担保业务基础知识与业务创新培训讲义

1、担保业务根底知识与业务创新 广东省信誉担保协会 专家委员会 副主任 广东中盈盛达担保投资股份 副总裁 张德本 2021.3.20 .担保业务根底知识与业务创新提纲1、对信誉担保的根本认识；2、对担保机构的根本认识；3、对担保机构的风险认识；4、担保业务创新特点；5、担保业务创新案例。 担保根底与创新. 担保机构是干什么的？担保机构的定位： 整合、加工中小企业信誉资源， 运营、出卖信誉产品。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识. 市场需求信誉产品？为什么？信誉是商品买卖的催化剂任何市场买卖，都必需具备信誉要素，否那么市场买卖难以胜利，即使是钱货两清的买卖也不例外市场买卖为什么必需具备信誉要素

2、呢？缘由在于商品内部固有的矛盾，即商品的价值和运用价值的在时间和空间上的分别。信誉产品的长期性。源于商品经济、市场交换的长期性，担保机构不会是一个短期过渡阶段的产物。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.如何认识信誉概念？了解信誉概念的意义信誉是一个古老详细概念，也是一个现代笼统概念，弄清信誉概念本质对了解信誉意义非常重要。1.我国古代的说法“人之品德有诚笃不欺，有约必践，夙为人所信任者，为之信誉。品德规范，讲话算数，履行诺言。2.从信誉买卖方式看有银行信誉、商业信誉、消费信誉等。3.经济学以为信誉就是一种以还本付息为条件的特殊的价值运动。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.如何认识

3、信誉概念？4.从信誉特征上看信誉是债务债务关系的总和。5.从信誉买卖手段上看信誉是一种书面凭证，如债券，信誉卡等。传统描画的局限性一切类似这些的描画，没有提示信誉的本质，没有提示信誉的主体和客体。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.信誉的本质信誉的定义信誉是一种他人认可的未来的履约志愿和履约才干，是一种无形资产商品，具有价值本钱和运用价值增信、守约、化险。对“信字的感悟“信，观其形，乃“人言也，需求“本人言,更赖“他人言；究其质，那么是“有诺必践，有力可践。“信不同于“义“信讲究遵守规那么，不失自我人格和独立认识；“义讲究思想一致，人身依靠，不讲规那么 担保根底与创新一、对信誉担保的根本

4、认识.信誉与普通商品相比的特点 1.信誉的构成需求很多的信息，较长的时间，需求一点一滴的积累。2.信誉的破坏只需很少的信息，很短的时间，而且破坏程度很大。即毁信容易建信难，犹如搭积木，信誉风险很大。3.信誉的构成要素不仅包括物质要素，还包括很多精神要素，如品德、性格、习惯、思想才干等，因此信誉价值动摇性很大。4.信誉能调理财富时空信誉能把如今的财富放到未来作增值运用，也能把未来的财富调到如今运用能把不同主体的财富调剂运用5.信誉具有公共产品性质。一个主体信誉高，一切市场买卖者都降低买卖本钱。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.社会信誉体系构成的决议要素社会信誉体系建立是一个渐进的过程，它

5、取决于消费力的开展程度。正如恩格斯在中说过：“资本主义消费过程越开展，它就越不能采用作为它早期阶段特征的那些小的哄骗和欺诈手段这些狡猾的手腕在大市场上曾经不合算了，那里时间就是金钱，那里商业品德必需开展到一定程度，其所以如此，并不是出于对伦理的狂热，而纯粹是为了不白费时间和辛劳。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.社会信誉体系构成的决议要素社会信誉体系还取决于法律的健全和稳定信誉买卖是价值在时间、空间上非对价地单向让渡，假设价值出让者不能必然地预期未来的价值回流，那么信誉买卖难以进展，这“必然地预期的根据就是法律规定的市场游戏规那么。假设这种市场游戏规那么遭到破坏，那么整个社会信誉体系也

6、将迅速解体。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保机构加工的信誉资源有哪些？ 一个中小企业只需存在，就必定有一定的信誉资源，也就必定能加工成一定的信誉产品。信誉资源可以按价值量化。信誉资源有质量优劣之分。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保机构加工的信誉资源有哪些？ 中小企业的信誉资源普通有：1、房屋、土地、在建工程等不动产；2、设备、车辆、存货等动产；3、存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券；4、商标、专利、著作权等知识产权；5、应收帐款、租金收益权、承包权、股权等法定权益； 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保机构加工的信誉资源有哪些？ 中小企业的

