讲义2-证监会创业板发行制度培训（发行审核与信息披露）ppt课件

1、创业版发行审核与信息披露v 20077 北京v内容提纲：v创业板发行审核与信息披露v创业板公司恳求文件准那么v创业板公司招投阐明书准那么v针对创业企业特点做好信息披露v需求阐明的几个问题创业板公司恳求文件准那么v一、创业板发行审核与信息披露v信息披露载体：v招股阐明书是信息披露的主要载体v其他申报资料起辅助、支持作用v信誉披露的要求：v真实、准确、完好是信息披露的根本要求v主板发行人信息披露存在的主要问题v与发行条件相关问题描画v艰苦风险提示v中心竞争才干、优势v逻辑一致创业板公司恳求文件准那么v提高信息披露质量的作用v有利于投资者决策v有利于发现和处理问题v有利于发行人的规范运作、长久开展二

2、、创业版公司恳求文件准那么v起草原那么：v总体框架与主板一致v针对创业板特点、强化相关主体责任v发行人董事、监事、高级管理人员v发行人控股股东、实践控制人v保荐人v发行人律师等v创业板公司恳求文件准那么正文16条附录恳求文目录六章招股阐明书与发行公告发行人关于本次发行一恳求及授权文件保荐人和证券效力机构文件发行人的设立文件与财务会计资料相关的相他文件其他文件创业板公司恳求文件准那么总体框架创业板公司恳求文件准那么主要特点及思索一发行人关于公司设立以来股本演化情况的阐明及其董事、监事、高级管理人员确实认意见发行人全体董事、监事、高级管理人员对发行恳求文件真实性、准确性和完好性的承诺书创业板公司恳

3、求文件准那么主要特点及思索二发行人控股股东、实践控制人对招股阐明书确实认意见相关内容真实、准确、完好不存在指使发行人违法规定批露信息不存在指使发行人批露有虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏的信息的情形创业板公司恳求文件准那么主要特点及思索三保荐人发行保荐书附：发行人生长性专项意见发行保荐任务报告创业板公司恳求文件准那么主要特点及思索四发行人律师关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实践控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见创业板发行审核与信息批露三、创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么一起草原那么坚持主板框架，突出创业企业中心优势批露强化风险提示，加强信息批露主

4、题责任认识提高可读性，减少反复内容边批露边分析突出针对性，强调根据本身实践情况编制表达灵敏性，添加募集资金运用安排情形创业板公司招股阐明书准那么v二构造封面、书脊、扉页、目录、释义概览创业板公司招股阐明书准那么总那么招股阐明书附那么封面、书脊、扉页、目录、释义本次发行概略风险要素公司根本情况业务和技术同业竞争与关联买卖董事、监事、高级管理人员与其他中心人员公司治理财务会计信息与管理层分析募集资金运用未来开展与规划其他重要事项有关声明附件概览创业板公司招股阐明书准那么三主要特点及思索中心竞争优势及生长性、自主创新批露方式强化风险提示公司治理财务会计信息与管理层分析募集资金运用未来开展与规划创业板

5、公司招股阐明书准那么 中心竞争优势及生长性、自主创新一 在概览中列示中心竞争优势的详细表现 发行人应扼要披露其中心竞争优势，列示核 心竞争优势的详细表现。创业板公司招股阐明书准那么 中心竞争优势及生长性、自主创新一 创业板公司的业务方式情况 包括： 采购方式 消费或效力方式 营销及管理方式等 阐明独立性、创新性及其继续创新机制创业板公司招股阐明书准那么 中心竞争优势及生长性、自主创新三中心技术及中心技术人员 包括： 主要产品或效力的中心技术情况 技术贮藏情况 中心技术人员、研发人员情况创业板公司招股阐明书准那么 披露方式一不在编制招股阐明书摘要 招股阐明书申报稿：中国证监会网站 招股阐明书全文

