小额资金如何理财

1、小额资金如何理财本月1日下午3时至5时，由本报联合中信福州分行举办的“海都金算盘讲座本外币专场”如期进行。当天中午尽管下着毛毛细雨，但仍挡不住市民的热情，200多人到场。这是本报今年举办的第三场海都周末理财讲座。会上，理财专家表示，小资金运用得当，照样能获利不菲。两种理财都有风险据悉，银行设计并发行的本外币理财产品，在本质上是一种结构性存款，它的首要特点是本金安全有保障，受到稳健型投资者的欢迎，但众多理财产品大致可分为固定收益型和浮动收益型两大类。对此，本外币专场讲座的主讲人中信银行福州分行零售业务部负责理财业务的江毅经理称，投资者在购买的时候要看清条款，知晓收益是浮动的依旧固定的。据介绍，固

2、定收益型产品募集的资金运用于信用等级高的领域，与银行存款相当，本金和收益都有保障， 然而，固定收益型也有风险。如随着美联储不断加息，固定收益型产品会随着市场利率的变化而丧失获得较高的市场利率的机会。而浮动收益产品在收益方面就有一定的变数。它的投资原理与保本基金类似。现在最高收益率能否实现有专门大的不确定性，取决于挂钩货币、商品等的走势。关于这种浮动收益型品种，理财师称，投资者应该分散投资，也更适合那些对收益率要求不是太高的投资者。理财收益明年走“下坡路”“就投资原则来讲，固定收益理财产品的选择关键是推断市场利率下一时期的走势”，江毅认为，美联储持续加息，固定收益理财产品的收益率也“水涨船高”。

3、整体而言，美联储的加息活动正在接近尾声，市场可能仍将有1到2次的加息行动。江毅表示，下一时期，随着美联储加息周期临近尾声，市场利率上涨的空间差不多不大，甚至在明年有可能下行。按以往惯例，美联储加息，理财收益率都会提升0.2到0.3个百分点，随着美联储加息立即步入尾声，理财收益率的提升相对比较缓慢，但也会慢慢爬升。因此，投资者依旧比较适合购买36个月的短期产品，但明年就必须改变适应性购买短期产品的思路，能够购买一些中长期的固定收益的外汇理财产品，来规避美元市场利率的持稳或下跌。人民币理财迎“第二春”跟外汇理财轰炸式发行截然不同的是，人民币理财市场仍处于低迷时期。创新型人民币理财，开始挂钩汇率和国

4、际商品，而传统型本币理财，银行倾向于少量发行或不发行。然而，人民币理财短期内有望复苏。据中信银行方面分析讲，从目前情况来看，央行单纯的行政加息的可能性几乎为零，利率定价权逐渐放归市场，由金融机构来自行确定，而超额预备金率有再次上调的可能性。事实上，市场利率正逐步走高，指数近日正在下滑，传统型人民币理财产品有可能迎来“第二春”，货币市场基金的收益率也有望提升。目前这两类理财品种的收益差不多属于历史低位。小额资金如何理财？银行理财产品的门槛偏高，人民币理财的认购起点金额是5万元，外汇理财为等值5000美元，专门多资金量不多的投资者因此被拒于银行理财之外。据了解，低于理财门槛的资金投资渠道整体有限，

5、但运用得当，也能获利不菲。人民币低于5万元，可选择国债，或者购买货币市场基金，中信、招行和光大目前推出了同货币市场基金相匹配的理财月打算，门槛只需人民币5000元，能获得比一年期定期存款还高的收益。另一方面能够投资于银行发行的纸黄金，认购起点只需要1400多元，但其中蕴含的风险也比较大。关于外币，假如市民手中资金少于5000美元，除一般定期存款外，目前市场上尚无保本高收益的投资产品，假如短期资金要想获利，能够转换成澳大利亚元等高息货币，猎取更高存款收益。2006年的基金热潮过后，2007年的市场仍然繁荣。种种数据表明，国内个人理财市场正在迅速升温。日前刚刚公布的工行2006年年报显示，去年工行

6、个人理财产品销售额首次超过储蓄存款的增长。去年以来掀起的“理财热”要紧和股市行情好、理财产品不断创新有关，专门多人都纷纷把手中的储蓄转化成了收益率相对较高的相关理财产品。2007年越来越多的年轻人也加入到了理财的队伍中，大学校园里的各种模拟炒股大赛更是进行的如火如荼。模拟怎么讲不是真刀真枪的投资，理想怎么讲不是现实。关于刚参加工作的投资者来讲，资本的充足度永久是一种“痛”，这就要借助于理财投资，对少有的资金进行合理的配置，选择合适的投资品种。下面，我们仅以2万元作为投资本金进行资产的配置，设定理财方案。理财方案一：假如您工作繁忙，没有过多的时刻关注市场行情，并想获得稳定的收益。首选基金。作为一

