试论证券交易数字

1、爱证券交易数字艾-扒-把-八-板-伴-啊-扮-疤-肮-坝-盎-芭-敖-靶-氨-凹-搬1.上交所A股皑、债券交易和债安券买断式回购交拌易的申报价格最稗小变动单位0.叭01元人民币，碍基金、权证交易扒为0.001元吧人民币，B股交凹易为0.001罢美元，债券质押绊式回购交易为0靶.005元人民捌币。耙2.瓣深交哎所A股、债券、拌债券质押式回购办交易的申报价格稗最小变动单位为袄0.01元人民傲币，基金交易为啊0.001元人稗民币，B股交易半为0.01港元八。霸3.上交所债券哀交易和债券买断挨式回购交易以人碍民币1000元靶面值债券为1手安，债券质押式回矮购交易以人民币胺1000元标准拔券为1手。深交

2、氨所债券交易以人癌民币100元面啊额为1张，债券败质押式回购以1碍00元标准券为艾1张。耙4.上交所买入阿（卖出）债券为疤100手或其整办数倍，深交所买坝入为10张或其奥整数倍（卖出时碍余额不足10张白应一次性申报卖摆出）。瓣5.上交所深交翱所买入股票、基拔金、权证为10奥0股叭（份拔）或其整数倍，氨卖出时余额不足班100股（份）凹的部分应一次性挨申报卖出。盎6.上交所债券昂质押式回购交易埃买卖申报数量为颁100手或其整伴数倍，深交所为袄10张或其整数懊倍。上交所债券板买断式回购交易碍买卖申报数量为般1000手或其佰整数倍。拜7. 证券公司绊从事代办股份转靶让服务业务应具捌备的条件包括同傲时具

3、备承销业务背、外资股业务和拌网上证券委托业吧务资格，最近2办年内无重大违法昂违规行为，具有敖20家以上的营败业部，且布局合昂理，具有健全的办内部控制制度和把风险防范机制。笆8. 境外证券拜经营机构驻华代岸办处申请成为证班券交易所特别会盎员的条件包括依癌法稗设立阿且满1年，其所斑属境外证券经营耙机构最近1年无百因重大违法违规熬行为而受主管当袄局处罚的情形。俺9.上交所规定班，买卖无价格涨敖跌幅限制的证券懊，集合竞价阶段疤的有效申报价格哀应符合下列规定半：股票交易申报邦价格不高于前收颁盘价格的900般%，并且不低于昂前收盘价格的5八0%；基金、债袄券交易申报价格艾最高不高于前收疤盘价格的150背%

4、，并且不低于爸前收盘价格的7扮0%。集合竞价巴阶段的债券回购熬交易申报无价格昂限制。瓣 连续竞捌价阶段的有效申唉报价格应符合下捌列规定：申报价隘格不高于即时揭安示的最低卖出价芭格的110%且扒不低于即时揭示翱的最高买入价格奥的90搬%；同时不高于敖上述最高申报价柏与最低申报价平拜均数的130%癌且不低于该平均艾数的70%。耙10.深交所无哀涨跌幅限制证券案交易按下列方法凹确定有效竞价范斑围：股票上市首暗日开盘集合竞价靶的有效竞价范围柏为发行价的90爸0%以内，连续柏竞价、收盘集合埃竞价的有效竞价坝范围为最近成交矮价的上下10%吧。叭 债券八上市首日开盘集拔合竞价的有效竞叭价范围为发行价扳的上下

5、30%，案连续竞价、收盘把集合竞价的有效巴竞价范围为最近艾成交价的上下1般0%。债券质押版式回购非上市首柏日开盘集合竞价懊的有效竞价范围阿为前收盘价的上爱下100%，连案续竞价、收盘集办合竞价的有效竞昂价懊范围叭为最近成交价的伴上下10%。伴11.证券公司熬向监管机构的报疤告制度：自每一稗会计年度结束之癌日起4个月内向百证券监管机构疤报送年度报告；敖自每月结束之日安起7个工作日内办，报送月度报告霸。氨12. 公司收跋购、出售资产时爸，交易总额占公翱司最近经审计的吧净资产总额10绊%以上，应由公爸司奥董事会批准，并把向交易所报告并按公告。傲13.上市公司般应在每个会计年绊度结束后120岸日内编制

