锦州有限公司造假.

1、成员：成员：11会计会计2班班王和垠王和垠11会计会计2班班陆栋陆栋目目 录录 锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司。的一家主营港口业务的上市公司。 锦州港是中国渤海西北部锦州港是中国渤海西北部 400 公里公里 海海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。点发展的北方区域性枢纽港口。 锦州港锦州港 1986 年年 10 月开工建设，月开工建设， 1990 年年 10 月正式通航，月正式通航，同年同年 12 月被国家批准为一类开放商港。月被国家批准为一类开放商

2、港。 1993 年年 1 月，锦州港月，锦州港 进行股份制改造，进行股份制改造， 成为中国第成为中国第一家一家 政企分开实行股份制经营的港口。政企分开实行股份制经营的港口。 1998 年年 5 月和月和 1999 年年 6 月，锦州港月，锦州港 B 、 A 两只两只股票分别在上海证券交易所上市。股票分别在上海证券交易所上市。 1998 年年 12 月，锦州港在同行业中率先整体通过月，锦州港在同行业中率先整体通过 ISO9002 国际质量体系认证。国际质量体系认证。 港务管理，港口装卸，水运辅助业（除客货运港务管理，港口装卸，水运辅助业（除客货运输），公路运输；物资仓储；成品油、化工产品、输），

3、公路运输；物资仓储；成品油、化工产品、建筑材料、农副产品、钢材销售；物流服务、进建筑材料、农副产品、钢材销售；物流服务、进出口业务、建筑安装工程、电子商务、咨询服务、出口业务、建筑安装工程、电子商务、咨询服务、房地产开发与经营等业务。物流服务、投资管理房地产开发与经营等业务。物流服务、投资管理咨询；法律法规禁止的不得经营咨询；法律法规禁止的不得经营,应经审批的应经审批的,未未获审批前不得经营；法律法规未规定审批的获审批前不得经营；法律法规未规定审批的,企业企业自主选择经营项目自主选择经营项目,开展经营活动；煤炭、矿产品开展经营活动；煤炭、矿产品销售销售,土地开发整理。土地开发整理。 10月月1

4、4日日10月月15日日-16日日10月月17日日 “锦州港有明显的财务问题，我们仅用了一个晚上就锦州港有明显的财务问题，我们仅用了一个晚上就通过其公开信息分析出来了。通过其公开信息分析出来了。” 上海国家会计学院青年上海国家会计学院青年学者、网名学者、网名“飞草飞草”的财务专栏撰稿人就这样告诉记者。的财务专栏撰稿人就这样告诉记者。 锦州港突然态度有变，并告知记者：锦州港突然态度有变，并告知记者：“似乎也不好说该学似乎也不好说该学者的质疑完全失真者的质疑完全失真”此时，锦州港召开临时股东大会，选出了此时，锦州港召开临时股东大会，选出了接任张宏伟董事长职务的接任张宏伟董事长职务的“新人新人” 更引

5、发公众的种种猜测。更引发公众的种种猜测。 10月月22日，锦州港公告了推选新董事长和财政部对其核查日，锦州港公告了推选新董事长和财政部对其核查的结果，承认了的结果，承认了2000年以前虚增业绩和资产的事实，从而部分年以前虚增业绩和资产的事实，从而部分证实了几天前还被锦州港定性为证实了几天前还被锦州港定性为“失真失真”的学者质疑。的学者质疑。 锦州港对记者转达的质疑材料持明确的否认态度。舆论锦州港对记者转达的质疑材料持明确的否认态度。舆论哗然。交易所对锦州港实施停牌处理。锦州港称，交易所提哗然。交易所对锦州港实施停牌处理。锦州港称，交易所提供的理由正是由该学者质疑文章引发的供的理由正是由该学者质

6、疑文章引发的“市场重大传闻市场重大传闻”10月月22日日 锦州港锦州港2001年实现吞吐量年实现吞吐量1110万吨，实现净利润万吨，实现净利润4 817万元，万元，但该公司但该公司2001上半年实现吞吐量上半年实现吞吐量540万吨，实现净利润万吨，实现净利润5 359万元，万元，也就是说，也就是说，2001年下半年锦州港虽然实现吞吐量年下半年锦州港虽然实现吞吐量570万吨，但实万吨，但实际已出现亏损际已出现亏损520万元；而万元；而2002年上半年锦州港实现吞吐量年上半年锦州港实现吞吐量693万万吨，又实现净利润吨，又实现净利润3 297万元，这反复无常的业绩背后是什么万元，这反复无常的业绩背