7、种成效卓著的现代化投资工具基金，以其集合投资、分散风险以及专业理财的特点而受到投资者的广泛关注。2万元的资本金，我们建议您投资于1至2只的基金中。适当的分散一下风险。这2只基金，您能够在稳健型和激进型的基金产品中各选取一只。例如，70南方稳健贰号+30国投瑞银创新。其中，南方稳健贰号为稳健成长型基金，在操纵投资风险并保持基金投资组合良好的流淌性的前提下，力求使该基金为投资者提供稳健和长期稳定的资本利得。自基金成立起至今，净值增长率达到89.68。而国投瑞银创新则通过投资要紧以创新为原动力的优质上市公司的股票，分享企业成长带来的超额回报，实现基金资产的长期稳定增值，该基金在基金类型中属于风险高的

8、品种，适合推举给有一定风险承受能力的投资者。稳健加创新类的基金专门适合年轻的投资人，既保了本，又会有一定的收益。理财方案二：假如您有一定的空闲时刻，能够适时的关注市场行情，并想获得一定的收益。那么，LOF基金是您的上上之选。LOF基金是一种深交所的交易所交易基金，是依照中国的证券登记、结算、交易系统以及法律、税务等方面的现状，抓住ETF的特点设计的具中国特色的ETF。LOF基金发行结束后，投资者既能够在指定网点申购与赎回基金份额，也能够在交易所买卖该基金。LOF基金的特点之一确实是能够进行套利。以下通过我们联合金银实施的具体案例给宽敞投资者进行详解。正如我们前面所述，LOF基金有二级市场交易价

9、格和基金净值两种价格。LOF基金二级市场交易价格如股票二级市场交易价格一样是投资者之间互相买卖所产生的价格。而LOF基金净值是基金治理公司利用募集资金购买股票、债券和其他金融工具后所形成的实际价值。交易价格在一天交易时刻里，是连续波动的，而基金净值是在每天收市后，由基金治理公司依照当天股票和债券等收盘价计算出来的。净值一天只有一个。当LOF基金二级市场交易价格超过基金净值时，同时如此的差价足够大过其中的交易费用（一般在2左右），那么套利机会就出现了。2007年3月30日，联合金银在通过一段时刻对招商优质成长基金跟踪后，向投资者推举了招商优质成长LOF型基金。投资者3月30日申购该基金的净值为1

10、.014元。该基金成立于2005年11月25日。被晨星中国评级为一年期五星级。成立至今，约1年5个月，获得了190.17的收益率。由于市场处于牛市中，该基金二级市场交易价格在4月5日这一天达到了1.116元/份。出现了10的套利空间，扣除2的交易费用，短短5个交易日获得了8的收益。联合金银果断地让投资者实现了这部分收益。我们通过测算，等于关心投资者节约了将近3个星期的时刻来实现那个获利。然而，您也要看到，LOF基金需要时时的关注二级市场的走势，对投资者的时刻要求较高，同时操作起来也比较的复杂，需要借鉴专业人士的投资指导。但它的风险要明显小于股票，因此，值得试一试。另外，假如没有出现成熟的套利机

11、会，您仍然能够像其他的投资者一样接着持有基，等待合适的时机出现。不管资金多少，您都能够进行理财投资。市场之大，机会多多，关键在于您如何样选择。基金详解Q: 什么是基金？通俗地讲，证券投资基金是通过汇合众多投资者资金，交给银行保管，由专业的基金治理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。Q:买基金有什么好处？买基金最大的好处是借专家智慧参与股票和债券市场投资，降低了个人直接投资股票和债券风险，达到使个人资产增值的目的，最后实现您关于退休、子女教育等理财目标。我国证券投资基金开始于1998年3月，1998年3月23，开元、金泰两只证券投资基金公开发行上市，这使封闭式证券投

