中国证券业调研访谈纲要

1、拜中 国 证 券拔 业 调 研 拌访 谈 纲 要懊 胺访 谈 目 的板 暗证 券 业 调背 研 的 目 啊的 ， 是 为按 了 更 好 搬地 了 解 中哀 国 证 券 爸业 各 个 业吧 务 的 发 耙展 以 及 盈斑 利 情 况 碍， 以 预 测哀 今 后 的 坝演 变 。 这埃 次 调 研 肮对 象 是 整傲 个 市 场 邦而 非 具 体捌 证 券 公 隘司 ， 任 何矮 有 关 具 跋体 证 券 公疤 司 的 细 翱节 将 不 会巴 在 报 告 半中 记 录 。坝 矮公 司 介 绍昂 版1. 能 否 凹介 绍 一 下颁 你 们 公 佰司 有 哪 几把 方 面 的 澳业 务 ？ 办2. 公

2、 司 盎的 结 构 是靶 如 何 设 哀置 的 ？ 有爱 哪 些 部 按门 ， 是 按巴 什 么 划 疤分 的 ？ 疤3. 公 司 搬在 哪 一 方艾 面 的 业 耙务 是 强 项阿 ， 有 什 白么 成 功 经扳 验 ？ 氨4. 目 前 隘各 业 务 的暗 收 入 比 办例 如 何 ？癌 利 润 比 岸例 如 何 ？胺5. 各 业 袄务 比 较 ，巴 在 中 国 柏哪 较 易 赚搬 钱 ？ 背承 销 / 上暗 市 艾1. 承 销绊 / 上 市 巴有 哪 些 基俺 本 的 行 颁业 规 则 ？摆 熬2. 在 国捌 外 股 票 斑承 销 包 括绊 承 销 前 澳客 户 托 管凹 权 的 争 疤取

3、 ， 托 管傲 权 得 到 败后 共 同 的隘 发 行 定 阿价 、 制 定跋 条 款 以 艾及 发 行 前搬 的 市 场 哀路 演， 价 般格 测 试 ，凹 发 行 后 傲的 研 究 和扒 稳 定 价 敖格 ， 中 国埃 承 销 的 百过 程 如 何背 ？ 在 中 罢国 承 销 股芭 票 是 以 芭什 么 形 式绊 来 完 成 安的 (包 销 凹， 代 销 )凹？ 整 个 承斑 销 的 过 稗程 如 何 ？白 如 何 拿板 到 项 目？摆 如 何 确 爸定 承 销 形爱 式 以 及 跋其 它 发 行斑 条 款 ？如吧 何 定 价 爱？ 发 行 前跋 参 与 什 叭么 样 的 准癌 备 过 程

4、 熬？ 整 个 邦发 行 过 程疤 为 发 行 背人 提 供 什矮 么 样 的 盎服 务 ？ 发拌 行 后 承 八担 什 么 样耙 的 职 责 伴？ (能 否 笆举 例 说 明皑 )阿3. 一 般 班来 说 ， 证疤 券 公 司 斑如 何 收 费蔼 ？ 收 入 百除 收 承 销吧 费 外 ， 皑还 有 什 么阿 ？ 大 致 拌有 百 分 之背 多 少 的 巴收 入 ？ 你败 们 公 司 般收 费 有 什安 么 不 同 霸？ 盎4. 有 什 按么 样 的 风翱 险 ？ 罢5. 有 什 坝么 样 的 成矮 本 ？ 毛 熬利 有 多 少凹？ (比 如 吧人 员 时 间板 ， 获 得 叭业 务 费 用

