我国家财险的发展悖论及其解决

1、我国家财险的发展悖论及其解决摘 要：家庭财产保险是与人民生活密切相关的保险产品，它是个人保险业务的主要险种和一国财产保险普及程度高低的重要衡量指标。2000年以来，我国家庭财产保险在险种创新上取得了突破性发展，家财险险种不断丰富，保障愈发充分，功能更加全面，其中投资理财型家财险已成为我国投资型非寿险产品的构成主体，更好的满足了不同层次消费者的保险需求。尽管我国经济持续快速发展、居民收入水平不断提高，但家财险却仍在03至05年出现了大幅负增长，显然与其市场期望发展趋势相悖。要解决我国家财险市场“潜在需求巨大”和实际业务规模很小的矛盾，使家财险的发展迈上新台阶，保险公司不仅应当准确定位目标市场，还

2、应加强产品创新和改善营销体制。关键词：家庭财产保险；负增长；悖论；因素分析；完善一、我国家庭财产保险业务发展现状家庭财产保险（简称“家财险”）是我国财产保险传统的“老三险”（即家庭财产保险、企业财产保险和机动车辆保险）之一，该险自上世纪80年代初期国内保险业务恢复以来一直开办至今，经过二十几年的发展，家财险在化解个人和家庭面临的财产损失风险，维护城乡居民生活安定等方面发挥了积极作用。但是，相对于车险、企财险的持续快速发展而言，我国家财险的发展却一直存在投保率低、市场规模小、业务比重小和发展缓慢等问题。据统计，保险业较发达国家的家财险普及率均在70%以上，美国更是达到95%,而我国家财险的投保率

3、长期低于10作者简介：石小航，男，南开大学经济学院风险管理与保险学系研究生。在金融研究、上海保险、现代日本经济、中国保险报等刊物公开发表专业论文多篇。部分论文被人大复印资料全文转载。据非寿险市场发展报告显示，2002年，我国北京、上海和广州等大城市的家财险投保率约为7%，中小城市家财险的投保率平均不足5%，农村家财险的投保率微乎其微。，尽管我国拥有超过13亿的人口和3亿多户家庭，保源十分丰富。家财险的发展现状直接凸现了当前我国非寿险个险市场所普遍存在的一个矛盾，即潜在需求巨大但实际业务规模却很小。2000年以来，我国家庭财产保险在险种创新上取得了突破性发展，家财险险种不断丰富，保障愈发充分，功

4、能更加全面，其中投资理财型家财险已成为我国投资型非寿险产品的构成主体，更好的满足了不同层次消费者的保险需求。按理说，随着我国社会经济的持续快速发展和居民家庭财富的增加，家财险也理应呈现蓬勃兴旺的发展势头。但是，事与愿违，我国家财险业务从2003年开始连续三年出现大幅负增长，保费收入从2002年的23.7亿元降到了2005年的11.65亿元，2003至2005年保费年均降幅高达21.08%，在非寿险中所占的市场份额也从2002年的3.04%跌至2005年的0.91%，业务规模又重新回到了1999年前的水平（见表1），家财险的实际发展状况与其良好的市场期望水平间存在着巨大的反差，这不能不引起我们的

5、深思。表1 19992005年我国家财险业务指标统计年份项目1999200020012002200320042005保费收入（亿元）11.7012.3118.8623.7019.4215.2811.65增长率（%）1.275.2153.1225.6618.0621.3223.76在非寿险中占比（%）2.092.022.743.042.231.370.91资料来源：中国保险年鉴（19992003）；唐运祥.中国非寿险市场发展研究报告（2004）M.北京：中国经济出版社，2005；吴定富.中国保险业发展蓝皮书20042005M.北京：中国广播出版社，2006.二、我国家庭财产保险业务负增长引发的悖

6、论首先，家财险业务负增长与宏观经济背景相悖。2000年以来，我国经济持续快速发展，2005年底城乡居民储蓄存款余额突破14万亿元，城镇居民人均可支配收入达到10493元，同时家庭拥有的住房、家电等耐用消费品数量大幅增加。居民收入水平的提高、消费结构的升级，居民拥有的住房和其它高价值耐用消费品的逐步积累及个人投资理财需求的增加，相应地提高了居民的保险购买力和保险需求，为家庭财产保险的发展打下了坚实的物质基础，家财险面临着良好的市场发展机遇。其次，家财险业务负增长与非寿险业整体发展趋势相悖。2001年至2005年，我国非寿险业总保费收入从688.24亿元增加到1282.74亿元，年均增长率为16.