12、资基金的进展进入了一个新的历程。1998年我国共成立了第一批5只封闭式基金：基金开元、基金金泰、基金兴华、基金安信和基金裕阳。2001年9月，经治理层批准，由华安基金治理公司成立了我国第一支开放式证券投资基金-华安创新，我国基金业的进展进入了一个崭新的时期。在较短的时刻内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金治理公司到合资基金治理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，取得了举世瞩目的成绩。证券投资基金目前差不多具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和宽敞投资者的最重要投资工具之一。1999年底，中国基

13、金业的资产规模只有577亿元人民币，到2006年底，基金资产已达到了24535.89亿份、26760.80亿元的规模。截至2009年12月31日，包括31只封闭式基金在内，我国已有60家基金治理公司旗下的557只基金可供投资者选择。开放式基金自2001年推出以来，取得了飞速的进展，截至2006年底，开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过80%。从基金品种看，我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金，还迅速进展了ETF、LOF等品种，同时在尝试QFII、QDII方面也迈出了专门大的步子。Q:基金投资于股票，与我直接买股票有什么区不？股票代表对上市公司股份的所有权，持有股票是为了分享上市公司经

14、营利润，或者希望从股票市价上涨中获利。上市公司经营业绩往往有许多不确定性，因此股票价格容易波动，投资风险较大，需要花费许多时刻和精力去跟踪研究。 基金是专业团队（基金治理公司）以科学的方法研究股票或债券，进行组合投资，力求在操纵风险前提下获得较好收益的一种投资工具。若您时刻和精力有限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基金，享受专业化理财。同时，由于基金是采纳组合投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资者无法做到的1.集合理财、专业治理。基金将众多投资者的资金集中起来，托付基金治理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇合众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降

15、低投资成本。 基金由基金治理人进行投资治理和运作。基金治理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金治理人治理，使中小投资者也能享受到专业化的投资治理服务。2.组合投资、分散风险。为降低投资风险，我国证券投资基金 法规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用专门少的资金购买了一揽子股票，某些股票下

16、跌造成的损失能够用其他股票上涨的盈利来弥补。因此能够充分享受到组合投资、分散风险的好处。3.利益共享、风险共担基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金治理人只能按规定收取一定的托管费、治理费，并不参与基金收益的分配。4. 严格监管、信息透明为切实爱护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成

17、为基金的一个显著特点。严格的信息披露制度。5. 独立托管、保障安全基金治理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金治理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的爱护。 依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额能够在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额能够在基金合同约定的时刻和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。没有特不注明下，所提到的基金均为开放式基金。开放式基金为市场主流产品；

18、国外90基金均为开放基金。目前我国有封闭式基金40只，开放式基金600多只。LOF基金创新型开放式基金称为“上市型开放式基金”。也确实是上市型开放式基金发行结束后，投资者既能够在指定网点申购与赎回基金份额（场外交易），也能够在交易所买卖该基金（场内交易）。场外交易形式同一般开放式基金，场内交易形式同封闭式基金。上市开放式基金不但具有一般开放式基金长期投资的特征，还具有交易方式多样优势。 按照资产配置比例不同可分为: 股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金.偏股（股票）基金： 是最要紧的基金品种，以股票作为要紧投资对象。债券基金： 是一种以债券为投资对象的证券投资基金。由于债券是一种收益稳定

19、、风险较小的有价证券，因此，债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。债券基金差不多上属于收益型投资基金，一般会定期派息，具有低风险且收益稳定的特点。混合基金： 按一定比例在股票投资和债券投资之间分配。其风险和收益状况介于偏股型基金和债券型基金之间。货币基金：要紧投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券等风险低、流通性高的短期有价证券。投资货币基金的平均年回报率一般高于银行一年期定期存款。 依照投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金：成长型基金是指以追求资本增值为差不多目标，较少考虑当期收入的基金，要紧以具有良好增长潜力的股票为投资对象。价值型基金是指以追

20、求稳定的经常性收入为差不多目标的基金，要紧以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。基金投资的收益来源是什么？基金如何获利？利息收入：指投资国债、金融债、企业债或银行存款产生的利息给付；资本利得：指买卖股票或债券获得的差价收入；其他收入：指运用基金资产带来的成本或费用节约计入的收入。个人投资基金获利投资基金的获利来源要紧有两个：一个是由于买卖基金价格差异所产生的资本利得，另一个是因为基金分红所生的投资收

