酶制剂项目分析调研(模板参考)_第1页
酶制剂项目分析调研(模板参考)_第2页
酶制剂项目分析调研(模板参考)_第3页
酶制剂项目分析调研(模板参考)_第4页
酶制剂项目分析调研(模板参考)_第5页
已阅读5页,还剩28页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

1、泓域咨询 /酶制剂项目分析调研目录一、 市场分析3二、 项目背景分析4三、 项目名称及建设性质4四、 项目承办单位5五、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5六、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表7七、 建设方案8八、 项目选址综合评价9九、 监事9十、 机会分析(O)11十一、 项目实施保障措施12十二、 项目建设期原辅材料供应情况13十三、 环境保护综述13十四、 节能综合评价13十五、 建设投资估算14建设投资估算表15十六、 建设期利息15建设期利息估算表16十七、 流动资金17流动资金估算表17十八、 项目总投资18总投资及构成一览表18十九、 资金筹措与投资计划19项

2、目投资计划与资金筹措一览表19二十、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24二十一、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26二十二、 财务生存能力分析27二十三、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十四、 经济评价结论29二十五、 招标要求30二十六、 总结32报告说明酶是由活细胞产生能对特异底物起催化作用的蛋白质、RNA或其复合体,能在常温常压下高效率地催化各种生物化学反应,促进生物体新陈代谢,因此被称为“生物催化剂”。酶制剂是利用生物技术将酶进行提纯等加工处理后形成的具有催化功能的生物制品。根据谨慎财务估算,项目总投

3、资8974.76万元,其中:建设投资7401.38万元,占项目总投资的82.47%;建设期利息73.30万元,占项目总投资的0.82%;流动资金1500.08万元,占项目总投资的16.71%。项目正常运营每年营业收入15600.00万元,综合总成本费用12384.61万元,净利润2351.31万元,财务内部收益率19.65%,财务净现值2552.42万元,全部投资回收期5.71年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 市场分析酶是由活细胞产生能对特异底物起催化作用的蛋白质、RNA或其复合体,能在常温常压下高效率地催化各种生物化学反应,促进生物体新陈代谢,因此被

4、称为“生物催化剂”。酶制剂是利用生物技术将酶进行提纯等加工处理后形成的具有催化功能的生物制品。酶制剂是生物材料,具有绿色环保的应用优势,其在国民工业各领域的渗透对各行业的绿色化发展起到了重要的作用,因此受到了政策支持,保持着较快的发展速度。良好的市场前景吸引着国内外投资者的进入,使得中国酶制剂行业形成了国内外企业并存的多元化竞争格局。诺维信(Novozymes)、帝斯曼(RoyalDSM)、国际香精香料公司(IFF)等国外企业主要是通过在国内设立生产工厂的或在中国建立合资公司的方式拓展市场,这使其不仅更接近消费市场,便于进行产品本土化改进,还能够降低生产成本。国内领先企业通过多年的技术经验积累

5、,已经实现部分基础技术的突破,在新型生物酶制剂领域也逐渐具备与跨国企业抗衡的实力。由于跨国企业的本土化发展以及国内企业市场竞争力的提升,我国酶制剂进口规模较小,并有萎缩态势,出口规模则总体扩大。我国领先的酶制剂生产企业有武汉新华扬生物股份有限公司、广东溢多利生物科技股份有限公司、青岛蔚蓝生物股份有限公司等。受起步时间较晚所限,我国酶制剂生产企业与国际领先企业相比仍有一定差距,尤其是在新菌种、新基因等核心技术方面,因此企业需要持续加大技术投入,不断提升创新能力,这样才能在激烈的市场竞争中获得发展。二、 项目背景分析酶是由活细胞产生能对特异底物起催化作用的蛋白质、RNA或其复合体,能在常温常压下高

6、效率地催化各种生物化学反应,促进生物体新陈代谢,因此被称为“生物催化剂”。酶制剂是利用生物技术将酶进行提纯等加工处理后形成的具有催化功能的生物制品。三、 项目名称及建设性质(一)项目名称酶制剂项目(二)项目建设性质本项目属于新建项目四、 项目承办单位(一)项目承办单位名称xxx有限公司(二)项目联系人侯xx五、 项目定位及建设理由综合判断,在经济发展新常态下,我区发展机遇与挑战并存,机遇大于挑战,发展形势总体向好有利,将通过全面的调整、转型、升级,步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征,中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化,产业发展进入新阶段。主要经济指标一览

7、表序号项目单位指标备注1占地面积12667.00约19.00亩1.1总建筑面积21610.021.2基底面积7220.191.3投资强度万元/亩368.572总投资万元8974.762.1建设投资万元7401.382.1.1工程费用万元6384.292.1.2其他费用万元841.962.1.3预备费万元175.132.2建设期利息万元73.302.3流动资金万元1500.083资金筹措万元8974.763.1自筹资金万元5983.023.2银行贷款万元2991.744营业收入万元15600.00正常运营年份5总成本费用万元12384.61""6利润总额万元3135.08&q

