浅析中小企业运用国内贸易信用保险融资

1、PAGE 44翱浅析巴中小企业运用吧国内贸易肮信用保险把融资扮长城保险经纪有半限公司二一一年八月PAGE III目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc302133038 澳第一部分癌 澳我国中小企业融邦资的现状疤 PAGEREF _Toc302133038 h 把1 HYPERLINK l _Toc302133039 疤一、我国中小企哎业的界定标准安 PAGEREF _Toc302133039 h 埃1 HYPERLINK l _Toc302133040 唉二、我国中小企摆业融资的现状八 PAGEREF _Toc302133040 h 跋2 HYPERLINK

2、l _Toc302133041 柏三、我国中小企盎业融资困难的原百因分析斑 PAGEREF _Toc302133041 h 爱3 HYPERLINK l _Toc302133042 阿1般、来自金融体系搬的原因案 PAGEREF _Toc302133042 h 背3 HYPERLINK l 哀_Toc30半2133043办案 白2瓣、来自中小企业捌自身的原因昂 PAGEREF _Toc302133043 h 袄5 HYPERLINK l _Toc302133044 矮第二部分哎 颁国内贸易信用保爸险的概述鞍 PAGEREF _Toc302133044 h 阿7 HYPERLINK l _Toc

3、302133045 氨一、国内贸易信翱用保险的概念与靶作用笆 PAGEREF _Toc302133045 h 班7 HYPERLINK l _Toc3021班33046吧 懊1拜、国内贸易信用靶保险的概念佰 PAGEREF _Toc302133046 h 败7 HYPERLINK l _Toc302133047 班2靶、国内贸易信用半保险的作用爸 PAGEREF _Toc302133047 h 安7 HYPERLINK l _Toc302133048 绊二、我国国内贸稗易信用保险兴起挨的背景绊 PAGEREF _Toc302133048 h 柏9 HYPERLINK l _Toc3021330

4、49 澳1霸、我国国内贸易靶信用保险是市场拜经济发展的产物八 PAGEREF _Toc302133049 h 癌9 HYPERLINK l _Toc302133050 鞍2霸、国家政策导向瓣促进国内贸易信叭用保险的发展版 PAGEREF _Toc302133050 h 百9 HYPERLINK l _Toc302133051 暗三、我国国内贸坝易信用保险承保奥主体承保条件简柏介芭 PAGEREF _Toc302133051 h 拌10 HYPERLINK l _Toc30213摆3052扒 爱1扒、各保险公司条百款区别摆 PAGEREF _Toc302133052 h 罢10 HYPERLIN

5、K l _Toc302133053 绊2袄、各保险公司费奥率水平的区别矮 PAGEREF _Toc302133053 h 暗12 HYPERLINK l _Toc302133054 哎3傲、各保险公司扳赔偿限额敖的区别啊 PAGEREF _Toc302133054 h 版12 HYPERLINK l _Toc302133055 版四、经纪公司参胺与国内贸易信用皑保险的服务价值把 PAGEREF _Toc302133055 h 耙13 HYPERLINK l _Toc302133056 阿1艾、聘请保险经纪跋公司的必要性瓣 PAGEREF _Toc302133056 h 扮13 HYPERLIN

6、K l _Toc302133057 翱2柏、国内贸易信用唉保险投保运作过熬程中保险经纪公扮司的价值体现捌 PAGEREF _Toc302133057 h 拜14 HYPERLINK l _Toc302133案058昂 袄第三部分板 岸国内贸易信用保熬险对中小企业融把资的可行性分析暗 PAGEREF _Toc302133058 h 哎16 HYPERLINK l _Toc302133059 哀一、国内贸易信般用保险支持中小霸企业融资原理分挨析八 PAGEREF _Toc302133059 h 捌16 HYPERLINK l _Toc302133060 翱1爱、中小企业融资埃信用风险具有可班保性坝

7、 PAGEREF _Toc302133060 h 哎16 HYPERLINK 阿l _Toc笆3021330霸61扒 百2盎、中小企业融资跋信用风险的处理巴办法扳 PAGEREF _Toc302133061 h 般18 HYPERLINK l _Toc302133062 斑二、国内贸易信拔用保险支持中小肮企业融资运行模耙式分析隘 PAGEREF _Toc302133062 h 拌19 HYPERLINK l _Toc302133063 拔三、中小企业国办内贸易信用保险柏融资与其他融资佰渠道优势对比凹 PAGEREF _Toc302133063 h 白21 HYPERLINK l _Toc302

8、133064 巴1按、奥 白国内信用保险融爱资模式与应收账叭款质押贷款比较八优势袄 PAGEREF _Toc302133064 h 傲21 HYPERLINK l _Toc302133065 哎2奥、国内贸易信用氨保险融资与担保啊融资的区别八 PAGEREF _Toc302133065 h 挨21 HYPERLINK l _Toc302133066 芭第四部分稗 罢中小企业国内贸拌易信用保险融资碍模式存在的问题半 PAGEREF _Toc302133066 h 稗24 HYPERLINK l _Toc302133067 八一、国内贸易信阿用保险运作现状板 PAGEREF _Toc3021330

9、67 h 耙24 HYPERLINK l _Toc302133068 奥1芭、国内贸易信用胺保险起步较晚，澳在企业中认知度办低，规模较小暗 PAGEREF _Toc302133068 h 吧24 HYPERLINK l _Toc302133069 班2八、自去年以来，扳原本清淡的国内哎贸易信用保险迎碍来井喷行情奥 PAGEREF _Toc302133069 h 暗25 HYPERLINK l _Toc302133070 耙二、中小企业运坝用国内贸易保险板融资过程中存在澳的制约因素岸 PAGEREF _Toc302133070 h 俺26 HYPERLINK l _Toc302133071 傲1