21、益。假如投资的是开放式基金，资本利得来源于基金所投资的股票或债券升值和猎取股息、利息等因素导致基金份额净值的增长。注意：假如是封闭式基金，资本利得则来源于市场供求关系变化导致基金价格的上涨，基金价格以二级市场形成的价格为交易基准。使得卖出基金单位时能够取得价差收入。投资期间所取得的基金分红也是投资基金获利的组成部分即基金净值，指计算日基金资产净值除以该计算日发行在外的基金份额总数后的值基金资产净值是基金持有各项证券、现金等资产的现值，依照所投资的股票或债券升值和猎取股息、利息而变化 基金净值为基金结算标准不分红、拆分的前提下，持续盈利的基金表现为基金份额净值增长，由此可简单算出自己投资获利的情

22、况Q:基金有没有风险？买基金是有风险的。基金的投资风险包括股票投资风险和债券投资风险。基金的投资目标不同，其投资风险通常也不同。Q: 既然有风险我什么缘故还要买基金？基金具有集合理财、专业治理、组合投资、分散风险的优势和特点。随着我国上市公司股权分置改革、证券公司综合治理、清理大股东资金占用和上市公司违规担保 等基础性制度建设的顺利推进，证券市场的深层次矛盾和结构性问题逐步得到解决，市场效率得以提高，基金业保持了快速健康进展的良好势头。 选择基金，立即资金交给专业的机构治理，理财则变得轻松简单。保本基金保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期（如3年或5年）内为投资者提供一定固定比

23、例（如100%、102%或更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期，就能够获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金为风险承受能力较低，同时又期望猎取高于银行存款利息回报，同时以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是能够在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上讲仍然属于开放式基金，然而在二级市场上以竞价方式交易；同时通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮

24、子股票来创设和赎回基金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金要紧依旧在二级市场上进行买卖.指数基金指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的讲，确实是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的收益与那个市场指数的收益一致。伞型基金伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人依照一份总的基金招募书，设立多只相互之间能够依照规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。和股票型基金不同的是， 在债券基金中有些专门的分类， 比如

25、华夏债券和大成债券分A、B、C 三类，而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B 两类。这之间到底有多少区不呢？ 首先，不管是A、B、C 三类依旧A、B 两类， 其核心的区不在申购费上。 假如是ABC 三类的基金，A 类一般是代表前端收费，B 类代表后端收费， 而C 类是没有申购费，即不管前端依旧后端，都没有手续费；而A、B 两类分类的债券基金，一般A 类为有申购费，包括前端和后端，而B 类债券没有任何申购费。联接基金是2009年国内基金业出现的一个创新产品，它的基金资产不是直接投向股票，而是投向一个事先选定的目标ETF，例如华安180联接基金确实是把基金资产要紧投向华安180ETF，考

26、虑到180ETF是直接买入180指数成份股的指数基金，因此联接基金实质上依旧一个指数基金。 因为ETF产品必须在券商处进行交易，一般银行客户无法购买，联接基金就像是一个大的批发零售商，它从目标ETF处批发购买份额，再通过银行柜台零售给一般中小客户，在银行客户和交易型基金ETF之间架起了一座桥梁，给银行客户提供了更廉价、更丰富、更高效的投资选择。QDII、QFII问：经常看到QDII、QFII这些英文缩写术语，不明白是什么意思？答：QDII(Qualified Domestic Institutional Investors，中文意思是“合格境内机构投资者”)，是指在资本项目未完全开放的情况下，

27、同意政府所认可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors，合格的境外机构投资者)，是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。作为一种过渡性制度安排，QFII制度是在资本项目尚未完全开放的国家和地区，实现有序、稳妥开放证券市场的专门通道。QDII与QFII，正好是相对应的一种投资制度认购： 指在本基金募集期内，投资者申请购买本基金份额的行为申购：指基金投资者依照基金销售网点规定的手续，向基金治理人购买基金份额的行为。赎回： 指基金投资者依照基金销售网点规定的手续，向基金治理人卖出基金份额的行为 募集期指自

28、基金份额发售之日起最长不超过3个月；存续期指基金合同生效至基金合同终止，基金存续的不定期之期限；基金合同生效日指基金募集期结束并达到合同生效条件后向中国证监会办理基金合同备案手续并收到其书面确认之日；基金份额净值 即基金净值，指计算日基金资产净值除以该计算日发行在外的基金份额总数后的值累计净值 等于基金净值基金累计分红基金申购、赎回遵循“未知价”原则，以T日基金净值为计算基准T日 指销售机构在规定时刻受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期T+N 指自T日起第N个工作日（不包含T日）申购确认时刻：T+1 查询时刻：T+2 赎回确认时刻：T+1 查询时刻：T+2 到账时刻：T+7以内（非货币基金

