职场“小白”快速读懂财务三张报表

1、财务报表的平民化解读财务报表的平民化解读主讲人：孔丽梅主讲人：孔丽梅中国注册会计师中国注册会计师注册资产评估师注册资产评估师仁和管理课高级讲师仁和管理课高级讲师 主主 要要 内内 容容 企业决策者为什么要看财务报表 如何看利润表如何看利润表 如何看资产负债表如何看资产负债表二三一 如何看现金流量表如何看现金流量表四主主 讲讲 内内 容容 报表内部的勾稽关系 财务报表的粉饰与识别财务报表的粉饰与识别六五 一一. . 企业决策者为什么要看财务报表企业决策者为什么要看财务报表 v在企业管理中，企业领导由于决策的需要，需及时了解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看

2、，有时能得到更多自己想要的信息。v读懂企业财务报表，是企业领导者必备的能力之一。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。读懂财务报表，不仅需要基本的财务会计知识，更重要的是要透过财务报表看清隐藏在其中的企业玄机。什么是财务报表？什么是财务报表？1财务报表是企业的晴雨表2财务报表隐藏着财富密码3财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。-阿伯拉汗.比尔拉夫是综合反映企业财务状况和经营情况的会计报表 ,不懂财务管理的经营者，就象一个投篮而不得分的球手。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。现金

3、流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物的流入和流出的会计报表。现金流量表反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，表明企业获得现金和现金等价物的能力。所有者权益（或股东权益）变动表全面反映了一定时期所有者权益变动的情况。有哪些重要财务报表？有哪些重要财务报表？利润表利润表资产负债资产负债表表股东权益股东权益变动表变动表现金流量表现金流量表报报表表面子面子底子底子日子日子 监 管 者 股股 东东报 表 客户客户股东股东/投资者投资者经理经理银行银行/债权人债权人政府政府/税务税务员工员工 思念你的人是我思念你的人是我 什么人在关注会计报表什么人在关注会计报表决策者看财务报

4、表的三大误区v错误一：爱看一张报表，忽视联系v错误二：爱看金额，忽视结构v错误三：爱看现在，忽视对比企业领导看财务报表的三大误区v错误一：爱看一张报表，忽视联系v 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万元项目项目20092010销售额100150成本费用80120利润2030应收票据2040应收账款1060错误二：爱看金额，忽视结构 某企业资产负债表的部分数据 单位：万元项项 目目期初金额期初金额期末金额期末金额期末金额比重期末金额比重流动资产210042006.21%长期资产130015002.22%固定资产450006000088.72%无形资产275519252.85%资

5、产合计5215567625流动负债146902942593.34%长期负债420021006.66%负债合计188903152529425占资产合计46.6%错误三：爱看现在，忽视对比 某企业部分财务数据 单位：万元资产负债表资产负债表利润表利润表项目2010年2009年项目2010年2009年银行存款40190销售收入12001500应收账款260110销售成本780900存货500400销售利润420600流动资产合计800700各项费用350400应付账款300200利润总额70200短期借款50100所得税费用1440流动负债合计350300净利润561604.7%10.7%vOL择偶

6、时会把男人分择偶时会把男人分成四类：成四类：v有房有车无房贷有房有车无房贷v有房有车有房贷有房有车有房贷v有房无车有房贷有房无车有房贷v无房无车有现金无房无车有现金 房奴的房奴的日子不日子不好过呀好过呀科技男科技男跨国男跨国男餐饮男餐饮男v跨国男跨国男v相貌：人到中年，气质取胜v年龄：50岁v职位：某跨国公司副总v学历：著名大学MBAv经济条件：房3套、车3辆v月收入：50万v积蓄：1000万v婚姻状况：离异v子女：一儿一女v家庭背景：父母国家高级干部科技男相貌：英俊潇洒，玉树临风年龄：27岁职位：小公司总经理学历：著名大学博士经济条件：房1（贷）车1（贷）月收入：1万积蓄：5万婚姻状况：未子

7、女：无家庭背景：与0L门当户对餐饮男相貌：忠厚老实、相貌普通年龄：29岁职位：小餐馆经理学历：大专经济条件：房1车1月收入：8000积蓄：25万婚姻状况：未子女：无家庭背景：祖传菜谱二、如何看资产负债表二、如何看资产负债表资产负债表资产负债表企业财务状况的快照企业财务状况的快照v反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表v理论依据：理论依据：“资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益”v时点报表时点报表, ,静态报表静态报表v报表内的项目按流动性大小排列。报表内的项目按流动性大小排列。 如何看资产负债表v资产负债表基本架构v 资产所有者权益负债资产资产=负

8、债负债+所有者权益所有者权益v 贷贷款款自己自己按变现能力由强到弱排列按变现能力由强到弱排列还款时间还款时间由短到长由短到长按权益按权益永永久性排久性排序序资产负债表提供的信息资产负债表提供的信息v公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源v公司所负担的债务公司所负担的债务v公司的偿债能力公司的偿债能力v公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益v公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势想象中的你想象中的你并列排放的多斗柜并列排放的多斗柜资产总计长期股权投资固定资产无形资产待摊费用存货应收账款货币资金短期借款应付账款应交税金预提费用长期应付款实收资本未分配利润负债及所有者权益总计资产柜来源柜会计衡