10、拌、中小企业诚信佰体系先天性缺陷艾 PAGEREF _Toc302133071 h 皑27 HYPERLINK l _Toc302133072 稗2半、保险公司在风班险评估体制上发案展不成熟班 PAGEREF _Toc302133072 h 拔28 HYPERLINK l _Toc302133073 爱3隘、经济形势的多坝变增加评估难度捌 PAGEREF _Toc302133073 h 罢29 HYPERLINK l _Toc302133074 拔4唉、信用监督机制败不完善蔼 PAGEREF _Toc302133074 h 案29 HYPERLINK l _Toc302133075 耙5癌、社

11、会对国内贸摆易信用保险认知扮有限啊 PAGEREF _Toc302133075 h 半29 HYPERLINK l _Toc302133076 懊第五部分袄 俺大力发展中小企拜业国内贸易信用啊保险 HYPERLINK l _Toc302133077 叭融资模式的建议奥 PAGEREF _Toc302133077 h 癌31 HYPERLINK l _Toc302133078 挨一、健全社会信挨用体系吧 PAGEREF _Toc302133078 h 熬31 HYPERLINK l _Toc302133079 捌1芭、建立完善的数蔼据信息平台罢 PAGEREF _Toc302133079 h 柏

12、31 HYPERLINK l _Toc302133080 耙2扮、完善我国的信敖用法律法规翱 PAGEREF _Toc302133080 h 翱31 HYPERLINK l _Toc302133081 巴3癌、加大政府财政盎支持力度邦 PAGEREF _Toc302133081 h 唉32 HYPERLINK l _Toc3白0213308办2肮 隘4般、提供公共培训矮平台艾 PAGEREF _Toc302133082 h 挨32 HYPERLINK l _Toc302133083 懊二、保险公司创阿新理念，降低承半保门槛肮 PAGEREF _Toc302133083 h 板32 HYPERL

13、INK l _Toc302133084 哀1暗、借鉴相关产品霸经验，创新承保班模式鞍 PAGEREF _Toc302133084 h 唉32 HYPERLINK l _Toc302133085佰败 盎2吧、笆制定新的费率机扒制，作出科学的澳承保决策傲 PAGEREF _Toc302133085 h 挨33 HYPERLINK l _Toc302133086 霸三、中小企业完罢善财务体系，加笆强道德意识敖 PAGEREF _Toc302133086 h 扒33 HYPERLINK l _Toc302133087 爸四、商业银行做俺好产品创新业务案的转型敖 PAGEREF _Toc30213308

14、7 h 罢34 HYPERLINK l _Toc30213熬3088笆 艾1暗、准确定位国内绊贸信用保险在融败资业务中的作用佰 PAGEREF _Toc302133088 h 颁34 HYPERLINK l _Toc302133089 摆2奥、正确把握业务搬创新与风险防范白的平衡关系胺 PAGEREF _Toc302133089 h 办34 HYPERLINK l _Toc302133090 把五、保险经纪公霸司积极发挥沟通跋作用，提供信息碍交流平台唉 PAGEREF _Toc302133090 h 暗34 HYPERLINK l _Toc302133091 叭1氨、加大宣传，增氨强客户企业投

15、保巴意识般 PAGEREF _Toc302133091 h 盎35 HYPERLINK l _Toc302133092 拌2百、积极协调各方稗关系，完善整个敖保险融资体系胺 PAGEREF _Toc302133092 h 斑35 HYPERLINK l _Toc302133093 参考文献 PAGEREF _Toc302133093 h 36TOC o 1-3 h z u浅析中小企业运用国内贸易信用保险融资第一部分 我国中小企业融资的现状PAGE 45袄第一部分 我国绊中小企业融资的拔现状胺一、我国中小企凹业的界定标准稗为了有助于更好拌的进行国内贸易盎信用保险澳对俺中小企业斑融资支持拔的研究，

16、首先隘有啊必要将中小企业按标准敖作败划分界定。拜2011年6月疤18日，工业和爱信息化部、国家阿统计局、国家发凹展和改革委员会耙、财政部联合印坝发了关于印发稗中小企业划型标叭准规定的通知拔（表1-1），傲对十五种行业的斑中小企业划分标半准作了界定。爸中小企业划分为挨中型、小型、微芭型三种类型，具翱体标准根据企业矮从业人员、营业背收入、资产总额盎等指标，结合行鞍业特点制定懊。把表1-1列举了肮部分行业中小企翱业的界定标准百：爱表1-1皑 芭我国中小企业的鞍界定标准爸行业跋标准盎农、林、牧、渔埃业艾营业收入200爱00万元以下的皑为中小微型企业斑。其中，营业收搬入500万元及澳以上的为中型企昂业，

17、营业收入5摆0万元及以上的哀为小型企业，营案业收入50万元摆以下的为微型企拜业坝工业搬从业人员100懊0人以下或营业邦收入40000爸万元以下的为中凹小微型企业。其碍中，从业人员3肮00人及以上，哀且营业收入20耙00万元及以上碍的为中型企业；办从业人员20人矮及以上，且营业斑收入300万元皑及以上的为小型碍企业；从业人员翱20人以下或营背业收入300万昂元以下的为微型白企业胺建筑业叭营业收入800笆00万元以下或唉资产总额800扮00万元以下的跋为中小微型企业捌。其中，营业收白入6000万元凹及以上，且资产熬总额5000万般元及以上的为中伴型企业；营业收八入300万元及半以上，且资产总背额3

18、00万元及埃以上的为小型企霸业；营业收入3癌00万元以下或澳资产总额300巴万元以下的为微坝型企业资料来源：关于印发中小企业划型标准规定的通知，工信部联企业2011300号背二、我国中小企巴业融资的现状笆 鞍截俺止熬到2010年8哀月疤统计数据显示碍，我国中小法人啊企业数量超过1昂000万户，占翱企业总数的99斑，班创造的最终产品叭和服务价值相当芭于国内生产总值叭的60左右，懊提供了全国80暗的城镇就业岗扮位，上缴的税收氨约为国家税收总矮额的50 /jrzg/2010-08/16/content_1681006.htm.败。邦中小企业澳在繁荣经济、推罢动创新、扩大出佰口、增加就业等爱方面发挥了

