金融工程：MOM产品指引落地鼓励中长期资金入市

1、目 录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _TOC_250009 一、基金发行动态3 HYPERLINK l _TOC_250008 新成立基金3 HYPERLINK l _TOC_250007 新发行基金4 HYPERLINK l _TOC_250006 二、基金业绩表现5 HYPERLINK l _TOC_250005 上周业绩5 HYPERLINK l _TOC_250004 年初至今业绩6 HYPERLINK l _TOC_250003 三、场内基金动态7 HYPERLINK l _TOC_250002 四、重大事件点评9 HYPERLINK l _TOC_2500

2、01 4.1 MOM 产品指引落地，鼓励中长期资金入市9 HYPERLINK l _TOC_250000 风险提示9一、基金发行动态新成立基金上周，国内新成立基金一共 26 只，其中股票型基金 7 只，混合型基金 4 只，债券型基金 15 只，债券型基金在该周期内成立数目最多。其中，广发汇优 66 个月定开的发行规模最大 144.50 亿元，农银丰盈定开债其次 44.51 亿元。股票型基金均为指数产品，跟踪指数有深圳科技、小盘价值、上证 50、沪深 300、先进制造等主题；混合型基金包含 2 只养老 FOF 产品，封闭期均为三年；债券型基金定开产品仍受热捧，另有跟踪政策性金融债被动产品。代码名

3、称发行规模投资类型基金成立日具体如下：图 1：上周新成立的基金列表（只包含初始基金）008130.OF广发汇优66个月定开（亿元）144.50债券型基金2019/12/5007573.OF农银丰盈定开债44.51债券型基金2019/12/4008219.OF西部利得尊逸三年定开债42.00债券型基金2019/12/5008132.OF鹏华价值驱动41.23混合型基金2019/12/3006565.OF光大尊泰三年定开债41.00债券型基金2019/12/5007913.OF财通资管丰和两年定开债A33.40债券型基金2019/12/4008081.OF汇添富鑫远32.10债券型基金2019/1

4、2/4007364.OF易方达中债1-3年政策性金融债A28.64债券型基金2019/12/3007366.OF易方达中债3-5年政策性金融债A16.82债券型基金2019/12/4167506.OF安信深圳科技指数(LOF)A8.20股票型基金2019/12/6007880.OF朱雀产业智选A5.75混合型基金2019/12/3007871.OF国泰惠享三个月定开5.10债券型基金2019/12/6159990.OF银华巨潮小盘价值ETF5.08股票型基金2019/12/6008240.OF西藏东财上证50A3.38股票型基金2019/12/3008118.OF嘉实民企精选一年定开债2.86

5、债券型基金2019/12/4515310.OF汇添富沪深300ETF2.76股票型基金2019/12/4515870.OF嘉实先进制造100ETF2.71股票型基金2019/12/5515330.OF天弘沪深300ETF2.37股票型基金2019/12/5007557.OF中加优选中高等级A2.15债券型基金2019/12/5007986.OF嘉实致禄3个月定开2.10债券型基金2019/12/4007941.OF恒生前海恒扬纯债A2.01债券型基金2019/12/4007396.OF广发景辉纯债2.00债券型基金2019/12/4007323.OF永赢久利2.00债券型基金2019/12/5

6、007661.OF南方养老2030三年1.04混合型基金2019/12/3007660.OF招商和悦均衡养老三年(FOF)0.18混合型基金2019/12/3008298.OF华夏中证银行ETF联接A0.11股票型基金2019/12/6数据来源： & Wind 资讯新发行基金上周，国内新发行基金一共 30 只，其中股票型基金 3 只，混合型基金 10 只，债券型基金 17 只，债券型基金在该周期内发行数目最多。股票型基金均为主动管理产品，包含 ESG 和医药主题；混合型基金包含 1 个主动量化产品；债券型基金以中长期纯债为主，定开基金为主流。具体如下：图 2：上周新发行的基金列表（只包含初始基