9、等式：资产=负债+所有者权益 二二、如何看资产负债表、如何看资产负债表资产项目资产项目阅读阅读v 流动资产流动资产J流动资产：在一个营业周期内可以变现流动资产：在一个营业周期内可以变现或运用的资产或运用的资产企业的企业的“王牌军王牌军” 包括现金、银行存款、交易性金融资产、应包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收票据、应收账款、存货。收票据、应收账款、存货。v 库存现金库存现金锁在保险柜里的资产，如果偏锁在保险柜里的资产，如果偏大，表现经营条件相对宽松，管理可能出现松大，表现经营条件相对宽松，管理可能出现松懈，具备扩大生产和开展多种经营的条件。懈，具备扩大生产和开展多种经营的条件。v 银行存

10、款银行存款写在存折上的资产，存在银行写在存折上的资产，存在银行里的钱里的钱 货币资金金额较大，则损失了增值能力，货币资金金额较大，则损失了增值能力，太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留一定数额。一定数额。v交易性金融资产交易性金融资产股票投资，风险高。偏大，反映将较多股票投资，风险高。偏大，反映将较多的资金在资本市场运营。的资金在资本市场运营。v科技男用了科技男用了3万元购四川长虹股票，万元购四川长虹股票，1万元购买国债，交易性万元购买国债，交易性金融资产金融资产4万元。万元。v应收票据应收票据别人欠你的钱。他知你知别人欠你的钱。他知你知银行知银行知

11、，白纸黑字，白纸黑字，盖章加印。可贴现，注意负债的可能。餐饮男餐馆中有老顾盖章加印。可贴现，注意负债的可能。餐饮男餐馆中有老顾客哈哈公司，吃饭签单，月底开一张金额客哈哈公司，吃饭签单，月底开一张金额1万元、万元、3个月后结个月后结账的单子，餐饮男有应收票据账的单子，餐饮男有应收票据1万元。万元。v应收账款应收账款赊销，别人欠你的钱。是一把双刃剑。他知你赊销，别人欠你的钱。是一把双刃剑。他知你知，除知，除发票发票外再无其他证据，防君子不防小人，外再无其他证据，防君子不防小人，“一个都不一个都不能少能少”。偏大，反映扩大商业信用尺度，具有一定的风险。偏大，反映扩大商业信用尺度，具有一定的风险。v餐

12、饮男客户白吃白喝。跨国男义气。餐饮男客户白吃白喝。跨国男义气。v坏账坏账无法收回或收回可能性极小的应收账款。是一项无法收回或收回可能性极小的应收账款。是一项损损失失。注意企业是否转换应收账款和应收票据，调节利润。餐。注意企业是否转换应收账款和应收票据，调节利润。餐饮男钱收不回。跨国男和朋友闹翻。饮男钱收不回。跨国男和朋友闹翻。v预付账款预付账款提前支付给别人的钱，很少，说明谈判能力强，提前支付给别人的钱，很少，说明谈判能力强，若突然增加，则应具体分析。若突然增加，则应具体分析。OL预付的房租。预付的房租。v其他应收款偏大时其他应收款偏大时一是将资金借给兄弟单位，一是将资金借给兄弟单位，如果对方

13、不存在资信问题，则不会有伤害；二是内如果对方不存在资信问题，则不会有伤害；二是内部职工借款，反映内部管理制度混乱，或者执行不部职工借款，反映内部管理制度混乱，或者执行不力，它会造成虚构利润，多交企业所得税。力，它会造成虚构利润，多交企业所得税。v原材料偏大时原材料偏大时存在原材料超储可能，存在原材存在原材料超储可能，存在原材料价值贬值的风险。料价值贬值的风险。v库存商品偏大时库存商品偏大时若大量发货在外，如是客户资若大量发货在外，如是客户资信好，反映经营状况好；二是较大一部分成品存在信好，反映经营状况好；二是较大一部分成品存在库里，反映经营状况不佳。库里，反映经营状况不佳。v存货存货公司里的库

14、存，包括原材料、在产品、公司里的库存，包括原材料、在产品、产成品等。产成品等。“还有多少隔夜粮还有多少隔夜粮“，维持正常经，维持正常经营必须的。营必须的。vOL买的衣服。买的衣服。v把握三点：把握三点：v第一：存货的所有权是否属于企业第一：存货的所有权是否属于企业v第二：存货购入是否为了销售第二：存货购入是否为了销售 办公室用空调办公室用空调固定资产；固定资产； 商场卖的空调商场卖的空调存货存货v第三：存货储备量是否合理第三：存货储备量是否合理v 存货涨价期间储备多存货涨价期间储备多合理，否则不合理合理，否则不合理v 存货是否变质。存货是否变质。非流动资产非流动资产长期投资长期投资：资金占用在