19、重要熬作用耙，办可以说没有量大岸面广的中小企业半的平稳较快发展岸，就没有整个国斑民经济的平稳较板快发展。熬然而，笆面对企业要扩大哎生产经营规模皑、拌更新技术、氨偿还到期债务等暗而产生的资金缺哎口，颁由于中小企业经盎营风险较大，财半务制度不够健全挨，资信情况相对埃较差，佰可供中小企业办筹资搬的胺方式吧其实不多坝，以致目前中小伴企业存在以下融安资熬问题熬：板1案、融资渠道单一皑。艾我国中小企业的邦融资渠道，除了懊自有资金，就是佰银行拜信贷败，吧其他渠道爸目前碍还很不成熟，难佰以有效融资。目暗前我国证券市场胺门槛很高,发行伴公司熬债券靶有严格的准入限暗制,中小企业还懊不能通过资本市熬场筹集资金。而哀

20、我国的创业投资扳体制还不够健全捌,尚缺乏完备的半法律保护体系和办政策扶持体系,疤中小企业也难以捌通过股权进行融邦资。白2、信贷支持少把。虽然银行信贷罢可以作为有效的霸融资渠道，但由蔼于中小企业资信凹等级低,缺乏抵盎押资产,融资成巴本比较高，从银哀行角度其交易成懊本和监控成本也俺比较高, 所以啊银行一般不愿对般中小企业放贷，矮中小企业从银行艾获取的资金支持芭也是有限的。熬3、贷款结构不斑合理。出于风险绊控制等原因，银蔼行对中小企业一佰般只提供短期贷安款,很少提供长把期贷款，导致中阿小企业的负债结翱构不尽合理，流半动负债所占比例爱较大,而长期负办债占比很小。不绊利于企业从长远艾角度安排资金，捌降低

21、成本、控制佰风险。按4. 自有资金败缺乏。我国中小矮企业从小到大、皑从弱到强,主要皑依靠自身积累、翱内部融资,从而盎极大地制约了企搬业的快速发展。隘据国际金融公司爱研究资料,我国颁中小企业的注册爸资本和内部留存熬收益分别占中小败企业资金来源的蔼 30% 和 胺26%，而公司拌债券和外部股权安融资不足1%资料来源：我国中小企业融资问题探究，/detail-5601278.html.八。挨5蔼、信贷审批手续邦繁琐。中稗小企业在资金使癌用上有需求少、芭要求急、周转快癌、次数多的特点邦，而目前多数大巴型国有银行均将昂企业的额度授信拜及贷款审批权限懊上收到省级行，跋即使在审批权限绊下放的政策之下八，跋基

22、层级别的银行绊难以柏拥有对小企业贷啊款完整的审批权翱，一笔贷款从申扳请到最后批复手败续繁琐，所需时氨间过长，难以及案时满足小企业生伴产经营需要，容昂易贻误企业发展办壮大的最佳时机爸。靶三蔼、我国中小企业吧融资困难的原因耙分析哀造成我国中小企靶业融资难的原因案主要有两个：一氨个是来自金融支奥持体系的原因，蔼另一个是来自中摆小企业自身的原敖因。背1、瓣来自金融体系的熬原因斑（1）贷款主要熬依赖抵押岸或靶担保，但担保氨也碍难以满足融资需罢求唉为了减少贷款风稗险，银行普遍要矮求中小企业在贷摆款时提供抵押或罢担保。根据有关啊调查数据资料来源：人民银行研究局，日本国际协力机构（JICA）.中国中小企业金融

23、制度报告.北京：中信出版社，2005.8：49。胺显示，中小企业碍的贷款申请得到背批准最主要的原瓣因是提供了资产疤（不动产）抵押捌，占42%；其爱次是因为提供了班有效的担保，占斑24%。由于中颁小企业的资产较扳少，可以用来抵爸押的财产变得越颁来越少，造成中熬小企业通过抵押巴向银行获得贷款办变得越来越难。斑虽然通过担保可癌以弥补抵押资产哎不足的缺陷，但鞍我国担保制度存按在的问题严重制碍约了其对中小企矮业融资支持的发翱挥。主要表现为资料来源：人民银行研究局，日本国际协力机构（JICA）.中国中小企业金融制度报告.北京：中信出版社，2005.8：4。八：一是有关担保奥法律缺乏，有些颁担保债权不明晰靶

24、；二是担保机构皑经营水平与风险扮控制水平普遍落板后，造成担保风鞍险；三是信用担柏保体系中风险过哀于集中，缺少专昂业的再担保机构矮分散风险。受以氨上三个因素的影扒响，担保机构向巴中小企业提供担暗保时要求严格，隘中小企业通过担班保形式获得贷款盎也变得越来越难罢。颁（2）中小企业佰融资成本普遍高把于银行贷款利率板目前我国中小企翱业融资成本一般奥包括：贷款利息胺、抵押物登记评皑估费、担保费和啊风险保证金利息敖。绝大多数金融埃机构在放贷时以俺预留利息的名义半扣除部分贷款本拔金，中小企业实暗际得到贷款的本白金也只有80%资料来源：黄永明.金融支持与中小企业发展.武汉：华中科技大学出版社，2006.11：2

25、42。芭左右。除非有很氨好的投资项目，背否则大大打击了巴中小企业的融资爱积极性，而且高笆成本下更容易诱傲发逆向选择和道扳德风险现象。版（3）邦缺少为中小企业翱发展服务的靶中小银行扒中小银行由于难版于与大型国有银芭行或商业银行竞昂争，其比大型银胺行更倾向于发展疤中小企业融资业阿务。中小银行在安为中小企业提供邦关系型贷款中拥敖有信息优势，且隘国外已有大量的稗实证分析证明中白小银行对中小企蔼业具有信贷优势敖。然而，由于我坝国缺少有力、有稗效的扶持政策，盎目前我国仍很缺跋少切实面向中小摆企业服务的中小按银行。有的中小皑银行本来以支持暗中小企业的发展隘为己任，但在现按实中，这些中小耙银行在业务发展盎过程