7、03%，远高于同期国内生产总值9.84%的年均增长率。其中，企财险、机动车辆保险及货运险等险种均实现了较快的发展，而家财险却以年均1.4%的幅度萎缩，尤其是2003年至2005年，家财险业务年均降幅超过20%，与非寿险业整体的快速发展形成了鲜明的对比。再者，家财险业务负增长与保险公司在该险种上的投入增加相悖。2000年以来，国内产险公司为改变车险所占比重过大的业务结构，增强自身竞争实力，陆续开始加大对非车险产品险种创新的投入，而在此过程中，家财险险种创新显然充当着主角。2000年12月华泰财产保险公司推出“居安理财型家庭综合保险”，拉开了国内投资型非寿险产品发展的序幕，随后天安、人保、太平洋等

8、产险公司也相继推出了“幸福家庭”、“金牛”、“安居理财”、“金锁”等新型家财险产品，截至2004年底，仅三家保险公司向市场推出的新型家财险产品就超过11个，其中既包括集保障、投资、储蓄功能于一体的投资理财型家财险，也包括同时承保财产损失、家庭责任、临时住宿费用、房东租金损失等风险的普通家庭综合保险。总体上看，新型家财险的推出，使得保户能够在原有家财险的基础上选择更大的保障范围，更高的保险金额，而兼具保险保障和投资增值的双重功能又迎合我国居民重储蓄、轻消费的心理，大大改善了原有家财险险种老化、保障有限、功能单一的旧貌。险种的丰富，销售渠道的优化自然应该带来家财险业务的增长，但结果却出人意料。最后

9、，家财险业务负增长与保险业发达国家的发展经验相悖。从保险业发达国家的发展经验看，家庭财产保险是个人非寿险市场的主打险种，其市场份额一般应在30%以上（见表2）。虽然，我国个人保险市场尚处于成形阶段，但随着居民保险意识和保险需求的不断提高，家财险业务反而出现负增长的现象实属异常。表2 2000年美国和英国个人非寿险产品市场份额分布状况 单位：%美国英国汽车及责任3434房屋及责任4038医疗116其他1522资料来源：李克穆，李开斌.个人保险产品创新研究M.北京：中国金融出版社，2005，P23.三、我国家财险业务负增长的诱发因素分析如前所述，家庭财产保险业务连年萎缩的现实与其市场期望发展趋势是

10、极不一致的，结合我国保险行业发展状况，笔者认为，引起我国家财险连年萎缩的因素主要有以下几个方面：1.市场竞争因素。随着我国保险市场的不断发展壮大，非寿险经营主体数量也翻了一番，从2000年的17家增加到了2005年的35家，经营主体的增加导致了竞争的加剧，各公司为保持或扩大自己的市场份额，纷纷采取了降价策略，由于家财险赔付率相对较低（见图1）、经营效益较好、降价空间也较大，其年均费率从1999年的2.88先降至2000年的2.12，再降至02年的1.59，04年又跌至1.51。到目前，许多普通家财险的市场费率已不到1（例如保额为6.5万元的平安家居险A款保险，市场售价仅为60元）。由于费率下降