7、信誉资源普通有：6、关联企业的信誉保证；7、企业的应退税款、应收贴息等应收款项；8、法人代表及其配偶的家庭财富；9、企业法人代表、董事、经理等运营骨干的个人保证；10、企业其他一切财富、权益、社会支持等信誉资源。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保是一种信誉衍消费品担保概念的外延历史范畴，法律范畴，信誉范畴。担保概念的内涵担保是为了降低信誉违约风险，促成市场买卖，由担保人自动承诺提供履约保证，保证债务人利益的经济行为。担保是一种或有债务债务担保人凭仗本人的信誉，为保证债务人履行债务责任向债务人提供一种预期选择权或有债务，或有债务担保产品的根本特征增信功能，代偿义务，追偿权益 担保根底

8、与创新一、对信誉担保的根本认识.信誉担保的期权概念期权概念期权的本质是一种选择权 “钢绳麻绳实际担保期权担保机构对银行出具担保合同，实践上就是出卖一种期权担保期权比较简单，它是以担保资本和风险控制才干等无形资产为根底资产的衍生金融产品，尤如一根“钢绳去控制贷款风险反担保期权中小企业对担保机构的反担保，实践上也是一种期权，只不过反担保期权比较复杂，它是以中小企业信誉资源为根底资产的衍生金融产品，普通表现为期权组合，每一项期权尤如一根“麻绳，多股“麻绳的期权组合才干控制担保风险 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保期权互换规律 银、企、保三方期权互换的现实关系中小企业的反担保期权比较分散，

9、价值较低，需求交纳一定担保费作为期权费，加上政府间接的风险补偿政策价值，才干等价交换到担保机构出卖的期权，再加上利息支付，去交换银行的贷款。银、企、保三方期权互换的实际关系假设利率市场化，担保期权费该当由银行支付，来购买担保期权，对冲转移过高的贷款风险；担保机构也可以按照风险递减转移的原那么购买反担保期权，对冲过高的担保风险这样银、企、保三方关系才属正常。 担保根底与创新一、对信誉担保的根本认识.担保机构属于准金融机构 担保机构的金融特点：三大功能：资金配置功能、风险配置功能 、 信誉增级功能四大特点：乘数效应、远期买卖、 期权互换、系统监管历史位置：非银行金融机构、非金融机构、准金融机构 担

10、保根底与创新二、对担保机构的根本认识.担保机构以无形资产运作为主 担保机构的无形资产运作规律： 担保机构以无形资产运作为主，整合信誉资源，消费运营信誉产品，管理控制资金风险价值。无形资产大小是担保信誉乘数的函数，而担保信誉乘数就是预期代偿率的倒数。无形资产 = f ( 担保信誉乘数 ) 担保信誉乘数 = 1 / 预期代偿率 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.无形资产运作是资产运作的最高境界无形资产在不同企业的表现按运营的复杂程度分：商业贸易企业、消费制造企业、风险投资企业、管理风险企业。按上述序列，运营复杂程度逐渐加大，所需无形资产逐渐增多，有形资产比例逐渐减少。担保机构的无形资产特点前

11、三类企业，以有形资产运作为主；而以风险管理为主的担保机构也有部分有形资产，但担保资本严厉受资本保全规律制约，作为不测风险代偿才干证明，普通处于现金形状，不参与运营周转。所以，专业担保机构以无形资产运作为主。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.无形资产表达和要求无形资产表达主要表达在其风险控制才干上，其衡量参数是担保信誉乘数，这是衡量担保机构产品信誉程度高低的重要内容。无形资产管理要求担保机构成立初期，货币资本是主要的；但长期那么是人力资本为第一要素要运用一专多能的人才，开发风险识别技术、风险评价技术、风险测试技术、风险控制技术和风险处置技术，构成担保机构的技术中心竞争力，这样才干有效管理

