财务会计专业论文-股指期货会计处理

1、财务会计专业论文-股指期货会计处理股指期货作为衍生金融工具，其确认和计量的具体账务处理，涉 及新的金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值和金 融工具列报等几个准则及其应用指南，以及应用指南所附“会计科 目和主要账务处理”的“衍生工具”、“套期工具”等若干会计科目的 使用说明。凡有股指期货投资的企业，应设置“衍生工具”、“公允价值变动 损益”、“投资收益”等科目；将股指期货指定为套期工具的，应相应 地加设“套期工具”、“被套期项目”等科目。科目确认1初始确认（立仓）。企业买入或卖出股指期货合约，应按支付 的保证金，借“衍生工具”科目；按发生的相关税费，借“投资收益” 科目；按支付的款项，贷“

2、银行存款”等科目。2后续确认（持仓）。在以后的资产负债表日：（1）买入股指期 货合约的，如果股市上扬（指股指期货市价，下同），应按持仓盈利, 借“衍生工具”科目，贷“公允价值变动损益”科目；如果股市下跌, 则应按持仓亏损作相反分录。如果因持仓亏损而按结算机构的通知追 加保证金，则应借“衍生工具”科目，贷“银行存款”等科目。（2） 卖出股指期货合约，如果股市上扬，应按持仓亏损，借“公允价值变 动损益”科目，贷“衍生工具”科目；按结算机构通知追加保证金时, 借“衍生工具”科目，贷“银行存款”等科目。如果股市下跌，则应 按持仓盈利，作相反分录。3.终止确认（平仓）。股指期货以卖出或买入相同合约对冲平

3、仓, 或临期以现金交割平仓，除客户全部保证金余额不足以交付平仓亏损 及相关税费，因此需要另外缴付结算准备金（分录同交付保证金）的 情况外，一般情况下，平仓时客户都可以收回全部或部分保证金，平 仓费用也可从应退保证金中扣除。因此：（1）确认平仓时，按实际收 到的保证金，借“银行存款”等科目，按平仓前股指期货的账面余额, 贷“衍生工具”科目，按其差额，贷（或借）“投资收益”科目。（2） 同时，将原确认的持仓盈亏转入投资损益，借（或贷）“公允价值变 动损益”科目，贷（或借）“投资收益”科目。会计计量股指期货初始确认时，应按照合约的公允价值计量、相关交易费 用直接计入当期损益。在初始确认后的后续计量中

4、，仍采用公允价值 计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。根据金融工具确认和计量规定，股指期货合约持仓阶段利得 或损失的确认，按照公允价值变动进行计量。由于持有股指期货合约 的目的有套期保值和投机套利两种，因而对公允价值变动产生损益的 处理也就有所不同。对用于套期保值的股指期货合约，其意图在于避免或冲销被保值 项目所面临的风险，会计上应重点反映其避险的效果。套期保值有公 允价值套期和现金流套期两种。企业会计准则第24号-套期保值 对“公允价值套期”规定：若套期工具为衍生工具的，套期工具公允 价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，被套期项目因风险形 成的利得或损失应当计入当期损

5、益，同时调整其账面价值。这样，用 于套期保值的股指期货合约与被保值项目的价值变动就能够相互匹 配。而对“现金流量套期”，如对未来将进行的股票交易进行套期保 值，则经确定为有效套期保值的股指期货部分，应通过权益变动表直 接在权益中确认，无效部分的利得或损失立即计入当期损益。在被套 期项目实际发生并确认资产或负债时，应将在权益中确认的相关利得 或损失转出，计入该资产或负债的初始成本。对用于投机套利的股指期货合约，其目的是获取差价利润，会计 核算的重点是及时揭示和反映持仓损益的变动情况，所以要将公允价 值变动形成的损益在当期予以确认。股指期货合约进行平仓时，企业应终止确认该金融资产或金融负 债，将收

6、到的款项加上前期调整项目之和，与转让的资产账面金额之 间的差额计入当期损益。若是部分终止，企业应按照各自的相对公允 价值进行分摊计算，终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转 出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额。盈亏计算持仓盈亏即持仓损益，指一定期间内股指期货因市场价格变动对 投资者造成的利得或损失。其计算公式为：买入股指合约的持仓盈亏=本期最后交易日的结算价格（指数 点位）x合约乘数x合约份数一股指期货末调整前账面余额或者=（上期最后交易日的结算价格一本期最后交易日结算价格x合约乘数x合约份数（手）卖出股指期货的持仓盈亏x合约乘数x合约份数（手）或者=（本期最后交易日结算价格一上

