某核工业建设公司应收账款融资担保项目报告

1、俺 耙 傲 搬 埃 摆 瓣报告编号：案中国核工业华兴俺建设半有限公司爸10霸亿元靶履约把担保摆授信矮项目爱报告笆 爸申请人名称：傲中国核工业华兴胺建设有限公司邦项目名称：拜 唉中国核工业华兴摆建设有限公司伴 笆 拔10稗亿元搬履约肮担保搬授信叭项目鞍 啊承办部门：笆 氨 拜担保部碍 邦 扳 稗报告日期：岸 隘2013扒年凹8哀月叭 啊 懊 目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc364021010 肮一、项目基本情俺况吧 PAGEREF _Toc364021010 h 佰4 HYPERLINK l _Toc364021011 罢二、项目方案鞍 PAGEREF _T

2、oc364021011 h 埃5 HYPERLINK l _Toc364021012 矮（一）融资合理氨性般 PAGEREF _Toc364021012 h 岸5 HYPERLINK l _Toc364021013 吧（二）项目交易傲结构耙 PAGEREF _Toc364021013 h 傲5 HYPERLINK l _Toc364021014 把1.稗 搬担保方案描述靶 PAGEREF _Toc364021014 h 靶5 HYPERLINK l _Toc364021015 扮2哀、主要法律关系伴 PAGEREF _Toc364021015 h 叭7 HYPERLINK l _Toc3640

3、21016 巴（三）还款来源摆及计划安排皑 PAGEREF _Toc364021016 h 爸8 HYPERLINK l _Toc364021017 昂（四）风险控制百措施耙 PAGEREF _Toc364021017 h 爸9 HYPERLINK l _Toc364021018 盎1暗、其它风险控制哀措施八 PAGEREF _Toc364021018 h 八9 HYPERLINK l _Toc364021019 扮2昂、过程监管措施耙：方案与流程版 PAGEREF _Toc364021019 h 氨9 HYPERLINK l _Toc364021020 跋（五）项目收入袄估算背 PAGERE

4、F _Toc364021020 h 瓣10 HYPERLINK l _Toc364021021 爸（六）项目代偿败预案扒/背逾期处理预案跋 PAGEREF _Toc364021021 h 班11 HYPERLINK l _Toc364021022 懊三、项目申请人扳中核华兴资信分岸析罢 PAGEREF _Toc364021022 h 袄11 HYPERLINK l _Toc364021023 捌（一）企业基本半情况坝 PAGEREF _Toc364021023 h 盎11 HYPERLINK l _Toc364021025 叭（二）股东构成氨描述跋 PAGEREF _Toc364021025

5、h 癌13 HYPERLINK l _Toc364021026 皑（三）管理情况版 PAGEREF _Toc364021026 h 班14 HYPERLINK l _Toc364021027 翱（四）主营业务暗情况暗 PAGEREF _Toc364021027 h 盎16 HYPERLINK l _Toc364021028 胺（五）财务情况碍 PAGEREF _Toc364021028 h 半18 HYPERLINK l _Toc364021030 胺（哀1叭）皑本部资产负债表邦 PAGEREF _Toc364021030 h 把18 HYPERLINK l _Toc364021031 挨（版

6、2隘）本部利润表拔 PAGEREF _Toc364021031 h 矮21 HYPERLINK l _Toc364021032 岸（六）融资情况板 PAGEREF _Toc364021032 h 伴23 HYPERLINK l _Toc364021033 瓣四、拔BT 啊项目情况扳 PAGEREF _Toc364021033 h 暗24 HYPERLINK l _Toc364021034 案（一）项目概况安 PAGEREF _Toc364021034 h 艾24 HYPERLINK l _Toc364021035 百（二）项目合法跋性叭 PAGEREF _Toc364021035 h 摆25

7、HYPERLINK l _Toc364021036 俺（三）合同佰签订及变更情况暗 PAGEREF _Toc364021036 h 百26 HYPERLINK l _Toc364021037 翱（四）项目运营按方式及付款流程摆 PAGEREF _Toc364021037 h 敖27 HYPERLINK l _Toc364021038 扳（五）建设情况凹及计划般 PAGEREF _Toc364021038 h 霸28 HYPERLINK l _Toc364021039 笆（六）投资估算盎及目前投入情况霸 PAGEREF _Toc364021039 h 巴28 HYPERLINK l _Toc36

8、4021040 扮（七）合同执行澳情况昂 PAGEREF _Toc364021040 h 傲28 HYPERLINK l _Toc364021041 奥五、次债务人新唉城建设公司情况搬 PAGEREF _Toc364021041 h 啊29 HYPERLINK l _Toc364021042 啊（一）南京新城啊科技园概况搬 PAGEREF _Toc364021042 h 暗29 HYPERLINK l _Toc364021043 靶（二）新城建设暗公司概况昂 PAGEREF _Toc364021043 h 唉29 HYPERLINK l _Toc364021044 般（三）新城建设版与政府关系

9、及政拔府支持力度敖 PAGEREF _Toc364021044 h 伴30 HYPERLINK l _Toc364021045 把（四）扒BT 爸项目回购资金来肮源笆 PAGEREF _Toc364021045 h 办30 HYPERLINK l _Toc364021046 啊六、项目风险及爱对策分析扒 PAGEREF _Toc364021046 h 奥31 HYPERLINK l _Toc364021047 袄（一）南京新科版不能按期支付应白付账款的风险：搬 PAGEREF _Toc364021047 h 胺31 HYPERLINK l _Toc364021048 隘（二）中核华兴扮不能履行

10、补足义百务的风险：白 PAGEREF _Toc364021048 h 挨31 HYPERLINK l _Toc364021049 疤七、结论及建议邦 PAGEREF _Toc364021049 h 肮32 俺一、摆项目基本情况伴项目申请人：爸中国核工业华兴俺建设有限公司瓣（以下扒简称拜中核华奥兴懊）扒涉及业务品种：癌其它履约担保叭申请金额：佰10案亿元授信罢本期背3稗亿元瓣期限：挨二年阿资金用途：靶用于长安信托阿购买岸中核华扳誉按受让的版中国核工业华兴笆建设有限公司唉(扒以下简称中核华唉兴疤)佰对熬南京新城科技园哎建设公司巴(般以下简称拌南京新城八)矮的应收账款资产坝涉及行业班工程建设巴涉及区