12、资金的风险价值。同时担保机构还要非常留意本人的信誉行为，树立“信誉无小事认识，任何一个细小的不良信誉行为都能够使本身的无形资产迅速贬值。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.担保机构的根本特点政府机关比：市场化原那么，有偿效力；商业银行比：以管理资金风险价值为主，风险较大；与保险公司比：以管理社会性风险为主，不确定性大；与投资公司比：风险较小，监控本钱较低；与效力机构比：承当风险；与工商企业比：以无形资产为主 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.担保机构中心资源组织中心资源货币资本、人力资本、和风险控制技术。前期货币资本最重要，后期人力资本最重要，风险控制技术是人力资本外在表现，但也要

13、相对独立性。货币资本资本程度普通为千万元数量级以上，坚持流动性。资产构造普通可坚持“二三形状，即现金及其等价物不低于30；长期资产不超越30。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.担保机构中心资源组织人力资本货币资本作为代偿才干的意味而存在的，担保乘数关键靠人，靠管理团队的风险识别才干、风险评价才干、风险控制才干和风险处置才干。“以人为本要表达在要素分配构造上风险控制技术担保机构以风险控制为专业特征。不仅需求阅历，更要构成系统的风险控制技术和方法。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.0 8 10 15概率%收益率% 担保贷款收益率分布 担保工程收益率分布 无担保贷款工程收益率分布政府

14、对担保机构的风险补偿原理二、对担保机构的根本认识 担保根底与创新.担保机构与金融机构的协作根底社会分工的开展：担保机构以管理资金风险价值为主银行以管理资金时间价值为主金融衍消费品创新开展的趋势：当今世界，随着金融衍消费品的不断创新，资金的风险价值具有日益脱离时间价值的趋势，大量类似于担保产品的信誉衍消费品的产生，成为市场买卖者管理风险，添加收益的重要工具。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.我国担保机构对金融机构的意义一是有一支队伍专业控制风险，包括事前、事中、事后控制二是与第三人担保，担保效能强。三是担保资金长期存款，对银行有资本性支持。四是担保资本，实真实在地分担金融风险。五是扩展银

15、行对中小企业的业务空间。 担保根底与创新二、对担保机构的根本认识.对担保机构的风险认识风险等级：用定性和定量综合分析而得到的粗略数量概念，以反映客观风险大小风险的预期损失:损失概率即能够性与风险暴露的乘积。损失概率:各种能够损失的平均概率，反映出现损失的能够性大小。风险暴露:损失出现时能够的最大量值。风险产生的两个根本缘由：商品二重性和信息不对称，从而引发品德风险和逆向选择。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识.中小企业信誉担保风险1.信誉风险到期不能履约的风险，也称违约风险。包括品德风险和偿债才干风险。因此，控制信誉风险，必需开展信誉调查，识别出影响信誉程度的各种要素，采取各种技术手段剔

16、除虚伪信息。综合评价信誉程度。2.操作风险控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，又要有利于业务开展。特别要防止行政干涉和人情担保。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识.中小企业信誉担保风险3.市场风险是系统性风险，是指宏观经济下滑使一切企业运营都出现困难，也包括市场竞争猛烈而必然有一小部分企业失败所带来的风险。系统性风险是无法控制，只能逃避或补偿。4.法律风险指担保机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到法律维护而呵斥损失的风险。目前关于担保的法律很不完善，执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。因此，控制法律风险，一是要熟习相关法律，二是要兼顾法律实施的有效

17、性。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识.中小企业信誉担保风险5.流动性风险。它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿时有足够的现金，也包括反担保资产的变现性。否那么，将严重影响担保机构的信誉程度和担保才干。因此，控制流动性风险，就必需坚持担保资本中有足够的现金程度，充分思索反担保资产的变现风险和变现本钱，要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识.担保机构风险管理的根本思绪 对风险递减转移的认识担保机构作为一个风险管理机构，必需把本人承当的风险大部分按照风险递减转移原那么转移出去，才干做到可继续开展风险递减转移原那么按照信息、自信心、才干三

18、要素确定。风险递减转移原那么一是要思索信息对称，风险接受者必需对风险主体的信息充分了解，才干降低风险识别的错误；二是要思索风险接受者的自信心或志愿，能否以为风险较低，能否情愿承当风险递减部分的风险量；三是要思索风险接受者能否有才干承当风险，能否有才干控制风险，这是检验其接受风险自信心的物质根底。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识.风险递减转移的对象和特点担保风险递减转移的对象：一是债务人，适当承当一点风险；二是债务人；三是债务人的关键人物；四是债务人的关联企业，特别是债务人的债务人。风险转移的特点风险递减转移和风险分散,风险转嫁不同，风险分散是指担保机构总体风险分配不能过分集中在少数企业