11、，即使家财险的业务量有所上升，家财险的保费收入仍有可能下降。图1 20012005年非寿险市场主要险种赔付率统计资料来源：根据中国非寿险市场发展研究报告（20032005）整理2.投资环境因素。投资理财型家财险投入市场后就曾因其兼具保障和投资功能而深受广大保险消费者的青睐，业务得到较快发展，2001、2002年我国家财险保费收入分别以53.12%和25.66%的增长率快速增长，但由于当时保险资金投资渠道十分有限，央行不断调低存款利率，且国内资本市场持续低迷，保险公司资金运用效益并不十分理想，而投资型家财险（除人保“金牛”外）承诺的固定收益率均高于同期银行定期存款利率，如2001年4月上市的华泰

12、“居安理财”投资型家财险第二代产品三年期和五年期的年回报率分别为3.39%、4.09%，在扣除0.28%的保险费用支出后，保户仍可享受3.11%和3.81%的现金回报率，不仅高出了当时银行相同期限的定期存款的利率（三年期和五年期的定期存款利率分别为2.7%、2.88%），同时也远高于当时寿险产品2.5%的年预定投资回报率，潜伏着很大的利差损风险。出于保护投保人利益和促进该类业务长期稳定发展的考虑，2001年8月，中国保监会对各家公司的该类产品“紧急叫停”详见关于投资型财产保险产品预定利率管理问题的通知保监发2001140号，规定该类产品的预定利率必须在调至2.5%以下后方可重新上市，这使得除人

13、保“金牛”外，华泰、天安等公司投资理财型家财险的销售中断持续了较长时间，例如华泰直到2004年2月才在上海推出新一代的“华泰居安”产品。投资型家财险的中途退市使家财险整体业务规模受到较大影响。3.险种过渡因素。由于投资型家财险在我国发展时间较短，还很不成熟，保险公司在加强其管理、内控、投资运作能力及调整销售、宣传、服务等资源以适应新险种发展需要时也要经历一个磨合期，同时消费者对新险种的选择也从原先盲从追求高回报不断趋于理性。总之，家财险的发展仍处于新老险种交替并存的过渡时期，其业务规模出现反复波动也不足为奇。4.家庭资产金融深化金融深化的一般定义为金融资产（银行和非银行金融结构资产总和）占GD

14、P的比重。国际数据显示，经济规模的扩张和人均收入水平的提高与金融深化程度之间存在显著的强相关关系。此处为衍生义。的结果。随着我国社会经济的持续快速发展，居民收入水平不断提高，家庭所持有的资产结构也发生了很大的变化，表现为实物资产（主要是房屋室内财产）在家庭拥有的财产总量中所占的比重不断下降，家庭越来越多的持有存款、股票、债券、基金等金融资产。家庭资产金融深化程度的不断提高，家庭对实物资产的重视程度也有所下降，直接导致了其对传统家财险需求的减少。5.房贷险退保因素。目前，我国房贷险有“个人贷款抵押房屋保险”和“个人贷款抵押房屋综合保险”两个险种，前者只对自然灾害或意外事故造成的房屋建筑等财产损失

15、承担相应的赔偿责任，不包括被保险人因意外死亡或伤残的情况下丧失还贷能力时由保险公司承担相应的还贷责任，是一种财产损失保险，后者则是前者的基础上增加了还贷保证保险内容（相当于附加意外险），但主体仍然是财产损失保险（而非保证保险）。由于房屋本身是家财险的保险标的之一，在实务中，各公司均将此业务保费收入归入家财险，2004年10月和2005年3月，央行两次提高贷款利率，直接导致了提前还贷率的不断提高，由此也引发了房贷险的退保风潮（上海、北京等大城市的退保率都达到30%左右），同时商业银行也相继取消了个人申请抵押贷款买房必须投保房贷险的强制规定，房贷险业务量呈直线下降，使得家财险业务收入出现相应的负增

16、长。6.营销渠道不得力。由于家财险单户保费低，一般只有几十元，大多是分散、小额的个人业务，保险公司可向代理人提供的佣金十分有限，难以起到激励其开展业务的作用。在目前网络、邮件等低成本的销售方式尚未普及的情况下，个人代理家财险又存在制度缺陷，销售渠道不畅在很大程度上制约着我国家财险业务的发展。综上所述，我国家财险业务出现连年的负增长虽然与其市场期望情况相悖，但却也是诸多因素共同作用的结果。当然，造成我国家财险业务负增长的深层原因依然是在公众风险防范意识和保险观念仍然较弱的市场背景下，保险公司对家财险的发展不够重视，在其险种创新、销售渠道开拓、产品宣传、服务水平提升等方面的投入严重不足长期积累的结

