1章生活中的金融-2课时

1、 课程定位构建金融学基本框架；（1）金融体系；（2）微观金融；（3）宏观金融。强调基本概念、基本原理和基本方法 ；正确处理金融学与经济学原理、金融学科各分支课程之间的关系，力免重复。 考核指标最终成绩计算方式：（1）期末成绩：占80% 分数以期末试卷成绩为准。（2）平时成绩：占20% 参考书目：美 米什金：货币金融学（第四版），人大出版社，1998年。博迪和莫顿：金融学，人大出版社2000年版。易纲：货币银行学，格致出版社，2014年。黄达：金融学，人大出版社，2012年第5版。网络资源：人大经济学论坛、中国经济学教育科学网金融学学科体系图问题讨论你认为的金融是什么？你为什么选择金融学专业？金

2、融的定义金融就是资金的融通。资金的融通不同个体不同时点金 融微观金融：个体(企业、政府、机构和个人等) 的投资融资行为；金融资产的价格决定等微观层次的金融活动。宏观金融：整体（货币量、通货膨胀、货币政策、金融安全等）的作用及相互影响。本书基本框架（微观金融部分：第1-14章）金融资产货币：2，5外汇：3债权资产：4，6股权资产：6金融市场货币市场：8资本市场：9衍生工具市场：10金融机构存款类机构：12非存款类机构：13中央银行：14金融制度货币制度：2汇率制度：3本书基本框架（宏观金融部分：第15-18章）货币量货币需求：15货币供给：16货币均衡通货膨胀：17通货紧缩:17货币政策目标、工

3、具、机制：18 第一章 生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起本章教学目的和要求： 通过本章的学习，使学生了解金融的定义和框架；社会经济主体的金融关系；居民、企业、政府的金融行为。本章知识点设置1生活中的金融1.1居民理财与金融熟悉1.2企业理财与金融熟悉1.3政府的财政收支与金融熟悉1.4开放条件下各部门的金融活动熟悉1.5现代金融体系的基本构成 熟悉引言：社会经济主体的金融交易及其关系原理1.1金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。盈余居民赤字企业赤字金融机构盈余政府中央银行商业银行保险公司证券公司等引言：社会经济主体的金融交易及其关系表1-1说明：P21.表1-1是流量表，不是存量表

4、。2.运用：资产的增加或减少； 来源：负债的增加或减少。3.国际储备资产主要是外汇。企业居民支出流：消费和税收商品和服务流 生产性服务流收入流：薪酬第一节 居民理财与金融资料来源：国家统计局第一节 居民理财与金融二、居民盈余的使用货币储蓄:现金、储蓄存款等金融投资:股票、债券、基金等实物投资：房产、古玩字画等三、居民赤字的弥补贷款：银行贷款或民间借贷第二节 企业财务活动与金融 企业的类型：个人制，合伙制，公司制 资金筹集（融资）：内源融资和外源融资。 资金运用（投资）：固定资产投资、金融投资等。 资金回收（周转）：出售产品，回收货币资金第二节 企业财务活动与金融企业财务与管理资产负债表：表1-

5、5：P111.会计恒等式：资产=负债+所有者权益2.资产=流动资产+非流动资产3.负债=流动负债+非流动负债流动资产、流动负债：1年内到期的资产和负债非流动资产、非流动负债：1年以上到期的资产和负债第三节 政府的财政收支与金融一、财政收支与政策安排财政收入：主要是税收财政支出：经济建设,科教文卫,行政管理,国防等 收入支出：财政盈余收入支出：财政赤字发行国债弥补第三节 政府的财政收支与金融三、政府投资主权财富基金：一国政府利用外汇储备资产创立的，在全球范围内进行投资以提升本国经济和居民福利的机构投资者。 中东产油国拥有全球主权财主权财富基金富基金的45%，亚洲其他地区占大约1/3。这些主权财富

6、基金的主要资金来源是石油等资源类商品出口；此外，多来自官方外汇储备、政府预算盈余、养老金储备和私营化收入的资金。案例主权财富基金全球排名: 2013年6月数据 1.挪威政府养老基金：7370亿美元，1990年，石油，透明度10 2.阿布扎比投资局：6270亿美元，1976年，石油，透明度5 3.中国华安投资：5679亿美元，1997年，透明度4，属央行 4.沙特货币管理局：5328亿美元，石油，透明度4 5.中国投资公司：4820亿美元，2007年，透明度7，属财政部 10.全国社会保障基金：1606亿美元，2000年，透明度5 另有，中非投资基金：50亿美元，2007年，国开行出资。 第四节

