论我国上市公司盈余管理存在的问题与治理

1、 兰州商学院陇桥学院 本科生毕业论文（设计）论文（设计）题目：论我国上市公司盈余管理存在的问题与治理 系 别： 会计学系 专 业 (方 向)：会计学（注册会计师方向） 年 级、 班： 2008级（1）班 学 生 姓 名： 王百辉 指 导 教 师： 闫 萍 2012年5月10日声 明 本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。因本毕业论文（设计）引起的法律后果完全由本人承担。本毕业论文（设计）成果归兰州商学院陇桥学院所有。  特此声明    毕业论文（设计）作者签名： 年 月 日论我国上市公司盈余管理存在的问

2、题与治理摘 要随着我国证券市场的发展，上市公司盈余管理问题成为人们广泛关注的热点。有学者认为，适度的盈余管理是企业不断走向成熟的标志。然而在我国，由于上市公司的过度盈余管理行为误导了投资者和其他会计信息使用者的决策，使得资本市场优化资源配置的功能难以实现，严重危害了资本市场的有序发展。本文说明了盈余管理的相关含义，阐述了我国上市公司盈余管理的现状及存在的问题，并提出了对我国上市公司盈余管理的治理对策和建议。关键词 上市公司； 盈余管理； 问题； 治理AbstractWith the development of China's securities market, the earnin

3、gs management problems become a hot topic of widespread concern. Some scholars believe that the moderate earnings management is a sign of enterprises continued to mature. In China, however,It is difficult to achieve the function of the capital market to optimize the allocation of resources due to ex

4、cessive earnings management behavior of listed companies mislead the decision-making of investors and other users of accounting information. This article explains the meaning of earnings management , described the present situation and problems of China's Listed Companies' Earnings Managemen

5、t and put forward countermeasures and suggestions of the earnings management of listed companies in China.Key words Listed companies； Earnings Management； problems；manage目 录一、盈余管理的相关概念11.盈余管理12.会计收益13.利润操纵2二、我国上市公司盈余管理的现状2三、我国上市公司盈余管理存在的问题3（一）会计准则和会计制度的缺陷为公司盈余管理提供了条件31.会计准则和会计制度的不完善32.会计准则与会计制度

6、的模糊性3（二）上市公司治理结构不完善41.股权结构不合理42.内部人控制4（三）监管制度不完善41.注册会计师的审计失真42.外部监督力度不够5（四）证监会对上市公司信息披露监管和处罚力度不够5（五）财务信息使用者对上市公司信息的识别能力低下6四、我国上市公司盈余管理的治理6（一）加强会计准则和会计政策的建设71减少会计准则的漏洞72完善信息披露政策7（二）完善公司内部治理结构81完善股东大会82构建合理的上市公司股权结构8（三）强化外部监督9（四） 加大对上市公司信息披露的监督和惩罚力度10（五）提高财务信息使用者对上市公司信息的识别能力11参考文献12论我国上市公司盈余管理存在的问题与治

7、理一、盈余管理的相关概念1.盈余管理会计学界存在着诸多不同意见，从以下两种权威的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学者斯考特（William·K·Scott）认为，盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一种是美国会计学加凯瑟琳·雪柏（KathehneSchiper）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程以获取某些私人利益的“披露管理”。目前我国会计学者认为：盈余管理是管理人员应用自己的信息优势，利用会计制度、会计准则、会计法规的漏洞或未涉及的领域，有目的的

8、选择会计程序和方法，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制和调整，以达到主体自身利益最大化的行为。2.会计收益会计收益是会计学上收益的概念，它指来自企业期间已实现的收入和相应费用之间的差额。3.利润操纵利润操纵是指公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。二、我国上市公司盈余管理的现状 从国内外学者对盈余管理概念的阐述来看，会计准则(包括会计制度)提供的选择空间是产生盈余管理的主要条件。在我国，除了会计准则这一主要因素外，还有一些因素在不同程度上给盈余管理提供了机会和条件，它们分别是审计市场、政府监督等。首先谈谈我国上市