19、或少数行业上，而应尽量分散在相关性很低的众多企业上，这样担保机构总体风险才可明显降低。风险分摊是指风险简单转出，不具备风险递减转移三要素，包括再担保、比例分保、政府补偿等。 担保根底与创新三、对担保机构的风险认识. 担保业务创新特点担保是一个新型的金融效力行业，需求不断地探求、创新和开展；担保又是一个信誉密集、风险密集、资本密集、知识密集型的特殊行业；创新和风险既对立又一致，是一对需求平衡的矛盾；担保业属于虚拟经济，以无形资产运作为主，流进流出的经济要素主要是无外形状的合约；运营的对象是信誉，与实体经济有着显著的区别。 担保根底与创新四、担保业务创新特点. 担保业务创新特点首先是理念创新，如担

20、保机构长期中心要素是什么？“人还是“资其次是制度创新特点。担保机构对外合约的买卖性质是远期买卖，担保产品的最重要受害用户银行，根据什么来预期担保产品的运用价值呢？是稳定而一向的担保制度体系。实体企业的制度安排，主要规范和约束企业内部人，而担保机构制度安排，是银行评价和预期担保产品运用价值的主要根据。如担保机构能否独立？能否成为行政干涉行为和实践控制人谋取其他利益的工具？要看股权制度及其相关制度安排；又如风险决策是理性决策，还是感性决策，要看决策制度安排和执行等等。 担保根底与创新四、担保业务创新特点. 担保业务创新特点第三是产品创新特点。担保产品创新的最大特点是在于担保产品的从属性。从属于所担

21、保的银行信贷产品需求，从属于中小企业融资需求和政府的公共政策需求。因此担保产品创新必需在与协作方协作沟经过程中实现。担保产品创新要做好三项根底研讨任务：一是深化研讨中小企业融资需求特点及其信誉资源构造条件，二是深化研讨银行主产品特点和风险偏好，三是深化研讨政府的公共政策。研讨的目的方向是分散转移风险、提高收益。 担保根底与创新四、担保业务创新特点. 担保业务创新特点第四是风险控制方式创新特点。担保机构的效力对象，是中小企业群体中次级信誉集合，客户的任何单一信誉资源价值都缺乏以对冲担保贷款的风险，必需是组合式的风险控制方式。信誉的中心要素是人，因此，信誉评价时关键人物是信誉风险评价的第一要素；反

22、担保设计，关键人物的反担保依然是第一措施。其次是无形资产要素的反担保组合设计，包括中心技术控制、债务债务对冲以及债务与股权衔接等。 担保根底与创新四、担保业务创新特点.担保创新案例1“速保通产品银行分担风险；保证金安排；中小企业信誉资源的放大；再担保的风险分担和收益分享；区政府担保基金分散风险；操作流程设计与改良；创新设计中沟通任务量很大，不是在设计室完成。 担保根底与创新五、担保业务创新案例.担保创新案例2微企统贷平台 中盈盛达与国开行协作工程；国开行基准利率向平台“零售贷款；中盈盛达提供担保，收取基准担保费，控制平台操作风险；平台向微小企业 “团购特定群体批量提供“零售；风险控制以信誉互助

23、为主；收费参照小贷公司利率程度；单个客户不超越100万元，业务明细定期向国开行备案；运转一年多来，累计发放贷款103笔，发放金额12万元，累计收回贷款4696万元，资产质量良好，无逾期、欠息景象。 担保根底与创新五、担保业务创新案例.担保创新案例3担保基金中盈盛达与各区政府协作，设立担保基金：区财政出资设立政府担保基金，结合相关部门组成监管委员会担任监管；中盈盛达经过公开招标成为担保基金托管运营商，与政府、银行三方签署协议；政府定期向银行和中盈盛达引荐符合产业政策、重点扶持的优质企业；中盈盛达和银行按照各自的程序进展独立审核，对符合条件的企业提供担保贷款；政府担保基金支付保证金，承当30%的贷款损失风险；中盈盛达按低于市场收费的费率收取担保费；政府对中盈盛达给予一定比例的担