15、一个年度以上的投资，通常资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票（跨国男收藏的古董艺术品。）票（跨国男收藏的古董艺术品。）若金额偏大，反映多元化经营的热情高涨，结合损若金额偏大，反映多元化经营的热情高涨，结合损益表长期投资可以判断长期投资的效果。收益小或益表长期投资可以判断长期投资的效果。收益小或者没有，一是初期投资常的现象；二是被投资单位者没有，一是初期投资常的现象；二是被投资单位没有分红；三是被投资单位惨淡经营没有利润。收没有分红；三是被投资单位惨淡经营没有利润。收益大，反映单位多种经营成功。益大，反映单位

16、多种经营成功。注意风险与收益的均衡注意风险与收益的均衡 流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。固定资产固定资产固定资产固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态形态是是企业的硬件企业的硬件 房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产 若比重大，反映房产或经营设备增加，如果增加的房产为扩若比重大，反映房产或经营设备增加，如果增加的房产为扩建库房，一是增加的是产品销售周转用房，则反映经营规模建库房，一是增加的是产品销售周转用房，则反映经营规模在扩大；二是增加的库

17、房用于产品仓储，则反映产品积压严在扩大；二是增加的库房用于产品仓储，则反映产品积压严重。三是增加的经营设备造成固定占总资产比重大，反映企重。三是增加的经营设备造成固定占总资产比重大，反映企业规模小，资产结构控制不合理。业规模小，资产结构控制不合理。v固定资产折旧：固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿固定资产使用过程中损耗的补偿给固定给固定资产买份养老保险（科技男和餐饮男购买的车，损耗不一样）资产买份养老保险（科技男和餐饮男购买的车，损耗不一样）v 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。v折旧方法折旧方法：平均年限法平均年限法房屋建筑物

18、、设备等房屋建筑物、设备等v 工作量法工作量法运输工具、季节性生产的设备等运输工具、季节性生产的设备等v年数总和法和双倍余额折旧法年数总和法和双倍余额折旧法加速折旧法，适合高新企加速折旧法，适合高新企业。业。折旧方法一折旧方法一经选定，不经选定，不得随意变更得随意变更固定资产v折旧的影响：折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值资产负债表上固定资产原值折旧折旧=固定固定资产净值，反映其新旧程度资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。折旧时费用，保证利润计算的准确性。v固定资产的改良：固定资产的改良：改建、扩建固定资产，使改建、扩建固定资产，使其质量和功能得以改进其质量和功能得

19、以改进医疗保险医疗保险v固定资产的处置：固定资产的处置：报废、出售固定资产报废、出售固定资产旧的不去，新的不来。旧的不去，新的不来。v在建工程在建工程准固定资产。期末各项未完工准固定资产。期末各项未完工程的实际支出。不提折旧。程的实际支出。不提折旧。v容易造假容易造假：项目虽已完工，但迟迟不转入固：项目虽已完工，但迟迟不转入固定资产，少提折旧，提高利润。定资产，少提折旧，提高利润。v若附注中有一项工程几年都没有完工，应警若附注中有一项工程几年都没有完工，应警惕！惕！无形资产无形资产v无形资产无形资产不具有实物形态的资产，也就是那种不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般

20、很难用多少钱看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。v若比重大，反映经营依靠外购知识产权，一是单位若比重大，反映经营依靠外购知识产权，一是单位主营业务发生变化，二是所购知识产权用于管理，主营业务发生变化，二是所购知识产权用于管理，反映单位规模小，资产结构控制不合理。反映单位规模小，资产结构控制不合理。v餐饮男的祖传秘方、餐饮男的祖传秘方、OL的美貌、科技男的学历、的美貌、科技男的学历、跨国男的官背景跨国男的官背景v包括：包括：专利权、版权专利权、版权、商标权、商誉等商标权、商誉等v是企业保持长久竞争

21、优势的秘诀是企业保持长久竞争优势的秘诀二、如何看资产负债表二、如何看资产负债表负债项目负债项目阅读阅读负负债债流流动动负负债债长期长期负债负债负债国家负债国家负债客户负债客户负债职工负债职工负债投资者负债投资者（股利）（股利）负债金融机构负债金融机构 v 风水轮流转，我也欠人钱风水轮流转，我也欠人钱 企业负债企业负债 1、银行借款只是企业负债的一部分。、银行借款只是企业负债的一部分。 2、借鸡生蛋。适度负债经营，可以提、借鸡生蛋。适度负债经营，可以提高公司的经营效率，提高投资回报率，高公司的经营效率，提高投资回报率， 3、过度负债则会增加公司的财务风险，、过度负债则会增加公司的财务风险，借来的

