债券质押式回购业务操作规程

1、 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word中航证券(zhngqun)债券(zhiqun)质押式回购业务操作规程(guchng)第一章 总那么(n me)第一条 为加强公司债券质押式回购业务管理，防范和降低业务操作风险，依据上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司有关(yugun)规定和公司有关业务管理制度，特制定本规程。第二条 营业部应当按照本规程的要求，认真核实投资者的根本信息资料，履行风险承受能力评估职责，遵守债券市场投资者适当性管理制度。第三条 对参与债券质押式回购业务的投资者，营业部应当提醒其评估自身的经济

2、实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎参与债券市场交易。第四条 债券质押式回购交易以下简称“债券回购交易,是指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方,该交易行为称融资交易(也称正回购)；“融资方的对手方称为“融券方,该对手的交易行为称融券交易(也称逆回购)。 标准券，是指可用于回购质押的债券品种按标准券折算率折算形成的、可用于融资的额度。标准券折算率，是指各债券(zhiqun)现券品种所能折成的标准券金额与债券面值之比。质押券，指申报提交给证券登记

3、结算机构(jgu)，作为债券回购交易质押物的债券。第二章 根本(gnbn)交易(jioy)规那么(n me)第五条 债券回购交易申报中，融资方按“买入方向进行申报，融券方按“卖出方向进行申报。第六条 沪、深两市债券质押式回购业务根本交易规那么如下：一、申报规定。申报规定沪 市深 市交易单位交易单位为“手， 1000元面值标准券为1手。交易单位为“张，100元面值标准券为1张。计价单位每百元资金到期年收益申报价格最小变动单位0.005元0.001元申报数量及上限以100手或其整数倍进行申报，单笔申报最大数量不超过1万手。以10张或其整数倍进行申报，单笔申报最大数量不得超过100万张。质押、解除质

4、押申报的时间集合竞价时间不支持提交、转回质押券。每个交易日915至1130、1300至1500二、回购期限(qxin)。债券回购品种(pnzhng)按回购期限可分为1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期和182天期，三、申报(shnbo)代码。沪市国债、公司债、企业债及可转换公司债券的质押券的申报(shnbo)代码与原债券代码不同(详见附件(fjin)1)；深市质押券申报代码与对应债券代码相同。四、当日通过竞价交易方式买入的债券，当日可申报“提交质押券；当日通过大宗交易方式买入的债券，次一交易日可申报“提交质押券；当日提交的质押券，在确认质押成功后，当日可用于相应

5、的债券回购交易。五、债券回购交易到期当日，融资方可以将相应标准券继续用于债券回购交易，也可以申报“转回质押券并卖出。六、债券回购竞价交易不实行价格涨跌幅限制。第七条 债券回购交易的融资方应当在回购申报前，通过交易所交易系统向交易所指定登记结算机构申报提交相应的可用于回购质押的债券品种作为质押券。在质押期间，不得对质押券进行申报卖出或另作他用。第八条 质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过交易所交易系统申报解除相应债券的质押。当日申报解除质押的债券，当日可以卖出。第九条 债券回购交易实行“一次成交、两次结算。债券(zhiqun)回购交易初次结算的结算价格为100元。回购到期(do q)二次结算

6、的结算价格为购回价，购回价等于每百元资金的本金和利息之和，其计算公式为：深市：购回价=100元+每百元资金(zjn)到期年收益回购天数/365天沪市：购回价=100元+年收益率100元回购天数(tinsh)/360天回购天数(tinsh)，是指本操作规程第六条第二款所述债券回购品种对应的回购期限。第十条 每笔债券回购交易到期购回金额的计算公式为：到期购回金额=成交数量购回价第十一条 债券回购交易的期限自成交次日起按自然日计算。到期日为非交易日的，顺延至下一个交易日。第十二条 债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应的标准券足额。因标准券折算率调整等导致标准券余额缺乏的，融资方应当按照交

7、易所指定登记结算机构的有关规定予以补足。第三章 参与投资者的要求第十三条 深圳证券交易所对申请进行债券回购业务投资者没有特别要求，凡已开立证券账户的投资者均可申请融券交易和融资交易。第十四条 上海证券交易所对债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为专业投资者和普通投资者。一、普通(ptng)投资者只能参与(cny)融券交易；专业(zhuny)投资者既可参与融券交易(jioy)，也可参与融资交易。二、投资者参与(cny)上交所债券质押式融资交易即正回购的，必须符合专业投资者条件，并申请成为专业投资者。一 个人投资者申请成为专业投资者，必须具备以下条件：1、证券账户净资产不低于人民币50