9、公司盈余管理的现状。我国上市公司盈余管理现象比较普遍。首先,我国证券市场建立之初,正是国有企业经济效益日益滑坡之时,企业的盈利状况可想而知。接着实行企业改制建立股份制公司,大多数上市公司就是由原来的国有企业剥离或合并而成,借助于关联母公司和大股东的鼎力相助, “创造”条件上市的,在此前提下,上市公司很容易发生盈余管理，其次,从我国证券市场环境来看,我国股票市场虽然发展迅速,但仍然是幼稚而弱小的，其发展时间短，与证券市场相关的法律法规及会计准则的制定也远远落后于现实需要。这些因素使盈余管理现象在我国上市企业中普遍存在。三、我国上市公司盈余管理存在的问题（一）会计准则和会计制度的缺陷为公司盈余管理

10、提供了条件尽管我国的会计准则在不断完善，尽量遏制盈余管理，但是盈余管理仍层出不穷。事实上，不论会计准则怎么发展，盈余管理是无法根本消除的。由于客观和主观上的原因，会计准则存在一定程度的缺陷或漏洞，其不完善性主要体现在以下两个方面。1.会计准则和会计制度的不完善 企业经营方式的多样化，经营活动范围的扩大化，社会、法律和金融环境的日益复杂化，使得同类会计事项的个性日益丰富，不同企业的具体情况又千差万别，所以会计准则和会计制度不可能事无巨细的制定得很完备，势必留有一定得余地，即对同一会计事项的处理会有多种备选的会计处理方法，从而使法定的会计政策在对会计事项的确认、计量以及会计报告的编报等方面为企业提

11、供了更大的会计政策选择范围。会计准则的缺陷会使企业在准则外会计事项的确认和计量方面因“无法可依”而带有很大的弹性，从而为企业进行盈余管理提供了机会。2.会计准则与会计制度的模糊性 会计理论和实务中许多问题没有一定的取舍标准，会计信息很大程度上是主观判断的产物，只要存在主观判断就会存在盈余管理的空间。管理层也就顺应会计准则与会计制度的这种模糊性，选择对自身有利的会计政策和方法调整利润，进行盈余管理操纵。（二）上市公司治理结构不完善规范的法人治理结构要求股东会、董事会、监事会、经理层互相监督、互相制约，而我国上市公司存在以下问题：1.股权结构不合理由于大部分上市公司脱胎于传统的国有企业，而且普遍存

12、在着国有股“一股独大”问题，“一股独大”是造成上市公司法人治理结构形同虚设的主要原因。2.内部人控制股权高度集中，这使得第一大股东利用控股地位几乎完全支配了公司董事会和监事会，而国有控制权的不明确性，使国有股权形同虚设，内部管理者成为公司事实上的控制者，反过来控制董事会。上市公司的总经理与董事长两职合一的现象屡见不鲜。（三）监管制度不完善 我国对上市企业的监管制度还不完善，导致企业盈余管理时有发生。1.注册会计师的审计失真 注册会计师的审计是把握上市公司财务报表真实性的关键一环，审计意见相当于是公司财务报表可以流向社会的检验单。然而由于我国审计市场的恶性竞争、审计需求不足，导致我国会计师事务所

13、和注册会计师独立性不强的重要原因之一，从而使注册会计师在审计过程中不能严格恪守独立原则。因此，审计人员即使发现上市公司存在利润操纵行为也会置之不理，甚至是协同、帮助上市公司作假，客观上促进了上市公司的盈余操纵行为。2.外部监督力度不够相对发达国家和地区的上市公司而言，我国上市公司的外部环境较为严峻而公司受到的监管却较为宽松。仅就被出具保留意见的上市公司而言，有的公司连续三次就同一问题被出具保留意见而没受到处罚，或被强制要求对该问题做出说明。有的公司被出具保留意见后即更换会计师事务所，也没有被要求说明更换的理由。这些问题都要及时解决，要从法律的高度，对这些问题进行硬性规定，使得公司不能也不敢进行