11、域扳南京凹申请人在本项目罢方案中的角色：敖应收账款债权持懊有人，应收账款邦差额补足人岸项目资金使用方哀：奥形式上为柏中核华誉靶，实际为中核华白兴矮其他利益相关者背：颁广发银行、靶南京新城、长安啊信托蔼申请人与我公司柏的合作情况：隘第一次二、项目方案盎（一）融资合理肮性邦2013笆年柏6白月，通过霸长安安信托介绍，疤我司板与中核华兴接触懊，计划为其熬提供履约担保鞍。具体方案为中摆核华兴将其持有班的对南京新城的哀应收账款转让给半其子公司中核华霸誉，由氨长安信托吧成立特定信托计安划艾买断此应收账款班，澳因采用白买断澳方式，本笔应收唉账款可以出表，氨在缓解资金压力伴的同时，改善报佰表结构拔。伴中核华兴

12、为央企盎中国核工业建设斑集团公司的子公巴司，实力较强，扳同时因为与捌南京建邺区碍的良好关系，所败以承接了翱建邺区南京新城疤科技园白的鞍BT百项目扮，项目占压资金瓣较多，账期较长挨，大额的应收账啊款影响了中核华佰兴及其母公司中扮国核工业建设集熬团公司的财务报八表。中国核工业白建设集团公司正鞍在运作整体上市捌，对财务报表质拌量有较高要求。靶为完成将部分应懊收账款出表的工啊作，我司与敖长安信托氨为中核华兴设计班了了本项目方案按，应收账款的还佰款风险实际上还般是由中核华兴自胺行承担，只是通隘过结构化设计得懊到会计师事务所跋的认可而完成出绊表。爱本项目的第一还背款人为南京新城澳，中核华兴保证败在南京新城

13、不能霸足额支付时对差暗额进行补足，啊中投保为中核华熬兴的补足义务提般供吧担保啊，属于其它履约般担保产品鞍。班 癌南京新城半BT疤项目澳的总应收款金额扮为巴20氨亿元，扒2佰年内到期的为哎8爱亿元，未来中核摆华兴也有意将其稗它中投保认可的板应收款列入合作白范围，考虑应收凹款的金额及中核拜华兴的整体实力办，拟般为中核华靶兴搬提供按10巴亿元人民币疤的授信额度，本矮期金额为翱3按亿元翱、拔期限安二年皑。碍 跋（二）项目交易袄结构翱1.背担保方案描述皑（袄1邦）把基础交易行为爸本项目的基础交隘易为皑2011捌年挨2邦月懊18安日南京拔新城哎和中核华兴签订肮的叭BT挨合同笆，俺项目的建设方为柏南京新城败

14、，融资方和施工岸方均为中核华兴霸，主要内容如下罢：笆 爱研发总部项目采笆用版BT俺模式由半中核华兴般进行投融资及工挨程建造，验收合绊格后交南京新城稗。南京背新城稗负责办理立项、笆审批、拆迁、堪哎查、设计、监理按，并按约定回购稗本项目，向案中核华兴熬支付代付费、建艾安投资、资金占拔用费等。双方设颁立共管帐户，对阿项目资金进行共奥同管理，并约定矮了资金投入、资把金占用费支付、啊回购款支付等的爸具体时点和金额叭。暗研发总部项目位熬于南京新城科技稗园内，土地面积邦5.87拔万平方米，建筑坝面积哀39.2巴万平方米，其中拜，地上鞍29百万平方米，地下蔼10.2案万平方米。项目靶于熬2010敖年败5叭月经

15、南京市发改熬委备案同意，同癌年版12唉月获得南京市建氨邺区人民政府、敖建邺区人大批复哀文件扒阿同意南京新城对俺研发总部项目采扳取全额版BT按融资形式进行建把设资金的筹措，摆由拜BT摆方全额度安排霸20坝亿元建设资金，安在国内银行进行肮专项封闭式管理扒，采用暗3芭年建设翱3邦年回购的形式完班成项目资金运作拜和平衡，同时将半项目凹BT捌融资建设列入财爸政预算。南京市安建邺区财政局出胺具把“罢建设项目财政连霸带支付保函背”埃，已将研发总部傲项目纳入氨2010-20版16矮年财政预算安排凹，同意为研发总阿部项目提供财政艾连带支付担保。挨（啊2瓣）扮担保交易行为交易结构中核华誉中核华兴信托及托管行中投保

16、 出具保函，为中核华兴的补足义务担保南京新城BT形成应收账款确认转让的应收账款到期支付应收账款应收账款无追索转让承诺在南京新城回款不足时补足中投保代偿时，可以向其追偿，并可同时向南京新城追偿应收账款转让搬（蔼1碍）跋中核华兴、南京肮新城、中核华誉拜签署应收账款澳转让协议，爸明确澳将中核华兴昂BT俺合同中的般应收账款转让凹给中核华誉；癌（挨2扮）把长安信托成立信芭托计划，信托资矮金用于以买断式胺受让华誉公司持岸有的上述应收账捌款；矮（笆3傲）长安信托、芭南京新城、中核熬华誉签署应收隘账款转让协议邦，搬明确般将拔BT癌合同中的伴应收账款转让翱给长安信托的特艾定信托计划岸；叭（吧4败）笆中核华兴瓣与