22、鸡可能不生蛋，甚至可能会发借来的鸡可能不生蛋，甚至可能会发生禽流感导致全军覆没。生禽流感导致全军覆没。v通融才能融通通融才能融通短期融通资金短期融通资金（应付账款、（应付账款、应付票据、短期借款）应付票据、短期借款）v短期借款短期借款向银行等金融机构借入的期限向银行等金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。在一年以下的各种借款。v科技男的信用卡借款、餐饮男借款科技男的信用卡借款、餐饮男借款10万万v一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投v到期必须还本付息。到期必须还本付息。v应付账款应付账款赊购。赊购。v购买商品、原材料及服务过程中形成的。购买商品、原材料

23、及服务过程中形成的。v无需支付利息，相当于给购买方一笔无息贷款，对无需支付利息，相当于给购买方一笔无息贷款，对购买方有利，销售方不利。购买方有利，销售方不利。v金额越大，企业的谈判能力越强。金额越大，企业的谈判能力越强。v注意维护企业信誉。注意维护企业信誉。vOL蹭饭，餐饮男。蹭饭，餐饮男。v跨国男买了跨国男买了500万原材料，款未付。万原材料，款未付。v预收账款预收账款根据合同向购买方或接受劳务的单根据合同向购买方或接受劳务的单位预先收取的款项。位预先收取的款项。v针对购买方而言，是债权。针对购买方而言，是债权。v针对销售方而言，是债务。针对销售方而言，是债务。v无需支付利息，无偿使用。无需

24、支付利息，无偿使用。v越多，说明企业产品或劳务销售情况好，市场供越多，说明企业产品或劳务销售情况好，市场供不应求。只要与预收款项对应的产品能生产出来不应求。只要与预收款项对应的产品能生产出来就不会出现退款现象，原则上预收账款不会构成就不会出现退款现象，原则上预收账款不会构成挤兑，它构成调节利润的温床。挤兑，它构成调节利润的温床。v日本发生地震，加上核电厂爆炸，食盐非常紧俏，日本发生地震，加上核电厂爆炸，食盐非常紧俏，先付款、后发货。先付款、后发货。v肥了小家，别忘大家肥了小家，别忘大家应付职工薪酬应付职工薪酬v包括职工工资、奖金、津贴、补贴；福利费、社会保险费、包括职工工资、奖金、津贴、补贴；

25、福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费等。住房公积金、工会经费等。v是企业的成本费用。是企业的成本费用。v如果该项目金额越来越大，则公司可能出现资金短缺。如果该项目金额越来越大，则公司可能出现资金短缺。v当应付职工福利费、应付工资、预提费用成为流动负债的主当应付职工福利费、应付工资、预提费用成为流动负债的主要因素时，它反映企业外债较少，不会对经营产生过大的负要因素时，它反映企业外债较少，不会对经营产生过大的负面影响，也说明，企业基本依赖原始资本经营。面影响，也说明，企业基本依赖原始资本经营。v科技男公司刚开业，没钱发工资v“税税税税”平安平安应交税费应交税费 增值税、消费税、城市维护建设税等

26、，这些税种不是每增值税、消费税、城市维护建设税等，这些税种不是每个企业都要缴纳，根据经营内容不同、收入状况不同，征个企业都要缴纳，根据经营内容不同、收入状况不同，征收的税种也不同。收的税种也不同。 当应交税金或其他应交款成为流动负债主要因素时，表当应交税金或其他应交款成为流动负债主要因素时，表现销售规模已经上到一定层次，如果不是因税增大占量，现销售规模已经上到一定层次，如果不是因税增大占量，企业的经营局面或市场占有率一定比较好。企业的经营局面或市场占有率一定比较好。OL交个人所得税交个人所得税科技男公司赚钱了，企业所得税科技男公司赚钱了，企业所得税v不怕一万，就怕万一不怕一万，就怕万一或有负债

27、或有负债 可能发生，也可能不发生的负债，譬如公司销售的质量可能发生，也可能不发生的负债，譬如公司销售的质量承诺，在保质期内可能发生的维修费用就是或有负债。承诺，在保质期内可能发生的维修费用就是或有负债。 担保。担保。v举债经营可不是赌博举债经营可不是赌博长期借款长期借款v 向银行等金融机构借入的期限在一年以上的各种向银行等金融机构借入的期限在一年以上的各种借款。借款。v 一般用于构建固定资产、大修工程、扩建工程等。一般用于构建固定资产、大修工程、扩建工程等。v 利息比较高，到期必须还利息比较高，到期必须还v 切忌长贷短投。切忌长贷短投。v科技男贷款科技男贷款80万买房。万买房。v跨国男贷款跨国

28、男贷款5000万买生产线。万买生产线。v国有企业的国有企业的“国库券国库券”应付债券应付债券v 企业发行的长期债券企业发行的长期债券v 期限在一年以上期限在一年以上v 发行费用和利息支出均比较高发行费用和利息支出均比较高v 到期必须足额偿还到期必须足额偿还v跨国男发行债券跨国男发行债券5000万。万。负债项目阅读总结负债项目阅读总结v使用成本方面使用成本方面长期负债成本高，流动负长期负债成本高，流动负债成本低，其中一部分流动负债是免费的，债成本低，其中一部分流动负债是免费的，在资金管理方面要尽可能做到在资金管理方面要尽可能做到早收晚付早收晚付，为，为单位创造更多的效益。单位创造更多的效益。v财

