票用途本次授信银行承兑汇票无具体占用额度，若客户有该业务需求，可占用经营周转类额度。新增银行承兑汇票主要用于

28、采购原材料、辅助材料及动力供应等。客户申请支用时，我行将要求企业提供交易合同，保证银行承兑汇票用途合理、合规。4、进出口贸易融资用途本次申请贸易融资额度62000万元，主要用于该公司进口原材料、设备及出口钢材。该公司80%的铁矿石需要在国外采购，2007年进口额9.1亿美元，主要进口精矿粉、粗矿粉、矿块等产品，其国外主要交易对手有巴西CVRD、巴西MBR、澳州MAC以及印度、智利等地的其他铁矿石企业，出口额8.1亿美元，主要出口中厚板、中板等中型材及钢坯，出口国家涉及韩国、台湾、日本等东南亚地区5、资金交易额度用途本次申请资金交易额度8000万元，主要用于办理金融衍生产品，基本种类包括远期、期

29、货、掉期（互换）和期权，主要涉及产品为远期结售汇、掉期和NDF等。偿债来源和风险评价偿债来源评价偿债来源偿债来源强度评价参考第一偿债来源企业现金流强截止到2008年10月底，JG股份资产总额231.55亿元，负债149.78亿元，所有者权益81.77亿元，资产负债率64.68%，前十个月实现销售收入361.53亿元，利润总额19.29亿元，净利润14.46亿元，经营净现金流11.68亿元，预计2008年全年将实现销售收入在410亿元左右，净利润在15亿元左右，经营净现金流12亿元左右，与2007年持平。第二偿债来源担保单位中等JG集团有限公司为JG股份的母公司，截止到2008年10月底，JG集

30、团资产总额193.78亿元，负债104.92亿元，所有者权益88.86亿元，资产负债率54.14%，前十个月实现销售收入131.59亿元，利润总额9.60亿元，净利润9.39亿元；该公司资金实力强，信誉良好，有能力为JNGT公司固定资产贷款110000万元提供第三方担保，经测算，本次担保率为7.61%，符合我行有关规定。关键授信风险评价政策风险具体风险点：近年来，国家钢铁产业政策调整，加大了落后产能淘汰力度，节能减排，优化资源配置。监控措施诱发事项和行动计划密切关注国家对钢铁行业的调控政策，关注SD省政府对SD钢铁集团的政策扶持力度。目前，国家提出了提升国内消费，促进经济增长的政策，各地政府的

31、投资将加大，势必拉动包括钢铁行业在内的产品需求，对该客户将产生有利的影响。授信期内国家政策发生调整，对客户效益产生不利影响，我行将冻结客户未支用额度，待确认客户生产经营无实质恶化后，视情况逐步解冻额度。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。市场风险具体风险点：受国外金融危机与国内经济下滑、房地产市场不景气影响，自今年9月份以来，钢铁价格与销量出现大幅度下降。监控措施诱发事项和行动计划关注国际经济形势，关注国家刺激经济措施的动向。一旦客户出现关、停、并、转，高管逃逸等事项，我行将立即采取应急方案保全我行信贷资产。风险评价风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。经营风险具体风险点：该客户所

32、需铁矿石80%以上依靠进口，本年4-10月份进口铁矿石价格按年度协议价格大约为12001300元每吨，造成9、10月份企业部分产品成本远高于产品销售价格；同时，下游市场需求不足，造成存货、应收账款的大幅增长。监控措施诱发事项和行动计划要求客户提供每月财务报表，定期监测客户的存货、应收账款、应付账款情况和周转天数等。监控客户的流动比率、速动比率，如客户的财务比率超过我行设定的临界值，超标时间达半年以上，我行将立即冻结该客户在我行未使用的授信额度，直至确认该事项对我行的信贷资产质量无不利影响。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。财务风险具体风险点：客户负债规模较大，资产负债率高于行业均

