OLED降价时代来临

1、OLED降价时代来临：LCD开始恐慌？2013-09-12· 9月6日，IFA2013在德国柏林拉开帷幕，这是欧洲最大的消费电子展，其厂商阵容丝毫不比CES逊色。此次展会成为韩国、中国、日本家电业者的技术角逐战场，中、日、韩三国在次世代电视技术上竞争激烈，从本届展会上各电视企业发布产品来看，4K超高清电视是目前企业主推产品，而OLED电视将是可以预见的发展方向。4K总动员巨大的屏幕、清晰的画质，“4K”超高清电视当仁不让成为今年柏林国际消费电子展上的关注焦点。三星、LG、TCL、海信、海尔、索尼、东芝等厂商纷纷推出自己的“4K”电视，电视行业再次迎来一场势不可挡的变革。由于超高清电视

2、越大越能体现其优势，国际展商推出的产品屏幕多在50英以上，TCL、海信甚至推出110英寸屏“4K”电视，吸引众多参观者目光。当然，“4K”电视也有它的问题，尤其是内容短缺的现状。不少数字电影早已满足4K标准，甚至可达8K、16K标准，但普通广播电视节目还远未“达标”。另外，如何利用卫星实时传输超高清信号、如何更好地利用超高清特性等问题仍有待解决。对此，“德国电视平台”协会发言人霍尔格·文克并不担心。按他的说法，高清概念及高清电视也是花费多年才走进人们的日常生活，超高清的普及需要时间，首个超高清电视广播有望在10年内出现。一、OLED时代倒计时从本届IFA展我们可以看到，无论是国内还是

3、国外的电视企业都将OLED作为其主推的重磅产品以高调的姿态展示给消费者。OLED电视与液晶电视最大不同就是采用自体发光技术，色彩与细腻度更佳，荧幕表面还可弯曲呈现弧度，可让观看者有如进入IMAX电影院的体验。这次IFA中，三星发表65英寸及55英寸的4K曲面OLED电视，并配备Multi-View功能，可让配戴特殊眼镜的两人在同一荧幕中看到完全不同的画面；LG不让三星专美于前，展出全球最大的77英寸4K7曲面OLED电视为次世代电视市场铺路。调查机构大和资本市场(Daiwa Capital Markets)预计，今年UHD电视销量将达100万台左右，在整体LCD电视需求量中所占比例仅为0.5%

4、。但该公司同时预计，在未来三到四年时间里，UHD电视销售量在整体LCD电视出货量中所占比例将达5%。但与此相比，OLED电视的增长速度则很可能慢得多，原因是在生产工艺上面临挑战。大和资本市场预计，今年OLED电视出货量仅为数万台，但到2015年将增长至160万台，2017年增长至900万台。二、LG公司OLED电视降价三成引发LCD恐慌悬挂在中日彩电企业头上的达摩克利斯之剑终于降落，韩国企业试图消除OLED与LCD之间的价差，果断出手降价。一叶知秋，LCD将被OLED产业替代的预兆越来越明显。这样的举动引发了业内的恐慌。LG曲面电视降三成近日，韩国企业韩国LG电子表示，将韩国市场上弯曲OLED

5、电视的售价降低30%，从之前的1500万韩元降至1090万韩元(9788美元)。据悉，相比传统的平板电视，曲面OLED屏幕增大了可视角度，所以即使观众处于偏离中心的角度，收视效果依然可以得到保证。尽管降价幅度不小，不过作为彩电上游面板提供方LG Display方面却显得很低调， LG Display公关副总裁秋逸盛指出，尽管对于彩电而言，面板占了大头，但降价应该是下游整机厂商自身采取的市场营销行为。目前曲面OLED还未到大幅降 价普及的阶段，但随着OLED技术的逐步成熟，以及市场需求的不断涌现，整机的价格必然会下降。业内人士普遍认为，一旦OLED价格降下来，液晶电视的寿 命将迅速缩短。企业延长

6、液晶寿命一直以来OLED高高在上的价格是固守LCD市场企业的最大安慰。TCL副总裁梁启春曾表示，目前OLED技术并不完善，还有一个重要的问题就是价格昂贵。三星和LG的OLED电视动辄售价上万美元，而同尺寸的液晶显示屏售价才1000美元，相差15倍。京东方科技副总裁张宇也表示：“OLED需求会增加。但是在大中尺寸市场，除非价格降到液晶显示屏价格的1.3-1.6倍，才会爆发增长。”曲面OLED电视高高在上，就在8月底，日本企业索尼(21.42， -0.30， -1.38%)还推出替代产品曲面液晶电视，当时这一行为被解读为延长液晶电视的生命周期，挑战韩系厂商的曲面OLED产品。索尼最大的优势就是价格