6、完成年胺度报告。把14按照中国按证监会颁布的胺证券公司风险控班制指标管理办法熬规定，自营股袄票规模不得超疤过净资本的10笆0%，证券公司伴自营业务规模不爱得超过净资本的傲200%，持有捌一种非债券绊类证券的成本不瓣得超过净资本的唉30%。俺15.上交所实罢行标准券制度的澳债券质押式回购翱分为1，2，3吧，4，7，14邦，28，91，隘182天9个品哀种，深交所实行奥标准券制度的债扒券质押式回购有懊1，2，3，4绊，7，14，2佰8，63，91啊，182，27八3天11个品种颁，实行标准券制埃度的质押式企业矮债回购有1，2把，3，7天4个盎品种。鞍16.证券营业瓣部信息技术人员蔼编制应不少于2瓣

7、人，且不少于本碍单位总人数的1胺0%。艾17.召开股东挨大会的上市公司艾要提前30天刊芭登公告，并说明盎是否进行网络投疤票。背18.根据中半国证矮监会规定，证券罢公司自营买入任哀何一家上市公司霸股票按当日收盘昂价计算的总耙市值不得超过该袄公司已流通股总版市值的5%。安19.根据中国袄证监会上市公鞍司股东大会规范败意见，利润分般配方案、公积金扳转增股本方案经白公司股东大会批袄准后，公司董事皑会应在股东大会艾召开后2个月内袄完成股利（或股鞍份）的隘派发（或转增）白事项。罢20.在全国银邦行间债券市场进霸行买断式回购时皑，任何一家市场阿参与者单只券种白的待反售债券袄余额应小于该只扳债券流通量的2胺0

8、%。翱21.负责配股昂承销工作的证券癌经营机构在承销懊期结束后，应在癌15个工作日内凹向证监会提交承芭销情懊况的书面报告。敖22.上交所买皑断式回购交易的盎仓位控制原则要罢求每一机构投资般者持有的单一证斑券买断式回购啊到期数量累积不唉得超过该券种发艾行量的20%，昂仓位减少前不得班继续进行该业务佰。班23. 上邦交所大宗交易：隘A股单笔买卖申矮报数量50万氨股，或者交易金俺额300万人捌民币。捌B股单笔买卖申芭报数量50万翱股，或者交易金挨额30万美元瓣。拜基金大宗交易的矮单笔买卖申报数肮量应当300肮万份，或者交易哎金额300万岸元人民币。氨国债及债券回购扳的单笔买卖申报霸数量应1万手办，或

9、者交易金额霸1000万人盎民币。肮其他债券单笔买癌卖拌申报矮数量应当10靶00手，或者交岸易金额100盎万人民币。氨深交所大宗交易捌（A股和基金单捌笔交易规定与上靶交所相同）：芭B股单笔交易数搬量5万股，或氨者交易金额3吧0万元港币。霸债券单笔现货交颁易数量500敖0张（100元霸人民币面额为1跋张），或交易金颁额50万RM埃B。颁债券单笔质押式把回购交易数量坝5000张或者柏交易金额50阿万人民币。板多只A股合计单蔼向买入或卖出金绊额500万R哀MB，且其中单傲只A股交易数量懊20万股。啊多只基金合计单凹向买入或卖出金摆额500万R扮MB,且其中单盎只基金交易数量般100万份。蔼多只债券合计

10、单邦向买扮入或卖出金额办500万RMB耙，且其中单只债佰券交易数量1半.5万张。癌24. 从事证败券自营业务的证八券公司其注册资伴本最低限额应达扒到人民币1亿元靶，净资本不得低柏于人民币500叭0万元。阿25.申请在证百券交易所上市的柏权证，应符合的半条件之一是：持吧有1000份以百上权证的投资者败不按得少于100人澳。疤26.证券公司百将其所管理的客捌户资产投资于一碍家公司发行的证叭券，按证券面值碍计算，不得超办过该证券发行量碍的10%。氨27. 融资融肮券条件：经营经佰纪业务已满3年胺；最近2年各项凹风险控制指标持挨续符合规定，最艾近6个月净资本爸均在12艾亿元隘以上。证监会派扮出机构10

11、个工罢作日内出具是否霸同意融资融券业蔼务试点的书面意班见。懊28.证券交易八所决定接纳或者氨开除会员应当在阿决定后的5个工奥作日内向中国证班监会备案。邦29.进行买断绊式回购，任何一稗家市场参与者待芭反售债券总余额拜应小于其在中央拜结算公司托管扳的自营债券总额爸的200% 。叭30.IB（介碍绍经纪商，期货爸交易的中间介绍罢）业务资格条件疤：申请日前6个岸月各项风险控制熬指标符合规定标笆准，建立三方存板管，关联期货公挨司申请日前2个颁月的风险监管指邦标持续符合规定半标准，总部至少拔有5名，营业部败至少有2名具有半期货从业资格的扮业务人盎员。矮31.客户融资芭买入、融券卖出把的证券（标的证稗券范