6、：指定网站和公司网站 提示性公告：指定报刊创业板公司招股阐明书准那么 披露方式一股本的情况的披露第37条 招股阐明书正文：本次发行前的情况 发行前一年内新增股东的情况 招股阐明书附件：历史股本演化情况 财务会计信息边披露边分析创业板公司招股阐明书准那么披露方式三提高信息披露决策相关性 风险要素根据本身特点披露 财务会计目的 归属于发行人股东的净利润 归属于发行人股东和扣除非经常性损益后净利润 归属于发行人股东的每股净资产 根本每股收益、稀释每股收益创业板公司招股阐明书准那么v强化风险提示v强化板块和发行人的风险提示第9调、第31条v艰苦事项提示结合风险要素整章阅读第10条v加强风险要素的影响阐

7、明第30条创业板公司招股阐明书准那么v公司治理v审计委员会第65条v对外投资、担保事项第69条v投资者权益维护第70条创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么财务会计信息披露和管理层分析一 会计政策和会计估计的披露 税务情况的披露与分析 部分工程的财务情况分析创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么财务会计信息披露和管理层分析二 会计政策和会计估计的披露 发行人应结合业务特点充分披露报告期内采用的对公允反映公司财务情况和运营成果有艰苦影响的主要会计政策和会计估计。创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么财务会计信息披露和管理层分析三税务情况的披露与分析 主要

8、税收政策、税种、税率、税负减免 递延所得税资产负债的财务情况分析 关于税项的盈利才干分析创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么财务会计信息披露和管理层分析四 部分工程的财务情况分析 第八十六条 财务情况分析普通应包括以下内容： 添加了存货、应收账款和一切者权益变动等财务资料和管理层分析，包括披露最近一期末的情况以及分析报告期内的变动情况及缘由。创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么募集资金运用一用于提升中心竞争力的安排 围绕主营业务进展 包括：提升效力才干、拓展市场营销、改良技术 或管理、扩展人力资源等，并披露详细投资安排 阐明对发行人未来运营成果的影响创业板公司招

9、股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么募集资金运用二用于归还债务的安排 披露偿债的总体安排 阐明对发行人财务情况、偿债才干和财务费用的影响 创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么募集资金运用三用于补充营运资金的安排 披露补充营运资金的管理运营安排 阐明对公司财务情况及运营成果的影响和对提升公司中心竞争力的作用 创业板公司招股阐明书准那么创业板公司招股阐明书准那么 未来开展与规划一 发行人应披露未来三年的开展规划及开展目的，阐明发行人在加强生长性、增进自主创才干、提升中心竞争优势等方面拟采取的措施。 创业板公司招股阐明书准那么v未来开展与规划二v 发行人该当结合募集资金运用，谨慎

10、分析阐明发行人的未来开展及在加强生长性和自主创新方面的情况创业板公司招股阐明书准那么v未来开展与规划三v 发行人披露的规划、目的、措施以及相应的分析，应与招股阐明书其他相关内容相衔接。创业板发行审核与信息披露四、针对创业企业特点做好信息披露针对创业企业特点做好信息披露v创业企业特点v行业分析v技术分析v团队分析v会计分析针对创业企业特点做好信息披露v创业企业特点v平均规模相对较小-扩张才干强、抗风险才干弱v创新活泼v生长性突出、业绩不稳定性高-业务单一 受市场影响大v公司治理和内部控制相对薄弱v无形资产、人力资本等对企业影响大针对创业企业特点做好信息披露v行业分析v目前的规模、生长性、可继续性v集中程度-市场规模空间v政策和环境能否支持 可实时性财务支持v处于上下游的行业的位置和能否处于强势位置 价钱博弈才干v潜在的竞争 门槛高低 规模经济 先发优势 针对创业企业特点做好信息披露v技术分析v技术先进性、创新性、适用性v根本性的技术变革v技术运用的时机v技术壁垒v中心技术的来源 针对创业企业特点做好信息披露v团队分析v执行才干v应变和创新才干v团队凝聚力v学习才干v品德诚信测试针对创业企业特点做好信息披露v会计分析v在新企业会计准那么下，