7、。索尼弧面屏LED电视的价格预估也只是3万元左右，只是LG相关产品的1/3左右。OLED产业发展加速不过，一位不愿具名的技术研发人员告诉记者，尽管液晶和OLED及LCD目前都可以做成曲面，但从物理特性而言，OLED面板采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，这些有机材料就会发光，无需背光灯，LED性能更优越。秋逸盛表示，不评价竞争对手的行为。从目前来看，韩国企业在OLED市场不断加速，今年2月，LG Display表示，增设的8.5代OLED电视面板生产线设于韩国坡州工厂内，月产能为2.6万片，预计将于2014年上半年实现量产。在此之前三星和 LG各有一条8.5代OLED生产线。业

8、内人士认为，LG Display追加投资则会加速整个上游面板产业的研发和投资向OLED聚焦，加速OLED显示方式的推广普及。不过这也给尚专注于液晶面板的中日面板生产企业敲响警钟，因为OLED普及后液晶面板将加速贬值。三、中国液晶面板如何应对挑战？随着经济的快速发展，中国已跃然成为全球最大的电子类消费市场以及最大的生产基地。现已有多个厂家运营着数条面板生产线，产品销往中国以及全球各大市场。由于技术缺陷以及研发所需的巨额投资，中国液晶面板企业投入平板显示市场晚于国外主流液晶面板企业。预计自2004年天马微电子集团(Tianma)首次在中国发布15英寸的显示器的10年之后，中国液晶面板企业的市场占有

9、率(出货面积基准)将可达10%以上。自中国自主研发的8.5代线相继投产后，2011年第四季度其增长速度有着显著的提升。2011年中国面板企业电视面板的年度出货量约400万台，而在2012年年度出货量上升到约2600万台，超越了日本成为全球第三大电视面板出货国。根据 2013年上半年的出货统计，中国电视面板的出货量已达近1900万台，预计2013年全年可达17%以上的占有率。具有稳定客户和市场具有稳定的客户和市场，以及政府的大力支持，这些都对液晶面板企业的发展起到了重要的推动作用。中国液晶面板企业的快速发展是有着多方面原因的：其一是稳定的客户结构以及市场。中国液晶面板企业具有全球最大的市场暨中国

10、市场，以及占有中国市场80%以上的中国国内电视品牌。随着经济的快速发展，液晶电视得到消费者广泛认可并迅速地普及，同时国内电视品牌通过技术及产品的革新，使其在中国市场上的占有率有着显著上升，中国液晶面板企业加大与国内电视品牌的合作，其占有率也有着迅速的提升。其二是中国政府对科技发展的大力支持对液晶面板企业的发展起到了重要的推动作用。液晶面板产业的形成及运营是需要庞大的资金投入与长期的管理的，而中国政府的大力支持使刚起步的中国液晶面板企业有足够的信心去应对市场。除了资金的投入外，中国政府还通过液晶面板关税的调整，由2011年3%调整到2012年的5%，确保了中国液晶面板企业在其市场上的竞争力。其三

11、是高效率的产品生产以及产品竞争力的提升。中国液晶电视市场目前主流产品仍是32英寸，而中国液晶面板企业重点投资8.5代线，相对国外液晶面板企业较晚的投入，也大大降低了由于高额投资所引起的负担。因此在液晶面板售价上也确保了其一定的市场竞争力。积极应对市场变化提高大尺寸产品竞争力，并有效利用现有的产能是中国液晶面板企业面临的课题。毫无疑问，中国液晶面板企业的发展与成就已举世瞩目。但液晶面板市场的饱和所带来的增长缓慢，迫使液晶面板企业通过红海(Red ocean)策略积极采取措施，以应对市场的变化。其表现为：现在，液晶面板市场中占有率最大的LG Display和Samsung Display

12、热衷于AMOLED电视面板生产，这也是其策略的一种。虽无法短期内替代液晶电视，但也是应对中国液晶面板企业的巨大挑战并与之竞争的策略之一。Innolux也通过策略的变更，开发并生产对自身较有利的差别化产品，维持其市场竞争力。日本液晶面板企业也通过LTPS和Oxide TFT技术的开发，致力于高分辨率产品的生产。由于市场的饱和，未来液晶电视面板市场的年平均增长率(CAGR)仅约5%。据中国液晶面板企业的未来新世代生产线投资计划，以京东方、华星光电、中电熊猫为主的中国液晶面板企业预计未来将陆续投产5条新生产线，这意味着8.5代线所能供应的液晶电视面板年增长率将超过10%，继而供需关系会更加恶化。在如