17、果。四、完善我国家财险业务发展的几点建议虽然，家财险是我国目前非寿险市场上鲜有的效益险种之一，但由于其有效需求不足和产品供给缺乏吸引力，家财险依然面临着“投保率低、业务规模小、在非寿险中所占比重低”的发展困境，使得其作为效益险种在优化非寿险业务结构、提高保险公司竞争实力等方面的作用功效甚微。因此，当前我国家财险发展面临的首要问题是如何在保持其经营效益较好的前提下，大幅提高其业务比重和市场规模，以充分发挥其“示范效应”和达到优化产险险种结构的目的。这要求保险公司从根本上改善我国家财险的发展环境，具体地说，要在以下几个方面下工夫。1.明确目标客户，使供给有的放矢普通家财险的有效需求不足并不能完全归

18、咎于我国公众的保险意识弱和认知度低，一方面对大多数城市居民而言，其家庭财产遭受火灾、爆炸、及雷击、台风等自然灾害的可能性确实微乎其微，可认为是“小概率”事件，从经济决策的角度来看，多数人选择不予购买属于理性行为。另一方面，就损失程度而言，普通家财险所承保的财产损失也通常在多数家庭的自我承受范围之内，因此他们不大会选择购买家财险。保险公司惟有明确目标客户，并根据不同客户家庭财富数量的大小，采取区别对待的方法，有的放矢地发展家财险业务，才能提高家财险的投保率和业务规模。具体地说，依据家庭拥有财富数额的不同，可以将客户家庭的富裕状况大致分为欠富裕、较富裕和很富裕三类。欠富裕的家庭由于其所拥有的家庭财

19、产（以下如无特殊说明，家庭财产仅指房屋及室内财产等，不包括金融资产）价值不高，因此其中的多数家庭认为没有必要购买家财险。而对于很富裕的家庭而言，虽然其家庭财产价值很高，但在其所拥有的财富总量中占比并不高，因此其家庭财产所面临的风险完全可以自保，购买家财险意义不大。只有较富裕家庭由于其家庭财产在总资产中的比重较高，任何天灾人祸造成的家庭财产损失，对他们家庭财富总量和生活稳定的冲击很大，因此他们最具购买家财险的现实需求。目前，我国的较富裕家庭主要是那些房屋（自住房）及室内财产在家庭资产中占绝对多数的家庭，比较典型的是经济能力仅能维持现有住房的家庭和通过按揭贷款购房的新有房族。当然，随着我国居民收入

20、水平和保险意识的逐步提高，家财险的需求主体范围肯定会不断扩大。同时，对于具有不同功能、不同结构的家财险产品，其目标客户也明显不同，虽然很富裕家庭对普通家财险的兴趣不大，但是投资型家财险对他们却有着很大的吸引力。总之，保险公司应在对客户信息进行有效分类管理和深入研究的基础上，根据不同收入水平客户的不同需求，努力提供能满足其不同保障或投资需求的产品，尤其是在当前产险公司可用于投入家财险业务发展的资源十分有限的条件下，有的放矢地发展和提供保险产品，对提高产品供给有效性和做大家财险市场规模的意义是显而易见的。2.加强险种创新，提高产品吸引力传统家财险的承保范围过窄，保障程度过低，功能单一仅限于保障功能