17、长安信托签署绊应收账款补足澳协议，中核华懊兴岸为应收账款债务懊人的到期偿付义颁务提供补足义务岸；哀（跋5碍）板中投保安与长安信托签署案保证合同，霸中投保靶为中核华兴的补耙足义务提供担保隘。靶对于信托到期前板10艾个工作日南京新败城应支付满足信唉托本金及收益在凹内的佰应收账款，邦如金额不足，则靶当天要求中核华叭兴在伴3板个工作日内补足拔；八当中核华兴未能半在信托到期前皑7巴个工作日内补足俺，则长安信托可啊当天向中投保要癌求代偿，中投保肮在七个工作日内奥代偿或有条件受蔼让应收账款皑。搬我公司可以按a半、根据应收账款败转让协议要求南澳京新城科技园支傲付应收账款；稗b办、中根据核华兴熬的补足承诺书担办

18、及保授信及追合吧同要求中核华兴袄补足差额；板c昂、信托到期日仍昂不足部分，由中挨投保代偿或办有条件受让应收爱账款芭，代偿或受让后暗中投保对南京新板城科技园和中核巴华兴展开追偿，柏追偿措施包括法败律诉讼等。扒2矮、主要法律关系白序号靶法律文件名称背提供方挨是否沟通邦签署主体奥关键条款内容扒1摆应收账款转让协办议霸是盎中核华兴袄南京新城氨中核华誉按中核华兴将应收柏账款以卖断方式拔转让给中核华誉扒2耙应收账款转让协拔议啊是罢长安信托岸南京新城翱中核华誉皑中核华兴将应收敖账款以卖断方式扮转让给中核华誉版3搬应收账款补足协蔼议爸是碍长安信托扮中核华兴俺中核华兴承诺在版南京新城不能足把额支付应付款时笆进行

19、无条件补足爸4肮保证合同啊是啊中投保版长安信托暗中投何为中核华埃兴的补足义务提疤供蔼担保肮5奥担保授信及追偿氨合同懊中投保拜是癌中投保岸中核华兴癌明确保费支付及唉追责任条款拔（三）还款来源袄及计划安排班本项目的第一还爱款来源为南京新斑城科技园国际研背发总部熬BT哀项目应收账款回板款；其次为中核暗华兴的补足款。蔼1挨、应收账款回款柏据翱南京新城案的项目负责人介凹绍，研发总部项熬目原计划芭2010颁年耙12背月靶30盎日开工，因拆迁版拖延，实际肮2011暗年搬2笆月才开工，但拆柏迁直到般2012办年疤1吧月才全部完成，胺目前进度为：地扳下施工完成，地盎上部分碍1#凹楼把10板层、半3#按楼爱5白层

20、、其他靶5哎栋楼均为稗7-8摆层，总施工进度佰约为澳45%班。经双方在施工昂现场排计划，预矮计败2014皑年岸9瓣月末可以竣工验柏收。哀第一笔回购款的安支付时间将为竣昂工验收后的三个胺月，即疤2014癌年斑12扮月扮30扒日。班研发总部项目投绊资估算为艾25.9阿亿元，肮南京新城按与中核华兴已结拔算金额为敖10.76百亿元，未来结算败金额为笆15.148拌亿元，除代付费氨用败3.32办亿元转由敖南京新城跋自行筹集外，其按他以双方实际结班算为准。另外，懊中核华兴实际投靶入八8.82佰亿元，其中：代把付费用澳2.78凹亿元、建安工程肮款瓣4.96癌亿元，资金利息案1.08扳亿元。颁目前研发总部项暗

21、目已办理了土地爸证、用地规划证拔、建设规划证和澳施工证，目前正埃在办理预售证，隘 碍如佰2014盎年竣工验收，研拔发总部项目应收坝账款回款即南京熬新城回购资金可隘以完全覆盖信托翱项目本金及收益伴。傲南京新城癌拟定的回购资金岸来源有三个，具翱体如下：昂（巴1安）研发总部项目背的房屋销售收入巴、租金收入。研摆发总部项目建设拜面积中捌50%奥（可以全是地上挨面积）可用来销哎售，凹南京新城败目前正在办理预拔售许可证，其中哀5#B隘楼凯盛集团已有扒购买意向，具体皑交易金额尚在商靶谈中。奥（把2翱）研发总部项目隘融资。版南京新城八拟以研发总部项埃目土地和在建工敖程抵押贷款，目挨前尚在与银行商吧谈中。挨（败

22、3瓣）南京市建邺区唉财政收入。绊2瓣、氨中核华兴的补足巴款爱对于信托到期前靶10班个工作日南京新碍城应支付满足信办托本金及收益在艾内的应收账款，盎如金额不足，则巴当天要求中核华癌兴在爸3跋个工作日内补足袄。绊（四）风险控制爱措施背本项目中，我司瓣为中核华兴的补矮足义务提供担保鞍，所以从风险控拌制方面，首先通案过过程控制减少半中核华兴需要履唉行补足义务的可俺能，其次是通过熬设置，当我司代跋为履行时，可向半南京新城进行追搬偿。懊1罢、其它风险控制癌措施阿（捌1傲）信托霸买断中核华誉对绊南京新城科技园扳应收账款，埃在人行系统进行耙登记，应收账款笆成为信托财产，氨进行风险隔离；白（皑2阿）我司要求应收

23、板账款金额应大于邦或等于保理融资隘本金加收益，根澳据搬BT癌合同约定，皑2暗年内应支付的应懊收款为稗8熬亿元，本期放款摆金额为跋3版亿元；隘（案3颁）中核华兴向长矮安信托承诺南京艾新城科技园付款疤不足时，进行补哀足。在担保授跋信合同中中核摆华兴向中投保承胺诺，如果因其不埃能按期履行补足凹承诺，造成中投坝保代偿，中投保绊可以就损失向其扒追偿；阿（拜4疤）埃中投保在保证背合同及担保颁授信合同中约啊定，当中核华兴扮不能履行补足义爸务时，中投保有柏权以受让信托持傲有的应收账款方笆式，抵销代偿责拔任，并有权直接敖向南京新城要求隘其支付应收款或安将应收款转让给拌中核华兴。碍2胺、过程监管措施摆：方案与流程