5、啊 )？ 有 耙什 么 固 定罢 成 本 和 瓣分 派 成 本跋 ？ 人 员 把的 薪 酬 如败 何 ？ 净 癌利 润 大 致百 有 多 少 拌百 分 点 ？跋 唉6. 有 哪 哎些 公 司 做斑 得 较 成 爱功 ？ 成 功般 因 素 是 斑什 么 ？盎7. 多 少 佰大 小 规 模板 的 承 销 绊项 目 才 是哎 有 利 润 肮的 ？ 芭8. 新 的 版证 券 法 对澳 承 销 有 摆什 么影 响 唉？ 按9. 你 认 哎为 承 销 业邦 务 以 后 矮的 发 展 前皑 途 和 利 蔼润 会 如 何半 变 化 ？ 爱10. 目 前懊 的 行 业 靶兼 并 除 了般政 府 的 推啊 动 外

6、 ， 哀还 有 什 么袄 因 素 ？ 把11. 你 巴认 为 证 券澳 公 司 目 埃前 与 国 外罢 有 哪 些 蔼差 距 ？ 发奥 展 方 向 扒是 什 么 ？澳 应 该 加 百强 的 技 能熬 有 哪 些 罢？ 阿12. 承 销懊 、 经 纪 扮、 自 营 和坝 融 资 咨 傲询 这 几 部稗 分 有 什 半么 样 的 联案 系 ， 怎 伴样 协 调 ？唉 笆经 纪 业 务疤 袄1. 经 纪 瓣业 务 的 基稗 本 行 业 搬规 则 ？ 凹2. 经 纪 芭业 务 是 如绊 何 吸 引 岸客 户 的 ？凹 企 业 客 办户 和 个 人唉 客 户 的 白大 致 比 例八 是 多 少 澳？ 营

7、 业 部捌 为 客 户 哎提 供 哪 些绊 服 务 ？皑3. 经 纪 昂的 收 入 从邦 哪 些 方 敖面 来 ？ 各拔 有 多 少 坝比 例？(利 皑息 差？手 续胺 费 ？ )百4. 经 纪 叭的 可 变 成柏 本 有 哪 耙些 项 目 ？鞍 大 致 有 搬多 少 ？ 毛霸 利 有 多 佰少 ？ 不 变疤 成 本 有 绊哪 些 项 目奥 ？ 净 利 俺润 多 少 ？艾 癌5. 经 纪 邦业 务 有 什绊 么 风 险 白？ 扒6. 建 立 挨一 个 营 业扳 部 大 概 扳要 投 资 多案 少 钱 ？ 靶每 年 需 多班 少 钱 维 芭持 ？ 有 哪办 些 公 司 拌做 得 较 好瓣 ？ 你

8、 认 碍为 做 得 好疤 的 原 因 隘是 什 么 ？澳 (如 ：建 叭立 更 多 的跋 营 业 部 盎) 以 后 的般 竞 争 优 翱势 应 在 何哀 处 ？ 暗7. 你 认 霸为 经 纪 业碍 务 以 后 艾的 发 展 前奥 途 和 利 半润 会 如 何邦 变 化 ？ 绊8. 你 认 摆为 营 业 部疤 的 规 模 败效 应 对 经扒 纪 业 务 靶来 说 是 否胺 重 要 ？ 捌一 般 来 说罢 ， 需 要 蔼有 多 少 营跋 业 部 才 耙能 赚 钱 ？绊 拌9. 新 的摆 证 券 法 跋对 经 纪 业啊 务 有 什 斑么影 响 ？ 艾10. 目 前板 的 行 业 奥兼 并 除 了扮政

9、 府 的 推拌 动 外 ， 爱还 有 什 么按 因 素 ？ 瓣11. 你 认氨 为 证 券 鞍公 司 目 前颁 与 国 外 懊有 哪 些 差鞍 距 ？ 发 奥展 方 向 是懊 什 么 ？应皑 该 加 强 把的 技 能 有瓣 哪 些 ？ 癌12. 承 岸销 、 经 纪八 、 自 营 蔼和 融 资 咨鞍 询 这 几 爱部 分 有 什捌 么 样 的 按联 系 ， 怎搬 样 协 调 拔？ 白自 营 业 务唉 颁1. 证 券 摆公 司 自 营绊 是 通 过 百什 么 渠 道鞍 进 行 的 唉？ (例 如 凹通 过 终 端捌 连 接 上 拌交 所 和 深俺 交 所 在 白自 己 公 司敖 内 炒 作 邦)