33、值。监控措施诱发事项和行动计划要求客户提供每月财务报表，关注同业动向。监控客户的资产负债率，如客户资产负债率超过我行设定的临界值，超标时间达半年以上，我行将立即冻结该客户在我行未使用的授信额度，直至确认该事项对我行的信贷资产质量无不利影响；一旦发现其他银行的信贷额度有缩小的趋势，我行将立即采取相应措施。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。管理风险具体风险点：客户管理层发生变化，造成企业偿债能力降低。监控措施诱发事项和行动计划随时关注该客户的管理层变动情况和企业日常管理情况。一旦发现该客户管理层发生重大变动或日常经营管理出现重大变动，我行将立即冻结该客户未使用的授信额度，直至确认该事

34、项对我行的信贷质量无不利影响。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。环保风险具体风险点：该客户为“双高”行业客户，且处于城市近郊区，对环保的要求程度较高。监控措施诱发事项和行动计划项目贷款要求提供环保批文，关注国家环保局、省环保局及新闻、媒体的相关报道。一旦发现该客户环保不达标的相关信息，我行将立即冻结该客户未使用的授信额度，直至确认该事项对我行的信贷质量无不利影响。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。其他风险具体风险点：该企业为集团客户，存在关联交易和关联企业资金占用。监控措施诱发事项和行动计划密切关注关联企业之间资金往来，加强信息调查分析。在从该集团处获取信息的同时，

35、充分利用人民银行信贷登记系统和其他信息来源，拓宽信息渠道；加强信贷资金的监控，防范关联交易风险。一旦发现客户利用关联交易挪用我行贷款，对我行贷款安全产生不利影响，我行将立即冻结客户未支用额度，直至客户整改，并确认我行贷款安全且用途合法合规。风险评价：风险可控，对我行信贷资产安全影响较小。其他的补充意见无。偿债能力分析第一偿债来源分析历史财务状况单位：万元序号科目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）报表类型单一单一单一单一是否审计是是是否审计单位信永中和会计师事务所信永中和会计师事务所信永中和会计师事务所审计意见类型无保留无保留无保留1总

36、资产1416135.001547066.271677421.772315466.202流动资产合计706960.15781221.84852733.311331249.873货币资金194734.95253415.95221233.94458908.034交易性金融资产0.000.000.000.005应收票据5101.0948650.69137435.7133432.956应收账款41024.2134492.6061914.16156127.297预付账款30763.9923586.0450312.4336960.218应收利息0.000.000.000.009应收股利0.000.000.0

37、00.0010其他应收款11918.1121760.0525496.5321672.5411坏账准备820.86271.910.0012存货419609.28396087.60356350.53624148.8413待摊费用3808.510.000.000.0014一年内到期的非流动资产0.000.000.000.0015非流动资产合计709174.84765844.43824688.45984216.3316持有至到期投资0.000.000.000.0017持有至到期投资减值准备0.000.000.000.0018可供出售金融资产0.000.000.000.0019长期股权投资21073.4

38、123137.284707.886207.8920长期股权投资减值准备0.000.000.000.0021投资性房地产0.000.000.000.0022长期应收款0.000.000.000.0023未实现融资收益0.000.000.000.0024固定资产860982.15987496.281139317.861143271.3425累计折旧234337.61296971.75380240.36466090.4226固定资产减值准备941.200.000.000.0027在建工程54927.0142868.2629588.97186665.7128无形资产0.000.000.000.0029

39、无形资产减值准备0.000.000.000.0030商誉0.000.000.000.0031长期待摊费用0.000.000.000.0032累计摊销0.000.000.000.0033递延所得税资产0.000.00521.80521.8034待处理财产损溢0.000.000.000.0035总负债1016589.171097964.891124981.631497755.0736流动负债合计852145.92959737.041038131.271440466.4437短期借款210659.67222059.38380291.15417310.6638交易性金融负债0.000.000.000.