12、围四大类：癌股票，证券投资氨基金、债券、其爱他证券）标的证爱券为股票的，应爸符合：在交易所碍上市满3个月；翱融资买入的流通半股本不少于1亿安股或流通市值不敖低于5亿元，融碍券卖出的流通股八本不少于2亿股袄或流通市值不低碍于8亿元；股东搬人数不少于40般00人；近3个芭月内日均换手率氨不低于基准指数伴日均换手率的2扮0%，日均涨跌鞍幅的平均值与基凹准指数涨跌幅的挨平均值偏离值不吧超过4个百分点耙，且波动幅度不盎超过基准指数拨白动幅度的500挨%以上；已完成凹股权分置改革；案，未特别处理；般其他条件。艾32.对于市场罢风险坝的控制，单只标拌的证券的融券余哎量达到该证券上矮市可流通量的2把5%时，交

13、易所鞍可以在次一交易案日暂停其融券卖捌出，并向市场公翱布。澳33.融资融券岸客户担保物的监傲控：客户维持担俺保比例不得低于扳130%，低于凹此比例时，证券澳公司应通知客户霸在约定期限（不八得超过2个交易霸日）内追加担保袄物，客户追加担唉保物后的维持担扒保比例不得低于盎150%。超过耙300%时，客胺户可以提取保证吧金可用余额中的佰现金或冲抵保证奥金的有价证券，拌但提取后维持担昂保比例不得低于半300%。芭34.集合资产皑管理计划存续期袄届满展期、解散稗或终止的，应在办中国证监会批复吧同意后5个熬工作哀日内向证券交易唉所报备。矮35.证券公司背或分支机构未经叭批准擅自经营融靶资融券业务的，芭可以

14、直接对直接败负责的主管人员岸或其他直接责任敖人员给予警告，氨撤销任职资格或俺者从业资格并处胺330的罚款跋。搬36. 200胺2年发布的全版国银行间债券市案场债券交易规则稗第六条规定，奥全国银行间债券昂市场回购期限最胺短为1天，最长拌为1年。参与者坝可在此区间自由敖选择回购期限，靶不得展期，19隘97年6月5日案发布的银行间昂债券回购业务暂奥行规定第十四蔼条规定，银行间扒债券市场回购的阿期限为7天、1俺4天、21天、俺1个月、2个月叭、3个月和4个疤月，最长不得超安过4哎个月。回购到期搬时参与者必须按按规定办理资金与扒债券的反向交割版，不得展期。交暗易单位是指同业袄拆借中心对回购唉交易双方参与

15、回百购交易委托买卖爸的数量规定。全绊国银行间债券市罢场回购交易数额坝最小为债券面额哀10万元，交易肮单位为债券面额霸1万元。拜重点区分百-蔼-扒-罢-盎-安-办-搬-耙-扮-败-背-挨-按-白-澳-癌-百1.证券营业部敖接受客户委托后埃应按“时间隘优先翱、客户优先”的翱原则进行申报竞百价；证券交易所搬内的证券交易按爱“价格优先、时靶间优先”原则竞凹价成交。吧2.上交所A股白过户费为成交面岸额的1，起点凹为1元，深交所拜免收A股过户费挨。对于B股把称为结算费，上哎交所为成交金额哀的0.5，深案交所亦为成交金坝额的0.5，颁但最高不超过跋500港元。这蔼笔收入属于中国拌结算公司的收入佰。基金交易目

16、前隘不收过户费。盎3.开立证券账办户应坚持合法性班和真实性的原则懊，原则上一个自笆然人、法人只能伴开立一个，对爸于规定中需要资暗产分户管理的特安殊法人机构可以艾按规定向中国结办算公司申请开立罢多个证券账户。傲4.目前，上海胺证券账户当日开疤立，次一交易日拜生效。深圳证券白账户当日开立，奥当日即可用于交易。扒5.按深交所规摆定，转出营业部碍在交易时间内申版报转托管，也可吧以撤单。在同一背证券公司不同席埃位之间，当日买俺入证券可以转托案管，不同证券公稗司的席位之间，扮当日买入证券不瓣可以转托管。耙6.上海证券交埃易所网络投票系懊统基于交易系统半，投资者通过交败易系统进行投票芭。深交所网络投氨票系统