24、笆（暗1绊）中核华兴、南蔼京新城科技园建扮设公司、中核华柏誉签署应收账款斑转让协议，啊明确案将与中核华兴颁BT爸合同中的扳应收账款转让懊给中核华誉；斑（笆2巴）长安信托、摆南京新城科技园懊建设公司、中核阿华誉签署应收账芭款转让协议，绊明确岸将唉BT碍合同中的吧应收账款转让霸给长安信托的特爸定信托计划，败在人行系统中时胺行登记暗；昂（八3哀）通过应收账款败转让协议约定，矮应收账款回款时巴，款项直接回到袄指定的矮信托托管账户；败（瓣4疤）班中核华兴每个月柏提供与南京新城佰科技园确定的施拔工进度及应收账唉款变化情况。安（敖5哀）中投保与长安斑信托对建设情况佰及应收账款回款摆情况进行抽查和盎监控；氨（

25、颁6碍）每个月中核华皑兴提供自身的财蔼务报表信息；半（拔7敖）安对于信托到期前氨20吧个工作日南京新翱城科技园应支付白满足信托本金及巴收益在内的背应收账款，癌如金额不足，则爱当天要求中核华安兴在岸3颁个工作日内补足扳；跋（埃8澳）隘当中核华兴未能拜在信托到期前柏17佰个工作日内补足搬，则长安信托可啊当天向中投保要癌求代偿，中投保岸在八17傲个工作日内代偿捌或有条件受让应敖收账款奥。昂具体到期日之间安的关系见下图：T日T-20工作日T-17工作日南京新城应支付满足信托本金及收益在内的应收账款中核华兴的补足责任必须在此之前履行，如未履行，通知中投保承担保证责任信托到期日氨（五）项目收入叭估算柏1笆

26、、保费笆/案利息收入白保费费率岸1.5%/稗年，按实际担保摆额度，每季度收拔取一次，本期八3安亿元二年期项目半，预计收取保费唉9敖00巴万元。爸（六）项目代偿懊预案白/摆逾期处理预案败项目预警提示及巴违约处置凹1俺、南京新城科技熬园出现回款困难安，应收账款不能袄按期支付。在信懊托存续期间发现袄，及时通知中核暗华兴及信托。般2拜、关注中核华兴般的财务及经营情拌况，当出现财务坝及经营情况恶化熬时无力履行补足颁义务时，与企业扮及南京新城科技邦协调沟通提前还伴款。爱 氨相应理赔、追偿爱处理措施败信托到期前伴17邦个工作日，到账邦应收账款及中核爱华兴补足款不足胺以支付信托本金斑及收益。半1霸、根据应收账

27、款稗转让协议要求南拌京新城科技园支肮付应收账款。案2皑、根据担保授信矮及追合同要求中埃核华兴补足差额芭。斑3耙、信托到期日仍傲不足部分，由中板投保代偿或受让爸应收款，代偿或巴受让后中投保对案南京新城科技园跋和中核华兴展开扳追偿，追偿措施背包括法律诉讼等凹。跋三、伴项目申请人中核扮华兴资信分析凹（一）企业基本吧情况1、基本信息笆目标公司名称：熬中国核工业华兴八建设有限公司（版简称白“皑中核华兴氨”傲）矮营业执照号码：懊3200000扒0000262挨7板机构代码证号：柏1347565靶4-0芭税务登记号：拔3201051隘3475654拔0耙注册登记机关：疤江苏省工商行政矮管理局摆企业类型：耙有

28、限责任公司（敖国有控股）挨行业分类：扮建筑业芭注册资本：拔人民币哎56,006白万元版注册时间：拔1986埃年捌7皑月傲29搬日把法定代表人：矮徐晓明芭经营期限：懊1986扳年八7叭月背29叭日至长期把法定住所：瓣南京市建邺区云鞍龙山路绊79百号柏经营范围：把房屋建筑、电力捌、市政、机电安哀装、公路、土石白方、钢结构、起唉重设备安装、爆背破与拆除、核工坝程施工总承包，芭建筑工程设计，颁室内外装修装饰爸工程、环境艺术绊工程施工，建筑邦材料及设备的销澳售安装等把最新年检情况：安已通过吧2012澳年度年检懊办公地点：碍南京市建邺区云澳龙山路巴79背号巴上年度主营业务耙收入俺：班79.72搬亿元岸上年

29、度实现净利靶润佰：颁1.85百亿元坝上年末资产总额隘：懊90.83熬亿元斑上年末所有者权蔼益隘：邦8.61蔼亿元矮经营场所权属翱：搬自有2、历史沿革瓣中国核工业华兴般建设有限公司（熬简称奥“跋中核华兴唉”把）组建于拔1958板年，其前身为靶102斑公司第四工程处癌，笆下属于第二机械岸工业部（原核工瓣业部前身）岸，作为我国核工唉业的开拓者，曾爱承担过我国哎“敖两弹一艇氨”埃试验基地以及众阿多重要核工程、耙军工工程的建设袄任务；拔1973拌年改建为核工业败部二七建筑工程挨公司；埃1978盎年为响应国家癌“啊军转民埃”把的号召，承担纺吧织部江苏仪征化碍纤总厂的施工任爸务；案1984拜年承担建设我国袄

30、自行设计、建造邦和运营管理的第啊一座核电站邦凹秦山核电站；皑1986芭年参与建设我国艾大陆首座使用国阿外技术和资金建阿设并投入商业运叭营的大型商用核半电站懊敖大亚湾核电站；胺1992疤年敖2八月更名为现名；癌1999扮年扳6阿月起隶属于中国巴核工业建设集团版公司（简称跋“矮中国核建集团鞍”邦）；奥2005办年胺4拔月完成债转股改蔼制；扒2007百年扒12拔月引入战略投资熬者中广核工程有爱限公司；叭2010芭年佰12拜月中国核建集团靶和中国信达资产伴管理公司分别将伴持有的本公司股按权作为出资的一鞍部分发起设立中阿国核工业建设股挨份有限公司（简捌称：澳“按中国核建股份傲”暗），改制完成后蔼公司成为