40、0039应付票据244340.86243243.19142801.88244136.4540应付账款170855.37122793.47149052.59322347.0041预收账款100272.01203630.84202451.51225032.3242应付职工薪酬5894.296841.192805.185252.7143应交税费2281.3824339.5536210.21-5612.5144应付股利261.63594.33169.40169.4045应付利息0.000.000.000.0046其他应付款103930.95112427.82105699.68193979.0047预提

41、费用407.761538.540.000.0048预计负债0.000.000.000.0049递延收益0.000.000.000.0050一年内到期的非流动负债12675.0021215.4018649.6437851.4051非流动负债合计164443.25138227.8586850.3657288.6352长期借款164143.25137927.8568000.0050140.0053长期债券0.000.000.000.0054长期应付款0.00300.0018850.367148.6355未确认融资费用0.000.000.000.0056专项应付款300.000.000.000.005

42、7递延所得税负债0.000.000.000.0058所有者权益399545.83449101.37552440.14817711.1359实收资本94000.00112800.00135360.00173360.0060资本公积170571.38161171.39150997.39313241.4961库存股0.000.000.000.0062盈余公积42740.1751455.7265371.8965371.8963未分配利润92234.28123674.27200710.85265737.7364营业收入2393470.872615694.493325711.543615333.4165营

43、业成本2174268.942359009.092966766.823290458.7866营业税金及附加8899.5714848.3141125.1247027.0367销售费用23408.3141190.1531703.2214308.6168 HYPERLINK 管理费用44557.6646571.0655994.2847458.1169财务费用19115.4518741.5025586.6423428.0870资产减值损失0.000.00717.570.0071加：公允价值变动收益0.000.000.000.0072投资收益601.31533.8715380.62180.5173营业利润

44、126640.33137950.38219198.51192833.3274营业外收入285.3552.7761.4031.8875营业外支出823.823028.371480.790.0076利润总额126703.17135508.65217779.12192865.1677所得税费用43844.8548353.1163883.6448217.2078净利润82858.3287155.55153895.48144647.96审计意见解释与说明：该公司财务报告连续三年均由信永中和会计师事务所审计，均出具无保留审计意见。财务数据解释与说明：（1）JG股份2005年总资产141.61亿元，负债10

45、1.66亿元，净资产39.95亿元，全年实现销售收入239.34亿元，利润总额12.67亿元，净利润8.28亿元；2006年该公司总资产154.71亿元，负债109.79亿元，净资产44.91亿元，全年实现销售收入261.57亿元，利润总额13.55亿元，净利润8.71亿元；2007年该公司总资产167.74亿元，负债112.50亿元，净资产55.24亿元，资产负债率67.07%，全年实现销售收入332.57亿元，利润总额21.78亿元，净利润15.39亿元；截止到2008年10月底，该公司资产总额231.55亿元，负债149.78亿元，所有者权益81.77亿元，资产负债率64.68%，前十个

46、月实现销售收入361.53亿元，利润总额19.29亿元，净利润14.46亿元。（2）2007年主要数据情况货币资金余额较2006年减少了32182.02万元，减幅12.70%，主要原因是：销售收款大量使用了银行承兑汇票的结算方式；应收票据较2006年度增长了88785.02万元，增幅182.49%，原因为2007年钢材市场形势较好，销售收入有较大增长，该公司销售回款大量使用了银行承兑汇票的结算方式；应收账款数额较2006年度增长了27421.56万元，增幅79.5%，是由于本期期末出口信用证项下货物已报关出口，银行已办理结算而尚未到期；预付账款较2006年度增长了23487.49万元，增幅11

47、3.27%，主要是由于本期原材料采购紧张，卖方结算方式变更，预付款采购增加；短期借款较2006年度增长了158231.77万元，增幅71.26%，一是原材料价格上升造成的流动资金占用增加，二是由于企业扩大生产规模导致所需流动资金的紧张，企业增加短期银行借款的数额；应交税金较2006年度增长了10817.33万元，增幅48.77%，一是该公司盈利大幅度增加，二是国家调整出口退税政策，使该企业的税费增长。该公司2007年度的经营净现金流为-5.72亿元，2006年度的经营净现金流为19.63亿元，差异较大，主要原因是：（一）2007年度，将销售商品收到的银行承兑汇票15.44亿元以背书转让的方式支