13、此激烈的竞争中只有具备各方面竞争力，企业才能得以生存。随着液晶面板技术的成熟以及产量的快速提升，液晶面板的价格持续下跌，未来将趋于大尺寸方向发展，这也是中国液晶面板企业需进一步扩大产品线的原因所在。在32英寸的基础上提高46英寸、55英寸等大尺寸产品的市场竞争力并有效利用现有的产能是中国液晶面板企业面临的课题。增加主流产品的比重并向国外市场积极扩张。由于中国国内市场的饱和，若需进一步提升中国液晶面板企业的竞争力，需积极提高国外市场的比重。另外，为有效地应对市场并提高自身的产品竞争力，需开发与国外主流液晶面板企业旗鼓相当的产品。包括近期成为热点话题的UHD，以及考虑到中长期，AMOLED面板的开

14、发也是重要的一部分。若要有效地应对市场的多变性，不仅需要在产能方面进行投资，也要对新产品、下一代显示技术的开发保持高度的重视并予以实施才能立己于不败之地。四、问题：液晶面板的“中国式产能过剩”        在中国市场，产能过剩可以划分为两种：一种是产能过剩，另一种是中国式产能过剩。第一种产能过剩是市场经济充分竞争的自然结果；第二种产能过剩，也就是中国式的产能过剩，并非市场经济水到渠成的自然产物，而是政府驱动投资模式的伴生品。国内很多产业，如钢铁、水泥、电解铝、光伏等产能过剩从一开始就是政府过多地介入到微观经济活动

15、之中，从而扭曲了价格信号，也扭曲了企业的供给曲线和成本结构。如此既放大了企业超过自身能力的扩张，也放大了企业在市场莫测时的风险。一方面地方政府给钱给地给政策，各种明补暗补使劲补，让企业做大做强之心瞬间膨胀；另一方面政府的过度介入，让企业的投资者和债权人都过分相信政府的兜底。尚德之败就是一个教科书般的例子，用之管窥光伏产业的大起大落自是一窥到底。在市场经济比较成熟的经济体中，产能通常都不会严重过剩，因为严重过剩通常意味着大量企业要被优胜劣汰出市场，从而减少供给。但在我国，却是一个例外。地方政府出于本地GDP、财税和就业的考虑，坚决抗拒市场力量，就不让这些企业倒闭和出局，于是产能过剩就逐渐累积，最

16、后发展成为一个中国经济的痼疾。从中国光伏产业的衰亡中，人们又担心LED照明是不是下一个“光伏”产业；这种担心又延续到大陆FPD产业上，其实国内的FPD产业的产能过剩表现在国内大力扶持的高世代液晶面板产业和产能扩张急速的触摸屏产业这两个领域；前不久，经济学家郎咸平在微博中表示中国液晶面板业就像两年前的光伏行业一样以大跃进方式飞速发展，其结果必然导致严重产能过剩。郎咸平对国内液晶面板业的担心引发舆论热议。有专家表示，目前国内彩电制造业是全球最大的液晶面板消耗行业。同时，国内手机、PC制造业，也是消耗液晶面板仅次于国内彩电业的两个行业。而国内液晶面板的实际自给水平还不足三分之一。单独考虑国内市场的需

17、求，本土面板产能还有巨大的缺口存在。不过也有专家认为，我国面板产品尺寸存在单一化趋势，我国企业在新尺寸切割技术方面有待加强，以规避产品出现结构性产能过剩的风险。我国本土面板企业在新技术研发、成本竞争和盈利等方面仍面临较为严峻的形势，如何合理调整国内产能供求关系，将直接影响产业健康发展。那么本土高世代液晶面板产业突飞猛进，是中国式产能过剩吗？如何破局呢？工信部部长苗圩在中国发展高层论坛上确切地描述了“产能过剩”问题，他认为产能过剩本身并不是坏事。只有适度过剩，才能有企业竞争。如果市场都是短缺，企业就没有发展和竞争的动力。另一情况，如果一个行业产能严重过剩，比如行业产能利用率低于75%或者70%，