29、）转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务基金账户 指基金注册登记人给投资者开立的用于记录投资者持有基金治理人治理的开放式基金份额情况的账户交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户；基金转换 指投资者向本基金治理人提出申请将其所持有的本基金治理人治理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为本基金治理人治理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为定期定额投资打算指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投

30、资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式；基金治理人 指基金治理公司基金托管人 指基金托管银行基金份额持有人 指依照基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者基金代销机构 指依据有关基金销售与服务代理协议办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构销售机构 指基金治理人及基金代销机构；基金交易手续费(客户交纳)认购费； 用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用申购费； 用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费； 扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金资产 转换费；转托管费；基金费用：基金资产列支项目基金治理人的治理费；

31、基金托管人的托管费；销售服务费；基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；银行汇划费用；按照国家有关规定和基金合同约定，能够在基金财产中列支的其他费用。基金手续费和税收目前我国的税收政策对个人投资基金有专门丰厚的税收优惠措施，差不多上个人投资者买卖基金不需要付任何税金，包括印花税、基金资本利得所得税、基金分红所得税。比较起来，银行存款必须缴纳利息税，股票及债券投资必须缴纳印花税和股息/利息所得税，在税收方面都不如基金投资来得优惠 基金开户基金认（申）购基金赎回基金转换撤单转托管定期定额非交易过户基金的冻结、解

32、冻及质押分红方式修改业务办理方式 在具有该基金销售资格的销售机构（代销渠道和直销渠道）网点或者销售机构提供的网上、电话等渠道办理。 携带个人身份证件以及销售机构要求提供的其他要件。 具体业务办理方式遵循各销售机构规定。 T2确认原则开户主体 中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律法规禁止投资证券投资基金的除外）及合格境外机构投资者。开户证件类型 身份证、护照、户口本、军官证、营业执照等。开户证件与基金帐号对应原则 （1）同一证件在同一家基金公司开立一个基金账号。注意：假如这家基金公司同时具有一般基金和LOF基金，则有两个基金账号。 （2）同一个基金账户项下支持多个交易账户。比如：在工

33、行开过基金账户，能够在农行增开交易账户，两账户为同一基金账号基金认购基金份额的面值为人民币1.00元，按面值发售。投资者在募集期内能够多次认购基金份额，但认购资金一旦交付，撤销申请不予同意。投资者认购需缴纳认购费用。认购费率按认购金额采纳比例费率，投资人在一天之内假如有多笔认购，适用费率按单笔分不计算。受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记人的确认登记为准。投资人可在基金正式宣告成立后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。认购款项在募集期内产生的利息将折算为基金份额归基金持有人所有基金申购和赎回投资者应当在开放日办理申购

34、和赎回申请。具体业务办理时刻为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时刻。投资者在基金合同约定之外的日期和时刻提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日的相应价格。“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；当日的申购与赎回申请能够在基金治理人规定的时刻以内撤销；T2日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况 ；T7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。先进先出原则（针对赎回和转换）。巨额赎回基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申

35、请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。顺延赎回（顺延）放弃赎回 （取消）基金转换业务是指投资者在基金存续期间要求将其持有的全部或部分基金份额转换为基金治理人治理的其它开放式基金份额的行为。即投资者卖出一只基金的同时，又买入该基金治理公司治理的另一只基金。要求办理转换业务的销售机构同时具有转出基金与转入基金的销售资格。投资者可在开放日的交易时刻段内，带上有效身份证件、基金账户卡和银行卡到能办理基金转换业务的销售网点办理该业务。当日申请能够在当日15：00前撤单；在T+2个工作日可到受理业务

36、的网点查询成交情况。基金转换好处当证券市场发生较大变化的时候，投资者通过不同风险度的基金之间的转换，回避因市场波动带来的投资风险。(时刻短)当投资者收入状况或风险承受能力发生改变的时候，通过转换业务，变更投资于符合自身投资目标的基金产品。通过转换业务变更基金投资品种，比正常的赎回再申购业务享有较大幅度的费用优惠。同一证件号项下的交易帐户能够办理转托管业务。在转出基金所在机构办理转出转托管，视转入机构规定办理转入转托管。申请时需填写转出机构代码。费用由代理机构收取。跨系统转托管要求LOF基金账号与股东卡号匹配。定期定额投资是指在固定的时刻(例如每月26日)投资固定的金额(例如300元)于指定的基