8、 万元；2、具备债券投资根底知识，并通过相关测试；3、最近3 年内具有10 笔以上的债券交易成交记录；4、书面签署?债券市场专业投资者风险揭示书?，作出相关承诺；5、不存在严重不良诚信记录。二法人或其他组织申请成为专业投资者，必须具备以下条件：1、净资产不低于人民币100 万元；2、证券账户净资产不低于人民币50 万元；3、相关业务人员具备债券投资根底知识，并通过相关测试；4、最近3 年内具有10 笔以上的债券成交记录；5、与会员书面签署?债券市场专业投资者风险揭示书?，作出相关承诺；6、不存在严重不良诚信记录。三、拥有或租用(zyng)在上交所开设的交易业务单元的投资者，自动成为专业投资者。

9、四、普通(ptng)投资者申请专业投资者资格(z g)的，营业部柜台(guti)受理流程如下：一投资者提交(tjio)资料1、个人投资者1有效身份证件原件，包括身份证、沪股东账户卡2有10 笔以上债券交易成交记录的债券历史交易对账单最近三年在其他券商券的债券交易记录可以累计；2.机构投资者1有效身份证件原件，包括身份证、深沪股东账户卡2)法定代表人授权委托书原件须加盖公司公章；(3)有10 笔以上债券交易成交记录的债券历史交易对账单最近三年在其他券商券的债券交易记录可以累计； (4)加盖公章的的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表。二柜台受理1、根本条

10、件审核1个人投资者营业部必须(bx)审核其投资者证券账户净资产不低于人民币50万元。2机构投资者营业部必须(bx)审核其投资者净资产不低于人民币100万元，且证券(zhngqun)账户净资产不低于人民币50万元以资产负债表的净资产作为审核(shnh)依据。3最近(zujn)三年累计十笔以上的债券交易成交记录一笔委托分次成交的视为一笔成交记录。2、进行风险揭示柜台工作人员向投资者全面介绍债券业务的根底知识、交易规那么、产品分类与特点、存在的风险，重点强调债券正回购的交易方式、产品特点与交易风险等，提示投资者认真阅读并签署?债券市场专业投资者风险揭示书?与?债券质押式回购委托协议书?；3、进行适当

11、性评估柜台工作人员指导投资者填写?投资者风险承受能力调查问卷?，并对投资者进行风险评级，投资者签字确认其结果；4、进行知识测试柜台工作人员指导投资者在规定时间内完成?债券市场投资者适当性管理测试试卷?，测试得分高于80 分含的，测试通过，允许申请开通“质押正回购权限；对于得分低于80 分的，不能申请成为专业投资者，但可继续参加培训重新考试，直至通过。5、资格(z g)确认柜台(guti)人员指导投资者填写?债券市场专业(zhuny)投资者资格确认表?并签名(qin mng)，柜台经办人签字后报营业部负责人审核，审核无误后负责人签名确认。6、权限申请(shnqng)及开通1柜台人员通过CIF二代

12、系统中“股东账户管理债券专业投资交易权限申请流程表单中为客户提交申请。2柜台人员联系信息技术部相关人员在系统中生成?上交所债券市场专业投资者证券账户报备表?。3柜台人员将客户填写?投资者风险承受能力调查问卷?、?债券市场投资者适当性管理测试试卷?、?债券市场专业投资者风险揭示书?、?债券质押式回购委托协议书?、?债券市场专业投资者资格确认表?及机构客户提供并加盖公章的?的年度资产负债表?(或距申请成为债券市场专业资者日期不超过三个月的月度资产负债表扫描发送于经纪业务管理总部交易管理岗人员，进行审核。4待审核通过后，经纪业务管理总部交易管理人员在上交所会员专区中做债券专业投资者报备。5经纪业务管