29、务风险方面财务风险方面流动负债流动负债的还款压力大，的还款压力大，财务风险高，而财务风险高，而长期负债长期负债的还款压力相对较的还款压力相对较小，财务风险相对较低。小，财务风险相对较低。二、二、如何看资产负债表如何看资产负债表- -所有者权益所有者权益项目项目阅读阅读所有所有者权者权益益工商注册股本工商注册股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润是企业所有者对企业净资产的要求权。是企业所有者对企业净资产的要求权。 净资产净资产=资产资产负债负债v所有者权益所有者权益老板权益的支点老板权益的支点v实收资本实收资本：实际投入企业的资本，注册资：实际投入企业的资本，注册资本本我和投资

30、有个约会（父母投资）我和投资有个约会（父母投资）v资本公积资本公积：接受捐赠、股本溢价以及财产重：接受捐赠、股本溢价以及财产重估增值形成的公积金估增值形成的公积金天上掉下个大馅饼天上掉下个大馅饼（OL接受跨国男赠受轿车一辆）接受跨国男赠受轿车一辆）v餐饮男朋友餐饮男朋友25万，占万，占50%股份，餐饮男股份，餐饮男20万万占占50%v盈余公积、未分配利润盈余公积、未分配利润：留存在企业的盈：留存在企业的盈利利厚积才能薄发厚积才能薄发v餐饮男提餐饮男提25%二、如何看资产负债表二、如何看资产负债表资产负债表资产负债表比率分析比率分析v1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析v2、营运能力指标分析、

31、营运能力指标分析v3、发展能力指标分析（利润中有一个）、发展能力指标分析（利润中有一个）v4、盈利能力指标分析（利润表中讲解）、盈利能力指标分析（利润表中讲解）v都有哪些？都有哪些？二、如何看资产负债表二、如何看资产负债表资产负债表资产负债表比率分析比率分析v营运资金分析营运资金分析v流动比率流动比率v速动比率速动比率v现金比率现金比率v资产负债率资产负债率长期偿债能力长期偿债能力短期偿债短期偿债能力指标能力指标1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析科技男科技男跨国男跨国男餐饮男餐饮男跨国男资产负债表跨国男资产负债表项目项目期末数期末数项目项目期末数期末数流动资产流动资产流动负债流动负债 现金

32、现金200 000 应付账款应付账款0 银行存款银行存款7 300 000 短期借款短期借款30 000 短期投资短期投资3 000 000 流动负债合计流动负债合计30 000 应收账款应收账款4 000 000 长期负债长期负债 预付账款预付账款0 长期借款长期借款0 存货存货5 000 000 长期负债合计长期负债合计0流动资产合计流动资产合计19 500 000 负债合计负债合计30 000非流动资产非流动资产所有者权益所有者权益 长期投资长期投资7 000 000 实收资本实收资本1 000 000 固定资产固定资产15 000 000 资本公积资本公积0 减：累计折旧减：累计折旧4

33、 500 000 盈余公积盈余公积10 000 000 固定资产净值固定资产净值10 500 000 未分配利润未分配利润26 970 000 无形资产无形资产1 000 000 所有者权益合计所有者权益合计37 970 000非流动资产合计非流动资产合计18 500 000资产总计资产总计38 000 000 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计38 000 000科技男资产负债表科技男资产负债表项目项目期末数期末数项目项目期末数期末数流动资产流动资产流动负债流动负债 现金现金10 000 应付账款应付账款0 银行存款银行存款40 000 短期借款短期借款54 667 短期投资短期投资2

34、00 000 流动负债合计流动负债合计54 667 应收账款应收账款30 000 长期负债长期负债 预付账款预付账款0 长期借款长期借款935 333 存货存货15 000 长期负债合计长期负债合计935 333流动资产合计流动资产合计295 000 负债合计负债合计990 000非流动资产非流动资产所有者权益所有者权益 长期投资长期投资0 实收资本实收资本5 000 000 固定资产固定资产1 210 000 资本公积资本公积0 减：累计折旧减：累计折旧 盈余公积盈余公积0 固定资产净值固定资产净值1 210 000 未分配利润未分配利润515 000 无形资产无形资产5 000 000 所

35、有者权益合计所有者权益合计5 515 000非流动资产合计非流动资产合计6 210 000资产总计资产总计6 505 000 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计6 505 000餐饮男资产负债表餐饮男资产负债表项目项目期末数期末数项目项目期末数期末数流动资产流动资产流动负债流动负债 现金现金30 000 应付账款应付账款0 银行存款银行存款250 000 短期借款短期借款0 短期投资短期投资0 流动负债合计流动负债合计0 应收账款应收账款20 000 长期负债长期负债 预付账款预付账款0 长期借款长期借款0 存货存货20 000 长期负债合计长期负债合计0流动资产合计流动资产合计3 20