48、付了应付工程款，造成经营活动现金流入和投资活动现金流出同时减少；（二）2007年度由于销售收入增长造成收到的银行承兑汇票相应增加，而用于采购材料开具的银行承兑汇票较2006年有较大幅度减少，且2006年底开出的银行承兑汇票在本年度大量到期兑付，因此采购支付的现金增长幅度大于销售商品收到现金的增长幅度，对经营活动现金净流入造成双重负面影响。（3）2008年10月近期数据情况货币资金较2007年底增加了239682.83万元，主要原因是：一是近期该公司业务规模进一步扩大，产品价格提高，销售收款相应增加；二是该公司刚上市增发，募集资金199120万元；应收票据较2007年底减少了102330.11万

49、元，主要原因是：近期该公司应收票据到期兑现和背书转让；应收账款较2007年底增加了94248.94万元，主要原因是：一是近期该公司出口信用证项下货物已报关出口，银行已办理结算而尚未到期；二是该公司销售政策变化，赊销增加；存货较2007年底增加了271698.35万元，主要原因是：铁矿石等原料价格上涨，导致原材料和产成品成本上升；在建工程较2007年底增加了157076.74万元，主要原因是：该公司正常的项目建设投入；工程物资较2007年底增加了82847.72万元，主要原因是：该公司正常的项目建设投入；应付票据较2007年增长了101334.57万元，主要原因是：该公司新开银行承兑汇票增加；应

50、付账款较2007年增长了174220.59万元，主要由于业务规模进一步扩大导致的原料采购量增加及铁矿石等原料价格的上涨；其他应付款较2007年增长了88521.78万元，主要原因是：该公司进口货物海外代付方式结算增加所致。财务结构分析（1）盈利能力分析项目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）营业收入增长率（）27.19%9.28%27.14%8.71%营业毛利率（）9.16%9.81%10.79%8.99%净利润率（）3.46%3.33%4.63%4.00%总资产报酬率（）11.94%10.41%15.09%10.83%资产利润率（RO

51、A）（）6.78%5.88%9.55%7.25%资本利润率(ROE)（）22.28%20.54%30.73%21.11%解释与说明：该公司盈利能力较强。近三年该公司营业收入增长较快，主要是由于该公司近几年产量不断提高，加上去年钢铁行业市场行情较好，使得该公司销售收入大幅增加；销售净利润率、总资产报酬率、资产报酬率、资本利润率较高，远好于行业均值，主要原因是该公司近几年品种板、高专板比例都得到了大幅提高，同时产品售价较高，因此，几项利润率指标远好于行业均值。(2)经营周转能力分析项目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）存货周转天数57.6

52、462.2445.6553.64应收账款周转天数210.86预付款天数6.084.154.484.77应付账款周转天数22.2722.4116.4925.79预收账款周转天数18.2320.9121.9821.28流动比率0.830.810.820.92速动比率0.340.400.480.49解释与说明：JG股份营运能力较强，存货周转率、应收账款周转率远远高于行业平均水平，预付账款周转率、应付账款周转率、预收账款周转率均较高，周转天数较短，主要原因是该公司加强了对应收账款、存货的管理，周转速度较快，资金利用率较高。近三年该公司流动比率、速动比率降低，与近几年固定资产投资有关。由于以前年度JG集

53、团的整体规划未批复，造成该公司部分在建项目无法使用固定资产贷款，有部分流动资金用于项目建设，随着JG集团整体规划的批复，固定资产贷款逐步置换流动资金贷款，该公司的流动比、速动比将会逐步的提高。(3)资本性支出分析项目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）固定资产净值626644.54690524.53759077.50677180.92长期投资净值21073.4123137.284707.886207.89无形资产净值0.000.000.000.00营业收入/固定资产净值3.823.794.385.34固定资产投资净支出381788.74

54、126514.13151821.583953.48长期资产适合率0.870.820.841.28解释与说明：JG股份2005年固定资产增长净支出较大，主要是2004年该公司上市之后募集了大量资金，进行了一系列固定资产投资，2006年、2007年进入相对稳定发展期。该公司未来三年计划投资110亿元，用于建设4号1750m高炉、4号120t转炉、4300mm宽厚板工程、链蓖机-回转窑（烧结机）及综合原料场工程以及“十一五”工程公辅配套设施工程等项目，固定资产净投资支出将进一步增加。该公司长期股权投资主要为对控股子公司及参股子公司的股本性投资，没有无形资产。(4)现金流分析项目2005年末（前三年）