13、理总部交易管理岗人员将报备结果通知营业部柜台人员。6报备成功后，通知营业部在系统中为客户开通融资交易(正回购)权限。第四章 交易委托受理第十五条 回购交易委托(witu)分为逆回购交易委托(witu)和正回购交易(jioy)委托(witu)两种，根据(gnj)交易所规那么有所不同。第十六条 债券逆回购委托，指投资者通过“卖出交易所回购品种的方式实现融券交易申报，其委托受理与普通A股委托相同，可采用柜台委托或自助委托方式自助委托方式在客户开户时默认开通其中柜台受理流程如下：一、对投资者提交的身份证明文件的真实性、有效性、完整性和一致性进行审核；二、指导客户填写?债券回购交易申请表?并审核，检查客

14、户账户中是否有足额的可用于融券交易的资金，确认无误后将客户融券交易委托通过柜台交易系统申报。第十七条 债券正回购委托分为债券质押入库、融资回购交易、债券质押出库几个环节。一、债券质押入库委托是指投资者持有的债券，按照交易所规定的折算比率，转换成可用于融资交易的标准券的申报；二、融资回购交易委托是指投资者根据账户上可用标准券的数量，通过“买入交易所回购品种的融资申报；三、债券质押出库委托，是指将投资者持有的标准券转换为原入库对应债券的申报。第十八条 债券质押(zh y)入库及融资(rn z)回购交易(jioy)委托(witu)，柜台(guti)办理流程如下：一、投资者提交有效身份证件原件及深、沪

15、股东账户卡；二、柜台业务处理步骤1、对投资者提交资料的真实性、有效性、完整性和一致性进行审核；2、对参与上交所债券正回购交易客户，柜台人员还要审核客户是否符合债券专业投资者资格，并对其证券账户债券市值进行核对。3、指导客户填写?质押券提交转回申请表?并审核，同时交客服主管或营业部负责人审批通过后，柜台人员通过柜台交易系统为客户办理质押入库委托申报；4、质押入库委托申报操作完成后，投资者账户内相应增加对应的标准券；5、指导客户填写?债券回购交易申请表?并审核，检查客户账户中是否有足额的可用于正回购交易的标准券，确认无误后将客户融资交易委托通过柜台交易系统申报。6、留存?质押券提交转回申请表?、?

16、债券回购交易申请表?及有效身份证件复印件。三、重点关注事项1、投资者办理债券质押入库前，必须开通“回购融资权限。 2、上交所规定，专业(zhuny)投资者标准券使用率不能超过90%。可用标准(biozhn)券数量=债券(zhiqun)面值标准券折算率90%。3、营业部办理债券质押(zh y)入库时，应检查债券是否属于质押券品种。投资者当天可屡次(lc)重复办理债券质押入库业务。4、投资者在债券回购交易期间内如有质押券到期兑付，须及时提供其他债券进行替换，由营业部根据中登公司相关规定，通过先转入后转出的方式，用该等额债券将拟兑付的质押券或已经兑付的本息换出。5、投资者进行融资回购交易，回购放大倍

17、数不得超过5倍。回购放大倍数的计算公式为：回购放大倍数=融资回购交易未到期余额/投资者账户净资产。第十九条 债券质押出库委托，柜台办理流程如下：1、对投资者提交的身份证明文件的真实性、有效性、完整性和一致性进行审核；2、指导客户填写?质押券提交转回申请表?并审核，同时交客服主管审批通过后，柜台人员通过柜台交易系统为客户办理质押出库委托申报；3、质押出库委托申报操作完成后，投资者账户内相应增加对应的债券；第二十条 深交所质押券的出、入库及回购交易委托目前只能通过柜台委托方式进行；上交所质押(zh y)券的出、入库(r k)和回购交易(jioy)委托可以(ky)通过柜台(guti)委托，也可由客户

18、申请自助委托方式进行。第二十一条 客户需要办理上交所质押券出、入库和回购交易自助交易的，营业部须通过“重要事项申报向公司报批，获准后按规定与客户重新签订?债券质押式回购委托协议?，将第十五条中的第(一)款“甲方委托乙方提交质押券、申请正回购的，须以柜台委托方式进行改为“甲方委托乙方提交质押券、申请正回购的，可以通过柜台委托方式和客户自助委托方式进行，并将与客户重新签订的合同作为“重要事项申报的附件。第五章 风险控制第二十二条 以下投资者不能申请参与债券交易一、被采取证券市场禁入措施的投资者；二、法律、行政法规、部门规章和本所业务规那么禁止从事债券交易的投资者；三、近三年存在严重违法违规或其他严