37、金。目前定期定额投资的扣款方式多是从投资人已开立的银行存款账户中自动扣款,并不需要投资人每月去做缴款的动作。定期定额投资基金的优点是能够平均单位投资成本，从而降低投资风险。 定期定额的适用对象是： 1、领固定薪水的上班族； 2、于以后某一时点有专门资金需求者； 3、不喜爱承担过大投资风险者。假如到了约定的扣款申购日，指定账户余额不足，那么当期的申购将不成功。如因为投资者的缘故造成连续3期扣款不成功，则视为自动终止“定期定额投资打算”（以代销机构规定为准）。约定时刻恰好是非交易日，递延到下一个交易日（以代销机构规定为准）。到相关基金指定的销售场所开立基金账户。在开户成功之后，提交“定期定额投资打

38、算”的申请，具体办理程序和申请生效时刻需遵循相关基金销售机构的相关规定。非交易过户是指不采纳申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。不管在上述何种情况下，同意划

39、转的主体应符合相关法律法规和基金合同规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。(中登深圳、基金治理公司)基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结，被冻结部分份额仍然参与基金收益分配与支付。在有关法律法规有明确规定的情况下，基金治理人将能够办理基金份额的质押或其它业务，并会同注册登记人制定、公布和实施相应的业务规则基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可

40、进行当年收益分配；若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权；基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例；基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值。基金分红基金分红后份额净值就会相应下降。分红是实现收益的一种方式。假如分红方式为现金分红，也就相当于将账面资产的一部分转化成为红利，返回到您的资金账户，相应的分红后您的账面资产（账面资产基金最新份额净值基金份额）就减少了。假如分红方式为红利转投资，分红后基金最新份额净值减少，基金份额增加，也就相当于账面资产没有变动。基金分红并不是凭空增加价值。分红前投资者申购基金的份额净值较高，但能够享受分红的权

41、益，事实上是将投资的成本立即以分红的形式返回投资者账上罢了。 基金分红时，将公布一个分红标准，依照基金账户的分红方式来进行分红。客户可自行选择分红方式，以权益登记日当日确定的分红方式为准。场内交易的LOF基金份额只支持现金分红。货币市场基金的分红方式为红利转投资。基金拆分是把原来净值大于1的基金，按单位净值为1，拆成多份。拆分后持有人持有的基金份额占基金份额总数的比例不发生变化。基金份额拆分对持有人的权益无实质性阻碍。投资者能够以更低的净值买到好的基金产品。基金拆分对投资没有任何阻碍。但假如因拆分造成规模急速扩大在短期内会对原持有人造成一定阻碍。基金拆分更多的是被基金公司当作一种营销方式短线必

42、胜操盘原则：一 大盘在下降通道时不操作。二 只买上升通道的。三 只买调整到位的。不抄底（底下还有底）。四 凹口处低点买入。五 凹口后面的金坑买入。六 上升中量突然放大一倍以上先出局。（防回调）七 在上升通道的下轨买进，在上轨注意阻力（突破无力即出货）。八 买进时设置好止损位，不参与调整。1、只买上升轨道的品种，不买下降轨道的，假如一直在上升轨道，就永久持有，永久不要卖！ 2、在上升轨的下沿买进，然后持有，到上升轨发生明显的变化，卖出。 3、局面复杂看不清的，千万不要到里面去，柿子捡软的捏，投资也一样。 4、不要把所有的钞票一次性买进同一只股票，即便你特不看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次

43、性买进。总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。 5、假如误买了下降通道的品种，抓紧卖出，幸免损失扩大。 6、假如没有损失，也抓紧退出观望。 7、不是上升通道的，全然不要看。管它今后如何样，不要陪主力去建仓。没时刻陪他们耗着。 8、赢钞票时加仓，输钞票时减码，假如你不想死的快而想赚得块，这是唯一的方法。 9、不要相信业绩，那只代表过去，不代表今后。 10、炒股是炒今后，不是过去。 11、不要幻想老是去做短线，每天进进出出。股票不是sex，频繁进出，可能给你带来快感，但会让你损失专门多的钞票，唯一受益的是证券公司，而且你可不能有那么高的水准，你也不是庄家。不要买太多的股票，最好不要超过五只。你没