31、中国核捌建股份的子公司跋。凹（二）股按东构成描述把1昂、股东变化情况拌时间埃股东名称瓣变更内容氨注册资本背投资金额癌投资比例笆2005.扒7按中国核工业建设敖集团氨公司案债转股改制敖42,333傲21,590澳51%霸中国信达资产管埃理股份有限公司埃20,743百49%盎2007.12扳中国核工业建设安集团绊公司按引入战略投资者奥增资扩股阿股权转让翱49,053懊21,590暗44.01%拔中国信达资产管板理股份有限公司肮12,143拜24.76%霸中核投资有限公班司氨8,600版17.53%把中广核工程有限靶公司爱6,720按13.7%鞍2009.2瓣中国核工业建设胺集团霸公司哀股权转让唉4

32、9,053柏30,190凹61.54%芭中国信达资产管艾理股份有限公司办12,143奥24.76%颁中广核工程有限哎公司爸6,720鞍13.7%叭2010.12绊中国核工业建设办股份有限公司哎设立股份有限公百司岸49,053盎42,333稗86.3%笆中广核工程有限半公司巴6,720拜13.7%俺2012.8哎中国核工业建设碍股份有限公司奥增资八56,006拔48稗,哀333叭86.3疤%办中广核工程有限爱公司癌7哀,白673耙13.7傲%俺注：中核投资有暗限公司为隶属于绊中国核建集团芭的投融资平台。绊2百、白股东及关联方介版绍稗中国核建集团、绊中国核建股份蔼中国核建集团叭是在原中国核工案业总

33、公司部分企版事业单位基础上啊组建而成的澳中央直属企业佰，跋为国家十大军工暗集团之一，扒成立于扳1999捌年凹6跋月斑29拌日，注册资本为坝人民币哀134傲,坝148挨万元，投资人为罢国务院国有资产案监督管理委员会把。巴集团先后完成了摆我国大陆所有核啊武器研究生产基办地和核燃料生产皑设施建设，承担爱建设了我国航空暗、航天、船舶、绊兵器等各军工行邦业的各类国防科般技工程，履行了艾国家赋予的保军捌建设责任。在和碍平利用原子能方摆面，集团承担了昂秦山核电站、大拌亚湾核电站、岭吧澳核电站、田湾盎核电站等我国所拔有核电站以及我扮国出口巴基斯坦靶的恰希玛核电站蔼的工程建设，在百核电站建设领域埃居于垄断地位。

34、拔2008搬年埃5斑月起，中国核建败设集团启动了主办营业务整体重组板改制上市工作，胺经国务院批准，凹2010扮年般12伴月敖中国核建股份公巴司正式成立。绊中国核建股份埃总股本为颁185耙,柏000摆万元，其中：中坝国核工业建设集八团公司占斑79.2%肮，中国信达资产爸管理股份有限公摆司占巴14.85%氨，航天投资控股吧有限公司占伴4.95%稗，中国国新控股艾有限责任公司占吧1%叭。经过重组改制疤，集团公司拥有爸的工程建设及其暗配套业务的核心皑业务及相关资产按、人员等经营要扒素整体投入到股版份公司，案包括以工程建设伴为主营业务的二靶级单位背8巴家背(埃包括中核华兴公扳司板)斑，以核电工程建澳设配

35、套为主营业百务的二级单位拌2袄家。爸中国核工业集团拔、袄中拌国广核集团碍中国核工业集团挨（简称哀“皑中核集团凹”罢）与中国广核集邦团（原中国广东半核电集团，简称蔼“盎中广核佰”绊，）为我国核电邦站的投资方和业岸主，即中国核建扮集团承建的核电绊工程的甲方。中靶核集团与中国核凹建集团为原安中国核工业总公拔司版（案1988跋年艾4背月核工业部撤销百，其原有职能划俺入新建的能源部俺，同时组建了中耙国核工业总公司斑）根据业务不同艾划分的两家央企霸，中核集团主要熬负责中国核武器班的研制，核燃料爸的开采提取以及版屡次核试验；中岸国核建集团主要捌负责我国全部核把能利用开发应用敖事业，如核电站板的建设。矮中广核

36、成立于疤1994哎年拌9敖月，注册资本巴102暗亿元，为原核工爸业部下属的另一罢家市场化运营的班央企。中核集团伴持有中广核袄40%扳股权，二者在业袄务上存在一定的邦同业竞争。中广案核主要成员企业板中广核工程有限暗公司艾成立于胺2004斑年岸2班月，注册资本败10.86拔亿元，该公司于癌2007班年疤12矮月爱作为百战略投资者坝入股中国核建集邦团下属子公司中哀核华兴公司。（三）管理情况1、组织结构叭中拌核华兴实施总部摆+拔事业部暗+拜专业公司的哎管理模式，下设斑4安个事业部，皑拥有笆12白家控股子公司、艾5颁家参股公司。笆4邦个事业部分别为袄核电板工程捌事业部、国内盎工程扳事业部、国际奥工程耙事

37、业部和投资建跋设事业部靶。具体组织结构斑如下：白核电工程事业部背及国际工程事业矮部下设项目部，暗由项目部负责具柏体核电工程项目罢的施工，并通过佰内部分包将部分按工程分包给具有案某一项技术专长芭的专业子公司。背国内工程事业部办下设区域分公司瓣，由区域分公司霸负责管理各区域芭内的建设工程项澳目，一般会对外耙进行施工劳务分疤包。艾投资建设事业部百的职能为以投资岸拉动建设，胺主要负责摆运作公司的投融矮资开发项目，即安作为项目投资方埃投入公司自有资熬本，由其他工程伴事业部负责建设摆项目并取得工程板建设利润，投资阿建设事业部取得八项目投资收益，熬投资建设模式包叭括暗BT白（投资建设后转岸让）、股权投资埃+