19、重不良诚信记录的投资者。第二十三条 营业部总经理对本营业部的债券回购业务及由此业务引发的风险全面负责，客户效劳部门负责客户回购业务的日常管理工作。第二十四条 对于拟进行正回购交易(jioy)的投资者，营业部应审慎进行选择，不得受理有恶意透支记录或倾向投资者的正回购业务申请。第二十五条 营业部客户(k h)效劳(xio lo)部门(bmn)根据本营业部客户的实际情况建立正回购业务(yw)台账，并安排专人逐日关注账户的变动情况。第二十六条 营业部客服人员应于每个交易日中午闭市(11:30分)前提醒当日有到期融资交易的客户，要求其在资金账户中留有足额的用于购回清算，防止产生透支。下午14：00分，营

20、业部客服人员发现正回购客户购回日可用资金缺乏的，应及时向营业部总经理报告并采取相应措施。第二十七条 投资者账户出现透支或欠库的，应第一时间向经纪业务管理总部、合规与风险管理部报告，并采取有效措施，催促投资者于次一工作日12 时前予以补足。第二十八条 营业部客服人员提醒或通知融资交易客户债券回购期限到期、备足购回清算资金、限期归还产生透支均须留痕，通知方式包括但不限于录音 、书面提示、邮件、短信等。第二十九条 对融资交易产生透支的客户，公司按投资者签署的?债券质押式回购委托协议书?向投资者收取垫付资金的利息(按回购到期日一天期回购的成交均价计算利率)，并按透支金额或质押券欠库等量金额向投资者收取

21、每日0.1%的违约金。第三十条 投资者账户一年内累计出现三次透支或欠库的，营业部应停止该投资者的正回购业务。该投资者如需要继续开展正回购业务，应重新向营业部申请批准(p zhn)；情节严重的，营业部应取消投资者正回购资格。第三十一条 对于发生投资者透支或欠库的营业部，经纪业务(yw)管理总部将向该营业部下发风险警示函；情节严重的，暂停营业部开展正回购业务的资格。第三十二条 上海交易所对投资者进行融资(rn z)交易的规定(gudng)，即回购标准(biozhn)券使用率不得超过90%，回购放大倍数不得超过5倍。公司建议客户在参与深交所融资交易时参照上交所上述规定执行，营业部客服中心经理对此要求

22、进行严格把关。第三十三条 合规与风险管理总部对客户标准券使用率、债券融资交易放大倍数进行监控，对超过债券融资交易放大倍数的客户，风险管理部将向该营业部下发风险提示函，营业部催促客户及时转入资金、卖出债券或办理质押出库手续。第三十四条 当客户(k h)产生(chnshng)透支且不在规定(gudng)时间内补足资金或回购放大倍数超过5倍的，营业部有权根据(gnj)?债券(zhiqun)质押式回购委托协议?，对客户证券进行处置，直至客户债券融资交易放大倍数符合规定标准。第六章 档案管理第三十五条 营业部应按照?中航证券客户资料、交易凭证管理方法?的要求妥善保存客户填写相关资料，对于已经开户的客户，

23、应及时放入客户档案袋中。第三十六条 以下客户回购交易资料要求及时扫描上传至柜台系统中：一、客户有效身份证件复印件；二、?投资者风险承受能力调查问卷?自助方式填写的无须留存；三、?综合业务申请表?；四、?债券市场投资者适当性管理测试试卷?；五、?债券市场专业投资者风险揭示书?；六、?债券质押式回购委托协议书?；七、?债券市场专业投资者资格确认表?机构客户还须提供加盖公章的的年度资产负债表或距申请成为债券市场专业资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明原件及有效身份证件复印件；八、?质押(zh y)券提交转回(zhun hu)申请表?；九、?债券(zhiqun)回购交易申请表?等；第三十