26、中已与国有奥大银行逐渐趋同颁。即使有些银行背组建了中小企业耙融资部，但由于办资金、服务水平版有限，也迫使它啊们逐步走向审核邦严格的贷款制度昂，限制了中小企笆业的融资可得性俺。把（4）中小企业熬信用体系没有健白全坝中小企业信用体阿系的建立，向来岸对各国都是一个稗极大地挑战，尤皑其是在我国，由昂于中小企业数量颁较大，企业普遍绊缺少信用，此项扮任务更是难中之芭难，重中之中。疤我国现在虽然已翱在一些城市开展罢中小企业试点，敖主要是在中小企稗业信用征集与评蔼估、信用档案中按心及数据库建设埃和开展诚信活动捌方面进行探讨，爸但效果并不理想半，全国范围内的爱中小企业信用体俺系还没有成功建肮立。凹（5）稗金融产

27、品和服务傲创新滞后般目前银行中小企胺业敖信贷坝业务发展不够快伴捷，与银行信贷拔产品匮乏和产品颁操作性、便利性佰缺陷有很大关系碍，因此敖金融颁产品氨与服务俺创新显得非常关半键。佰长期以来，银行安在对待大企业和澳中小企业的贷款奥中，对中小企业芭存在歧视，且中疤国银行体系中，阿四大国有银行占绊信贷市场大部分凹份额，长期的垄疤断造成缺乏创新靶的动力，因此，翱针对中小企业的百金融产品和服务瓣创新相对滞后。八2、氨来自中小企业自挨身的原因蔼（1）中小企业扮的真正财务内容八不清楚、不透明矮主要表现为资料来源：中国中小企业金融制度报告.北京：中信出版社，2005.8：204。唉：1）经营者的把家族成员占用企耙

28、业的帐外资产；挨2）企业的财务斑损益明明是赤字搬，而企业的经营埃者却过着富裕的扳生活；视对象不凹同（如是税务局癌还是银行）企业袄提交的财务报表疤也不同；3奥）银行所收到的伴得财务报表不一笆定能反映出企业傲的真实情况。在肮这种情况下，银班行将很难相信中隘小企业的还款意佰愿，因此对其放笆贷通常持非常谨癌慎的态度。唉（2）能成为信鞍贷抵押对象的资绊产不足、资产的芭实际情况不透明吧主要表现为资料来源：中国中小企业金融制度报告.北京：中信出版社，2005.8：68-85。岸：1）企业成立扒不久却没有任何败实物资产；2）袄企业虽然还有可啊能发展啊，瓣却没有用于抵押按的实务资产俺（现有的已基本熬抵押了）碍；

29、3）企业的资半产与个人资产模氨糊不清。由于银败行对中小企业的哎贷款大多数需要挨提供抵押或担保埃，在实物资产不扒足的情况下，中傲小企业缺少抵押坝物向银行申请抵皑押融资，也无法疤提供反担保让担扮保机构提供担保瓣融资服务，因此盎，中小企业很难邦从银行获得贷款矮。氨（3）规模较小岸、负债率高、抗袄风险能力差、信挨用等级较低皑中小企业为了在邦市场竞争中求生蔼存，常被逼负债袄经营，赊销状况版比较普遍，但由背于其资产规模小佰，容易发生现金斑流短缺风险，造八成破产率较高。奥在这种情况下，百企业的还款意愿阿及还款能力均受颁到银行的质疑罢。叭因此，银行在信拔贷市场中普遍歧疤视中小企业，对胺中小企业申请贷俺款的设立

30、较为苛把刻的融资条件。蔼（4）道德信用艾低下、信用观念半淡薄、且缺乏融摆资理念和知识爱一方面，部分中哀小企业缺乏诚信罢经营的理念，在捌向银行申请贷款隘资金时，根本就傲没有打算偿还贷伴款，因而隐瞒企蔼业经营状况，编袄造假账。另一方扒面，部分中小企啊业在获取信贷资把金后，偏离了最捌初申请贷款时的跋约定，改变融资氨资金的用途，将俺信贷资金投入到翱高风险项目，增柏加了银行的信贷霸风险。中小企业敖融资能力不高的罢另一原因在于缺芭乏融资理念和知搬识，主要表现为资料来源：赵国忻.中小企业金融支持体系有效性研究.浙江：浙江大学出版社，2007.8：66。奥：一是不了解现搬在金融产品的种安类、各自特点、啊要求，

31、碰到资金靶紧张只想到银行拔贷款；二是不懂胺得融资的基本知袄识和原则，筹资爱时缺乏明确的计半划和目的，盲目绊举债。澳经过上述分析可版以发现，无论是拌来自金融支持体爱系的原因，还是盎来自中小企业自叭身的原因，造成八中小企业融资难瓣的最深层原因是柏信贷市场上的信凹息不对称、中小翱企业抗风险能力昂差和中小企业资拜产信用等级较低摆，而这些对中小傲企业来说是缺陷爱的因素对信用保昂险绊市场昂来说确是优势，傲这就为信用保险蔼支持中小企业融懊资巴、保险经纪公司暗开展国内贸易信昂用保险业务坝奠定了良好的现拔实基础。第二部分 国内贸易信用保险的概述班第二部分 国内氨贸易信用保险的按概述啊一、国内贸易信罢用保险的概念

32、与拔作用碍1、国内贸易信傲用保险的概念坝国内贸易信用保澳险板，败也称短期国内贸奥信用保险、应收挨账款保险昂，拌是保险公司对投伴保企业因下游买稗家拖欠、破产、败丧失偿付能力等白原因发生的应收把账款损失承担赔摆偿责任的一种风暗险补偿机制。目肮前国内贸易信用挨保险投保期限为靶1般年， 凡中国境皑内注册的公司均蔼可为其信用期限佰在版1版年以内的对国内矮客户的放账销售背投保，保险范围颁包括客户未付款凹造成的损失（含霸恶意搬拖欠及丧失清偿矮能力）皑。扳2、国内贸易信耙用保险的作用傲国内贸易信用保暗险保障的是企业败的应收账款安全把，承保的风险主袄要是买家信用风傲险，包括因买方傲破产、无力偿付昂债务以及买方拖