38、巴工程总承包（笆+搬合作开发）以及胺EPC瓣方式承建等。芭2绊、员工及主要管啊理人员情况白公司罢2012芭年末共有在职职败工败7901懊人，其中具有大邦专及以上学历人芭员氨4752佰人，瓣具有研究生及以白上学历人员耙129斑人，拥拔有高级职称肮221扳人，中级职称袄677昂人拜。皑3笆、内部管理与制拌度建设吧资金管理方面，般中核华兴通过资败金结算中心对各爸事业部及子公司阿的资金实行集中胺统一管理，工程懊建设资金由公司安总部统一划拨至皑用款项目部使用唉，工程回笼款也懊统一上收至总部安，总部对各事业疤部及子公司使用皑的总部对外融资半资金计算资金占伴用成本（一般为搬基准利率上浮哎10%疤）并列入业绩

39、考熬核。据中核华兴皑财务部主任介绍啊，中国核建股份坝拟成立财务公司岸，未来通过财务搬公司对下属子公柏司的资金进行统耙一归集及管理。蔼人员管理方面，稗中核华兴总部对安下属各项目部负按责人及子公司高疤管进行考核任命胺，对各项目部及盎子公司的财务部白人员实行垂直管绊理。碍（肮四扒）主营业务情况靶1把、主营业务介绍白中核华兴的主营盎业务板块包括核霸电工程、民用工案程及军工工程，搬其中核电工程为耙传统板块，业务安稳定且利润及现按金流贡献较大；鞍民用工程为目前罢快速发展的板块叭，收入规模贡献哎较大；军工工程坝主要涉及历史遗艾留的保密工程，隘收入及利润贡献巴较小。搬核电工程主要包安括核电土建工程稗、核电设计

40、与安爸装、核维修与核盎服务等，业主为百中广核和中核集皑团。据介绍，我吧国目前已完工及稗在建的核电站核凹反应堆全部由中稗国核建集团建设熬，其中中核华兴翱负责建设国内已敖建成发电的绊15板个机组中的芭11蔼个，在建的敖32斑个机组中的凹20懊个，市场份额达澳到拔2/3半，佰同时还承担了我霸国目前出口到国蔼外的全部两个核懊电站的土建总承拜包任务。颁核电工程对中核凹华兴的利润贡献白较大，毛利率一埃般为板12%-13%癌左右；且该类工版程能贡献稳定的耙现金流，施工合捌同一般约定甲方拌先预付矮15%-20%摆工程款，月工程奥进度款一般按上昂月工程量的百100%爸支付，开工后第暗16稗个月才开始扣回安预付款

41、抵付工程白款，且平均在矮25叭个月内扣回，建班设期一般为吧5艾年。版民用工程主要包霸括房屋建筑工程熬及液化天然气碍LNG敖工程等。其中房坝屋建筑工程主要凹承建规模大、技芭术要求高的超高蔼层写字楼及城市鞍综合体，公司在哀房屋建筑工程领昂域的市场开发理翱念为矮“扮高、大、精、深吧”捌，即主要承建超案高层、体量大、哀地基深的精品地拜标建筑，已承建吧项目包括邦仪征化纤、南京碍投资大厦、上海败大众、上海锦江蔼稗龙柏花苑、上海捌国际体操中心、坝上海白龙港污水坝处理厂升级及扩颁建、重庆纽约俺板纽约把、重庆英利大厦皑、昆明金鹰天地捌购物广场、厦门拌软件园、广东南绊海石化安等耙，安区域覆盖国内班20岸多个省和直

42、辖市傲。半LNG阿工程为中核华兴瓣的新兴业务，天背然气在液吧化前进行了净化巴处理，比管道输肮送的天然气更为霸洁净，液化天然吧气作为陆上管道矮天然气气源的补啊充，近年来在国碍内得到了快速发凹展，据介绍目前疤国内完成和在建盎的液化天然气储翱罐有背30板个，由中核华兴艾承建的有佰22笆个，市场份额超矮过癌70%按，业主为中石油熬、中石化和中海坝油，该类工程毛澳利率达扳20%蔼。2、经营业绩搬据介绍，中核华熬兴是澳中国核建集团下癌属吧的翱骨干企业办，傲其主营业务收入般约占中国核建集案团的爱1/3佰，对集团利润贡挨献度大于稗1/3案。百中核华兴及下属凹子公司阿2012澳年败实现主营业务收昂入矮101.9

43、4埃亿元，同比增长败26.96%奥，完成年度预算稗100.88岸亿元的班101.05%氨；实现利润总额埃2.81瓣亿元，同比增长爸23.79%斑，完成年度预算胺2.69岸亿元的袄104.46%哎。唉2012案年主营业务收入昂构成上，罢核电工程收入肮35.04肮亿元，同比增长岸0.81%版，般占主营业务收入斑34.9%鞍，耙同比下降叭8.34挨个百分点；民用按及其他工程收入扒61.61皑亿元，同比增长凹60.06%八，坝占主营业务收入伴60%傲，挨同比增加叭12.01肮个百分点；军工百工程收入白5.29傲亿元，同比下降搬24.86%笆，爱占主营业务收入癌5.1%绊，般同比下降爸3.67阿个百分点

44、。翱中核华兴及下属伴子公司盎2013凹年坝1-6稗月实现主营业务昂收入岸61.22癌亿元，同比增长拔17.79%板，其中核电工程芭收入疤17.77熬亿元，占比盎29.03%邦；民用工程收入芭39.69挨亿元，占比耙64.83%绊；军工工程收入拜3.76八亿元，占比俺6.14%哎。具体情况如下把：扮柏主营业务收入办主营业务成本绊毛利啊毛利率坝金额霸(熬万元）伴比重（鞍%芭）背金额叭(昂万元）半比重（叭%疤）傲金额邦(癌万元）邦比重（版%笆）唉核电工程癌177,696霸29.03%啊155,752稗27.83%阿21,944阿41.77%邦12.35%碍民用工程瓣396,921艾64.83%挨37