14、不规范的关联交易。（四）证监会对上市公司信息披露监管和处罚力度不够上市公司信息披露的监控制度主要是注册会计师审计制和证监会监管处罚制度。为了保证作为信息产品的财务报告质量，证监会要求上市公司的财务报告要经过注册会计师的审计，在此基础上，对会计信息的虚假披露者视情节的轻重给与不同程度的处罚。但是我国证监会的监管处罚存在一些突出问题:1.采取消极监管模式，即事后监管。证监会往往在上市公司出现了一些异常现象，特别是一些媒体首先曝光后，才组建调查组进驻公司进行追查。2.证监会处罚的时效性太差。案件发生后经过了若干年后才被处罚，这种过长的处罚周期会削弱处罚带来的惩戒效果。即使处罚和惩戒违规的公司，最终受

15、罚的往往是上市公司而不是管理层或责任人，而且惩戒力度往往较低，相对于盈余管理操纵利润所获得的大量收益而言是微不足道的。（五）财务信息使用者对上市公司信息的识别能力低下对于国有上市公司的小股东而言，由于专业知识的缺乏以及信息获得的困难，他们往往成为公司盈余管理的主要受害者。而且，目前我国证券分析师不仅无正确引导投资，反而往往利用自身的信息和资源优势，出于自利目的以操纵市场价格来误导投资者，成为公司盈余管理的“庄托”。四、我国上市公司盈余管理的治理盈余管理本身具有正反两方面的作用，适度的盈余管理是公司走向成熟的标志，表明公司的有关利益主体采取合法手段实现自身的利益，但是，我国上市公司的许多盈余管理

16、完全是机会主义行为。如上市公司滥用关联方交易，资产重组及会计政策和会计估计变更，粉饰利润或逃避税款。它的负面作用远远大于正面作用，已成为我国目前会计信息失真的重要原因之一，严重影响资本市场优化配置资源的功能，成为阻碍我国股票市场健康发展的重要因素，是目前需要解决的一个迫切问题。要解决目前的会计信息失真的问题，并促使我国资本市场的健康发展，就必须对上市公司的管理问题进行综合治理。（一）加强会计准则和会计政策的建设建立健全的准则和政策是保障市场经济正常进行的前提和条件。应逐步完善现行的会计准则的规范建设，使其能够适应日趋复杂不断变化的外部环境，使现行的会计准则更具可操作性。1减少会计准则的漏洞会计

17、准则在制定过程中，应在可能的范围内尽量减少可供企业管理者会计选择的余地，尤其是对于收入和费用的确认，计量原则应尽可能地明确规范，这样也可在一定程度上减少盈余管理的可能性，因为常规的盈余管理正是利用有关法律或会计政策规定中存在不明确或含糊不清，给管理当局留下可盈余管理的空间。如何尽可能减少会计准则和会计政策中可供选择的会计程序和方法，合理压缩跨及政策的空间范围呢？只有在实际应用中对有关法律政策，会计准则进行及时补充修订和不断完善。2完善信息披露政策 完善信息披露是提高信息公开性，透明性的保障，也是约束信息提供者的重要力量。目前应加强上市公司对易于被用来操纵的报表项目（例如长期待摊费用，折旧，营业

18、外收入等）的主要构成和计算方法的披露要求；加强上市公司对重大时间的前因后果及过程的披露。（二）完善公司内部治理结构良好的公司治理结构能有效防止盈余管理的滥用。现代企业制度是所有权和经营权的分离，是盈余管理存在的有机土壤，鉴于此，应完善上市公司内部监控机制，提高董事会，监事会等非经理人员信息收益，评判能力，以加强对公司管理行为的了解，减少信息不对称。所以要遏制上市公司盈余管理的泛滥，必须有一个完善的公司治理结构。1完善股东大会 我国上市公司大股东利用虚假交易和信息侵害小股东利益经常发生，严重影响了中小投资者的信心。加强对中小股东利益的维护已到了刻不容缓的地步。国有股减持股权结构的优化以及机构投资