36、 000 负债合计负债合计0非流动资产非流动资产所有者权益所有者权益 长期投资长期投资0 实收资本实收资本2 180 000 固定资产固定资产2 000 000 资本公积资本公积0 减：累计折旧减：累计折旧1 720 000 盈余公积盈余公积100 000 固定资产净值固定资产净值280 000 未分配利润未分配利润320 000 无形资产无形资产2 000 000 所有者权益合计所有者权益合计2 600 000非流动资产合计非流动资产合计2 280 000资产总计资产总计2 600 000 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计2 600 0001、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 、营

37、运资金分析、营运资金分析缓冲垫 营运资金是流动资产与流动负债的差，反营运资金是流动资产与流动负债的差，反映生产经营过程中用于维系生产运营的资映生产经营过程中用于维系生产运营的资金，这一资金的变化透视经营管理者的能金，这一资金的变化透视经营管理者的能力和水平，以及经营现状。力和水平，以及经营现状。营运资金越多，营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。说明不能偿还的风险越小。因此，营运资因此，营运资金的多少可以反映偿还金的多少可以反映偿还短期债务短期债务的能力。的能力。 营运资金营运资金=流动资产流动负债流动资产流动负债营运资金营运资金增加额增加额 =期末（流动资产流动负债）期末（流动资产流动负债）

38、 年初（流动资产流动负债）年初（流动资产流动负债） 科技男的营运资金科技男的营运资金v本期流动资产为本期流动资产为295 000元，流动负债为元，流动负债为54 667元，则其：元，则其：v营运资金营运资金=295 000-54 667=240 333元元v科技男公司短期偿债能力较好，但是存货能科技男公司短期偿债能力较好，但是存货能不能及时变现，应收账款能不能及时回收还不能及时变现，应收账款能不能及时回收还需进一步分析需进一步分析v营运资金只是粗略分析短期偿债能力营运资金只是粗略分析短期偿债能力、营运资金分析、营运资金分析营运资金的四种状态营运资金的四种状态 1、偿债能力指标分析、偿债能力指标

39、分析 流动比率流动比率 %100流动负债流动资产流动比率u含义：含义：每一元流动负债可以有多少流动资产用于归每一元流动负债可以有多少流动资产用于归还短期内必须偿付的债务保障，反映短期偿债能力。还短期内必须偿付的债务保障，反映短期偿债能力。u特点：特点： 该比率越高，该比率越高，说明资产的流动性越大，变现能力会说明资产的流动性越大，变现能力会越强，还债的能力相应要高。越强，还债的能力相应要高。 该比率越低，该比率越低，说明短期归还债务的能力在减弱，经说明短期归还债务的能力在减弱，经营的财务风险随之会越大。营的财务风险随之会越大。 该比率过高，该比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产说明资产利

40、用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运用。较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运用。 经验值是经验值是2：1，即流动资产是流动负债的两倍。，即流动资产是流动负债的两倍。v地雷：地雷：流动比率是假设所有的流动资产都可流动比率是假设所有的流动资产都可以变成现金偿还流动负债。以变成现金偿还流动负债。v现实：现实：v应收账款应收账款坏账，不能转化为等额现金坏账，不能转化为等额现金v存货存货贬值，且不能马上变现贬值，且不能马上变现v缺点：粗略估计。缺点：粗略估计。科技男的流动比率科技男的流动比率v本期流动资产为本期流动资产为295 000元，流动负债为元，流动负债为54

41、 667元，则其：元，则其：v流动比率流动比率=295 000/54 667=5.39v短期偿债能力较强。但其存货？短期偿债能力较强。但其存货？1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 速动比率速动比率 流动负债存货流动资产速动比率-u含义：含义：在流动比率基础上剔除流动性差的存货，在流动比率基础上剔除流动性差的存货，衡量衡量短期偿债能力短期偿债能力u扣除存货原因：扣除存货原因：1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 速动比率速动比率v特点：特点：v 比率越高，比率越高，说明流动资产的变现能力会越强，快说明流动资产的变现能力会越强，快速还债的能力高。速还债的能力高。v 比率越低比率越低，说明快速

42、归还债务的能力在减弱，经，说明快速归还债务的能力在减弱，经营的财务风险随之会越大。营的财务风险随之会越大。v 比率过高比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产，说明资产利用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运用。用。v 经验值是经验值是1：1，即流动资产等于流动负债，即流动资产等于流动负债。 科技男的速动比率科技男的速动比率v本期流动资产为本期流动资产为295 000元，存货元，存货15 000元，元，流动负债为流动负债为54 667元，则其：元，则其：v速动比率速动比率=（295 000-15 000）/54 667=

