公司理财实务应收账款管理ppt课件

1、应收账款管理.知识目的掌握营运资金的含义、内容与特点，了解营运资金对偿债才干分析影响；了解现金的持有动机以及最正确现金持有量的计算原理；了解应收账款本钱构成，信誉政策的构成，掌握应收账款时机本钱、折扣本钱、应收账款收现保证率的计算；了解存货管理决策的相关本钱，掌握存货的经济订货批量、ABC分类法决策的根本原理与方法。.才干目的可以利用本钱分析、存货方式、随机方式确定最正确现金持有量；可以对企业的信誉政策备选方案进展评价与选择；可以确定存货的经济订货批量，能利用ABC分类方法对存货进展分类管理。.第三节 应收账款管理应收账款是指因对外销售产品、资料、供应劳务及其他缘由，应向购货单位或接受劳务的单

2、位及其他单位收取的款项。企业在采取赊销方式促进销售、减少存货的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，但同时也会因销售添加而产生一定的收益。一、应收账款的作用1. 添加销售功能2. 减少存货功能.二、应收账款的本钱应收账款的本钱，包括时机本钱、管理本钱和坏账本钱。.一时机本钱应收账款的时机本钱，是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收益。如丧失投资证券时机而失去的投资收益。时机本钱的大小通常与企业维持赊销业务所需求的资金数量即应收账款投资额、资金本钱率有关。应收账款时机本钱=维持赊销业务所需资金资金本钱率=应收账款平均余额变动本钱率资金本钱率= 应收账款周转天数变动本钱率资金本钱率.【例6-1

3、0】应收账款时机本钱的计算西北公司预测的下一年度赊销额为3 000万元，应收账款平均收账天数为60天，变动本钱率为60%，公司因持有应收账款而放弃的证券投资收益为8%，一年按360天计算。请计算应收账款的时机本钱。= 应收账款周转天数变动本钱率资金本钱率=3 0003606060%8%=24万元二管理本钱管理本钱是指在进展应收账款管理时，所添加的费用。主要包括：调查顾客信誉情况的费用搜集各种信息的费用账簿的记录费用收账费用等。.三坏账本钱坏账本钱，是因应收账款无法收回而给企业带来的损失。该本钱普通与应收账款数量呈同方向变动，即应收账款越多，坏账本钱也会越高。.三、信誉政策应收账款的管理政策即信

4、誉政策，是指企业为应收账款投资进展规划与控制而确立的根本原那么与行为规范，包括信誉规范信誉条件收账政策.一信誉规范信誉规范是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。.“5C模型客户的质量Character才干Capacity资本Capital抵押Collacteral条件Condition二信誉条件信誉条件，是指企业接受客户信誉订单时所提出的付款要求，主要包括信誉期限、折扣期限及现金折扣等。如“2/10，n/30 。现金折扣政策虽然可以因提早收回货款而减少时机本钱与坏账本钱，却添加了折扣本钱。.三收账政策收账政策，是指企业针对客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付账款所采取

5、的收账战略与措施。它是企业信誉政策的一个重要组成部分，企业必需制定完善的收账政策，用以处理客户不能履约付款而出现的拖欠账款问题。制定收账政策，需求在收账费用和所减少坏账损失之间做出权衡。.四、信誉政策决策信誉政策决策的内容包括制定信誉规范、确定信誉条件、制定收账政策等内容。信誉政策决策能否合理的衡量规范是：信誉政策执行后添加的收入或节约的支出与添加的支出进展对比，假设净收入添加，那么是合理的，否那么是不合理的。.一信誉期决策信誉期确实定，主要是分析改动现行信誉期对收入和本钱的影响。延伸信誉期，会使销售额添加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失添加，会产生不利影响。当前者大于后