18、就值得警惕，因为这会引发企业间恶性竞争，甚至引发系统性风险。在市场经济下，产能过剩是不可避免的，市场经济的常态就是产能过剩。恰到好处的供求平衡几乎是没可能的事情，否则搞计划经济就是了。在市场中，价格就是一个信号，就是那只“看不见的手”，招呼所有牟利待动的企业去竞争、去供给，从供不应求发展为供过于求，导致产能过剩。产能过剩之下，企业要么在压力下出局，要么在动力下在服务和创新上破局。很多时候，充分竞争与产能过剩是纠缠在一起的，想得到充分竞争的好处，就要忍受一定程度的产能过剩，最后交由市场去裁定。国家对于产能过剩的调控一直就没停过，但始终不见成效。因为其调控多以行政手段为主，诸如限制市场准入、严格项

19、目审批、先进产能等量置换落后产能，这些所谓的重拳出击在地方政府的虚与委蛇之下，往往都打不到重点。解析国内高世代液晶面板的“中国式产能过剩”近几年，国内大尺寸面板产能犹如一匹脱缰的野马，快速地扩张。本土面板厂商如华星光电、京东方、中电熊猫以及国外三星和LG面板厂商在大陆建设高世代面板线，在地方政府的扶持下跑马圈地，布棋未来大陆大尺寸液晶面板市场。大陆高世代面板线如全部建成量产，将有十条之多，作为平板显示产业的从业者，从产业未来发展角度来看，是否会出现“中国式的产能过剩”呢？大陆本土内的面板厂商现状京东方京东方作为国内最大的液晶面板制造商，曾因年年亏损，又年年年融资扩产的恶性循环而广受行业人士诟病

20、；现如今京东方已是柳暗花明：2012年京东方实现净利润达2.5亿元，与此前预报的5000万1亿元相比增长了近150%。并预计今年一季度净利润预计将达22.5亿元，这些业绩都是京东方4.5代线、5代线、6代线、8.5代线四条产线在背后作强劲支撑，同时也与京东方持续技术研发与创新、产品结构优化以及生产效率提升有很大的关系。尝到甜头的京东方又进一步布局国内高世代线，分别在合肥和重庆再建两条8.5代高世代液晶面板生产线。未来的京东方逐渐形成了自己的液晶面板产能规模优势，成为国内大尺寸面板领域的领导厂商。华星光电之所以华星光电2012年量产当年便实现了盈利，主要是因为它在高世代液晶面板产线建设上以速度赢

21、得时间和市场。“快”就是华星光电在残酷竞争的液晶面板市场赢得生存空间的不二法宝。2010年3月华星光电面板厂打桩，2011年10月结束试生产进入量产。量产以后用10个月时间出货量突破100万片，创业内最短记录；之后在7个月时间出货便突破1000万片。2012年9月，华星光电32英寸面板出货超过了160万片/月，全球市占率接近20%。由于2012年32英寸面板产品开始供不应求，全年销售收入达到72.37亿元，净利润达到3.15亿元。今年华星光电液晶面板和模组的销量目标定为1800万片，面板产品将从32英寸延伸至48英寸、55英寸。良好的业绩表现，前景大好的面板市场，雄心勃勃的华星光电正酝酿上马第

22、二条8.5代线，计划2015年第一季度实现量产。中电熊猫在当今的液晶面板市场上，中电熊猫从夏普引进的一条6代线已经不能满足南京建设“液晶谷”的胃口了，为了提升本地的平板显示产业竞争力，南京想越过8.5代上马一条10代液晶面板线项目。但总是理想很丰满，现实很骨感，当看到夏普全球唯一一条10代线艰难挣扎在盈利的边缘时，巨大的风险让规划者退缩了，因为投入产出比是每一位投资者不得不首先考虑的问题，建设10代线所需400亿500亿元资金显然是一个无法承受的重压，而不足280亿元的8.5代液晶面板线成为了中电熊猫领导层的首选。中电熊猫要提升企业在本土面板领域的实力需要走务实之路，可以借签京东方、华星光电本

23、土厂商建设8.5代线的已有经验，依靠当地资源和产业迅速壮大自己。苏州三星和广州LG三星和LG作为韩国厂商在大陆投资高世代液晶面板产线主要基于大陆庞大的消费市场。另一方面主要原因是大陆本土面板厂商高世代线的建成量产后对其构成了巨大的威胁，投资大陆展开贴身肉搏不得已而为之，因为大陆市场是他们难以忽视的巨大市场。目前，两家韩企高世代面板产线正在建设中，设计月产能分别是9万片和12万片，预计分别将于今年底和明年中量产。这两个高世代面板生产线也成为成国内大尺寸面板产能的一部分。如果国内十条高世代液晶面板全部量产，将基本上实现国内大尺寸液晶面板市场的自给自足。也说国内大尺寸液晶面板“过剩”问题随着国内高世