43、5v短期偿债能力较强。但其速动资产中交易性短期偿债能力较强。但其速动资产中交易性金融资产比重较大，其受股市价格波动的影金融资产比重较大，其受股市价格波动的影响，需进一步考察！响，需进一步考察！1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 现金比率现金比率 流动负债现金及现金等价物现金比率 科技男的现金比率科技男的现金比率v本期现金为本期现金为10 000元，短期国债投资为元，短期国债投资为40 000元，则其：元，则其：v现金比率现金比率=（10 000+40 000）/54 667=0.91v1元流动负债的现金资产保障不足元流动负债的现金资产保障不足1元，元，短期短期偿债能力不太强。偿债能力不太强

44、。科技男、餐饮男与跨国男短期偿债能力比较科技男、餐饮男与跨国男短期偿债能力比较指标指标跨国男跨国男科技男科技男餐饮男餐饮男流动比率流动比率6505.39无负债无负债速动比率速动比率4835现金比率现金比率2500.91还是跨国男更还是跨国男更安全啊！安全啊！1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 资产负债率分析资产负债率分析长期偿债能力长期偿债能力u定义：是负债总额与总资产的比值。表示每一定义：是负债总额与总资产的比值。表示每一元资产中有多少是通过举债得来。元资产中有多少是通过举债得来。%100资资产产总总额额负负债债总总额额资资产产负负债债率率u特点：特点： 比率越大，说明负担的债务越重，比

45、率越大，说明负担的债务越重，长期偿能力长期偿能力越越差，债权人收回欠债的保障就越低。差，债权人收回欠债的保障就越低。 该比率越低，对债权人的保障系数越大，举债越该比率越低，对债权人的保障系数越大，举债越容易。容易。 1、偿债能力指标分析、偿债能力指标分析 资产负债率分析资产负债率分析长期偿债能力长期偿债能力v该比率达到该比率达到100%，说明企业面临破产。，说明企业面临破产。v 100%，表明已经资不抵债。，表明已经资不抵债。v 通常接近通常接近85%及以上，就应该提高警惕。及以上，就应该提高警惕。v 适度的资产负债率尚没有十分成熟比值，还适度的资产负债率尚没有十分成熟比值，还要根据资产的质量

46、分析，要根据资产的质量分析，一般一般5070%比较比较合理。合理。 v无形资产能偿债吗？无形资产能偿债吗？v地雷：地雷：由于无形资产变现很困难，因而使用由于无形资产变现很困难，因而使用扣除无形资产后的资产总额计算的资产负债扣除无形资产后的资产总额计算的资产负债率更加保守，更能反映企业的偿债能力。率更加保守，更能反映企业的偿债能力。科技男、餐饮男与跨国男资产负债率比较科技男、餐饮男与跨国男资产负债率比较指标指标跨国男跨国男科技男科技男餐饮男餐饮男资产负债率资产负债率0.079%15.22%无负债无负债资产负债率（扣除资产负债率（扣除无形资产后）无形资产后）0.081%65.78%无负债无负债科技

47、男：许你一个璀科技男：许你一个璀璨的未来，送你一个璨的未来，送你一个美丽明天？美丽明天？2.营运能力指标分析营运能力指标分析货币资金周转天货币资金周转天数数应收帐款周转天应收帐款周转天数数存货周转天存货周转天数数流动资产周转流动资产周转率率固定资产周转固定资产周转率率总资产周转总资产周转率率营运能力指标营运能力指标2、营运能力指标分析、营运能力指标分析流动资产周转率流动资产周转率流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度

48、过低，会形成资产的浪费，短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好：部或某几项做的比较好：快速增长的销售收入快速增长的销售收入合理的货币资金存量合理的货币资金存量应收帐款管理比较好，货款回收速度快应收帐款管理比较好，货款回收速度快存货周转速度快存货周转速度快 销售收入销售收入平均流动

49、资产平均流动资产= =2、营运能力指标分析、营运能力指标分析货币资金周转天数货币资金周转天数存货周转天数存货周转天数 对流动资产周转率分析的重要补充对流动资产周转率分析的重要补充 反映企业最重要的三项流动资产的反映企业最重要的三项流动资产的使用效率使用效率 三项指标的变化会导致流动资产周三项指标的变化会导致流动资产周转率发生相应的变化转率发生相应的变化 其管理水平的高低直接影响企业的其管理水平的高低直接影响企业的盈利能力及偿债能力盈利能力及偿债能力应收帐款周转天数应收帐款周转天数 计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销政策，

50、严格购销合同管理、及时结算货款制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款回收速度（回收速度（5 5次，次，7272天算正常范围，注意行业特点）天算正常范围，注意行业特点） 存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏产、销售各环节管理工作的好坏如何分析营运能力如何分析营运能力项项 目目20092010赊销收入净额40005000应收账款年末余额20002000应收账款平均余额15002000应收账款周转次数2.67