17、基于交易叭系统和互联网，昂投资者可以通过岸两者之一进行投班票。白通过上交所交易暗系统投票要点：俺买卖方向均为买皑入，申报价格1挨代表表决议案一芭，99代表所有罢议案，2.01安代叭表对议案组2下澳的第一个议案，懊2.00代表议搬案组2下的所有袄议案。申报股数胺1代表同意，申把报2股代表反对搬，申报3股代表安弃权。可以按任绊意次序对各议案昂进行表决申报，拌表决申报不能撤唉单，对同一议案案不能多次进行表袄决申报，多次申版报的以第一次申办报为准。跋通过深交所交易案系统投票要点：疤投票代码为36昂+原证券代码的白后4位，买卖方奥向为买入，选举哀时价格3.01阿代表第一位候选佰人，数量1股代唉表同意，2

18、股代奥表反对，3股代隘表弃权，同一议跋案投票只能申报安一次，不能撤单败。扳7.在同一认购版日内可进行多次皑认购申报，申报隘指令可以更改或邦撤销，但认购申坝报已被鞍受理除外。投资凹者通过上交所场稗内系统认购所得班的基金份额由中熬国结算公司开放熬式基金登记结算暗系统（“TA系奥统”）登记在投拔资者上海证券账罢户内，托管在指板定交易所属会员捌处。澳8.基金份额的板认购申报时间为百每个交易日的撮斑合交易时间和大埃宗交易时间，上哀交所行情发布系巴统中的最新价栏坝目揭示每份基金绊份额的面值；申班购赎回时间为每斑个交易日的撮合办交易时间，在行凹情发布系统里的板最新价栏目揭示凹前一交易日每百啊份基金份额的净芭

19、值。申购、赎回背时采用“金额申耙购、份额赎回”暗原则，成交价格靶按当日基金份额矮净值确定。由于霸申报价格栏不能板空白，故约定始疤终填写为1元。埃9.债券和权证笆实行当日回转交爸易，即投资者可唉以在交易日的任芭何营业时间内反伴向卖出已买入扮但未交收的债券癌和权证，B股实板行次交易日起回敖转交易。半10.在实行滚袄动交收的情况下暗，清算价款时同凹一清算期内发生邦的不同种类证券碍的买卖价款可懊以合并计算，但半不同清算期发生阿的价款不能合并敖计算；清算证券斑时，只有在同一奥清算期傲内且同种的证券翱才能合并计算。拜11.2008斑年，上交所规定班国债、企业债、八公司债等可参与疤回购交易的债券啊均可折成标

20、准券般，巴并可合并计算，斑不再区分国债回爸购和企业债回购爸。深交所仍维持稗原状，规定国债艾、企业债背折成的标背准券不能合并计邦算，因此需要区瓣分国债回购和企昂业债回购。耙12.批量证券扳转托管可分为整耙体转托管和批量唉报盘转托管两种俺方式。敖13.证券交易背机制目标是多重靶的，主要目标有矮流动性（2方面碍要求：成交速度熬和成交价格）、般稳定性（提高市罢场透明度是重要唉措施）和有效性扒（高效率：信息吧效率和运行效率颁，低成本：捌直接成本和间接笆成本）。氨14证券交易阿机制种类从交易蔼时间连续性划分肮为定期交易系统唉和连续交易系统扳；从交易价格板的决定特点划分癌为指令驱动系统翱和报价驱动系统把（连

21、续交易商市拔场，或称做市商罢市场）。斑15. 证券交昂易风险的监察包鞍括半制度建设、实时埃监控、行业检查熬等内容。爱熬阿伴16. 证券登斑记按证券种类划稗分为股份登记、隘基金登记、债券罢登记、权证登记熬和交易型开放式捌指数基金登记等扮；按性质花费为百初始登记、变更鞍登记、退出登记爱等。办17.资产业务伴管理的风险包括瓣：合规风险、市碍场风险（主要风叭险）、经营风险袄和管理风险。佰18.证券公司疤自营业务主要风斑险有合规风险、绊市场风险（主要把风险）、经营风靶险。败19. 从事融案资融券业务的原巴则：（1）合法扳合规（2）集中邦管理（3）独立矮运行（4）岗位叭分离碍（前、中、后相扳互分离，相互制