21、，已经明显无法满足富裕家庭的需要，在家庭资产结构金融深化程度不断提高的背景下，保险公司只有在提供保险保障的基础上赋予险种更多的功能（如投资、储蓄、分红等），增强长期保单现金价值（在家财险中表现为保险投资金）的流动性，增加选择性条款，才能吸引更多客户的眼球，提高保险产品在金融市场上的竞争力和有效需求。保险市场自身的发展规律表明，传统保险产品在市场规模达到一定程度后，其增长空间便十分有限，而投连险、分红险等新型产品此时在扩大市场规模、增强保险实力等方面的作用则十分显著。以我国寿险业的快速发展为例，自2000年第三季度投连险、分红险和万能险等新产品逐步进入我国保险市场后，寿险业便呈现出了焕然一新的发

22、展生机：从2000年到2005年，我国寿险总保费收入（不含人身意外险和健康险）增长了3.81倍，2001年至2005年其年均增长率高达26.61%，传统寿险产品在寿险业务中所占比重不断下降，新产品成为影响寿险业务发展的主导因素，同时新型寿险产品的入市也成为产寿险保费收入差距进一步拉大的重要原因之一（见表3）。日本、韩国的发展经验也表明，在具有储蓄偏好的国家要加快非寿险业的发展就必须开发投资理财型产品。早在1999年，日本投资型财产保险的保费收入规模即已达到186亿美元，占其财产保险总保费收入的23.4%。而韩国1996年投资型长期非寿险产品的营业额虽然还仅为4亿美元，但到2000年这一数字便增

23、至56亿美元，占其非寿险总保费的47.8%。这些都从侧面表明，新型险种的市场需求十分巨大，我国投资理财型非寿险产品发展所面临的市场前景也是相但乐观的。截至2006年底，我国投资型非寿险产品还只有家财险一种，且2005年家财险业务在非寿险保费收入中的占比也仅为0.91%，因此包括我国家财险在内的投资型非寿险业务具有很大的增长空间。有鉴于此，加强家财险险种的创新、多向市场提供需求较大的投资理财型产品，是加快我国家财险的发展的迫切需要。虽然目前市场上充斥着许多种投资理财型家财险，但它们大多是固定利率和少数联动利率的产品，其收益率也主要是与同期银行储蓄存款挂钩，所具有的主要还是储蓄和保障功能，并不具备

24、投资连结、分红等功能。随着我国资本市场的不断完善、保险资金投资渠道的逐步增加和家庭资产结构的金融深化，产险公司应适时开发出与资本市场紧密联系的投资连结型、指数联动型、分红型家财险，以满足保户的投资需求。当前，日本、韩国、新加坡的产险公司都同时具有与储蓄/投资/分红保险相连结的家财险，而我国尚只有储金类家财险，因此产险公司险种创新的空间仍然较大。对于那些以保险保障为主的家财险也应该扩大承保范围，提高保障程度，以房屋建筑（而非室内财产）作为家财险的主要承保对象，提高家财险的承保金额，以克服家财险业务分散、单户保费低的缺点（例如在保险资金禁止投资房地产市场的政策限制放开后可专门针对居民住房保值增值的

25、需要，开发与市场房价指数紧密联系的指数联动型家财险，以消除保户在经济上升时期常抱有的观望心理使其分享经济增长带来的好处）。此外，由于家庭是其成员长期居住生活的场所，房屋及室内财产等一般也都呈现出较高的稳定性，风险低且可控性强，家庭财产明显不同于企业财产，因此合适于做长期业务，这样一来可以减免续保时的复杂手续，二来可以降低经营费用，同样有利于克服家财险业务分散、单户保费低的缺点。总之，产险公司应力争改善家财险的业务结构，积极构建“投资型及综合型产品为主、保障型产品为辅”的家财险险种布局，以满足市场需求的变化。当然，这要求保险公司提高自身的产品开发设计能力和投资理财能力。表3 20012005年我

26、国寿险保费收入构成及其变化年份传统寿险产品寿险所有产品保费收入（亿元）增幅（%）占寿险总保费的比重（%）保费收入（亿元）增幅（%）占全国总保费的比重（%）2005960.153.3529.593245.3014.165.852004993.439.6234.922844.906.6265.882003906.216.9033.962668.2528.7368.762002847.702.440.902072.8060.9067.872001868.685.8667.431288.2229.1460.99本表所列各年寿险总保费收入=传统寿险产品保费收入+分红险保费收入+投连险保费收入+万能险保费