7、金）代码名称投资类型认购起始日期008227.OF宝盈研究精选A混合型基金2019/12/2008269.OF大成睿享A混合型基金2019/12/2008271.OF大成优势企业A混合型基金2019/12/2008322.OF东方卓行18个月定开A债券型基金2019/12/2008130.OF广发汇优66个月定开债券型基金2019/12/2007750.OF广发优势增长股票型基金2019/12/2007322.OF红塔红土盛新一年定开混合型基金2019/12/2008251.OF汇安宜创量化精选A混合型基金2019/12/2007986.OF嘉实致禄3个月定开债券型基金2019/12/2008

8、204.OF交银稳利中短债A债券型基金2019/12/2008264.OF南方ESG主题A股票型基金2019/12/2008010.OF前海联合润盈短债A债券型基金2019/12/2008093.OF同泰慧选A混合型基金2019/12/2008242.OF英大通盈A债券型基金2019/12/2007719.OF永赢元利A债券型基金2019/12/2008245.OF圆信永丰致优A混合型基金2019/12/2008202.OF中银恒裕9个月A债券型基金2019/12/2008217.OF国泰聚盈三年定开债券型基金2019/12/3008209.OF南方宝泰一年A混合型基金2019/12/3008

9、406.OF兴银汇裕一年定开债券型基金2019/12/3008460.OF招商招和39个月定开债债券型基金2019/12/3008411.OF博时富信纯债债券型基金2019/12/4161837.OF银华大盘精选两年定开混合型基金2019/12/4008448.OF德邦短债A债券型基金2019/12/5008107.OF华商医药医疗行业股票型基金2019/12/5008344.OF建信睿阳一年定开债券型基金2019/12/5008216.OF农银彭博利率债指数债券型基金2019/12/5007566.OF中银宁享债券型基金2019/12/5008418.OF惠升惠泽A混合型基金2019/12/

10、6007587.OF浙商丰裕纯债A债券型基金2019/12/6数据来源： & Wind 资讯二、基金业绩表现本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。上周业绩上周，市场上涨，普通股票型基金平均收益最高 2.73%，债券型基金最低 0.13%。量化产品中主动量化产品表现较好平均收益为 1.97%，量化对冲产品平均收益为 0.13%。权益型产品中科技主题基金排名靠前。图 3：上周各类型基金平均收益2.36%2.01%1.97%1.93%0.13%0.13%2.73%2.90%普通股票型基金混合型基金债券型基金主动

11、量化型基金量化对冲基金沪深300中证500中证1000数据来源： & Wind 资讯图 4：上周各类型基金累计收益排名普通股票型基金混合型基金债券型基金基金名称净值增长率基金名称净值增长率基金名称净值增长率1广发多元新兴8.24%诺安成长11.02%融通通宸6.15%2南方现代教育7.35%诺安和鑫9.76%华夏可转债增强A2.43%3信达澳银先进智造7.27%金鹰策略配置8.81%信达鑫安2.37%4信达澳银新能源产业7.18%海富通股票8.72%南方希元可转债2.35%5宝盈人工智能A6.94%社会责任8.08%诺安联创顺鑫A2.17%6财通集成电路产业A6.84%富国高新技术产业8.02

12、%富安达增强收益A2.07%7创金合信科技成长A6.25%南方信息创新A7.99%长盛可转债A1.95%8红土创新新科技6.12%万家经济新动能A7.93%浙商丰利增强1.91%9上投摩根智慧互联5.98%广发创新升级7.79%鹏华可转债1.89%10富国互联科技5.90%信达澳银核心科技7.76%华润元大润泰双鑫A1.83%排名主动量化基金量化对冲基金指数增强型基金1基金名称净值增长率基金名称净值增长率基金名称相对基准超额收财通福鑫6.82%广发对冲套利0.55%富荣中证500指数增强A1.17%2中海量化策略5.79%海富通阿尔法对冲0.46%中海上证50指数增强1.06%3长信电子信息行