51、2.5应收账款周转天数134.8144应收账款周转率计算表应收账款周转率（次数）=收入/（应收账款平均余额）v存货定理一：男人是女人的存货，女人是存货的加工厂，而不仅仅是库房。v成功的男人背后总有一个女人。聪明的女人会加工属于自己独一无二的男人。v原材料：科技男v半产品：餐饮男v产成品：跨国男v存货周转率：一个女孩一生中交往男友的多少v希望这个数是1，但是可能大于1，如果太高也不行。v存货定理二：慎重选择、认真交往、慢慢选择v周转率多大才合适？v追求者存货储备，无可厚非。v分手后封闭自己零存货，不好。v应周转到属于你的最适合的人，找到后，牢牢抓紧！项项 目目20092010主营业务成本1200

52、015000存货年末余额40002000存货平均余额30003000存货周转次数45存货周转天数9072存货周转率计算表存货周转率存货周转率= =平均存货余额平均存货余额主营业务成本主营业务成本2、营运能力指标分析、营运能力指标分析v如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税 ，而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转速度减慢速度减慢v如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营现金流为负数，企业就要通

53、过银行贷款来补充现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大，支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大，减弱企业的盈利能力。减弱企业的盈利能力。2、营运能力指标分析、营运能力指标分析固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能资产使用效率不高，提供的生产成果

54、不多，企业的运营能力不强。力不强。如何提高固定资产周转率如何提高固定资产周转率规模得当规模得当规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益规模过小：生产能力小，形不成规模效益 结构合理结构合理生产性和非生产性的固定资产结构合理有效生产性和非生产性的固定资产结构合理有效销售收入销售收入平均固定资产平均固定资产= =2、营运能力指标分析、营运能力指标分析总资产周转率总资产周转率 综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标重要指标 反映出企业单位资产创造的销售收入反映出企业单位资产创造的销

55、售收入 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度而复始的流转速度 销售收入销售收入平均总资产平均总资产= =2、营运能力指标分析、营运能力指标分析v 在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力v 在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提通过提高产品销售

56、价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率高企业总资产周转率v 企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率也会提高企业的总资产周转率v 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的的目的提高企业的总资产周转率提高企业的总资产周转率2、营运能力指标分析、营运能力指标分析举举 例例100元元100元元150元元50元元利润利润购买购买销售销售100元元100元元140元元购买购买销售销售购买购买140

57、元元196元元利润利润销售销售96元元净利率净利率50%净利率净利率40%3、发展能力指标分析、发展能力指标分析资本积累率资本积累率v含义：反映资本积累能含义：反映资本积累能力和变动程度。力和变动程度。%100-所者权益年初数年初数年末数所有者权益资本积累率该比率越高该比率越高，说明资本积累越多，资本的增值速度越快，可持续发展潜力越，说明资本积累越多，资本的增值速度越快，可持续发展潜力越大；大；该比率越低该比率越低，说明资本积累的增长速度减慢，资本的安全性受到威胁；，说明资本积累的增长速度减慢，资本的安全性受到威胁；该比率为负值该比率为负值，说明资本受到侵蚀，投资者权益受到损害。，说明资本受到

58、侵蚀，投资者权益受到损害。 通常，以趋势通常，以趋势图分析发展态势。图分析发展态势。v三、如何看利润表三、如何看利润表主主 要要 内内 容容v利润表的项目解读利润表的项目解读v利润表的水平分析利润表的水平分析v利润表的垂直分析利润表的垂直分析v利润表的比率分析利润表的比率分析v利润表的基本架构营营业业收收入入净净营营业业收收入入销货毛利营营业业利利润润税前利润净利润每股每股收益收益销货折扣销货折扣折让退货折让退货营业费用营业费用营业外支出营业外支出所得税所得税优先股利优先股利销货成本销货成本v资产负债表资产负债表(the Balance Sheet)亦称亦称财务状况表财务状况表，表示企业在表示

59、企业在一定日期一定日期（通常为各会计期末）的财务（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）。它展示状况（即资产、负债和业主权益的状况）。它展示所有者拥有的各种经济资源，所负担的债务以及偿所有者拥有的各种经济资源，所负担的债务以及偿债能力和所有者权益。债能力和所有者权益。v利润表是利润表是反映企业在反映企业在一定会计期间一定会计期间经营成果的报表。经营成果的报表。例如，反映例如，反映1月月1日至日至12月月31日经营成果的利润表，日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动动态报表态报表。有时，利润表也称为。有时，

60、利润表也称为损益表损益表、收益表，可、收益表，可以用来评价经营成果和投资效率。以用来评价经营成果和投资效率。 腰缠万贯腰缠万贯or昙花一昙花一现现穷困潦倒穷困潦倒or事业转事业转机机评价经济实力要采取评价经济实力要采取“时点时点+时段时段”的综合分析法的综合分析法1、利润表项目解读、利润表项目解读v利润表解决利润表解决“赚了多少钱赚了多少钱”和和“花了多少钱花了多少钱”的问的问题。题。利润利润=收入收入-费用费用收入收入包括营业收入、投资收益包括营业收入、投资收益及营业外收入及营业外收入费用费用包括营业费用、投资损失包括营业费用、投资损失及营业外支出及营业外支出营业收入营业收入v是日常经营业务