pe管理办法年内出台发改委不再备案空头基金

1、PE管理办法年内出台发改委不再备案空头基金2010-06-01 来源： HYPERLINK / 上海证券报 作者：记者叶勇 编辑 全泽源此前尚未募资的基金在发改委备案后将拥有获得社保基金投资的资格，以后该备案制度将改成对已募集完成的基金进行备案，以避免机构有可能拿着这个备案去“忽悠”投资人。记者 叶勇 编辑辑全泽源源根据5月月31日日公布的的国家发发改委关关于20010年年深化经经济体制制改革重重点工作作意见，发改委委将股权权投资基基金（PPE）制制度建设设作为今今年金融融体制改改革工作作的重要要内容，明确提提出要加加快股权权投资基基金制度度建设，出台股股权投资资基金管管理办法法，完善善新兴产

2、产业创业业投资管管理机制制。上海海证券报报记者获获悉，国国家发改改委将改改变目前前的PEE备案制制，不再再备案空空头基金金，此外外，对大大型产业业基金的的批准将将不再先先定规模模。不再备案案空头基基金上海证券券报记者者从国家家发改委委人士处处获悉，股权权投资基基金管理理办法将改变变目前的的备案制制度：此此前尚未未募资的的基金在在发改委委备案后后将拥有有获得社社保基金金投资的的资格，以后该该备案制制度将改改成对已已募集完完成的基基金进行行备案，以避免免机构有有可能拿拿着这个个备案去去“忽悠悠”，来来募集资资金。上述人士士称，发发改委这这么做也也是为了了避免作作为政府府机构的的自身被被动成为为备案

3、机机构募集集资金的的“信用用担保”或者“信用增增级”机机构，“下一步步，将按按照实际际募集完完成资金金的基金金来进行行备案。你这个个管理机机构把基基金募集集完成了了，再来来我这里里备案。”此前，对对于PEE管理公公司而言言，在发发改委备备案，意意味着取取得了向向全国社社保基金金等大型型国有机机构投资资者融资资的资格格。在缺缺少合格格机构投投资者的的中国PPE行业业中，在在发改委委备案进进而谋求求来自社社保基金金的投资资，成为为管理人人募集大大型人民民币基金金的重要要出路。鼎晖、弘弘毅两家家PE管管理团队队在发改改委备案案之后，分别获获得了来来自社保保基金220亿元元的投资资，这成成为他们们各自

4、募募集的第第一只人人民币基基金中最最大一笔笔资金来来源。自20008年起起，发改改委对PPE的管管理由“审核制制”改为为“备案案制”，并核准准弘毅和和鼎晖的的备案。截至目目前，在在国家发发改委备备案的市市场化PPE已达达到222家。前前两批包包括：鼎鼎晖（天天津）、弘毅（天津）、建银银国际医医疗保健健（天津津）、华华人文化化（天津津）、海海富金汇汇（天津津）、新新天域发发展（天天津）、诚柏（天津）、和谐谐爱奇（北京）、天津津赛富盛盛元，第第三批是是，乾信信文化投投资、信信达资本本、中信信资本(天津)、中盛盛邮信投投资、天天津道合合金泽投投资、联联想投资资、中科科招商(天津)、明石石投资(北京)

5、、天津津博信投投资、泰泰达荷宝宝(天津津)、兴兴边富民民投资、北京股股权投资资、景民民天泰(天津)。PE管理理办法以适度监监管为原原则对于股股权投资资基金管管理办的定位位，从发发改委角角度，将将认可对对PE行行业进行行适度监监管的模模式，即即不主张张严格的的审批制制，但是是，会通通过对合合格的基基金管理理者、合合格的机机构投资资者设定定准入要要求，并并对投资资行为进进行一些些规范。发改委所所谓适度度监管模模式的框框架主要要是：第第一，股股权投资资基金管管理机构构对于基基金业绩绩起关键键作用，必须对对其合格格性进行行监管；第二，对募集集资金的的对象机构构投资人人也有最最基本的的要求；第三，对基金

6、金募集之之后的投投资运作作，也设设定一些些基本要要求，即即对能投投什么和和不能投投什么、投资涉涉及股票票市场并并购时应应该履行行什么程程序做一一些必要要规定；第四，在信息息披露上上，对投投资者保保护方面面做一些些必要规规定。在在管理主主体上，实行的的是属地地备案制制，也就就是分级级监管的的模式，何地注注册，何何地监管管。发改委财财政金融融司副司司长曹文文炼日前前也表示示，发改改委的基基金试点点工作一一直贯彻彻抓大放放小的思思路，对对于中小小型股权权投资基基金，应应该作为为地方金金融体系系的一个个组成部部分，由由省市这这一级政政府授权权部门进进行适度度监管。国家发发改委方方面，主主要是组组织一些

7、些大型的的、有利利于促进进结构调调整以及及支持战战略性产产业的大大型基金金试点。批准大型型产业基基金不再先定定规模此外，对对于由发发改委审审批的大大型产业业投资基基金试点点工作，曹文炼炼透露，将不再再需要事事先确定定具体规规模。曹曹说，“前不久久，我们们又批准准了几家家大型的的股权基基金的筹筹备。这这个跟以以前的方方式不太太一样，以前每每家批准准筹备都都有一个个额度规规模，比比如渤海海产业基基金是2200亿亿。现在在，我们们不讲具具体规模模了，将将根据国国务院认认可，只只要在总总体规划划、区域域性规划划或者国国务院有有关政策策性文件件中明确确要设立立某基金金的，就就批准你你筹备。”至于后续续问

8、题，曹补充充表示，后面就就是基金金与投资资者的商商业谈判判的过程程，实际际募集好好基金并并做好协协议章程程之后，再报发发改委备备案或核核准就行行。此前，经经国家批批准试点点的产业业投资基基金已达达10只只，总计计募资规规模14400多多亿元。首批为为渤海产产业投资资基金，第二批批为广东东核电新新能源基基金、上上海金融融产业基基金、山山西能源源基金、四川绵绵阳高科科基金和和中新高高科产业业投资基基金，第第三批为为华禹水水务产业业投资基基金、东东北装备备工业产产业投资资基金、天津船船舶产业业投资基基金、城城市基础础设施产产业投资资基金。实际运行行中，由由于金融融监管部部门顾虑虑、产业业投资基基金管理理机构不不完善等等多重原原因，