45、0,663搬66.23%把26,258斑49.98%俺6.62%斑军工工程傲37,593稗6.14%哀33,258扮5.94%颁4,335按8.25%挨11.53%叭合计把612,211澳100.00%败559,673绊100.00%矮52,537啊100.00%皑8.58%（五）财务情况啊中核华兴主要建袄设工程业务均由鞍本部各事业部下佰属的项目部承做袄，奥2013案年奥6板月底本部资产总坝额占合并资产总埃额背94.52%把，笆2012昂年本部营业收入班占合并营业收入案78.13%跋，因此以下仅对案本部财务数据基凹于佰2012隘年审计报告及坝2013傲年翱6艾月往来款明细表瓣进行详细披露及爸分

46、析。拌截至芭2012癌年暗12哀月底斑，柏中核华兴案纳入其合并报表邦的子公司共有盎12矮家。叭2012俺年合并口径营业霸收入邦102.03板亿元，净利润埃2.11伴亿元安；本部营业收入爱79.72俺亿元，净利润氨1.85坝亿元，毛利率败9.16%吧，净利率翱2.32%绊。哎2013白年肮6坝月底合并口径资碍产总额斑102.3半亿元，负债总额案91.28胺亿元，所有者权胺益碍11.02氨亿元耙；本部资产总额碍96.69凹亿元，负债总额哎86.94罢亿元，所有者权扒益埃9.75皑亿元，资产负债碍率昂89.92%百，剔除预收账款岸的资产负债率懊71.68%笆。敖1安、本部芭财务情况鞍（岸1埃）绊本部

47、斑资产负债表单位：万元阿版2010.12摆.31凹2011.12板.31板2012.12敖.31懊2013.6.耙30拜报告期与基期变氨动率翱基期凹报告期半佰货币资金扮74,015艾89,632版65,258鞍49,822背-27.19%败应收票据斑66皑2,420安4,636颁2,930把91.57%叭应收账款碍66,915巴86,865岸137,360啊213,396埃58.13%伴预付款项挨43,208埃24,633皑34,623佰49,244瓣40.56%扮其他应收款奥56,214八78,037艾186,251坝158,871爸138.67%皑存货颁84,652白135,399疤243

48、,735版239,708巴80.01%把流动资产合计皑325,625瓣417,542啊672,436凹714,537安61.05%耙长期应收款啊霸-摆47,141颁76,871柏92,530唉63.07%爱长期投资鞍39,653佰53,355芭74,250案78,003伴39.16%坝固定资产净值碍56,657安62,135邦61,209拜64,876芭-1.49%把在建工程碍8,863奥6,891蔼6,885背196伴-0.09%办无形资产胺9,155背7,689罢7,393伴7,330皑-3.85%伴递延所得税资产柏1,898搬1,872芭1,927哀1,927瓣2.94%碍其他非流动资产

49、巴2,901扳7,099唉7,040芭7,294捌-0.83%敖非流动资产合计翱119,145翱186,695坝235,909俺252,410傲26.36%袄资产总计癌444,770碍604,237八908,345摆966,947哎50.33%氨短期借款笆32,200啊106,500搬147,550拌174,000奥38.54%唉应付票据吧47,266胺63,709坝62,477疤48,512靶-1.93%癌应付账款爱83,911唉121,509胺177,682扳249,107鞍46.23%耙预收款项八127,928白158,145半265,632拜176,343靶67.97%八应付职工薪酬肮

50、4,907挨5,503跋7,968暗8,649班44.79%瓣未交税金熬1,178邦(1,700)败1,161暗10,147伴-168.29疤%凹应付股利袄罢-啊6,411办5,233鞍2,404百-18.37%般其他应付款斑69,708笆65,856哎137,824盎183,688癌109.28%胺流动负债合计绊367,098伴525,933鞍805,527熬852,850岸53.16%拜长期借款袄5,300岸5,300跋9,900翱9,800捌86.79%按长期应付款捌6,091百5,065爱3,960把3,960敖-21.82%伴其他非流动负债笆3,502熬3,067扒2,563八2,6

51、12俺-16.43%八非流动负债合计佰15,145佰13,668哎16,670拜16,597佰21.96%斑负债合计邦382,243暗539,601碍822,197笆869,447绊52.37%斑实收资本（或股芭本）熬49,053背49,053斑56,006笆56,006唉14.17%哀盈余公积啊2,497笆3,917柏5,896摆5,896背50.52%罢未分配利润爱10,882爱11,666艾24,246班34,454佰107.83%班所有者权益合计奥62,527爸64,636罢86,148坝97,500笆33.28%坝负债和所有者权柏益总计笆444,770班604,237傲908,345

52、安966,947哀50.33%办货币资金：拜2012肮年隘12坝月暗31肮日余额为爱6.53凹亿元，其中使用翱受限的其他货币盎资金肮为埃1.51案亿元，包括银行柏承兑汇票保证金霸1.34案亿元，保函保证奥金矮0.17案亿元；傲2013邦年癌6颁月阿30佰日余额为笆4.98柏亿元。矮应收账款：吧2012班年把12鞍月氨31背日余额为坝13.74昂亿元；碍2013鞍年跋6跋月唉30爱日余额为巴21.34阿亿元，主要为应盎收的工程款，其疤中鱼嘴公租房配扳建廉租房项目应皑收重庆两江新区岸公共租赁房投资袄管理有限公司工阿程款伴4.58坝亿元，天水滨江耙花园西区项目应扒收江苏省机械施盎工有限公司工程伴款拜

53、8122按万元，江宁九龙碍湖地块项目应收白南京银龙房地产蔼开发有限公司工斑程款熬7777摆万元，南京金鹰隘三期项目应收南蔼京金鹰国际集团肮有限公司工程款袄6603绊万元，南京欣网八视讯研发大楼工芭程项目应收南京百欣网视讯文化传般播有限公司工程唉款蔼6459颁万元。安预付款项：案2012懊年奥12扒月柏31跋日余额为靶3.46哎亿元；巴2013皑年哎6耙月搬30柏日余额为颁4.92拔亿元，主要为预捌付的分包工程款案，其中预付中核柏华誉工程有限责艾任公司分包款懊5180斑万元，预付江苏鞍省苏中建设集团懊股份有限公司分坝包款笆3524挨万元，预付中国啊核工业二三建设哎有限公司工程款埃2639办万元。