44、有那么多精力看着她们。假如你想娶五个夫人，即便你躯体够好，你也满足不了你的夫人们。韦小宝的故事只发生在小讲里。 12、跌了专门多了，不是你买入的理由，永久不是！他还可能更加廉价！ 13、涨了专门多了，也不是你拒绝买入或者卖出的理由。他还可能涨得更高！ 最后一点，投资不是你生活的全部，你还有你的家庭，还有你的事业，还有你的爱情，他们比你的投资更加宝贵。多陪陪他们，少陪陪股票。钞票是永久赚不完的，但专门多东西一旦失去了，就永久不再回来！鬼股票家族五大变种关于走势诡异的“鬼股票”，赵哲认为成因分为好多种，一是大资金操纵套利的股票，这些股票的走势大起大落，瞬息万变难以捉摸，比如大唐发电、 ()、拓邦电

45、子、西藏旅游和小商品城，后者的股价曾经一度攀上100元，随后连续下跌，股价长期在75元钞票附近徘徊。还有一种股票属于公司大股东违规操作和公布看似利好的“暧昧”消息，后来消息又被证明站不住脚，公司反复公布澄清公告，股价也是忽上忽下，散户如坐在风口浪尖，苦不堪言， ()和 ()则属于这一类股票。另外确实是“枯树开新花”现象，一些差不多被ST的垃圾股被拉出来炒作，连续几十个涨停后，无量跌停，如ST金泰、ST沪科、ST浪莎和ST方兴。第四种属于所在的行业本身就容易波动，容易受到刺激，周期性专门强，比如旅游股的走势就呈现出强烈的不稳定性，生物医药行业也具有上述特点。最后则是题材和概念被无限放大成为爆炒的

46、对象，例如前一阵子的成渝特区板块，重庆路桥和川投能源的股价短期内大幅上涨，湘邮科技、林海股份、星湖科技也属于这种类型。撞见鬼股尽量绕道赵哲告诉记者，投资者和散户在炒股时最好避开这类“鬼股票”，散户尤其是经验不足者一不小心就会亏损，甚至被套。如散户若有幸买到ST金泰、 ()和三变科技等无量上涨的股票，尽管能在短时刻内赚得盆满钵满，但这种股票走势大起大落并剧烈震荡，一旦出现跌停便难以止住，令散户苦不堪言。赵哲讲，股市下半年的走势和上半年特不不一样，上半年持股不动就能够猎取丰厚收益的生活差不多一去不复返，下半年的盘面和个股呈现出更加复杂的走势，投资者尤其是散户需要对上市公司的差不多面有所了解，厘清个

47、股的走势和形态。猎庄绝技七招但鬼股票层出不穷，花样百出，散户即便不图暴利，也须趋利避害。为此赵哲通过本报面授七大独门绝技。绝技一：放量抛掉赵哲认为这是面对诡异k线的第一要诀。面对放量上涨行情，务必戒贪戒躁，见好就收，顺势而抛。他打开ST金泰的走势图演示，ST金泰在连续涨停时突然出现了一次放量，涨停被打开，赵哲认为这是散户离场的绝佳时机，假如持股不动，该股还会连续上涨，由于散户的逐利心理甚于机构，在这种情况下，散户可不能选择卖出，在它涨到一定程度后，又出现了连续跌停的局面，散户无法离场，直到跌停被打开，但现在卖出的价格跟当时上涨时放量卖出的价格是一样的。绝技二：50%理论关于往常被恶炒过的股票，

48、赵哲不建议散户再进行炒作，他提出了50%理论，意即这只股票峰值时的股价减去低谷时的股价，然后除权，再加上低谷时的股价，当股价处在那个价位的时候，散户能够再行交易炒作。赵哲建议，假如推出 ()，大盘会面临一个向下的调整，赵哲也建议散户可尝试他的50%理论。绝技三：自设三线逃出陷阱值得注意的是，赵哲在看盘时并不局限于一般操盘软件所设定的日K线、周K线和月K线，他认为散户若依据上述指标操作专门容易掉入主力资金设定的陷阱，容易被他们制造的假象所迷惑，因此他自行设立了14日“工作线”、25日“生命线”和120日“半年线”。关于自己的另辟蹊径，他以14天工作线做解释讲，10日线或周线是庄家用来迷惑散户的把

