2020年注册会计师《财务成本管理》知识点：营运能力比率

1、【内容导航】营运能力比率【所属章节】第二章财务报表分析和财务预测【知识点】营运能力比率营运能力比率营运能力比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。一、通用衡量指标1 .资产周转次数=营业收入+资产2 .资产周转天数=365+周转次数=365+（营业收入+资产）3 .资产收入比=资产+营业收入二、各营运能力比率计算与分析（一）应收账款周转率1 .计算公式应收账款周转次数=营业收入+应收账款应收账款周转天数=365+（营业收入+应收账款）应收账款与收入比=应收账款+营业收入【提示】公式中的“应收账款”为资产负债表中的“应收票据及应收账款”，如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，或者使用未计提坏账准备

2、的应收账款进行计算。2 .指标分析（1） 应收账款周转次数，表明1年中应收账款周转的次数，或者说每1元应收账款投资支持的营业收入。应收账款周转天数，也称为应收账款收现期，表明从销售开始到收回现金所需要的平均天数。应收账款与收入比，则表明1元营业收入所需要的应收账款投资。（2） 分析时应注意的问题营业收入的赊销比例问题。计算时应使用赊销额而非营业收入。但是，外部分析人员无法在财务报表内取得公司的赊销数据，只好直接使用营业收入作为替代进行计算。应收账款年末余额的可靠性问题。在用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初和年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性和人为因素的影响。

3、应收账款的坏账准备问题。如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，或者使用未计提坏账准备的应收账款进行计算。应收账款周转天数是否越少越好。应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现销更有利，周转天数就不是越少越好。此外，收现时间的长短与公司的信用政策有关。应收账款分析应与赊销分析、现金分析相联系。（3） 二)存货周转率1 .计算公式存货周转次数=营业收入+存货存货周转天数=365+(营业收入+存货)存货与收入比=#货+营业收入2 .指标分析(1) 存货周转次数，表明1年中存货周转的次数，或者说明每1元存货投资支持的营业收入。存货周转天数表明存货周转一次需要的时间，也就是存货转换成现金平均需要的时间。

4、存货与收入比，表明每1元营业收入需要的存货投资。(2) 分析时应注意的问题在短期偿债能力分析中，为了评估资产的变现能力需要计量存货转换为现金的金额和时间，应采用“营业收入”。在分解总资产周转率时，为系统分析各项资产的周转情况并识别主要的影响因素，应统一使用“营业收入”计算周转率。如果是为了评估存货管理的业绩，应当使用“营业成本”计算存货周转率，使其分子和分母保持口径一致。存货周转天数不是越少越好。存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在一个的存货水平。应注意应付账款、存货和应收账款（或营业收入）之间的关系。应关注构成存货的原材料、在产品、半成品、产成品和低值易耗

5、品之间的比例关系。 3） 流动资产周转率1 .计算公式流动资产周转次数=营业收入+流动资产流动资产周转天数=365+（营业收入+流动资产）流动资产与收入比=流动资产+营业收入2 .指标分析流动资产周转次数，表明1年中流动资产周转的次数，或者说明每l元流动资产投资支持的营业收入。流动资产周转天数表明流动资产周转一次需要的时间，也就是流动资产转换成现金平均需要的时问。流动资产与营业收入比，表明每l元销售收入需要的流动资产投资。 4） 四）营运资本周转率营运资本周转率是营业收入与营运资本的比率。1 .计算公式营运资本周转次数=营业收入+营运资本营运资本周转天数=365+（营业收入+营运资本）营运资本

6、与收入比=营运资本+营业收入2 .指标分析营运资本周转次数，表明1年中营运资本周转的次数，或者说明每1元营运资本投资支持的营业收入。营运资本周转天数表明营运资本周转一次需要的时间，也就是营运资本转换成现金平均需要的时间。营运资本与营业收入比，表明每1元营业收入需要的营运资本投资。（五）非流动资产周转率非流动资产周转率是营业收入与非流动资产的比率。1 .计算公式非流动资产周转次数=营业收入+非流动资产非流动资产周转天数=365+（营业收入+非流动资产）非流动资产与营业收入比=非流动资产+营业收入2 .指标分析（1） 非流动资产周转次数，表明1年中非流动资产周转的次数，或者说明每1 元非流动资产投

7、资支持的营业收入。非流动资产周转天数表明非流动资产周转一次需要的时间，也就是非流动资产转换成现金平均需要的时间。非流动资产与营业收入比，表明每1元营业收入需要的非流动资产投资。（2） 非流动资产周转率反映非流动资产的管理效率，主要用于投资预算和项目管理，以确定投资与竞争战略是否一致，收购和剥离政策是否合理等。（六）总资产周转率总资产周转率是营业收入与总资产的比率。1 .计算公式总资产周转次数=营业收入+总资产总资产周转天数=365+（营业收入+总资产）总资产与收入比=总资产+营业收入2 .指标分析（1） 总资产周转次数，表明1年中总资产周转的次数，或者说明每1元总资产投资支持的营业收入。总资产周转天数表明总资产周转一次需要的时间，也就是总资产转换成现金平均需要的时间。总资产与营业收入比，表明每1元营业收入需要的总资产投资。（2