24、七条 ?债券质押(zh y)式回购委托协议书?由营业部根据(gnj)情况进行打印使用。第七章 附那么第三十八条 本操作规程由经纪业务管理总部修订解释。第三十九条 本操作规程自2022年1月1日之日起实施，原有质押式回购业务规定与本规程冲突的，以本规程为准。附件一：上海证券交易所可用于债券质押式回购交易的企业债、公司债、可转换公司债名单及出入库代码一览表附件二：?债券质押式回购委托协议书?；附件三：?债券市场专业投资者风险揭示书?；附件四：?债券市场投资者适当性管理测试试卷?附件五：?债券市场专业投资者资格确认表?；附件六：?质押券提交转回申请表?；附件七：?债券回购交易申请表?附件八：?制定本

25、规程主要参考制度一览表?附件(fjin)一：上海证券交易所可用于债券质押(zh y)式回购交易的企业债、公司债、可转换公司债名单及出入库代码一览表序号证券代码证券简称对应的质押券申报和转回代码对应的质押券申报和转回简称112022201三峡债1059000102企质212022102三峡债1059010201企质312022402苏交通1059020204企质412022502渝城投1059030205企质512022702武钢(7)1059040207企质612028802金茂债1059050288企质712030103沪轨道1059060301企质812030203苏园建105907030

26、2企质912030303三峡债1059080303企质1012030403电网(1)1059090304企质1112030503电网(2)1059100305企质1212030603中电投1059110306企质1312030703浦发债1059120307企质1412030803沪杭甬1059130308企质1512030903苏交通1059140309企质1612031003网通(1)1059150310企质1712031103网通(2)1059160311企质1812048304中石化1059170483企质1912048504国电(1)1059180485企质2012048604国电(

27、2)1059190486企质2112048804京地铁1059200488企质2212048904南网(1)1059210489企质2312049004南网(2)1059220490企质2412050105申能债1059230501企质2512050205苏园建1059240502企质2612050305渝水务1059250503企质2712050505华电债1059260505企质2812050605大唐债1059270506企质2912050805铁道债1059280508企质3012050905国网(1)1059290509企质3112051005国网(2)1059300510企质321

28、2051105沪建(1)1059310511企质3312051205沪建(2)1059320512企质3412051605中电投1059330516企质3512051705京能(1)1059340517企质3612051805京能(2)1059350518企质3712051905华能债1059360519企质3812052005杭城建1059370520企质3912052105国航债1059380521企质4012052205铁通债1059390522企质4112052305闽高速1059400523企质4212052505中核(1)1059410525企质4312052705武城投10594

29、20527企质4412052805世博债1059430528企质4512052905宁煤债1059440529企质4612060106大唐债1059450601企质4712060206冀建投1059460602企质4812060306航天债1059470603企质4912060406国网(1)1059480604企质5012060506三峡债1059490605企质5112060606张江债1059500606企质5212060706沪水务1059510607企质5312060806鲁高速1059520608企质5412060906赣投债1059530609企质5512061006合城投105

30、9540610企质5612070107世博(1)1059550701企质5712070207世博(2)1059560702企质5812990298中铁(3)1059579902企质5912990399三峡债1059589903企质6012200708莱钢债10400708莱钢质6112202208保利债10401208保利质62110003新钢转债105800新钢转质63110012海运转债105801海运转质64110013国投转债105802国投转质65110017中海转债105803中海转质66110018国电转债105804国电转质67113002工行转债105805工行转质68113

31、001中行转债105806中行转质69110015石化转债105807石化转质70110016川投转债105808川投转质附件(fjin)二： 债券(zhiqun)质押式回购委托协议书甲方(客户(k h)： 乙方： 中航证券(zhngqun) HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer

32、 / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 客户(k h)号：_营业部证券(zhngqun)账户：上海：_ ，深圳：_ HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ hao

33、lawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 身份证号：_ _ 依据?、?中华人民共和国合同法?和其他有关法律、法规(fgu)、规章、证券交易所和证券登记结算公司业务规那么(n me)等的规定，甲乙双方就甲方委托乙方办理证券交易所市场实施标准(biozhn)券制度的债券质押式回购交易(以下简称“回购交易)及相关事宜，自愿达成如下协议，供双方共同遵守。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERL

34、INK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第一章释义和定义 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第一条除非本协议另有解释或说明,以下词

35、语或简称具有以下含义： HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)债券：是指在证券交易所上市的可进行回购交易的券种； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /

36、t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (二)回购交易：是指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方；“融资方的对手方称为“融券方。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haola