19、者的参与对于维护中小股东利益具有重要作用，但是这些措施的实施和完善是一个长期的系统工程，在短期里很难发挥作用。目前我国股份公司股东大会实行的是“一股一票”的表决制度，由于公司股权高度集中，实行这种表决制度最大的舞弊是少数的大股东，利用其绝对控股地位，控制着股东大会决议的表决，中小股东根本没有发言权，甚至无法保护自己的合法权益。2构建合理的上市公司股权结构 股权结构是公司治理结构中很重要的一方面，影响着一个公司治理结构模式的选择，高度集中的股权结构对会计信息质量产生了不利的影响，盈余管理行为势必会发生。通常借助于公司制度缺陷，控股股东和管理者等制定利益的集团的自利动机会转换为盈余管理行为。因此通

20、过完善股权结构，补全公司制度缺陷，以制衡各利益集团的行为，抑制过度盈余管理行为。主要有建立董事会和总经理的分离制度，使其各司其职，健全董事会，在董事会中引入独立董事。同时加强对独立董事的监督，改革独立董事的薪酬体制，以便独立董事能够真正的独立，起到应有的监督与牵制作用，增强监事会作用，改革监事会的人员结构，让部分外部利益关系人参与治理，切实加强监事会对经营者行为的监督。（三）强化外部监督 新准则的发布对上市公司的盈余管理有一定的抑制作用，但注册会计会面临的上市公司具体情况是复杂多样的，应不断提高注册会计师识别上市公司的盈余管理的能力。1、改革上市公司对会计事务所的聘用制度 有独立的第三方接管上

21、市公司审计服务的“发包”权利，加强注册会计师的独立性，以保证其能够客观公共的评价审计单位会计信息的正确性和公允性。 2、应由职业经验较为丰富和专业理论知识比较扎实的注册会计师编制上市公司审计计划及审计工作底稿，充分考虑可能出现的各种盈余管理方式，也进一步显现出增强注册会计师盈余管理外部监控的重要性，故注册会计师审计是上市公司盈余管理的重要监督力量。 3、对注册会计师出示的失实审计意见，造成经济后果追究责任，加大其承担过失的法律责任，以促使注册会计师提高执业质量。（四） 加大对上市公司信息披露的监督和惩罚力度 权责发生制、关联方交易、资产重组等方法可以提高上市公司账面盈利，但都包装不了盈利质量，

22、如放宽信用标准、扩大销售将增加坏账风险。盈余管理的手法对现金流量也是无法操纵的，因此，现金流量比利润更加客观和真实，其反映了利润的一面。将经营活动产生的净现金流量、现金净流量、每股经营活动产生的现金量净额分别与主营业务利润、净利润和每股收益进行分析，可以判断出主营业务利润、净利润的含金量。若企业的现金流量长期低于净利润，将意味着已经确认为利润的收益含有水分，相对应的资产属于没有或不能转化为利润的应收装款，待摊费用等，表明企业可能存在盈余管理的行为。对监管部门而言，应要求上市公司加强对盈利质量指标的分析和披露。企业在财务报告中除按规定披露每股经营活动产生的现金流动净额，还应进一步增加对现金流量指标的分析和说明，充分披露上市公司重大行为如信用政策变化，资产重组，置换，并购，非资产交易，关联交易对企业盈利水平现金流量的影响。加大惩罚力度可以采取的措施主要有以下几方面：1、 完善公司法、证券法和注册会计师法等对会计信息失真责任的认定和惩处，加大对审计造假行为的打击力度。2、 完善审计诉讼体制，在报表使用者因会计信息失真而导致决策失误时，应鼓励报表使用者向注册会计师起诉，强大的起诉压力将对提高注册会计师的职业质量起到很大推动作用。3、 证监会应加强对上市公司变更会计事务所的监