49、戏，股价专门容易跌破10日线，但不能每次跌破10日线时都选择卖出，在他看来，14日线或18日线是相关于10日线的延后，如此更容易窥测出庄家的意图。针对大起大落的股票，他一般会将工作线和生命线交叉运用，一般以14天作为工作线，25天为生命线，或者以18天为工作线，56天作为生命线。关于突然急跌的股票，14日“工作线”确实是一道防线，这只股票在跌破14日均线后，反抽之时就会被抛掉。赵哲还认为大部分超跌的股票，尤其是强势股票在跌破120日均线时，都会有一波反弹行情，假如散户想趁机离场或抄底逢高卖出，则能够选择这类股票，它们通常会反抽半年线以上。他对记者反复强调，一定要确保工作线在生命线以上，反之，不

50、管如何都不能买，他以“530”为例，尽管大盘在此之后有所回调，但由于工作线在生命线以上，因此他认为依旧不能买进股票，后期果然又出现了“622”调整。绝技四：黄金分割理论赵哲经常运用黄金分割理论研判大盘和个股走势。他举例，这一轮上涨的波段始于7月22日，到6000点时大盘进行调整，这一个波段正好是“530”前一个波段的1.618倍，而“530”前的一个波段恰是上一个波段的1.618倍。而关于大势的调整，赵哲认为，目前大盘的走势先会形成一个M顶，即大盘会再次涨到6000点以上，顺势下调，然后转为W底，随后才能展开上涨或下跌的长期行情，而且这一段是跨年的行情。绝技五：涨三退一法按照赵哲的八卦箱体理论

51、，专门多处于横盘状态的股票能够运用涨三退一的方法来进行操作，八卦箱体理论是牛市涨三退一,即专门多股票在上涨三个箱体后必定退一个箱体，因此，这只股票必须是趋势向上的股票，即差不多每个箱体的顶部都在另一个箱体的上面，赵哲表示，也有可能出现涨六退二的情况，散户能够在上涨启动时买进，出现下跌时卖出。绝技六：7日线止赢假如某只股票的股价从高位跌下来后，第二天收盘未收复7日均线，稳妥的做法是，在尚未严峻“损手断脚”的情况下，应该止赢。“7日线是我们短线的止赢点，一般情况下跌破7日线表示他短线走弱了，因此应该止赢。”绝技七：注意板块效应另外赵哲表示，炒股时应该注意板块效应，假如同类(行业、流通股数接近、地域

52、板块、发行时刻上相近等情况下)股票中某只有阻碍的股票领先大跌的话，其他股票专门难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再讲 浅谈如何进行选股-选股不入选时 通过对这门课程的学习尤其是老师的讲解，让我对股票有了一定的了解。 股票的分类有 1.一般股，一般股是股份有限公司的最重要最差不多的一种股份，它是构成股份公司股东的基础 2.优先股：优先股是指股份有限公司在筹集资本时给予认购者某些优先条件的股票。同时，在阅读了大量的股票方面的书籍之后，关于股票投资的重中之重股票分析，更是有了自己一番见解。尽管我个人的见解不一定是合理的，然而我相信通过如此一次难得的锻炼机会，依旧有相当大收获的。在所有的股票投资名

53、家中，“股王”巴菲特对我阻碍最大。尤其是他那不拘泥于表面形式但特不注重于股票内在质量的一整套分析方法以及他获得的巨大成功，更是让我感受到了拥有正确投资理念的重要性。而且那个重要性不只是体现在股票投资上，更体现在投资的方方面面。 选股不如选时。买股票要紧是买以后，希望买到的股票以后会涨。炒股有几个重要因素量、价、时，时即为介入的时刻，这是最为重要的，介入时刻选得好，就算股票选得差一些，也会有赚，但介入时机不行，即便选对了股也可不能涨，而且还会被套牢。所谓好的开始即成功了一半，选择买卖点特不重要，在好的买进点介入，不仅可不能套牢，而且可坐享被抬轿之乐。一、股价稳定，成交量萎缩。在空头市场上，大伙儿都看坏后市，一旦有股票价格稳定，量也在缩小，可买入。二、底部成交量激增，股价放长红。盘久必动，主力吸足筹码后，配合大势稍加力拉抬，投资者即会介入，在此放量突破意味着将出现一段飙涨期，出现第一批巨量长红宜大胆买进，现在介入将大有收获。三、股价跌至支撑线未穿又升时为买入时机。当股价跌至支撑线(平均通道线、切线、甘氏线等)止跌企稳，意味着股价得到了有效的支撑。一般讲来甘氏45度线支撑力度最大，如跌不破45度线，日后上升的幅度可观。四、底部明显突破时为买入的时机。股价在低价区时，头肩底形态的右肩完成，股价突破短线处为买点，W底也一样，但当股价