7、后是什么? 锦州港锦州港1997年实现吞吐量只有年实现吞吐量只有504万吨，但净利润万吨，但净利润有有16 952万元；而万元；而2001年实现吞吐量年实现吞吐量1110万吨，实现万吨，实现净利润只有净利润只有4 817万元。锦州港万元。锦州港1997年以来，总体上出年以来，总体上出现现“增量不增收增量不增收现象，除了现象，除了1999年，该公司净利润由年，该公司净利润由1997年的年的16 954万元一路下滑至万元一路下滑至2001年的年的4 817万元，万元，这与港口行业经济效益趋好情势背道而驰，这与港口行业经济效益趋好情势背道而驰，1999年为何年为何会出现反常，实现净利润会出现反常，实

8、现净利润14 726万元万元? 对于出现的对于出现的“增量不增收增量不增收”现象，公司解释称：现象，公司解释称：(1)周边港口竞争程度加剧，周边港口竞争程度加剧，对部分货种采取了降低费率政策；对部分货种采取了降低费率政策；(2)固定资产折旧费及财务费用增加。我们认为，固定资产折旧费及财务费用增加。我们认为，虽然吨费率由最高的虽然吨费率由最高的33元降至元降至21元，但吞吐费增加元，但吞吐费增加l倍多，从上表可以看到，锦州倍多，从上表可以看到，锦州港装卸收入逐年在增加，之所以出现港装卸收入逐年在增加，之所以出现增量不增收增量不增收现象，主要原因除了上述第现象，主要原因除了上述第2点点固定资产折旧

9、费及财务费用增加外，与固定资产折旧费及财务费用增加外，与其他收入其他收入急剧减少也有密切关系。急剧减少也有密切关系。其他收其他收入入由由1999年的年的10 101万元降至万元降至2001年的年的2 256万元，整整少了万元，整整少了7 845万元，该收入万元，该收入减少对税后利润影响是减少对税后利润影响是-6 669万元。从上表我们可以发现，锦州港主营收人中的万元。从上表我们可以发现，锦州港主营收人中的“其他收入其他收入”与与“吞吐量吞吐量不成正比，不成正比，1999年达到历史最高峰年达到历史最高峰1O 101万元，而相邻万元，而相邻两个年度两个年度1998年及年及2000年年其他收入其他收

10、入分别只有分别只有7 408万元、万元、6 302万元。据万元。据1999年年招股说明书称，招股说明书称，“其他收入其他收入”为船务代理费、堆存费、集装箱装卸费、船方服务费、为船务代理费、堆存费、集装箱装卸费、船方服务费、倒运费、加班费、铁路使用费和船舶速遣费，我们不明白为何上下年度会相差几千倒运费、加班费、铁路使用费和船舶速遣费，我们不明白为何上下年度会相差几千万元万元?特别是特别是2001年只剩下年只剩下2 256万元，万元，2002年上半年也只有年上半年也只有1 242万元万元? 造假一造假一造假二造假二造假三造假三money Step 1Step 3 该公司该公司固定资产固定资产由由1

11、997年初的年初的70702万元增至万元增至2002年年中期的中期的187757万元，万元，净增净增117055万元万元，由于，由于固定资产及银固定资产及银行借款行借款急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有那么资产么？公司真的有那么资产么？ 截止截止2001年末，年末，锦州港锦州港总资产总资产29.6亿元，其中固定资产亿元，其中固定资产18.5亿元；亿元；天津天津港港总资产总资产28.1亿元，其中固定资产亿元，其中固定资产17.5亿元，但亿元，但2001年天津港实现收入年天津港实现收入10亿元，而锦州港只有亿元，而锦州港只有2.8亿元

12、亿元从上表从上表，我们可以看到，我们可以看到，同行业同行业2002年上半年年上半年总资产周转率平均是总资产周转率平均是0.14次次，而，而锦州港锦州港只有只有0.05次，次，2001年同行业总资产周年同行业总资产周转率是转率是0.28次次，而，而锦州港锦州港只有只有0.11次，总资产周转率明显低于同行是否意味次，总资产周转率明显低于同行是否意味着锦州港资产使用效率低？当然如果仅仅是资产使用效率低，那只是管理的着锦州港资产使用效率低？当然如果仅仅是资产使用效率低，那只是管理的问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。 ThemeGallery is a