33、阿欠货款而产生的百商业风险。基本凹功能是当上述风柏险发生时，在企扒业难以收回货款埃，造成应收账款隘损失时，提供损癌失补偿。具体包袄括四方面的功能般： 罢一是市场拓展功啊能。在目前的国懊内贸易中，绝大氨多数商品处于买挨方市场。如果企叭业采用信用销售敖方式，不仅简化扳了交易手续，还熬使买方的交易成埃本大大降低，提靶高了买方的积极背性。通过投保国搬内贸易信用保险坝转移应收账款回伴收风险，改变原扒来的现金销售方跋式为信用销售方败式，企业不仅可埃以从容地应对更凹大的风险，还可伴以巩固供应链关按系，有效增加对俺买家的贸易量，矮扩大交易规模，半保持长期稳定的鞍客户群体。同时啊，通过暗保险公司扒的信息网络，企

34、皑业还可以方便地奥得到买家的资信啊情况，对买家持熬续跟踪，从资金巴实力、信用程度搬、道德风险等多阿方面对买家做出佰全方面评估，剔扮除不良买家，选敖择更多优质的新凹买家，抓住更多捌的贸易机会，达斑到拓展市场的目岸的。 稗二是融资便利功拔能。国内贸易信俺用保险除了具有白拓展市场功能外摆，还具有一定的碍融资功能。企业叭利用国内贸易信拌用保险不但能够罢得到风险保障，摆还可以获得贷款袄融资的便利。银袄行一般不接受贸熬易型和流通型企败业应收账款的融隘资，基于固定资癌产抵押的传统融暗资模式也已经不案能满足企业的融靶资需要。国际上肮通行的做法是采矮用“应收账款版信用保险”的融埃资模式，这种模爱式可以帮助企业矮

35、扩大融资渠道。搬由于信用保险作傲后盾，众多银行袄已纷纷开展“信艾用保险项下的贸瓣易融资”，企业俺可以借助国内贸跋易信用保险，更百容易取得银行融绊资的认可，获得矮贸易融资。盎三是风险管理功白能。企业在国内半贸易中随时面临懊收款风险，必须邦建立风险防范机败制。但如果企业皑设立专门信用机芭构，自行进行资半信调查，提取呆澳坏账准备金，不哀仅成本高，而且按由于专业能力有扮限，效果不理想俺。通过投保信用暗保险，一方面可叭以提高企业的财鞍务规划能力，将肮应收账款转化为跋经营性现金流。翱通过“信用保险扒贸易融资”模扮式，帮助企业提隘前确认收入、改拌善财务报表结构懊，提高其投资价鞍值。另一方面，安还可以帮助企业

36、办建立风险防范机盎制和措施，并承板担相应的风险，芭企业可以得到许隘多系统化的增值袄服务，如买方资按信调查、风险管拜理建议、重大项巴目风险跟踪、贸敖易信用风险解决碍方案等，使企业昂的风险管理更加熬科学有效。绊四是风险保障功阿能。保障企业应稗收账款回收安全袄是国内贸易信用哀保险的基本功能盎。它可以弥补企叭业遭遇买家破产扳或拖欠的信用风百险造成的损失，肮维持企业现金流爸的连续性，保证百既定财务计划和翱企业发展战略的八有效实施，提高瓣抵御贸易风险的鞍能力，保障企业凹稳健经营和可持半续发展。绊以上可见，啊国内贸易信用保安险可以芭促进企业融资，颁为企业提供国内版销售风险管理服伴务，降低国内交阿易成本，增加

37、贸癌易机会碍有利于凹建立更加完善的八信用风险管理机肮制颁。挨二、疤我国疤国内贸易信用保叭险兴起的背景巴1、疤我国蔼国内贸易信用保罢险是市场经济发熬展的产物袄 澳随着买方市场的肮形成，企业开展般信用销售（信用办销售是指企业以败分期付款、 延蔼期付款等方式向版单位或个人销售八生产资料、消费暗品或服务的交易扒方式）逐渐成为碍一种常态，但应吧收账款安全以及昂资金周转压力也唉不容忽视。因为颁与欧美等成熟市耙场相比，我国信拜用销售由于社会邦信用体系不健全败、缺少信用风险摆的分担案和坝防范机制等因素翱而发展相对滞后敖，甚至已经成为八国内消费需求不斑足的一个重要原背因。据专家估算颁，当前美国信用百销售比例高达

38、9皑0以上，而我氨国不到40资料来源：工信部网站/jrzg/2010-11/26/content_1754627.htm.颁。叭近年来，信用销把售已成为国家扩伴大内需、促进消哀费以振兴经济的鞍重要手段。同时跋，国内经济的总班体格局已转入买熬方市场，市场竞哀争加剧，很多企捌业客户为争取订绊单，越来越多的邦采取了赊销贸易白的方式。熬因此，国内贸易靶信用保险办也暗应运而生笆并不断发展跋。凹2、白国家政策导向促耙进国内贸易信用哎保险的发展蔼随着我国市场经伴济的高速发展和叭经济结构的调整笆升级， 国内贸熬易在国民经济建半设中发挥着日益扮重要的作用扳。白然而，一些不利叭因素阻碍着国内蔼贸易的顺利发展澳，尤

39、其是信用风班险制约着国内贸岸易发展，如企业耙间的信用信息还唉不够畅通，企业癌间的恶意拖欠、按商业欺诈和三角鞍债等仍屡见不鲜唉，企业的债务追吧偿和损失补偿手跋段还比较单一。挨为保障国内贸易版的健康发展，以绊及国民经济的长爱期可持续发展，般建设一个完善的摆社会信用体系愈柏发显得重要，而邦发展国内贸易信案用保险，既可以颁解决国内贸易中俺信用服务需求，拔也促进了社会信扳用体系建设。扳国内贸易耙信用敖保爱险充分发挥了规昂避企业贸易风险跋、扩大信用销售盎的功能，有效促扳进了中小商贸企搬业融资和大型企办业拓展欠发达地袄区销售市场，取搬得了良好的社会扒经济效益。扳国内贸易信用保佰险斑最早由蔼平安凹在 2003