13、业量化5.22%大成绝对收益A0.41%富国中证高端制造指数增强0.85%4北信瑞丰产业升级5.00%工银瑞信绝对收益A0.35%富荣沪深300增强A0.83%5华商电子行业量化4.63%汇添富绝对收益策略A0.31%汇安沪深300指数增强A0.70%6银华信息科技量化A4.29%安信稳健阿尔法定开0.18%长信中证500指数增强0.60%7华商大盘量化精选4.28%华宝量化对冲A0.17%银华道琼斯88精选A0.56%8长信国防军工4.20%嘉实绝对收益策略0.16%银华中证全指医药卫生增强0.52%9大成动态量化3.93%嘉实对冲套利0.09%建信中证1000指数增强A0.50%10华商新

14、量化3.77%南方绝对收益策略0.08%国寿安保养老指数增强0.48%数据来源： & Wind 资讯年初至今业绩年初至今，得益于股票市场的良好表现，股票型基金平均收益最高 42%，债券型基金仅 5%。量化产品中主动量化基金表现较好平均收益为 28%，对冲型产品收益为 8%。普通股票型基金中广发多元新兴收益最高 96.80%，混合型基金中广发双擎升级收益最高 111.89%，债券型基金中南方希元可转债收益最高 31.56%，主动量化基金中财通福鑫收益最高 71.59%，量化对冲基金中广发对冲套利最高 14.02%，指数增强型基金中富国中证医药主题指数增强超额收益最高 28.94%。权益型产品中科

15、技医药主题的基金排名靠前，可转债基金受益于股票行情在债券类产品中名列前茅，超额收益排名前列的指数增强产品中主题型基金数量较多，中小规模的宽基指数更容易做出超额收益。图 5：年初至今各类型基金平均收益30%28%30%20%19%8%5%42%普通股票型基金 混合型基金债券型基金 主动量化型基金 量化对冲基金沪深300中证500中证1000数据来源： & Wind 资讯图 6：年初至今各类型基金平均收益排名普通股票型基金混合型基金债券型基金基金名称净值增长率基金名称净值增长率基金名称净值增长率1广发多元新兴96.80%广发双擎升级111.89%南方希元可转债31.56%2广发医疗保健83.53%

16、广发创新升级101.03%汇添富可转债A27.29%3农银汇理医疗保健主题82.53%交银成长3096.76%中欧可转债A26.89%4信达澳银新能源产业81.85%诺安成长94.81%长盛可转债A25.72%5国联安科技动力79.73%银华内需94.43%华宝可转债25.47%6鹏华养老产业77.43%交银经济新动力93.15%广发聚鑫A24.78%7宝盈人工智能A75.49%银河创新成长91.77%博时转债增强A24.65%8天弘文化新兴产业74.69%华安媒体互联网89.40%中银转债增强A23.89%9创金合信医疗保健行业A74.56%国联安优选行业86.58%鹏华可转债23.79%1

17、0南方现代教育74.27%国泰融安多策略86.50%工银瑞信可转债23.54%排名主动量化基金量化对冲基金指数增强型基金1基金名称净值增长率基金名称净值增长率基金名称相对基准超额收财通福鑫71.59%广发对冲套利14.02%富国中证医药主题指数增强28.94%2中海量化策略58.44%汇添富绝对收益策略A13.51%银华中证全指医药卫生增强24.87%3华商新量化55.42%富国绝对收益多策略10.18%申万菱信中证500指数增强A22.16%4泰达宏利绩优增长54.20%南方绝对收益策略9.77%富国中证高端制造指数增强21.24%5银华食品饮料A53.51%华泰柏瑞量化对冲8.04%申万菱