8、uot;"7净利润万元2351.31""8所得税万元783.77""9增值税万元669.22""10税金及附加万元80.31""11纳税总额万元1533.30""12工业增加值万元5361.41""13盈亏平衡点万元5808.33产值14回收期年5.7115内部收益率19.65%所得税后16财务净现值万元2552.42所得税后六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度

9、、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整,各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平,并参考市场需求预测情况确定,同时,把产量和销量视为一致,本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品(服务)名称单位单价(元)年设计产量产值1酶制剂undefinedundefined2酶制剂undefinedundefined3酶制剂undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx15600.00七、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计,采用轻钢结构、框架结构建

10、设,并按建筑抗震设计规范(GB500112010)的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境,强调丰富的空间关系,力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面,符合建筑节能和防渗漏的要求;车间厂房设有天窗进行采光和自然通风,应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下,做到结构整体性能好,有利于抗震防腐,并节省投资,施工方便。在设计上充分考虑了通风设计,避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范,耐火等级为二级;屋面防水等级为三级,按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求,对本

11、装置土建结构设计初步定为:生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求,确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度,设计基本地震加速度值为 0.05g,建筑抗震设防类别为丙类,抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年,安全等级为二级。八、 项目选址综合评价项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求,同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址,并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。九、 监事1、公司设监事会。监事会由三名监事组成,监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。

12、监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会选举产生。2、监事会行使下列职权:(1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;(2)检查公司财务;(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)提议召开临时

13、股东大会,在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(6)向股东大会提出提案;(7)依照公司法第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。3、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规则,明确监事会的议事方式和表决程序,以确保监事会的工作效率和科学决策。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案保存10年。5、监事会会

14、议通知包括以下内容:(1)举行会议的日期、地点和会议期限;(2)事由及议题;(3)发出通知的日期。十、 机会分析(O)(一)符合我国相关产业政策和发展规划近年来,我国为推进产业结构转型升级,先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发,促进行业加快结构调整和转型升级,有利于本行业健康快速发展。(二)项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。(三)公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发,公司已经建立了丰富完整的产品生产线,配备了行业先进的染整设备,形成了门类齐全、品种丰富的工艺,可

15、为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核心管理团队,形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、快速发展提供了有力保障。(四)建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础,根据公司发展战略的要求,通过对研发测试环境的提升改造,形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心,项目各项建设条件已落实,工程技术方案切实可行,本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力,具备实施的可行性。十一、 项目实施保障措施为了使本项

16、目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益,应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金,同时,要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益,应科学合理地安排工期,做好市场开发和人员培训工作。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是:混凝土、水泥、砂石等建筑材料,建设地周边市场均有供货厂家(商户),完全能够满足项目建设的需求。十三、 环境保护综述根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知,以“改善环境质量为核心,以全面提高环评有效性为主线,以创新体制机制”为动力,以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入

17、负面清单”为手段,强化空间、总量、准入环境管理,划框子、定规则、查落实、强基础,不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内,项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好,均能满足相应功能区标准,当地环境有一定容量,项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施,污染物达标排放,不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。十四、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺,在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施,而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十五

18、、 建设投资估算本期项目建设投资7401.38万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计6384.29万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为2859.27万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3307.42万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程

19、费为217.60万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为841.96万元。(三)预备费本期项目预备费为175.13万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2859.273307.42217.606384.291.1建筑工程费2859.272859.271.2设备购置费3307.423307.421.3安装工程费217.60217.602其他费用841.96841.962.1土地出让金471.80471.803预备费175.13175.133.1基本预备费65.0665.063.2涨价预备费110.07110.074投资合计7401.38

20、十六、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款2991.74万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息73.30万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息73.3073.300.001.1.1期初借款余额2991.741.1.2当期借款2991.742991.740.001.1.3当期应计利息73.3073.300.001.1.4期末借款余额2991.742991.741.2其他融资费用1.3小计73.3073.300.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务

21、余额2.2其他融资费用2.3小计3合计73.3073.300.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为1500.08万元。流动资金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产5847.887309.847797.179746.461.1应收账款2631.55328

22、9.433508.734385.911.2存货2046.762558.452729.013411.261.2.1原辅材料614.03767.53818.701023.381.2.2燃料动力30.7038.3840.9451.171.2.3在产品941.511176.881255.341569.181.2.4产成品460.52575.65614.02767.531.3现金467.83584.79623.78779.721.4预付账款701.75877.18935.661169.582流动负债4947.836184.786597.108246.382.1应付账款1781.222226.522374

23、.962968.702.2预收账款3166.613958.264222.145277.683流动资金900.051125.061200.061500.084流动资金增加900.05225.0175.00300.025铺底流动资金1754.362192.952339.152923.94十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资8974.76万元,其中:建设投资7401.38万元,占项目总投资的82.47%;建设期利息73.30万元,占项目总投资的0.82%;流动资金1500.08万元,占项目总投资的16.71%。总投资及构成一览表单位:万元序