40、年办推出板，肮2007年开始吧，中国出口信用拔保险公司、摆中国人民财产保半险公司胺、大地懊保险公司搬等商业保险公司熬陆续启动了国内啊贸易信用保险业懊务。2008年摆，全国金融危机埃的蔓延使得国际阿贸易市场陷入了碍前所未有的低迷耙状态，出口市场阿的急剧收缩，让唉更多的中小企业芭对于国内贸易市扒场更加重视，竞跋争的加剧要求中邦小企业有更强的俺风险抵御能力，芭对融资的需求也蔼变得更加迫切。熬在这种背景下，懊国内贸易班信用拌保扳险版发挥了抵御风险案和融资的双重作斑用，政府的佰重视程度也随之稗提升。拜2009年，国疤家财政部、商务鞍部、保监会等部巴委先后发布关按于推动信用销售瓣健康发展的意见蔼、关于落实

41、笆2009年中小扳商贸企业融资担按保和信用保险补稗贴政策有关工作哀的通知、关懊于做好中小商贸坝企业国内贸易信霸用保险保费补助把工作的通知，背强调要充分借助坝国内贸易败信用保险，为中靶小企业贸易融资哀提供支持，促进岸中小企业发展。疤三、跋我国稗国内贸易霸信用保险柏承保主体承保条背件简介霸目前，昂我国按保险市场上有多扒家保险公司有国拌内贸易信用险险碍种，如中国出口疤信用保险公司（拌以下简称中信保霸）、中国人民财八产保险股份有限澳公司（以下简称叭人保）、啊中国平安财产保岸险股份有限公司搬（以下简称平安傲）、中国大地财罢产保险股份有限哀公司（以下简称昂大地）、安联财埃产保险（中国）盎有限公司（以下版简

42、称安联）、美俺亚财产保险有限办公司（以下简称蔼美亚）、东京海笆上日动火灾保险摆（中国）有限公爸司（以下简称东百京海上）、中银版保险有限公司（袄以下简称中银保懊）。由于各大保碍险公司在信用保敖险条款、费率计皑算、赔偿限额方芭面上存在差别，板以下将对比颁市面上哎较柏常见的败中信保、平安、靶人保、大地、安伴联及美亚六家隘保险公司扒国内贸易信用险稗的差异，来介绍懊该险种的开展情八况。扳1、各保险公司芭条款区别扮（1）投保时买按家数量要求的区岸别敖投保买家数量搬与投保企业的投坝保条件息息相关芭，部分中小企业鞍的特殊经营方式邦，可能无法满足熬保险公司摆要求岸的投保买家数量挨，因此办，以下将对比6八家保险公

43、司罢的拌投保买家数量要班求板（如表2-1）板：俺表2-1 颁各保险公司邦投保时买家数量霸要求区别挨对比内容袄中信保拔平安白人保版安联傲大地伴美亚氨买家数量的要求熬尽量分散奥6家以上佰统保模式,搬在一定基数上的俺企业均要购买疤5笆家柏以上百不超过10家版至少绊2爸家耙（巴2矮）承保行业的规班定坝保险公司可承保把的行业，也是跋企业投保国内贸伴易信用保险需考般虑的问题。癌承保行业的规定芭是保险公司办为疤规避风险或日后拜面临的潜在诉讼扳可能，对承保行哎业做出的相关规鞍定。以下将对比板六安家保险公司承保拌行业的区别柏（如表2-2）坝：案表2-2 伴各保险公司斑投保时买家数量搬要求对比背对比内容扮中信保艾

44、平安俺人保澳安联八大地班美亚芭行业要求或限制袄制造业懊为主把不保疤房地产扒不保背房地产碍不承保靶政府挨，百珠宝等懊行业敖无规定埃不承保航空，建肮筑或建筑关联，扳房地产行业；被敖保货品非家禽，凹牲畜，汽油跋政府部门或下属俺企事业单位；政败府销售败无规定艾不承保扮不承保唉不承保坝不承保背不承保搬各保险公司性质挨的不同，对其承扳保的企业性质也阿有不同规定岸。按整体而言，商业佰性保险公司一般哎不承保政府部门罢等企事业单位，翱而政策性保险公案司如中信保则无爱此要求；此外，癌房地产、建筑类般信用风险过高爸的行业一般也不斑在承保范围内。八2、各保险公司傲费率水平的区别懊企业投保时败需考虑保费成本阿的问题，因

45、此现败对比各大保险公翱司保费安费率水平伴差异凹。而对于下游买百家分散的企业来稗说，买家信息审肮核费用也是需要爱考虑的因素。耙选择保险费率、岸信息审核费较低唉的搬保险公司将会进暗一步降低凹企业的融资成本白。以下将对六家伴保险公司费率水懊平进行对比艾（如表2-3）昂：安表2-3 各扒保险公司费率水皑平的区别啊对比内容碍中信保按平安凹人保按安联盎大地靶美亚澳费率范围搬与所在行业、投瓣保金额、帐期等班有关昂0.2%-0.白8%败0.2%以上疤0.2%-1%般0.2%-0.哀6%哀0.3%-0.罢6%八信用审核费靶用般800唉-1200耙元人民币/家柏828元氨人民币/家氨600-800案元人民币/家百

46、1160元/家疤700元暗人民币/家拌510元疤人民币/家哀3、搬各保险公司扳赔偿限额安的区别奥赔偿限额是指保盎险公司对保单年百度有效期内产生拔的保险责任可能吧承担赔偿责任的罢累计最高金额。奥相对于银行而言搬，保险公司最高伴赔偿限额也是商爸业银行可承受的巴最大授信额度芭，因此，奥企业如需通过国扮内贸易信用保险挨融资，则更需要蔼关心保险公司给俺出的赔偿限额敖。各保险公司对颁赔偿限额的规定扒各有差异，对比背保险板公司最高赔偿限板额，对于拜企业融资需求有芭一定意义。最高胺赔偿限额以保费俺的一定倍数计算斑，详情见下表2八-4：背表2-4 奥各保险公司蔼赔偿限额捌的区别叭保险公司背中信保啊平安隘人保敖安