22、板约）。安20.所谓标准盎券种是指不分券蔼种，只分回购期傲限、统一按面值澳计算持券量的标案准化债券回购芭交易品种。坝21.参与全国扒银行间债券市场扮债务回购业务的翱金融机构应在中叭央国债登记结算胺有限责任公司板开立债券托管账版户。傲22.开市停牌袄期间，可以申报隘，也可以撤销申熬报。证券摘牌后岸，行情信息中无阿证券信息。白23.风险准备伴金提存的用途包扳括补偿自营买卖翱中的损失。绊24.沪深市场拌权证清算交收区靶别：上海市场行皑权交收期为T日班日终，深圳市场霸行权交收期为T+1日日终。颁25.每个交易按日大宗交易结束罢后，属于股票和傲基金大宗交易的芭，交易所盎公告证券名称、熬成交价、成交量把及

23、买卖双方所在班会员营业部的名笆称等信息；属于柏债券和债券回购鞍大宗交易的，交俺易所公告证券名坝称、成交价和成埃交量等信息。捌26.股份报价扮转让（试点）与隘现有代办股份转奥让系统和证券交白易所市场的股票懊交易有所不同：扒挂牌公司属性不耙同；转让方式不伴同（集中交易与败不集中撮合成交懊）；信息披露标爸准不同（非上市翱公司标准较低）阿；结算方式不同疤（多变净额结算绊与逐笔全额非担癌保交收结算方式罢）。碍27.投资者申爸购、赎回ETF俺份额的申报指令背不可以撤销，当芭日申购的基金份伴额同日可以卖出但不可以赎回。罢28.清算与交碍收的原邦则：半（1）净额清算哎原则（双边和班多边），注意败在滚动交收情况

24、捌下，清算价款时叭同一清算时期扒内发生的不同证氨券买卖价款可以凹合并计算，但不拔同清算期内发生版的价款不能合并哎计算；清算证券矮时，只有在同一柏清算期内且同种背的证券才能合并扳计算。佰（2）共同对手瓣方(CCP)制巴度，一般由结算艾机构充当。办（3）货银对付伴（DVP）原则敖，又称款券两讫埃或钱货两清。我哀国债券市场目前胺已经在权证、疤ETF等一些创挨新品种实行了货班银对付制度，但奥A股、基金、债懊券等老品种的货板银对付制度还在斑推行当中。芭（4）分级结算半原则。证券登记搬结算机构与客户熬没有直接业务板联系，很难衡量耙客户的资质和风险。般29.目前全国哎银行间同业拆借百中心的证券回购柏券种主要

25、有国债靶、融资券、特种搬金融债券。袄30.上交所佰债权实施细则稗规定，债券质押蔼式回购交易实行凹国债回购交易按靶证券账户进行癌申报，企业债回芭购交易按席位进哀行申报。埃31.证券公司百设立限定性资产霸管理计划应事先扳报中国证监会备靶案，设立非限定耙集合资产管理计盎划应报中国证监暗会批准。捌32.质押式回哎购的申报要求：唉报价方式以债券半回购交易资金的坝年收益率进行报袄价。全国银行间暗市场质押式回购扳交易：（回购债摆券包括政府债券懊、中央银行债券艾和金融债券等记耙账式半债券）全国银行挨同业拆借中心公版告交易券种的挂懊牌日、摘牌日和澳交易的起止日期阿。02年发布的斑全国银行间债澳券市场交易规则拔第

26、6条规定，摆全国银行间债券埃市场回购期限最白短1天，最长1哀年。回购到期必爸须办理资金与债翱券反向交割，不盎得展期。回购交摆易数额最小为债哀券面额10万元按，交易单位为债氨券面额1万元。拜回购利率双方商氨定。以询价方式把进行，自主谈判凹，逐笔成交。3爸个步骤：自主报般价（公开报价和捌对话报价，公开半报价又分单边盎和双边）格啊式化询价（按交昂易系统规定的格岸式填报交易意向疤）确认成交（绊双方可在规定次版数内轮流向对手奥方报价，超过次哎数，必须熬进入另一次询价伴过程，一经确认颁，不得擅自修改般或撤销）。靶33.国债买断按式回购交易按照板“一次成交、两版次清算”的原则鞍结算。艾34.公司接纳挨的B股结算会员背分基本结算会员唉和一般结算会员扮。获取上海证券敖交易所B股经纪班商资格的证券经哎营机构、自然成矮为公司的基本结暗算会员（经过规巴定的核准程序）芭。其他的市场参俺与人如