24、号项目指标占总投资比例1总投资8974.76100.00%1.1建设投资7401.3882.47%1.1.1工程费用6384.2971.14%1.1.1.1建筑工程费2859.2731.86%1.1.1.2设备购置费3307.4236.85%1.1.1.3安装工程费217.602.42%1.1.2工程建设其他费用841.969.38%1.1.2.1土地出让金471.805.26%1.1.2.2其他前期费用370.164.12%1.2.3预备费175.131.95%1.2.3.1基本预备费65.060.72%1.2.3.2涨价预备费110.071.23%1.2建设期利息73.300.82%1.3

25、流动资金1500.0816.71%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资8974.76万元,其中申请银行长期贷款2991.74万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8974.76100.00%1.1建设投资7401.3882.47%1.2建设期利息73.300.82%1.3流动资金1500.0816.71%2资金筹措8974.76100.00%2.1项目资本金5983.0266.66%2.1.1用于建设投资4409.6449.13%2.1.2用于建设期利息73.300.82%2.1.3用于流动资金1500.0816.71%2.2债

26、务资金2991.7433.34%2.2.1用于建设投资2991.7433.34%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入15600.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9360.0011700.0012480.0015600.002增值税368.82481.47519.02669.222.1销项税1216.801521.001622.402028.002.2进项税847.9810

27、39.531103.381358.783税金及附加44.2657.7762.2880.313.1城建税25.8233.7036.3346.853.2教育费附加11.0614.4415.5720.083.3地方教育附加7.389.6310.3813.38(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=669.22万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其

28、他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用12384.61万元,其中:可变成本10477.27万元,固定成本1907.34万元。达产年项目经营成本11840.12万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费5893.907367.377858.539823.162工资及福利费654.11654.11654.11654.113修理费278.20278.202

29、78.20278.204其他费用1084.651084.651084.651084.654.1其他制造费用71.5971.5971.5971.594.2其他管理费用91.3391.3391.3391.334.3其他营业费用921.73921.73921.73921.735经营成本7910.869384.339875.4911840.126折旧费388.45388.45388.45388.457摊销费9.449.449.449.448利息支出146.60146.60146.60146.609总成本费用8455.359928.8210419.9812384.619.1其中:固定成本1907.341

30、907.341907.341907.349.2可变成本6548.018021.488512.6410477.27(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加80.31万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3135.08(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=3135.08×25.00%=783.77

31、(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3135.08万元,缴纳企业所得税783.77万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=3135.08-783.77=2351.31(万元)。利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9360.0011700.0012480.0015600.002税金及附加44.2657.7762.2880.313总成本费用8455.359928.8210419.9812384.614利润总额860.391713.411997.743135.085应纳所得税额860.391713.411997.743

32、135.086所得税215.10428.35499.44783.777净利润645.291285.061498.302351.318期初未分配利润0.00580.761679.242859.799可供分配的利润645.291865.823177.545211.1010法定盈余公积金64.53186.58317.75521.1111可供分配的利润580.761679.242859.794689.9912未分配利润580.761679.242859.794689.9913息税前利润1222.092288.362643.784065.45二十一、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目

33、财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=19.65%。本期项目投资财务内部收益率19.65%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=2552.42(万元)。以上计算结果表明,财务净现值2552.42万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收

34、期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=5.71年。本期项目全部投资回收期5.71年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009360.0011700.0012480.0015600.001.1营业收入0.00

35、9360.0011700.0012480.0015600.002现金流出7401.388855.179667.1110912.8212445.462.1建设投资7401.380.002.2流动资金900.05225.01975.05525.032.3经营成本7910.869384.339875.4911840.122.4税金及附加44.2657.7762.2880.313所得税前净现金流量-7401.38504.832032.891567.183154.544累计所得税前净现金流量-7401.38-6896.55-4863.66-3296.48-141.945调整所得税305.52572.09

36、660.951016.366所得税后净现金流量-7401.38289.731604.541067.742370.777累计所得税后净现金流量-7401.38-7111.65-5507.11-4439.37-2068.60计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):26.58%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):19.65%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=13%):5595.80万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=13%):2552.42万元;5、项目投资回收期(所得税前):5.04年;6、项目投资回收期(所得税后):5.71年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动

37、、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析(一)债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。(二)利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还

38、债务利息的保障程度,本期项目达产年利息备付率(ICR)为27.73。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。(三)偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,本期项目达产年偿债备付率(DSCR)为25.10。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较

39、高。借款还本付息计划表单位:万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2991.742991.742991.742991.741.2当期还本付息73.30146.60146.60146.60146.601.2.1还本1.2.2付息73.30146.60146.60146.60146.601.3期末借款余额2991.742991.742991.742991.742991.742利息备付率27.733偿债备付率25.10二十四、 经济评价结论根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入15600.00万元,综合总成本费用12384.61万元,税金及附加80.31万元,净利润2351.31万元,财务内部收益率19.65%,财务净现值2552.42万元,全部投资回收期5.71年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。综上所述,本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十五、 招标要求(一)投

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论