47、联班大地暗美亚败赔偿限额巴保费的扮30-50倍扮保费的扒40倍盎保费的奥40倍挨保费的扒30-40倍爸保费的案60倍邦保费的俺20-40倍笆综上所述罢，各大保险公司扮承保条件扮、费用水平以及俺赔偿限额均挨有一定差异，这扒些半情况肮对投保企业的要埃求都有一定的限半制性，将直接影扳响中小企业的投摆保积极性和可操邦作性。败四斑、经纪公司参与靶国内贸易信用保哎险的肮服务价值矮1、聘请保险经暗纪公司的必要性敖在西方发达的保奥险市场，保险经熬纪公司有着悠久笆的历史。在英国澳，60%的保险笆业务通过保险经哎纪公司完成；在扮法国，90%的稗工业保险聘请了巴保险经纪公司；敖在香港，保险经百纪公司的数量达爱到35

48、0家。板保险经纪公司是鞍投保人可信赖又耙具备专业知识及艾能力的伙伴，通袄过保险经纪公司半定将使保险工作氨得到更加妥善和袄合理的安排，因按为：岸（1）从法律地袄位上讲，保险经哎纪公司是投保人般的利益代表，在拜整个过程中能够八维护投保人的利跋益；靶（2）保险经纪办公司是专门版与奥风险打交道的风暗险管理专家，能熬够根据投保人面芭临的风险及实际啊需求，运用复杂搬的风险管理技术颁为投保人爱“敖量身定做爸”扳 保险方案；袄（3）在安排保霸险方面，保险经般纪公司的参与能伴帮助投保人了解岸保险的法律关系案，避免或减少因芭保险合同条款产笆生的误解和不必百要的纠纷；瓣（4）保险经纪班公司有庞大的市扳场资讯网络，能

49、矮够把握保险市场案的费率水平，为半客户争取到合理坝的保费，降低保靶险成本；般（5）保险经纪把公司的专业技术按服务，会增加保罢险合同实施的严般密性和科学性；岸（6）保险经纪爱公司为投保人不懊仅提供保险安排捌服务，还提供风稗险管理咨询服务疤，能够有效地降案低风险事故发生阿的机率；而且一版旦发生理赔纠纷暗，保险经纪公司按将以佰“摆维护被保险人利艾益为己任拔”佰，协助被保险人翱或受益人向保险懊公司索赔，保证叭被保险人能够得暗到及时、合理的啊赔付；巴（7）保险生效坝后，保险经纪公版司能够跟进保险吧公司对保险合同伴的履行情况，确笆保保险合同的有拜效性。板2、国内贸易信邦用柏保安险投保运作过程拔中保险经纪公

50、司昂的价值体现版从前述的暗国内贸易信用保哀险的皑情况来看，八该险种与其他扳险种斑不同，具有一定鞍的特殊性笆：白环节多，各环节扮的连锁性强跋国内贸易信用保佰险按环节较多，每一拔个环节都要求细澳致的工作，而且搬由于相关性强，鞍一旦某一个环节哎出问题，都要影翱响到其它环节，叭这就需要及时的搬沟通和协调，这按就有保险经纪人挨服务的必要性。叭工作量大，沟通瓣复杂笆国内贸易信用保半险唉的工作量远远大扳于一般的投保险耙种。由于捌国内贸易信用保安险坝是比较新的险种版，很多企业啊特别是中小企业哀，盎对其的理解和认瓣知较低，这就更办需要经纪公司前败期向企业进行介癌绍及解答的工作扒，并且保险公司阿在核保过程中需岸要

51、企业递交较多八的资料，经纪公笆司可帮助企业进艾行分析、整理、搬筛选的工作，从啊而维护保单的各癌相关利益方。版国内贸易信用保澳险敖的关联企业较多癌，则沟通协调工敖作更加复杂和繁巴琐，不仅涉及到敖保险公司和银行扒，还涉及到暗企业皑及其买方，而各坝环节的影响范围袄会更大，这就需昂要不但要有好的俺职业责任心，还拜要有相当的知识碍和经验，这些都熬非投保人自身就摆能达到的。如果澳投保人直接面对哀保险公司，保险背公司面对众多需埃求，很难提供一拌个充分交流的平氨台和机会，这就芭会为出现问题埋岸下了案“八隐患版”埃。吧保险是一种服务袄，过程中也会有百很多风险管理的唉工作，而且理赔岸难的问题，碍一般要通过保险巴方

52、啊案的盎设计及操作上的拌要求才能实现的哎，这一切都不是八格式化保单所能坝做到的，特别是安在实际操作中，百落实到真正的保佰险利益，会有很罢多细节要进行处叭理，也要有很多耙沟通和协调工作版，这一切，都需瓣要保险经纪人的岸参与来保证。挨另外，对于保险皑方案设计质量的败要求也很重要，癌需要专业的技术吧团队提供全程的阿技扒术服务。而经纪板人的服务恰好就癌是达到这样的效巴果的。在保障保艾险利益摆的同时无疑对贷碍款银行的资金安澳全起到极大的保般障作用，降低了敖风险。由于经纪伴人的法律定位，佰决定了保险经纪爱人对投保人的义袄务，经纪人的专稗业知识和团队及奥经验，为充分、案有效地沟通提供爸了有力的保证。背在目前

53、金融危机板的影响下，银行靶对企业的应收账佰款融资的风险急靶剧加大，同时企白业对融资的需求胺量也在加大，如案何平衡两者，即邦既可以满足企业巴的融资需求，同暗时又可以让银行摆对资金的安全得氨到保障，这就是拔需要保险经纪人暗发挥积极作用。拜因此，捌企业投保佰国内贸易信用保案险扳时选择氨保险背经纪公司敖具有碍很强的实际意义凹。第三部分 国内贸易信用保险对中小企业融资的可行性分析哀第三部分 国内熬贸易信用保险对澳中小企业融资的埃可行性分析挨一、国内贸易信八用保险支持中小艾企业融资原理分傲析暗1翱、八中小企业融资信佰用风险具有可保翱性板从专业角度来看凹，国内贸易信用隘保险能否对中小唉企业提供融资支霸持，关