18、信中证500优选增强A21.11%6浙商大数据智选消费52.59%工银瑞信绝对收益A8.00%建信精工制造指数增强19.76%7汇安多策略A51.36%南方安享绝对收益7.94%易方达上证50指数A18.45%8长盛医疗行业50.75%海富通阿尔法对冲7.45%招商中证1000指数增强A17.27%9融通新趋势50.54%中邮绝对收益策略7.35%富国中证1000指数增强15.67%10泓德泓益49.32%华宝量化对冲A6.52%万家中证1000指数增强A15.59%数据来源： & Wind 资讯三、场内基金动态我们根据 ETF 场内流通份额以及单位净值估算基金当前规模和资金流入流出情况。一共

19、有 7 只 ETF 跟踪上证 50，华夏上证 50ETF 规模最大 430.83 亿元。上周工银上证 50ETF 资金流入最多 0.47 亿元，华夏上证 50ETF 的交易活跃度最高，上周日均成交额 8.77 亿元。一共有 10 只 ETF 跟踪沪深 300，华泰柏瑞沪深 300ETF 规模最大 342.86 亿元。上周嘉实沪深 300ETF 资金流入最多 9.25 亿元，华泰柏瑞沪深 300ETF 的交易活跃度最高， 上周日均成交额 7.55 亿元。一共有 11 只 ETF 跟踪中证 500，南方中证 500ETF 规模最大 434.55 亿元。上周南方中证 500ETF 资金流入最多 15

20、.02 亿元，南方中证 500ETF 的交易活跃度最高，上周日均成交额 9.81 亿元。一共有 12 只 ETF 跟踪创业板相关指数，易方达创业板 ETF 规模最大 159.22 亿元。上周易方达创业板ETF 资金流入最多 3.97 亿元，易方达创业板 ETF 的交易活跃度最高， 上周日均成交额 4.48 亿元。我们在非宽基 ETF 中（主要包括行业指数、主题指数和策略指数）挑选了规模最大的前 10 只产品，博时央企结构调整 ETF 规模最大 132.86 亿元。上周富国中证军工龙头ETF 资金流入最多 3.70 亿元，国泰中证全指证券公司 ETF 的交易活跃度最高，上周日均成交额 5.24

21、亿元。总体来说，宽基指数的 ETF 龙头效应明显，沪深 300 的总规模最大 1126.61 亿元， 沪深 300 年初至今日均成交额最高 23.43 亿元，沪深 300 年初至今流入资金最多 247.60 亿元。图 7：不同标的 ETF 申赎情况基金代码基金简称跟踪指数当前规模（亿元）上周份额变化（亿份）年初至今份额变化（亿份）上周资金流入流出（亿元）年初至今资金流入流出（亿元）上周日均成交额（亿元）年初至今日均成交额（亿元）510050.SH华夏上证50ETF上证50430.83-0.15-53.44-0.74-27.058.7720.48510850.SH工银上证50ETF上证5056.

22、87-0.1319.100.4756.871.361.81510710.SH博时上证50ETF上证505.52-0.01-0.660.03-0.280.180.41510100.SH易方达上证50ETF上证503.170.003.110.053.170.170.26510800.SH建信上证50ETF上证502.46-0.170.88-0.141.350.070.07510600.SH申万菱信上证50ETF上证501.660.050.250.180.990.090.06510680.SH万家上证50ETF上证501.590.010.610.051.540.000.00合计502.09-0.41

23、-30.15-0.1036.5810.6323.09基金代码基金简称跟踪指数当前规模（亿元）上周份额变化（亿份）年初至今份额变化（亿份）上周资金流入流出（亿元）年初至今资金流入流出（亿元）上周日均成交额（亿元）年初至今日均成交额（亿元）510300.SH华泰柏瑞沪深300ETF沪深300342.86-0.12-21.915.619.857.5513.15510330.SH华夏沪深300ETF沪深300280.270.27-5.096.3152.164.054.42159919.SZ嘉实沪深300ETF沪深300240.661.225.059.2554.523.512.95510310.SH易方