24、代液晶面板产线陆续地投产量产，液晶面板产能会不会过剩，是一个难以给出确切结论的话题。但全球显示市场总体需求依然在增长却是不争的事实，足以支持一部分新的投资。此外，考虑国内投资的市场前景，还需要考虑国内市场的需求状况。国内十条高世代液晶面板产线全部量产，“过剩”问题成了业界人士担心的问题，其实持这种观点的人大可不必为未来市场担忧。这主要基于以下方面的事实。从产能及市场分析从全球面板线分布看，韩国有9条，中国台湾11条，日本7条。大陆目前已经量产的只有四条，只能满足国内生产所需面板总量的7.8%左右，大部分还需从外国进口。2012年，全球平板电视销售量约2亿台，其中约50%在大陆生产。电脑（含台式

25、、笔记本和平板电脑）销售量约5亿台，其中80%以上也在大陆生产，所以大陆几乎消费了全球70%的面板量。目前，韩国、中国台湾、日本仍主导着全球面板业，作为面板产品最大“出海口”的大陆，正替他们消化大部分的产能，随着大陆高世代液晶面板产线的相继建成和投产，或许在不远的将来，本土面板厂商将彻底改观这一状况。所有已即便是全球液晶面板产能过剩，也不应该就认为国内企业的投资会付之东流，国内面板企业会亏损。产能过剩行业的本质竞争是成本竞争这是最基本的经济规律。谁的成本低，谁就最能够在产能过剩时期掌握市场定价权，并能最终生存下来。这一规律有利于国内下游产业发达、综合制造成本低的液晶面板产业的发展。所以担心大尺

26、寸液晶面板“过剩”问题的不是本土面板厂商，而是台湾、韩国和日本，当大陆平板显示产业实现了自足自给后，日本、韩国和台湾的面板厂商将难以消化掉当地的高世代面板线产能，产品过剩将成为他们首先需要解决的问题，特别是依靠大陆电视品牌厂商讨生活的台湾面板厂商未来的日子过得越来越不好过，韩企三星和LG倒有先见之明，提前布局大陆市场。从LCD与OLED产业的关系分析从下一代显示技术OLED发展来讲，OLED显示技术与TFTLCD显示技术并不是替代的关系，大陆面板厂商的高世代液晶面板产线如果加以改造，可以用来生产OLED显示面板，更何况大尺寸OLED产业面临着良品率等诸多发展瓶颈问题，OLED产业链走向成熟还需

27、一个相当长的过程。目前，OLED产业的发展是以液晶产业为主的。OLED生产线在规划上与液晶线设备50%以上通用，背板技术体系则完全一样。成都京东方4.5代OLED线就是在液晶面板线的基础上改造而来；三星和LG目前的8代实验线和规划中的量产线也全部采用液晶线改造的建设规划。近年来液晶显示技术最大的进步体现在4K产品上。4K产品需要液晶面板的背板TFT采用新型的更高电子迁移率的材料。这种材料和工艺主要是低温多晶硅和金属氧化物技术。这两者也是OLED面板必备的基础材料和工艺技术。国内京东方合肥8代线就直接采用金属氧化物TFT，为未来向OLED过渡，以及出产更先进的液晶面板奠定了技术基础。不仅如此，国

28、内面板业也没有放弃对OLED的投入。京东方新建鄂尔多斯5.5代OLED线；华星光电建设4.5代试验线、维信诺和彩虹集团也在推进低世代OLED线的建设。国内面板业在低世代线上已经全面终止液晶线的建设和投资，新投资全部用于了OLED相关领域。以上事实都说明，国内面板业在发展OLED这个大方向是没有分歧的。但是，为什么国内面板业在看准OLED的时候还在加大LCD液晶线建设的投入呢？首先，液晶线建设不会和OLED线建设有冲突。液晶面板线大多数设备、规划都和OLED通用，建设液晶线就是为未来改造OLED线完成第一步。第二，OLED量产技术还未成熟，国际巨头、技术先进的企业都没有解决好量产的关键技术问题。国内企业现在冒进OLED的技术风险比建设液晶面板线的更为巨大，同时也面临“无米下锅”的产业环境。第三，国内显示行业的发展需要面板的支持，面板产业不能采用简单等待OLED成熟的策略而无所作为，建设液晶面板线是唯一选择。第四，即便OLED面板线未来技术成熟了，其建设成本之巨大则达到液晶线的2倍，而由液晶线改造则可节省近半的投入，因此从投资的角度看，首先以成熟技术建设液晶线、量产、回收部分成本，在改造成OLED线符合投资风险控制的原则。据公开资料表明，LG三星等准备建设的OLE