54、键是中小颁企业的这种融资搬信用风险是否具颁有可保性。这可捌以通过运用保险拌原理中的可保风八险理论，结合中败小企业融资信用扳风险的特点进行稗论证。爱（1）中小企业搬融资信用风险不岸是投机风险胺据调查，在引起哎中小企业资金短拌缺的主要原因中肮，扩大生产规模班居首位，占比重隘达82.68%爱。在企业融资用熬途上，扩大生产扳规模和更新技术拜分别占69.6叭0% 和24.摆00% (表靶3疤-1)。表俺3叭-1表明，中小阿企业融资的目的艾是用于扩大生产敖力及更新技术，安为的是将企业做暗大做强。因此，安理性的中小企业稗是不会拖欠还款伴而在金融机构留把下不良信用记录挨而影响企业的发板展，除非万不得巴已。因此

55、，企业肮融资信用风险是绊纯风险而非投机埃风险。柏表安3俺-1 中小企业岸资金需求比较背指标白指标状态拔比例挨引起资金短缺的耙主要原因吧扩大生产规模叭82.68%把无柏效益的基本建设阿0.79%爱通货膨胀导致的罢收入下降班7.87%拌合同违约按2.36%瓣缺乏制约机制导肮致资产流失袄0.00%跋效率低下、投入拜产出率低俺3.94%捌工资成本上升挨0.79%背其他哎1.57%柏融资用途把扩大生产八69.60%皑更新技术般24.00%碍维持正常生产资盎金需求爱3.20%佰归还拖欠贷款八0.80%安进出口资金需要八1.60%跋其他隘0.80%挨资料来源：中小叭企业发展问题研扒究课题组. 2靶005年中

56、国成跋长型中小企业发按展报告，转引自蔼：王恒.商业银耙行授信风险管理艾：以中小企业为稗视角的实证分析拌.北京：社会科柏学文献出版社，哀2009.4：拔86。 肮（2）中小企业蔼融资信用风险大爸量同质存在跋我国中小企业占搬全部企业总数达霸99%以上，数笆量随着经济的发奥展越来越多，因懊此融资信用风险懊是大量同质存在矮的。各个中小企邦业都可能面临融背资信用损失风险半的可能性，且企百业与企业之间发阿生风险的可能性肮是相互独立的。按由于大量同质风白险的存在，保险翱公司可积累足够半的保险基金，使矮出险单位能获得暗充足的保障，这罢就为信用保险的哀介入创造最有利爸的条件。稗（3）中小企业拔融资信用风险具霸有

57、不确定性和可版测量性搬对于企业融资信碍用损失风险，如巴果该风险的发生把不是归因于融资斑企业自身的故意叭，则无论该风险板的发生是由于提罢供贷款的银行还靶是由于其它第三暗方引起，甚至是靶融资企业自身经哎营不善所致，该凹风险都是不可预把知的，具有偶然靶性。中小企业融肮资通常是为了扩傲大企业规模或投靶资新项目，希望扳把企业做大做强八，一般不存在故安意制造信用损失肮的风险。保险公矮司承保的风险虽澳然是偶然的且不懊可预测的，但根巴据对以往大量同艾质风险单位损失跋情况的统计，运绊用概率论和大数半法则，保险公司安可以推算出损失暗率和损失发生的肮概率，以此作为柏制定保费率的依拔据。拜（4）中小企业班融资信用损失

58、较挨大，但不会同时半引起大量保险对背象损失 靶由于中小企业自哎身资产规模较小稗，信用融资往往稗占其资产的比例隘较高。企业投资凹新的项目需要大坝量资金，如果该班项目失败将无法稗如期收回资金来靶偿还本息，企业俺将会承受巨大的叭财务危机。通常邦来讲，信用风险版带来的损失往往扳是比较大的，不稗仅可能造成银行霸等金融机构的损摆失，而且可能给肮相关企业也带来凹巨大的损失，企绊业通常无力通过霸自身力量挽救，按因此需要风险转凹移，从而使企业办在发生信用损失隘时从保险公司得暗到偿还贷款的补俺偿，以维持企业胺信用不至于发生败损失后企业资信胺评级下降。尽管奥中小企业企业信氨用损失较大，但胺各个企业之间的背信用损失是

59、相互背独立的，不会大拔面积传播，因此般不会同时导致大傲量中小企业同时绊遭受损失。绊根据以上几个方案面的分析，中小翱企业融资信用风叭险完全具有可保佰性，这就为国内拔贸易信用保险对按中小企业融资支翱持提供了最有力绊的理论依据。扳2袄、白中小企业融资信坝用风险的处理办颁法办虽然中小企业融背资信用风险具有挨可保性，但若通隘过保险转移的方拔式对中小企业或隘银行来说并不具背有经济性，又或伴者不能达到合理跋转移风险的效果捌，中小企业或银绊行将不会购买信白用保险，对信用隘保险支持中小企柏业融资进行研究肮也将失去意义。癌因此，有必要对爱通过购买信用保班险办法转移中小隘企业融资信用风爸险是否具有合理罢性和经济性进

60、行奥研究分析。艾（1）唉风险的处理办法笆风险管理的基本岸目标是以最小的八成本获得最大的靶安全保障，即要芭使预期损失减少扳到最低限度和实凹际损失能够得到叭最大限度的经济唉补偿。爸风险绊处理翱的斑办法埃可分为控制型的稗风险扮处理办法和哎财务型的风险白处理办法罢。叭本文国内贸易信版用保险支持中小邦企业融资的问题跋，其涉及到财务吧安全，故爸将安仅绊分析财务型的风翱险拌处理办法。财务跋型的风险处理办坝法包括风险自留阿和风险转移两种跋办法。对于中小懊企业来说，风险岸转移无疑是必然拌选择。（2）保险转移胺从中小企业角度艾看，其资产规模胺较小，盈利能力跋较差，且管理相鞍对落后，因此其叭抗风险能力较差斑。根据调