24、达沪深300ETF沪深30072.202.483.885.5822.650.880.71510390.SH平安沪深300ETF沪深30051.33-0.12-1.340.508.340.630.32510380.SH国寿安保沪深300ETF沪深30047.620.0039.930.8942.000.000.01510350.SH工银沪深300ETF沪深30038.74-0.019.960.6938.740.971.50510360.SH广发沪深300ETF沪深30035.38-0.184.800.4213.270.130.30159925.SZ南方沪深300ETF沪深30016.580.180

25、.700.625.080.000.01515360.SH方正富邦沪深300ETF沪深3000.970.000.250.020.970.000.07合计1126.613.7236.2229.88247.6017.7123.43数据来源： & wind 资讯图 8：不同标的 ETF 申赎情况（续）基金代码基金简称跟踪指数当前规模（亿元）上周份额变化（亿份）年初至今份额变化（亿份）上周资金流入流出（亿元）年初至今资金流入流出（亿元）上周日均成交额（亿元）年初至今日均成交额（亿元）510500.SH南方中证500ETF中证500434.550.925.2015.0299.879.8113.285125

26、00.SH华夏中证500ETF中证50053.330.3010.551.9531.262.081.89510510.SH广发中证500ETF中证50046.120.324.181.4913.100.430.47159922.SZ嘉实中证500EFT中证50031.430.143.021.4518.710.880.71510590.SH平安中证500ETF中证50023.270.050.620.796.660.230.29159968.SZ博时中证500ETF中证50022.47-0.054.480.2822.470.660.93510580.SH易方达中证500ETF中证5009.480.04

27、1.830.439.380.320.25510560.SH国寿安保中证500ETF中证5006.840.004.520.155.190.000.00512510.SH华泰柏瑞中证ETF500中证5006.820.052.300.213.400.100.12159935.SZ景顺长城中证500ETF中证5003.010.000.180.070.740.000.00510550.SH方正富邦中证500ETF中证5001.330.001.120.031.330.000.02合计638.641.7737.9821.88212.1314.5217.98基金代码基金简称跟踪指数当前规模（亿元）上周份额变化

28、（亿份）年初至今份额变化（亿份）上周资金流入流出（亿元）年初至今资金流入流出（亿元）上周日均成交额（亿元）年初至今日均成交额（亿元）159915.SZ易方达创业板ETF创业板指159.22-1.08-57.923.97-25.094.489.42159949.SZ华安创业板50ETF创业板5054.04-1.43-121.591.42-36.872.014.13159977.SZ天弘创业板ETF创业板指29.580.1317.131.2729.580.530.45159952.SZ广发创业板ETF创业板指12.97-0.35-5.170.12-0.110.320.53159948.SZ南方创业

29、板ETF创业板指12.160.001.250.445.000.020.05159958.SZ工银瑞信创业板ETF创业板指2.490.02-0.670.110.210.030.04159957.SZ华夏创业板ETF创业板指1.940.000.590.070.980.000.02159908.SZ博时创业板ETF创业板指1.040.000.350.040.660.020.02159956.SZ建信创业板ETF创业板指0.68-0.01-0.400.01-0.090.010.00159964.SZ平安创业板ETF创业板指0.47-0.020.450.000.470.010.02159955.SZ嘉实

30、创业板ETF创业板指0.270.00-0.290.01-0.120.010.01159971.SZ富国创业板ETF创业板指0.070.000.060.000.070.000.08合计274.93-2.73-166.217.46-25.317.4314.76基金代码基金简称跟踪指数当前规模（亿元）上周份额变化（亿份）年初至今份额变化（亿份）上周资金流入流出（亿元）年初至今资金流入流出（亿元）上周日均成交额（亿元）年初至今日均成交额（亿元）512960.SH博时央企结构调整ETF结构调整132.86-0.25138.900.93132.860.270.84512950.SH华夏央企结构调整ETF结构调整125.840.00131.141.15125.840.030.28510810.SH汇添富中证上海国企ETF上海国企121.61-0.0530.611.1241.020.080.185128