6、者时，可以延伸信誉期，否那么不宜延伸。假设缩短信誉期，情况与此相反。.【例6-11】信誉期决策分析华东公司拟将信誉条件放宽到n/60。各方案估计的赊销程度、坏账百分比和收账费用等有关数据见表6-6。要求：请他做出能否修正信誉期的决策。信用期方案原方案新方案（A方案）n/30n/60年赊销额43 20050 400变动成本率60%60%机会成本率10%10%坏账损失率1.00%1.50%收账费用4060.分析提示：信誉期决策分析就是要在添加销售所带来的收益与添加坏账损失、添加应收账款时机本钱、添加的收费费用之间进展权衡，假设前者大于后者，那么阐明制定的信誉期方案是可取的。1计算添加的奉献毛益=添

7、加收入1-变动本钱率=50 400-43 2001-60%=2880万元.2计算添加的时机本钱=新方案的时机本钱原方案的时机本钱=.3计算添加的坏账损失=新方案的坏账损失原方案的坏账损失=50 4001.5%43 2001%=324万元.4计算添加的收账费用=新方案的收账费用原方案的收账费用=6040=20万元.5计算添加的净收益=添加的奉献毛益添加的本钱=2 880-288-324-20=2 248万元根据计算结果分析，将信誉期修正为60天是合理的。.表6-7 信誉期政策变卦分析序号信用期方案原方案新方案（A方案）差额n/30n/601应收账款平均收账天数30602日赊销额1201403应收

8、账款平均余额3 6008 4004年赊销额43 20050 4005变动成本率60%60%6贡献毛益17 280 20 160 2 880 7维持赊销业务所需资金2 1605 0408机会成本率10%10%9机会成本216504288 10坏账损失率1.00%1.50%11坏账损失432 756 324 12收账费用406020 13信用成本小计688 1 320 632 14收益16 592 18 840 2 248 .二现金折扣决策现金折扣主要目的在于吸引顾客为享用优惠而提早付款，缩短企业的平均收款期，加速了资金的周转，降低了应收账款的时机本钱。现金折扣会给企业带来价钱折扣损失。.【例6-

9、12】现金折扣决策分析接前例，假设企业为了加速应收账款的回收，决议在新方案A方案的根底上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60从而构成B方案。估计约有55%的客户按赊销额计算会利用2%的折扣；30%的客户将利用1%的折扣。坏账损失率因此降为1%，收账费用降为50万元。要求：请对该信誉条件做出评价，能否采用B方案。.分析提示：现金折扣决策分析就是要在添加折扣本钱与减少坏账损失、减少应收账款时机本钱、减少的收费费用之间进展权衡，假设前者小于后者，那么阐明制定的现金折扣方案是可取的。1计算添加的奉献毛益由于现金折扣的改动并没有使营业收入产生变化。因此，A与B方案的奉献毛益差额为零。.2计算添加

10、的时机本钱由于估计约有55%的客户会利用2%的折扣，30%的客户将利用1%的折扣。会使得应收账款的平均收款天数缩短。B方案应收账款平均收款天数=55%10+30%20+1-55%-30%60=20.50天所以，添加的时机本钱.3计算添加的坏账损失=50 4001%1.5%=252万元.4计算添加的收账费用=5060=10万元.5计算添加的折扣本钱=50 400(55%2%+30%1%)=705.60万元.6计算添加净利润=0331.8025210705.60=111.80万元计算结果阐明，实现现金折扣后，企业的信誉本钱后收益减少，因此，企业应选择A方案。.三收账政策决策制定收账政策就是要在添加

11、收账费用与减少坏账损失、减少应收账款时机本钱之间进展权衡，假设前者小于后者，那么阐明制定的收账政策是可取的。.五、应收账款日常管理除了进展信誉政策决策外，企业还需加强应收账款的日常管理任务，采取有力的措施确保应收账款及时收回。这些措施包括：一追踪管理二账龄分类管理三收现保证率分析.二账龄分类管理表6-8 账龄分析表账龄(天)应收账款金额(元)占应收账款总额的百分比030560 00050%3160350 00031%619089 0008%91以上125 00011%合计1 124 000100%.三收现保证率分析应收账款收现保证率是为了满足现金支付，需求收回的应收账款占应收账款总额的百分比。应收账款收现保证率当期必要的现金支付总额当期其他稳定可靠的现金流入总