27、收入，不包括意外伤害险和健康险保费收入资料来源：根据保监会网站统计数据和保险统计年鉴数据整理3.改善营销体制，拓展销售渠道我国是拥有超过13亿人口的大国，2002年家庭总户数即已超过3.65亿户，家财险的保源十分丰富，但是户均家财险保费支出尙不到8元，投保率长期低于10，与发达国家80%左右的家财险投保率相距甚远，产险公司现有的营销体制存在弊端是造成这一结果的主要原因之一。长期以来，产险公司的营销资源一直向国家机关、企事业单位等大客户过度倾斜，几乎每个产险公司都将企财险、工程险、货运险和责任险为代表的集中性业务作为重点争夺的对象，而在家财险等个险业务上投入的营销资源（相对于其市场需求而言）明显

28、不足。如截至2005年3月底，我国共有财产险业务个人代理人11万人，其销售的非寿险产品主要是车险，车险业务在个人代理保费收入中所占比重在95%以上，很明显个人代理销售方式对提高家财险业务量的作用目前还微乎其微。面对潜力如此巨大的家财险市场，产险公司应改变当前以直销为主、代理为辅的销售格局，加强销售创新，积极引入其它有效的销售方式。在我国公众投保意识和保险认知度较低的背景下，上门推销、增设代理网点应成为家财险销售的主要方式。国际经验表明，代理销售在扩大产险个人业务市场规模中所能起到的带动作用是十分显著的，很值得我国学习借鉴，例如在日本，代理销售在财产保险产品的销售中一直占据着主导地位，产险业每年

29、都有超过93%的保费收入是通过代理店（包括个人代理和机构代理）取得的，西欧国家专业代理店也是个人产险产品的主要销售方式（见表4、5、6），因此产险公司需尽快探索和完善代理营销制度在我国家财险销售中的有效运用方式目前比较理想的一种做法是产、寿险相互合作，进行交叉销售，以实现产、寿险资源整合和发挥协同效应。，同时适时将网络营销、电话营销、邮件营销等低成本的展业方式逐步引入到家财险的销售中来。另外，在我国房地产市场持续快速发展的条件下，保险公司也应尝试与房地产开发商和销售商建立合作关系，努力使家财险成为房产销售的构成部分，在挖掘房产“安全性”卖点的同时提高家财险的销售量，实现双方的共赢。此外，针对不

30、同的险种要注意采用不同的销售策略，如固定利率的投资型产品简单易懂，对核保技术要求不复杂，比较适合银行和邮局等兼业代理机构代为销售，而分红产品和投资连结产品等较复杂的家财险比较适合于直销和个人代理销售。当然，对销售人员所需掌握的险种知识要进行必要的培训考核，确保家财险展业顺利。 表4 英国个人产品各种销售渠道的市场占有率 单位：年份1992199419961998经纪人59585354保险公司营销人员16131210专业代理店991313直销14172022其它2321 表5 法国主要产险产品按销售渠道分类的市场的占有率 单位：年份1994199519961997银行、邮局和国库4456代理店4

31、2403937经纪人19201919保险公司营销人员4443相互保险组织28293132直销及其它3323 表6 德国主要个险非寿险产品按销售渠道分类的市场占有率 单位：个人车险个人财产险个人健康、意外险年份199219971992199719921997专业代理店877786787776经纪人344.551413银行134736保险公司销售人员755365电话销售160.5500直邮140000其它010200资料来源：日细田道隆，望月晃：九十年代欧洲金融保险市场的变化和金融保险企业的动向，载安田金融保险动向，2000（8）。家庭财产保险是与人民生活密切相关的保险产品，是典型的个人保险业务，它的全面发展有利于从根本上提高保户的保险认知度和风险防范意识，从而带动其他险种的发展，进一步扩大产险市场规模。总之，发展家财险有利于更好地发挥财产保险的风险保障功能和资金融通功能，充分挖掘财产