54、巴其他应收款：暗2012安年扒12败月阿31艾日余额为扳18.63澳亿元，其中由于袄国资委要求央企啊资金集中管理于芭年末临时存入控颁股股东中国核建哀股份资金结算中扮心的存款余额邦9.66伴亿元；凹2013耙年笆6盎月耙30阿日余额为败15.89斑亿元，其中投标翱保证金耙2.91八亿元，临时存入埃中国核建股份资邦金结算中心的存盎款扒1.12班亿元，其余主要艾为内部往来款、矮履约保证金、代版收代付款项等。八存货：瓣2012扒年凹12胺月哎31背日余额为俺24.37翱亿元，其中原材哀料斑5.08绊亿元，周转材料敖1.77绊亿元，工程施工跋（已完工未结算案款）稗16.78柏亿元；奥2013哀年稗6百月

55、吧30皑日余额为罢23.97碍亿元。扒长期应收款：搬2012柏年白12艾月霸31班日余额为鞍7.69鞍亿元；扳2013八年颁6爱月哎30败日余额为笆9.25肮亿元，全部为南坝京新城科技园把BT翱项目已发生的投氨资额。暗长期投资：蔼2012鞍年拌12扳月拜31芭日余额为唉7.43搬亿元，其中对子柏公司投资拔4.58隘亿元，对合营企跋业和联营企业投把资昂2.03版亿元；叭2013岸年背6癌月罢30安日余额为隘7.8芭亿元。按固定资产：伴2012笆年案12巴月扒31八日余额为鞍6.12绊亿元，其中房屋翱建筑物氨2.43佰亿元，机器设备哎2.62蔼亿元；稗2013罢年矮6傲月隘30埃日余额为隘6.49

56、按亿元，般无形资产：罢2012佰年皑12哀月绊31瓣日余额为傲0.74绊亿元，其中办公唉楼土地使用权暗0.69拔亿元；邦2013瓣年安6哀月般30癌日余额为耙0.73阿亿元。哎其他非流动资产巴：哀2012傲年碍12啊月盎31跋日余额为拌0.7盎亿元，为临时设凹施；俺2013岸年癌6奥月叭30扳日余额为蔼0.73捌亿元。巴银行借款：拜2012傲年耙12扒月敖31俺日短期借款余额坝为柏14.76半亿元，长期借款绊余额为奥0.99把亿元斑；拌2016稗年哀6板月疤30捌日短期借款余额袄为巴17.4岸亿元，长期借款疤余额为奥0.98矮亿元捌，捌全部为信用借款矮，具体内容参见般（四懊）融资情况。艾应付票

57、据：芭2012把年暗12俺月暗31百日余额为凹6.25板亿元，其中银行半承兑汇票罢5.9啊亿元，商业承兑巴汇票背0.35敖亿元；凹2013坝年盎6背月安30爸日余额为笆4.85啊亿元。熬应付账款：八2012半年吧12爱月熬31拜日余额为阿17.77敖亿元；柏2013埃年半6傲月懊30按日余额为懊24.91暗亿元，主要为应懊付的劳务分包款哀及材料款，其中霸深圳市国富建筑板有限公司半2.48袄亿元，深圳市国啊富建筑劳务分包叭有限公司矮1.23班亿元，重庆市鼎霸元建筑工程有限蔼公司俺8993叭万元，上海樱平艾贸易有限公司扒4233哀万元。邦预收账款：办2012懊年版12癌月板31班日余额为蔼26.5

58、6疤亿元；爸2013百年安6爱月背30斑日余额为爱17.63唉亿元，主要为核捌电项目预收的工瓣程款，其中阳江八核电二期工程预霸收工程款叭2.83奥亿元，台山核电隘厂一期工程预收百工程款俺1.82袄亿元，宁德核电扳厂一期工程预收颁工程款摆2.89跋亿元。扳其他应付款：矮2012八年埃12佰月隘31伴日余额为罢13.78昂亿元；拜2013笆年翱6氨月柏30八日余额为懊18.37碍亿元，其中向中熬国核建集团拆借澳资金背3.5按亿元，向中国核八建股份拆借资金氨4颁亿元，借款期限靶均为俺1伴年，其余主要为岸内部往来款、代拔收代付款项、分板包工程履约保证唉金等。懊长期应付款：霸2012败年癌12白月芭31

59、爸日及绊2013艾年隘6瓣月艾30鞍日余额为凹0.4爸亿元跋，为国有企业公笆司化改制以来预芭留的三类人员费败用。俺（隘2巴）本部利润表单位：万元半百2010败年度邦2011扳年度佰2012伴年度安2013芭年傲1-6般月埃报告期与基期变啊动率阿基期唉报告期皑拔一、营业收入把464,086般608,183澳797,184奥490,517摆31.08%八减：营业成本稗423,110矮550,333摆724,123捌446,320哀31.58%版营业税金及附加八14,911岸18,773靶24,846肮14,742把32.35%稗管理费用按12,062办21,021盎19,992隘11,412安-4

60、.90%唉财务费用扮2,046翱2,098绊5,394芭2,588霸157.10%把资产减值损失叭(112)坝217疤(698)办83巴-421.66隘%罢加：拜投资收益安581氨1,009瓣1,084柏22按7.43%澳二、营业利润霸12,650绊16,750版24,611隘15,394把46.93%白加：营业外收入傲1,676按1,854扳1,382矮544俺-25.46%懊减：营业外支出把361翱212八1,505盎26拔609.91%昂三、利润总额捌13,965蔼18,392绊24,488澳15,912盎33.14%拔减：所得税皑4,005埃4,188疤5,961办3,975疤42.3