13、Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc. 对于出现的对于出现的“增量不增收增量不增收”现象，公司的一个解释是：现象，公司的一个解释是：固定资产折旧费及财务费用固定资产折旧费及财务费用增加。那我们要问，锦州港增加。那我们要问，锦州港为何为何“固定资产折旧费及财务固定资产折旧费及财务费用会增加费用会增加？ 由于锦州港固定资产及在建工程主要构成是码头及辅由于锦州港固定资产及在建工程主要构成是码头及辅助设施，很多固定资产不象房产、设备那么直观，就象蓝助设施，很多固定资产不象房产、设备那么直观，就象

14、蓝田股份在水底下打了多少桩谁不清楚一样，锦州港到底在田股份在水底下打了多少桩谁不清楚一样，锦州港到底在码头投了多少钱极难验证，一个小港口的资产竟接近天津码头投了多少钱极难验证，一个小港口的资产竟接近天津港的资产，天津港港的资产，天津港10个亿的销售额而锦州港只有个亿的销售额而锦州港只有3个亿的个亿的规模。这很容易使人想到规模。这很容易使人想到“虚增经营性现金流入同时虚增虚增经营性现金流入同时虚增投资性流出投资性流出”的手法虚增收益同时虚增固定资产。的手法虚增收益同时虚增固定资产。 锦州港（锦州港（600190600190、900952900952）A A股、股、B B股分别于股分别于19991

15、999年和年和19981998年在上海证券年在上海证券交易所上市，境内审计工作委托给毕交易所上市，境内审计工作委托给毕马威华振会计师事务所，境外审计由马威华振会计师事务所，境外审计由毕马威香港会计师行完成，历年审计毕马威香港会计师行完成，历年审计报告均被毕马威出具报告均被毕马威出具标准无保留意见标准无保留意见。 因数篇质疑锦州港文章而掀起轩因数篇质疑锦州港文章而掀起轩然大波的飞草，称自己虽然有注册会然大波的飞草，称自己虽然有注册会计师资格，但水平也就相当于会计师计师资格，但水平也就相当于会计师事务所里的一名注会助理，自己的分事务所里的一名注会助理，自己的分析方法很简单，并没有独到之处，简析方法

16、很简单，并没有独到之处，简而言之就是将公司的财务数据作纵向而言之就是将公司的财务数据作纵向和横向分析。用一个晚上，通过公开和横向分析。用一个晚上，通过公开数据就发现了锦州港的财务问题，而数据就发现了锦州港的财务问题，而毕马威华振拿着审计费连续数年竟没毕马威华振拿着审计费连续数年竟没有发现锦州港的问题，个中原由值得有发现锦州港的问题，个中原由值得深究；尤其是锦州港业绩和资产虚增深究；尤其是锦州港业绩和资产虚增近近5 5亿元，都在该事务所审计期内。这亿元，都在该事务所审计期内。这一问题确实值得关注。一问题确实值得关注。 毕马威在北京和香港的这两家会计毕马威在北京和香港的这两家会计师行，因为涉嫌在锦

17、州港虚假陈述案师行，因为涉嫌在锦州港虚假陈述案中负有连带责任，成为国际中负有连带责任，成为国际“四大四大”会计师事务所在中国被投资者起诉的会计师事务所在中国被投资者起诉的第一家。与此同时，这也是中介机构第一家。与此同时，这也是中介机构会计师事务所在国内证券民事赔偿案会计师事务所在国内证券民事赔偿案中首次成为被告。中首次成为被告。312 。严严刑刑法法 加强自身企业文化建设。一个企业是一个行业的标识，如何在这个行业的竞争中生存下来，然后不断地发展，不是通过一些虚假的手段就能取得的，而是靠求真务实的态度，同时加上战略的决策。而想要确定竞争中的优势，企业中的高管，一定要以身作则，形成一中属于企业自身特点的企业文化，同时正确行使自己手中的权利，将企业带向正确的发展方向。 仰望星空，脚踏实地。一个优秀的企业领导者需要有梦想、有长远的发展计划，同时也有脚踏实地的精神，“罗马不是一日建成的”，同样一个企业的成功也不是一蹴而就的，这是一个日积月累的过程，是一个在竞争中不断发展，在发展中不断竞争的过程。可能是蓝田股份、锦州港都利用可能是蓝田股份、锦州港都利用虚增固定资产在建工程造假，竣虚增固定资产在建工程造假，竣工结算书、结算审核书的可靠性工结算书、结算审核书的可靠性越来越差，对于在建工程审计，越来越差，对于在建工程审计，尤其是预付工程款、设备款假的尤其是预付工程款、设备款假的。 锦州港、银