37、wyer /lawyer.asp t _blank (三)回购交易期间：是指自回购交易成交当日(T日)起，至回购到期日(L日)止的期间； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (四)正回购：是指融资方以持有的债券作足额质押，获得一定期限的资金使用权的回购交易行为； HYPERLINK :/ haolawyer / t _bl

38、ank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (五)逆回购：是指融券方暂时放弃资金的使用权，并于回购到期时收回融出资金并获得相应利息的回购交易行为； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK

39、:/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (六)标准券：是指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用回购交易进行融资的额度； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (七)质押券：是指融资方结算参与人根据融资方的委托和授权，按照证券登记结算公司的有关规定，以融资方结算参与人的名义向证券登记

40、结算公司提交的作为质押物的债券； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (八)欠库：是指质押券缺乏的情形； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _bla

41、nk HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (九)套做：是指融资方在正回购交易期间内，使用回购融入的资金重复买入债券并再进行正回购交易的操作方式； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (十)证券交易所：是指上海证券交易所和深圳证券交易所； HYPERLINK :/ haol

42、awyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (十一)证券登记结算公司：是指中国证券登记结算有限责任公司及其分公司。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/

43、haolawyer /lawyer.asp t _blank 第二章声明(shngmng)和保证 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第二条甲方向乙方作如下(rxi)声明： HYPERLINK HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawye

44、r / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)甲方具有相应合法的回购交易(jioy)主体资格，不存在有关法律、法规、规章、规那么(n me)等禁止(jnzh)或限制其投资证券市场的情形； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (二)甲方自愿遵守有关回购

45、交易的法律、法规、规章、规那么等的规定，以及乙方制定的相关业务规定； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (三)甲方已阅读?债券回购交易风险提示书?和本协议所有条款，准确理解其含义，清楚认识并愿意承当回购交易风险，并接受本协议的约束。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK

46、:/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第三条乙方向甲方做如下声明： HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)乙方是依法设立的证券经营机构

47、，具有相应的回购交易业务资格； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (二)乙方具有办理回购交易的必要条件，能够为甲方进行回购交易提供相应的效劳； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :

48、/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (三)乙方遵守有关回购交易的法律、法规、规章、规那么等的规定，以及乙方制定的相关业务规定。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第四条甲方向乙方做如下保证： HYPERLINK :/ hao

49、lawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)资金账户内的资金和证券账户内的债券来源合法； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer

50、 /lawyer.asp t _blank (二)证券账户内的债券在向证券登记结算公司提交前未进行质押或存在其它权利瑕疵； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (三)在回购交易期间不撤销指定交易或转托管； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /l

51、awyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (四)在回购交易期间出现透支或欠库时，能够及时提供等值资金或债券以补足。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第三章委托事项和双方

52、权利义务 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第五条甲方委托并授权乙方按相关业务规那么办理债券登记、托管、交易、清算、交收、提交或转回质押券以及其他与回购交易有关的事项，乙方接受甲方的委托和授权。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawye

53、r.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第六条甲方的权利和义务 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)甲方享有如下权利 HYPERLINK :/ haolawyer / t

54、_blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 1、使用自有资金账户的资金和证券账户的债券进行回购交易； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer

55、.asp t _blank 2、获得回购交易融入的资金或获得相应的利息； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 3、向乙方或通过证券登记结算公司的查询系统查询回购交易的相关信息； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _b

56、lank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 4、本协议约定的等其他权利。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (二)甲方承当如下义务 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank

57、HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 1、对所提交的法人营业执照、法定代表人身份证明、法人授权委托书、股东账户卡以及其他文件、材料的真实性和有效性负责，并且在上述文件、材料发生变更时及时通知乙方； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawy

58、er / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 2、根据国家有关规定和本协议相关条款，按时、足额向乙方缴纳交易费用、佣金及其他相关费用； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 3、妥善保管法人营业执照、印章等各种身份证明文件及其他相关资料，妥善保管回购交易所

59、使用的各种密码； HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 4、本协议约定的其他义务。 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK

60、 :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank 第七条乙方的权利和义务 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank (一)乙方享有如下权利 HYPERLINK :/ haolawyer / t _blank HYPERLINK :/ haolawyer /lawyer.asp t _blank HYPERLI