7、期最后交易日结算价格） x合约乘数x合约份数（手）计算平仓盈亏，包括交割平仓的盈亏，与以上计算公式基本相同, 不同点只是“本期最后交易日结算价格”应改为“平仓价格”。（作者供职于北京国家会计学院）交易案例我们分别以套期保值和套利两种交易目的为例进行会计处理：1.股指期货套期保值的会计处理假定某企业在某年6月10日持有价值rmb500, 000的股票，于当 日卖出沪深300指数期货合约10份，当天的沪深300指数为2600点, 每份沪深指数合约的价值为rmb780, 000。6月底，股市略有上涨，沪 深300指数为2650点，但到7月底，股市下跌，恒生指数为2500点, 企业这时买进合约平仓。设

8、初始保证金为合约价值的10%。相应的会计处理如下:(1) 立仓借：期货交易清算 rmb7, 800, 000 ( =300 x 2600 x 10 )贷：卖出期货合约rmb7,800, 000(2 )缴纳初始保证金rmb780, 000借:应收保证金 rmb780, 000 (=7,800,000 x 10%)贷：银行存款rmb780, 000(3) 6月底，股市上扬，如果企业所持股票上涨rmb40, 000,应计入当期损益借：股票投资rmb40, 000贷：市价变动损益rmb40, 000(4) 由于股市上扬，期货合约共损失rmb150,000,计入当期损益=( 2600-2650 ) x

9、300 x 10借：期货经营损益rmb150, 000贷：卖出期货合约rmb150, 000(5) 补交由于期货合约亏损而“短缺”的保证金借：应收保证金rmb150, 000贷：银行存款rmb150, 000(6 )7月底，股市下跌，如果企业所持股票市价下跌到rmb350, 000,股票持有损失rmb190, 000 ( 500000+40000-350000 ),计入当期损益借：市价变动损益rmb190, 000贷：股票投资rmb190, 000计入当期损益rmb450, 000借：买入期货合约贷：期货交易清算借：卖出期货合约rmb7, 500, 000rmb7, 500, 000rmb7,

10、 500, 000借：卖出期货合约贷：期货经营损益rmb450, 000(8 )提取期货盈利溢出保证金rmb450, 000借：银行存款rmb450,000贷：应收保证金rmb450, 000(9 )平仓，合约价值为 rmb7500000 (=300 x 2500 x 10 )借：应收保证金rmb300, 000贷：期货交易清算=(-150, 000+450, 000 )借：银行存款贷：应收保证金2.股指期货投机套利的会计处理rmb300,000rmb780, 000rmb780, 000假定某企业预测近期股市会上扬，于是在7月10日购进沪深300 股指期货合约10份，这时的沪深300指数为3

11、200点，每份合约价值 为rmb300 x 3200=rmb960, 000. 7月底,沪深指数上涨为3250点,8 月初，沪深300指数又长了 100点，即3350点，8月底，企业卖出 合约时沪深300指数回落为3300点。初始保证金为合约价值的10%。相应的会计处理如下：借:买入期货合约 rmb9, 600, 000 (=300 x 3200 x 10 )贷：期货交易清算rmb9,600, 000(2) 缴纳初始保证金10%借：应收保证金 rmb960, 000 (=9, 600, 000 x 10%)贷：银行存款rmb960, 000(3) 7 月底，期货交易盈利额为 rmb150, 0

12、00 =300 x ( 3250-3200 )x 10借：买入期货合约rmb150, 000贷：期货经营损益rmb150, 000rmb150, 000(4) 收回由于合约盈利而“溢出”保证金rmb150, 000贷：应收保证金(5) 8 月初，期货交易盈利 rmb300, 000 =300 x ( 3350-3250 )x 10借：买入期货合约rmb300, 000贷：期货经营损益rmb300, 000(6) 收回由于合约盈利而“溢出”保证金rmb300, 000借：银行存款rmb300, 000贷：应收保证金rmb300, 000(7) 8 月底,期货交易亏损额为 rmb150, 000 =300 x ( 3300-3350 )x 10借：期货经营损益rmb150, 000rmb150, 000rmb150, 000借：期货交易清算rmb9, 900, 000贷：卖出期货合约rmb9, 900, 000借：卖出