55、2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年9月（最近一期）经营性现金流入1601647.182083961.812005601.502045100.84经营性现金流出1506451.751887640.122062866.831928275.96经营性净现金流95195.43196321.70-57265.33116824.89投资性现金流入167.560.00196.26180.51投资性现金流出200497.1576397.7835466.4543404.75投资性净现金流-200329.59-76397.78-35270.19-43224.24筹资性现金流入270421.32

56、262960.00458194.76267382.70筹资性现金流出186309.90325228.42396386.46280958.01筹资性净现金流84111.42-62268.4261808.30-13575.31解释与说明：JG股份具有稳定的经营性净现金流，2008年三季度实现116824.89万元，预计全年将达到130000万元。2007年经营性净现金流为负数，主要是因为：该公司2007 年度将销售商品收到的银行承兑汇票154449.34万元以背书转让的方式支付了应付工程款，造成经营活动现金流入和投资活动现金流出同时减少，如采取贴现取得现金支付工程款的方式，将同时增加经营活动现金流

57、入和投资活动现金流出154449.34万元；2007年度销售收入较上年有所增长，收到的银行承兑汇票也相应增加，而用于采购材料开具的银行承兑汇票较上年有较大幅度减少，且上年度因采购材料开具的银行承兑汇票于本年度大量到期兑付，因此采购支付的现金增长幅度大于销售商品收到现金的增长幅度，对经营活动现金净流入造成双重负面影响，但应收票据年末余额137435.71万元具有现金等价物的特性，可随时贴现转换为现金或背书转让用于支付。(5)长期偿债能力分析项目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）EBITDA（息税折旧摊销前收益）198666.902389

58、58.03326634.37302143.30金融债务负担31790.4539956.9044236.2861279.48EBITDA/金融债务负担624.93%598.04%738.39%493.06%偿债周期3.182.611.872.48资产负债率71.79%70.97%67.07%64.68%或有负债率0.000.000.000.00解释与说明：JG股份息税折旧摊销前收益较高，主要是因为该公司利润总额较大，每年计提折旧较多；每年到期的银行债务不多，息税折旧摊销前收益足以覆盖；资产负债率高于行业均值，是由于该公司积极相应国家宏观调控政策，进行结构调整、淘汰落后所造成的银行负债增加，近几年

59、呈逐步下降趋势。偿债来源预测(1)预测前提项目预测前提对预测前提的说明参考依据营业收入增长率30%该公司主导产品为中板、中厚板，市场占有率10%以上，是JG的主要收入和利润来源营业成本32%2008年铁矿石涨价65%，而销售价格低于成本增长幅度主营业务税金及附加53500万元根据近三年主营业务税金及附加与营业收入的比例确定销售费用41200万元根据近三年销售费用与营业收入的比例确定管理费用61800万元根据近三年管理费用与营业收入的比例确定财务费用37300万元根据该公司授信期内的金融机构融资计划，结合利率市场走势、该公司财务费用收支计划情况确定投资收益10000万元根据该公司2006、200

60、7年度投资收益占长期投资的比重、本年长期投资增减变动及投资分红情况确定固定资产折旧108000万元根据该公司2007年及以往三个年度的折旧额占固定资产的比重，结合新投产项目形成的资产，以及固定资产处置情况确定存货周转天数55天根据该公司2007年及以往年度的库存情况、原材料涨价情况，以及备品备件储备、存货周转等情况确定应收账款周转天数12天根据该公司2007年及以往年度应收账款的增减分析，结合2008年该公司赊销政策及结算资金状况确定预付账款周转天数5天根据该公司2007年及以往年度预付账款的增减分析，结合2008年该公司赊销政策及结算资金状况确定应付账款周转天数26天根据该公司2007年及以