7、 开放条件下各部门的金融活动一、国际支付与结算 国际支付：居民、非金融企业、政府、金融等四大部门跨 国的经济活动或财富转移活动，引起的国际间 货币支付。 国际结算：国际间清偿债权和债务的货币收付行为。 国际货币：在国际市场上可用于支付与结算的货币。国际 货币必须同时具备两个条件：一是被各国普遍 接受；二是必须可自由兑换。第四节 开放条件下各部门的金融活动二、国际信用 贸易融资：金融机构对进口商或出口商提供的与进出口贸易 结算相关的短期融资或信用便利。 国际信用:国际间的借贷关系,包括国际直接投资、国际借贷 国际信用活动： 贸易融资 非贸易融资第四节 开放条件下各部门的金融活动三、国际投资与资本

8、流动 国际直接投资（FDI）：投资者以控制企业部分产权、直接 参与经营管理为特征，以获取利润为主要目的的资本输出。 国际间接投资（FII）：购买国外的证券，以实现资本增值 或取得利息或股息等的一种投资活动。 汇率的涨跌，股市、债市与楼市的波动等都将影响到国际 投资和国际资本流动。反之，国际资本流动又会影响国际 收支、汇率、利率、国内证券市场和房地产业等实体经济 市场。 QFII和QDII第五节 现代金融体系的基本构成第五节 现代金融体系的基本构成一、现代金融体系的基本要素 货币与货币制度 货币是商品生产与交换发展到一定阶段的产物，通过为商 品计价、作为交换手段和支付手段等发挥交换媒介职能， 通

9、过作为财富贮藏和保值增值的手段发挥资产职能。 一国对主权货币的各种规制形成了国家货币制度；各国对 国际货币的各种协议形成了国际货币制度。第五节 现代金融体系的基本构成 汇率：两种不同货币之间的兑换比率 信用与信用体系： 信用是指以还本付息为条件的借贷活动。 各类信用机构共同构成整个社会的信用体系。 利率：利息额与本金的比率，是衡量收益与风险的尺度。 金融工具：资金借贷或金融交易等金融活动的载体第五节 现代金融体系的基本构成金融基本要素间是相互联系不可分割的关系利率货币信用汇率金融工具第五节 现代金融体系的基本构成二、现代金融体系的运作载体金融市场：金融活动的场所 金融市场主要包括货币市场、资本

10、市场、外汇市场、黄金市 场和衍生金融工具市场等。 金融市场除了具备满足投融资需求和配量资源的基本功能以 外，还内生出信息集中与管理、价格发现、风险管理等功能。第五节 现代金融体系的基本构成金融机构：各部门的金融活动基本上都是通过金融机构 来实现的。 为了适应各经济主体对金融需求的多样化，不同类型 的金融机构也在不断演进发展，共同构建一个有机体 系。这些金融机构包括各类银行机构、信用合作机构、 证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、金融租 赁公司等。第五节 现代金融体系的基本构成三、金融总量与均衡 金融总量：一国（地区）各经济主体对内、对外的金融活动 总和。 因为所有经济总量和信用总量都以货币

11、来计值，因此，货币 供给与需求及其关系，成为研究宏观金融动态均衡的核心。 第五节 现代金融体系的基本构成四、金融调控与监管 政府通过中央银行来实现金融调控，进而调控整个国民 经济。 金融宏观调控的主要政策手段是中央银行的货币政策。 政府指定中央银行或设立专门的监管机构，对银行、证券、 保险等金融机构和金融市场的活动进行监管，促使其稳定 运营，以减少金融风险。原理1.2现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机构为运作载体，以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆,以宏观调控与监督为保障，在为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。1991-2008年我国财政收支情况表1980-2008年我国城乡居民收入、支出与储蓄存款图 1995-2005年 中国外汇市场交易概况居民理财与金融居民赤字的弥补：消费信用与民间借贷企业财务活动与金融企业经营与财务企业资产管理与金融体系企业盈余分配居民盈余的使用：储蓄与投资货币收入与支出企业负债管理与金融体系货币支出赤字与盈余货币收入企业财务与管理企业财务活动与金融体