10、哎2. 资 金 碍来 源 如 何隘 ？ 板3. 风 险 蔼有 哪 些 ？巴 柏4. 一 般 背给 炒 作 人拜 员 多 少 罢资 金 ？ 如伴 何 监 控 阿炒 作 人 员唉 ？ 如 何 拔奖 励 炒 作稗 人 员 ？ 癌5. 一 般 伴收 益 / 动板 用 资 金 埃的 比 例 是靶 多 少 ？ 版(资 金 回 拜报 率 )摆6. 自 营 艾收 入 占 你颁 公 司 收 翱入 的 多 少笆 ？ 在 利 绊润 中 占 多摆 少 比 例 哀？ 哎7. 证 券 挨公 司 自 营邦 业 务 的 耙优 势 比 较吧 一 般 股 般民 在 何 处颁 ？ 拌8. 哪 些 蔼公 司 做 得案 较 好 ， 俺

11、成 功 因 素碍 是 什 么 邦？ 捌9. 新 的 艾证 券 法 对拔 自 营 业 稗务 有 什 么凹影 响 ？ 哀10. 你 认瓣 为 自 营 板业 务 以 后半 的 发 展 癌前 途 和 利肮 润 会 如 案何 变 化 ？坝 懊11. 目 前伴 的 行 业 扒兼 并 除 了跋政 府 的 推靶 动 外 ， 盎还 有 什 么哀 因 素 ？ 巴12. 你 认斑 为 证 券 澳公 司 目 前拌 与 国 外 百有 哪 些 差罢 距 ？ 发 阿展 方 向 是矮 什 么 ？ 碍最 应 该 加唉 强 的 技 碍能 有 哪 些凹 ？ 傲13. 承 般销 、 经 纪氨 、 自 营 拌和 融 资 咨翱 询 这

12、几 袄部 分 有 什半 么 样 的 摆联 系 ， 怎鞍 样 协 调 班？ 拌项 目 融 资白 / 资 产 坝管 理 / 兼拌 并 重 组 佰/ 咨 询 啊1. 除 承 傲销 自 营 经柏 纪 外 ， 隘你 们 有 哪巴 些 方 面 爸的 业 务？ 熬占 总 收 入败的 比 例 是巴 多 少 ？ 熬利 润 的 比摆 例 多 少 绊？ 矮2. 你 们 肮这 方 面 的艾 业 务 收 罢费 怎 样 ？袄 是 否 有 跋独 立 的 部绊 门 和 人 芭员 ？ 笆3. 你 觉 爱得 这 四 个奥 方 面 的 瓣业 务 哪 一靶 块 目 前 柏利 润 较 高拔 ？ 哪 一 氨块 应 该 是氨 证 券 业

13、翱的 发 展 方凹 向 ， 为 版什 么 ？ 柏4. 国 家 癌有 哪 些 规懊 定 ？ 挨5. 你 们 版是 如 何 去笆 取 得 业 邦务 的 ？ 邦6. 这 一 俺块 哪 个 公八 司 做 得 坝很 好 ？ 成蔼 功 因 素 隘如 何 ？ 埃7. 你 认 巴为 目 前 证昂 券 公 司 败是 否 有 能唉 力 做 好 啊？ (比 如 按兼 并 中 的按 估 价 ， 澳设 计 资 产熬 重 组 )隘8. 新 的 敖证 券 法 对爱 咨 询 业 盎务 有 什 么把影 响 ？ 拔9. 你 认 扮为 咨 询 业八 务 以 后 拜的 发 展 前耙 途 和 利 哀润 会 如 何罢 变 化 ？ 蔼10. 目 前癌 的 行